
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文檔簡(jiǎn)介
趨勢(shì)與形態(tài)的分析趨勢(shì):
●上升趨勢(shì)●橫盤(pán)趨勢(shì)●下降趨勢(shì)形態(tài)分析是技術(shù)分析領(lǐng)域中比較簡(jiǎn)明實(shí)用的分析方法,把匯價(jià)走勢(shì)中若干典型的形態(tài)作出歸納,并命名之。被分為兩大類(lèi):反轉(zhuǎn)形態(tài)和中繼形態(tài)。反轉(zhuǎn)形態(tài)表示趨勢(shì)有重要的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象,整理形態(tài)則表示市場(chǎng)正逢盤(pán)整,也許在修正短線(xiàn)的超賣(mài)或超買(mǎi)之后,仍往原來(lái)的趨勢(shì)前進(jìn)。
反轉(zhuǎn)形態(tài):頭肩型
三重頂與底,雙重頂與底,V型頂與底,圓型還有楔形等
整理形態(tài):對(duì)稱(chēng)三角型上升三角型下降三角型擴(kuò)散三角形旗型楔型等趨勢(shì)與形態(tài)的分析趨勢(shì):支撐位、壓力位分類(lèi):1、前期高位、低位2、密集交易區(qū)3、心理關(guān)口支撐位、壓力位分類(lèi):1、前期高位、低位1、前期高位、低位2、密集交易區(qū)
2、密集交易區(qū)3、心理關(guān)口1.90001.70001.60001.8000備注:2、5、8原則。例:1.9100、1.9120、1.9150、1.9180、1.92001.9000、1.9200、1.9500、1.9800、2.00003、心理關(guān)口1.90001.70001.60001.8000趨向線(xiàn)趨向線(xiàn)可以分為三種:第一種:以一條直線(xiàn)連接兩個(gè)或以上的低點(diǎn)者,稱(chēng)為上升趨向線(xiàn),簡(jiǎn)稱(chēng)上升軌;第二種:連接兩個(gè)或以上的高點(diǎn)者,稱(chēng)為下跌趨向線(xiàn),簡(jiǎn)稱(chēng)為下降軌;第三種:以明顯的高點(diǎn)連接明顯的低點(diǎn),或以低點(diǎn)連接高點(diǎn),稱(chēng)為X趨向線(xiàn),具有預(yù)測(cè)上升阻力及下跌支持點(diǎn)的作用。趨向線(xiàn)趨向線(xiàn)可以分為三種:趨向線(xiàn)的使用:第一及第二兩類(lèi)趨向線(xiàn)屬于傳統(tǒng)的趨向線(xiàn),分析方法有以下幾種:趨向線(xiàn)連接的點(diǎn)數(shù)愈多,其重要性愈大;趨向線(xiàn)的長(zhǎng)短,則與其重要性成正比例,值得注意的地方,在于第一點(diǎn)與第二點(diǎn)的距離是頗為重要。假如兩點(diǎn)太過(guò)接近,所形成之趨向線(xiàn)的重要性亦較低;趨向線(xiàn)的斜度愈高,一個(gè)短暫的鞏固形態(tài)亦會(huì)令到市價(jià)跌破趨向線(xiàn)。因此,斜度愈低,趨向線(xiàn)的重要性愈高。第三種趨向線(xiàn)是一種較為創(chuàng)新的趨向線(xiàn),畫(huà)圖時(shí)系以底和頂,或頂和底互相連接,交叉畫(huà)出,類(lèi)似英文字母“X”,因此,稱(chēng)為X趨向線(xiàn)。上升的X趨向線(xiàn)有預(yù)測(cè)上升阻力的作用;下跌的X趨向線(xiàn)可以預(yù)測(cè)支持點(diǎn)。趨向線(xiàn)的使用:第一及第二兩類(lèi)趨向線(xiàn)屬于傳統(tǒng)的趨向線(xiàn),分析方法通道:壓力線(xiàn)與支撐線(xiàn)共同作用的結(jié)果上升通道水平通道下降通道通道:壓力線(xiàn)與支撐線(xiàn)共同作用的結(jié)果上升通道水平通道下降通道趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件反轉(zhuǎn)形態(tài)
絕大多數(shù)情況下,當(dāng)一個(gè)價(jià)格走勢(shì)處于反轉(zhuǎn)過(guò)程中,不論是由漲至跌還是由跌至漲,圖表上都會(huì)呈現(xiàn)一個(gè)典型的“區(qū)域”或“形態(tài)”,這就被稱(chēng)為反轉(zhuǎn)形態(tài)。一個(gè)大的反轉(zhuǎn)形態(tài)會(huì)帶來(lái)一輪幅度大的運(yùn)動(dòng),而一個(gè)小的反轉(zhuǎn)形態(tài)就伴隨一輪小的運(yùn)動(dòng)。反轉(zhuǎn)形態(tài)的特性
1、反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成在于先有一個(gè)主要趨勢(shì)的存在
2、趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號(hào)通常也表示重要趨勢(shì)線(xiàn)的突破
3、圖形愈大,價(jià)格移動(dòng)愈大
4、頂部形態(tài)形成的時(shí)間較底部圖形短,且震蕩較大
5、底部形態(tài)的價(jià)格幅度較小,形成的時(shí)間則較長(zhǎng)。
反轉(zhuǎn)形態(tài)絕大多數(shù)情況下,當(dāng)一個(gè)價(jià)格走勢(shì)處于反轉(zhuǎn)頭肩型頭肩頂/底是最為人熟知而又最可靠的主要反轉(zhuǎn)形態(tài),其它的反轉(zhuǎn)形態(tài)大都僅是頭肩型的變化形態(tài)。
形成的時(shí)候,通常在最強(qiáng)烈的上漲/下降趨勢(shì)中形成左肩,小幅回調(diào)后再次上行/下降形成頭部,再次回調(diào)(幅度可能略大些)后的上行/下降,形成右肩。兩次回調(diào),頭肩頂/底形態(tài)在實(shí)際中,并不都是很完整的,也不一定很標(biāo)準(zhǔn)。然而,在形成的時(shí)候,成交量/動(dòng)量都相應(yīng)地表現(xiàn)出某種共同的特征。即:在左肩形成時(shí),由于通常伴隨在在最強(qiáng)烈的上漲/下降趨勢(shì)中形成,動(dòng)量最大,市場(chǎng)交投活躍,充斥著大量的各種利好傳言,動(dòng)量/成交量達(dá)到最大高峰狀態(tài)。頭部形成時(shí),盡管各種利好消息仍然不斷出現(xiàn),匯價(jià)也隨之不斷創(chuàng)出新高,然而此時(shí),動(dòng)量/成交量出現(xiàn)萎縮,遞減的現(xiàn)象。這是見(jiàn)利好出貨的階段,對(duì)后市轉(zhuǎn)向悲觀的投資者開(kāi)始逐步拋出/買(mǎi)進(jìn)(下跌中,頭肩底),出現(xiàn)了頭部。然而,仍然有部分投資者出于對(duì)原有趨勢(shì)繼續(xù)維持的樂(lè)觀狀態(tài),繼續(xù)逢低買(mǎi)入/逢高賣(mài)出(下跌中,頭肩底),但是動(dòng)量明顯下降,交投量不再活躍,趨于衰竭,于是形成了右肩。鑒于維持原有運(yùn)行趨勢(shì)的動(dòng)能衰竭,再次朝向與原有的運(yùn)行方向,不同的運(yùn)行,勢(shì)不可免。對(duì)原有趨勢(shì)繼續(xù)維持樂(lè)觀的,對(duì)此看作是回調(diào)。然而,一旦頸線(xiàn)位的跌破,恐懼心理聚起,拋盤(pán)如潮,雖然,隨后出現(xiàn)一次反抽,但是回抽通常無(wú)法越過(guò)頸線(xiàn)價(jià)位,無(wú)力回天,通常成為市場(chǎng)大跌前的最后一次出貨機(jī)會(huì)。
頭肩型頭肩頂/底是最為人熟知而又最可靠的主要反轉(zhuǎn)形態(tài),其它頭肩頂?shù)霓D(zhuǎn)向形態(tài)
1、首先有一個(gè)已經(jīng)存在的上升趨勢(shì);2、左肩,見(jiàn)附圖A點(diǎn),成交量較多,回吐至B點(diǎn),成交量、逐漸減少;3、頂部的形態(tài),見(jiàn)附圖C點(diǎn)。價(jià)位見(jiàn)新高點(diǎn)而成交未能配合,第一個(gè)背馳警號(hào);4、回吐市勢(shì)將價(jià)位帶動(dòng)至A點(diǎn)之下,見(jiàn)附圖D點(diǎn);5、第三次上升形成右肩,見(jiàn)附圖E
點(diǎn)。成交量進(jìn)一步減少。E點(diǎn)明顯低于C點(diǎn);
6、市價(jià)須跌破BD點(diǎn)連接而成的頸線(xiàn);
7、突破頸線(xiàn)之后,通常會(huì)有后抽,市價(jià)反彈至G點(diǎn)之后,恢復(fù)下跌。頭肩頂?shù)霓D(zhuǎn)向形態(tài)1、首先有一個(gè)已經(jīng)存在的上升趨勢(shì);頭肩底的轉(zhuǎn)向形態(tài)
1、在長(zhǎng)期跌市中,再一次下跌形成左肩,成交量較為縮減;2、有左肩開(kāi)始反彈至頸線(xiàn),其后新的跌潮將價(jià)位帶動(dòng)至新低點(diǎn),形成頭部,成交量繼續(xù)減少;3、、由頭部開(kāi)始,成交量逐步增加。基本上依上升時(shí)成交量增加而下跌時(shí)成交量減少的韻律,但成交量總趨勢(shì)則系上升;4、右肩形成之后,以較大成交量的上升沖破頸線(xiàn);5、沖破頸線(xiàn)之后,頭肩底的底部轉(zhuǎn)向形態(tài)基本上已經(jīng)盛開(kāi),市勢(shì)亦開(kāi)始由下跌轉(zhuǎn)為向上。頭肩底的轉(zhuǎn)向形態(tài)1、在長(zhǎng)期跌市中,再一次下跌形成左肩,成交趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件頭肩底與頭肩頂兩種形態(tài)之分別1、在頭肩底之形態(tài)中,后抽多數(shù)會(huì)出現(xiàn);2、頭肩底的突破,需要有較大成交量配合;3、頭肩底形成的時(shí)間較長(zhǎng);4、頭肩底波動(dòng)幅度較小。頭肩底與頭肩頂兩種形態(tài)之分別1、在頭肩底之形態(tài)中,后抽多數(shù)頭肩頂/底的變形形態(tài):1、頸線(xiàn)不一定屬于平行性質(zhì),實(shí)際上可以向上或向下傾斜。2、頭肩頂/底屬于較為可靠的轉(zhuǎn)向形態(tài),失敗的情形較為罕見(jiàn)。即使出現(xiàn)走勢(shì)陷阱,形成失敗形態(tài)(例如頭肩頂形態(tài)跌破頸線(xiàn)后,市勢(shì)恢復(fù)上升)之后,大市逆轉(zhuǎn)之期亦已經(jīng)甚為接近,值得小心提防;3、間中會(huì)出現(xiàn)一頭多肩或多頭多肩的轉(zhuǎn)向形態(tài),此類(lèi)形態(tài)較為繁復(fù),但萬(wàn)變不離其中。值得注意者,轉(zhuǎn)向形態(tài)愈大,則后市的升跌幅度亦會(huì)成正比例。頭肩頂/底的變形形態(tài):1、頸線(xiàn)不一定屬于平行性質(zhì),實(shí)際上可幾項(xiàng)注意事項(xiàng)
(1)頭部與雙肩不成比例者,不應(yīng)視之頭肩頂(底),不應(yīng)套用頭肩頂(底)的操作策略。
(2)理論上,頭肩頂?shù)淖蠹绯山涣孔畲螅^部次之,右肩最少。但并非所有的情形都如此。
(3)突破頸線(xiàn)是確認(rèn)頭肩頂(底)的重要條件
(4)頭肩頂(底)形態(tài)形成之后,價(jià)格突破頸線(xiàn),成交量會(huì)在隨后的一個(gè)短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)低谷,這是市場(chǎng)猶豫的表現(xiàn),之后,通常會(huì)有一個(gè)反抽的過(guò)程,使得價(jià)格回試頸線(xiàn)水平。
失敗的頭肩形態(tài)
一旦突破頸線(xiàn),完成頭肩形態(tài)后,便不應(yīng)再度穿過(guò)頸線(xiàn)。以頂部形態(tài)來(lái)說(shuō),價(jià)格向下突破頸線(xiàn)后,如果再度回到頸線(xiàn)上,便是個(gè)嚴(yán)重的警告,表示最初的突破可能是個(gè)惡兆。這樣的頭肩型就是失幾的頭肩型。這種形態(tài)剛開(kāi)始象是典型的頭肩反轉(zhuǎn)型,但是在形成當(dāng)中(不論是在突破頸線(xiàn)前還是后),匯價(jià)便又回復(fù)原來(lái)的走勢(shì)。在交易中,必須能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤且勇于認(rèn)錯(cuò),并立刻采取補(bǔ)救措施。幾項(xiàng)注意事項(xiàng)
(1)頭部與雙肩不成比例者,不應(yīng)視之頭肩頂(底趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件2、雙(三)重頂與底雙重項(xiàng)底反轉(zhuǎn)是指在匯價(jià)頂部或底部形成的兩個(gè)波峰,人們常稱(chēng)之為“M”型“W”型反轉(zhuǎn)。雙重項(xiàng)底反轉(zhuǎn)形態(tài)并不一定意味著匯價(jià)的反轉(zhuǎn),也有可能在匯價(jià)回落到頸線(xiàn)的過(guò)程中受到支撐線(xiàn)的支撐而上漲。這時(shí)匯價(jià)在支撐線(xiàn)和前面兩個(gè)高點(diǎn)之間的區(qū)域內(nèi)運(yùn)動(dòng),形成三重頂、三角形等多種形態(tài),但這種可能性很小。
兩個(gè)峰之間距離越遠(yuǎn),也就是形成兩頂?shù)姿掷m(xù)的時(shí)間越長(zhǎng),則將來(lái)雙重頂反轉(zhuǎn)的潛力越大,反轉(zhuǎn)后的波動(dòng)也就越劇烈。
雙峰形態(tài)突破后的漲(跌)幅是形態(tài)本身頸高的1----3倍。2、雙(三)重頂與底雙重項(xiàng)底反轉(zhuǎn)是指在匯價(jià)頂部或底部形成的趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件4、V型頂與底V型頂與底
(1)下跌階段:通常V型的左方跌勢(shì)十分陡峭,而且持續(xù)一段短時(shí)間。
(2)轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn):V型的底部十分尖銳,一般來(lái)說(shuō)形成這轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)的時(shí)間很短,而且成交量在這低點(diǎn)時(shí)明顯增多。有時(shí)候轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)就在恐慌交易日中出現(xiàn)。
(3)回升階段:接著匯價(jià)從低點(diǎn)回升,成交量亦隨之而增加。
(4)匯價(jià)在突破伸延V型的徘徊區(qū)頂部時(shí),必須有成交量增加的配合,在跌破倒轉(zhuǎn)伸延V型的徘徊底部時(shí),則不必要成交量增加。
形態(tài)意義:
由于市場(chǎng)中賣(mài)方的力量很大,令匯價(jià)穩(wěn)定而又持續(xù)地挫落,當(dāng)這股沽空力量消失之后,買(mǎi)方的力量完全控制整個(gè)市場(chǎng),使得匯價(jià)出現(xiàn)戲劇性的回升,幾乎以下跌時(shí)同樣的速度收復(fù)所有失地;因此在圖表上匯價(jià)的運(yùn)行,形成一個(gè)像V字般的移動(dòng)軌跡。倒轉(zhuǎn)V型情形則剛剛相反,市場(chǎng)看好的情緒使得匯價(jià)節(jié)節(jié)扳升,可是突如其來(lái)的一個(gè)因素扭轉(zhuǎn)了整個(gè)趨勢(shì),賣(mài)方以上升時(shí)同樣的速度下跌,形成一個(gè)倒轉(zhuǎn)V型的移動(dòng)軌跡。這種形態(tài)不易辨認(rèn)和交易。4、V型頂與底V型頂與底
(1)下跌階段:通常V型的左方跌勢(shì)圓形
這種反轉(zhuǎn)形態(tài)較為少見(jiàn),它有數(shù)種稱(chēng)呼---碟形,圓頂形或圓底形,或碗形,這種形態(tài)代表趨勢(shì)緩慢而漸進(jìn)的改變。
匯價(jià)呈弧形上升。即雖不斷升高但每一個(gè)高點(diǎn)上不了多少就回落,先是新高點(diǎn)較前點(diǎn)高,后是回升點(diǎn)略低于前點(diǎn),這樣把短期高點(diǎn)連接起來(lái),就形成一圓形頂。在成交量方面也會(huì)有一個(gè)圓形狀。
(1)有時(shí)當(dāng)圓形頭部形成后,匯價(jià)并不馬上下跌,只反復(fù)向橫發(fā)展形成徘徊區(qū)域,這徘徊區(qū)稱(chēng)作碗柄。一般來(lái)說(shuō),這碗柄很快便會(huì)突破,匯價(jià)繼續(xù)朝著預(yù)期中的下跌趨勢(shì)發(fā)展。
(2)圓形反轉(zhuǎn)在匯價(jià)的頂部和底部均會(huì)出現(xiàn),其型態(tài)相似,意義相反。在底部時(shí)表現(xiàn)為匯價(jià)呈弧形下跌,初時(shí)賣(mài)方的壓力不斷減輕,于是成交量持續(xù)下降,但買(mǎi)人的力量仍畏縮不前,這時(shí)候匯價(jià)雖是下跌,然而幅度緩慢和細(xì)小,其趨勢(shì)曲線(xiàn)漸漸接近水平。在底部時(shí)買(mǎi)賣(mài)力量達(dá)致均衡狀態(tài),因此僅有極小的成交量。然后需求開(kāi)始增加,價(jià)格隨著上升,最后買(mǎi)方完全控制市場(chǎng),價(jià)格大幅上揚(yáng),出現(xiàn)突破性的上升局面。成交量方面,初時(shí)緩慢地減少到一個(gè)水平,然后又增加,形成一個(gè)圓底形。這型態(tài)顯示一次巨大的升市即將到臨。投資者可以在圓形底升勢(shì)轉(zhuǎn)急之初追入。
圓形這種反轉(zhuǎn)形態(tài)較為少見(jiàn),它有數(shù)種稱(chēng)呼---碟形,趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件整理形態(tài)三角形1、四種三角形的基本形式
根據(jù)三角形出現(xiàn)的形態(tài)特征,可以將其分為上升三角形、下降三角形、對(duì)稱(chēng)三角形和擴(kuò)散三角形。2、三角形的突破整理形態(tài)三角形趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件菱形菱形整理由于其形狀似“鉆石”,常常被市場(chǎng)人士稱(chēng)做鉆石形態(tài)。在形態(tài)上,是擴(kuò)散三角形、對(duì)稱(chēng)三角形、頭肩頂?shù)木C合體。其頸線(xiàn)為V字狀。與擴(kuò)散三角形一樣,很多時(shí)候菱形也是一種看跌的形態(tài),菱形很少為底部反轉(zhuǎn),通常它在中級(jí)下跌前的頂部出現(xiàn),其形態(tài)完成后往往成為空頭大本營(yíng),是個(gè)轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)。菱形有時(shí)也成為持續(xù)形態(tài),出現(xiàn)在下降趨勢(shì)的中途,菱形之后將繼續(xù)下降。
菱形是一個(gè)比較特殊且少見(jiàn)的形態(tài),無(wú)論出現(xiàn)在行情的任何位置,其技術(shù)意義都只有兩個(gè)字——看跌。由于其一旦形成往往有較大殺傷力,所以在目前以單邊市為主的內(nèi)地市場(chǎng)上,投資者不可不防菱形菱形整理由于其形狀似“鉆石”,常常被市場(chǎng)人士稱(chēng)做鉆石形態(tài)2、旗型與尖旗型
旗形走勢(shì)的型態(tài)就象一面掛在旗桿頂上的旗幟,這型態(tài)通常在急速而又大幅的市場(chǎng)波動(dòng)中出現(xiàn),價(jià)格經(jīng)過(guò)一連串緊密的短期波動(dòng)后,形成一個(gè)稍徽與原來(lái)趨勢(shì)呈相反方向傾斜的長(zhǎng)方形,這就是旗形走勢(shì)。旗形走勢(shì)又可分作上升旗形和下降旗形。如果上下兩條線(xiàn)相交時(shí)稱(chēng)為尖旗形。尖旗形和旗形顯得很相似,不同處在于旗形的持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)。
旗形是個(gè)整理形態(tài),整理隨后的趨勢(shì)雖然將繼續(xù),但距離趨勢(shì)結(jié)束可能也將不遠(yuǎn)了,此時(shí)操作要注意防范風(fēng)險(xiǎn)。
突破旗形后,上漲的幅度一般都不會(huì)少于旗形之前緊鄰旗形的那波行情的空間。
這兩個(gè)小型的整理形態(tài)被公認(rèn)為是最可靠的圖表形態(tài)之一,無(wú)論是在方向的指示還是在測(cè)量目標(biāo)的預(yù)示方面。他們偶爾也失敗,但幾乎每次都是在形態(tài)完成前發(fā)出警告。防范這種錯(cuò)誤必須采用嚴(yán)格檢驗(yàn)以保證形態(tài)的真實(shí)性。2、旗型與尖旗型旗形走勢(shì)的型態(tài)就象一面掛在旗桿頂上趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件3、楔型所謂“楔型”,一般是由兩條同向傾斜、相互收斂的直線(xiàn)組成,分別構(gòu)成匯價(jià)變動(dòng)的上限和下限,其中上限與下限的交點(diǎn)稱(chēng)為端點(diǎn)。楔形形態(tài)屬于短期調(diào)整形態(tài),通常分為上升楔形和下降楔形。楔形的與眾不同之處是它明顯傾斜。楔形向上或向下明顯傾斜。通常,楔形如同旗形一樣與當(dāng)前趨勢(shì)反向傾斜。因此,下降楔形看漲,而上升楔形看跌。
市場(chǎng)含義
講下跌楔形(上升楔形的含義相反),匯價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間上升后,出現(xiàn)了獲利回吐,雖然下降楔形的底線(xiàn)往下傾斜,似乎說(shuō)明市場(chǎng)的承接力量不強(qiáng),但新的回落浪較上一個(gè)回落浪波幅為小,并且跌破前次低點(diǎn)之后,并沒(méi)有出現(xiàn)進(jìn)一步下跌反而出現(xiàn)回升走勢(shì),說(shuō)明沽售拋壓的力量正在減弱,拋壓的力量只是來(lái)自上升途中的獲利回吐,并沒(méi)有出現(xiàn)新的主動(dòng)做空量的進(jìn)場(chǎng),所以經(jīng)過(guò)清洗浮籌后價(jià)格向上突破的概率很大。
3、楔型所謂“楔型”,一般是由兩條同向傾斜、相互收斂的直線(xiàn)趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件4、矩型矩形是匯價(jià)由一連串在二條水平的上下界線(xiàn)之間變動(dòng)而成的型態(tài)。匯價(jià)在其范圍之內(nèi)出現(xiàn)上落。價(jià)格上升到某水平時(shí)遇上阻力,掉頭回落,但很快地便獲得支持而升,可是回升到上次同一高點(diǎn)時(shí)再一次受阻,而挫落到上次低點(diǎn)時(shí)則再得到支持。這些短期高點(diǎn)和低點(diǎn)分別以直線(xiàn)連接起來(lái),便可以繪出一條通道,這通道既非上傾,亦非下降,而是平行發(fā)展,這就是矩形型態(tài)。
矩形是整理形態(tài),在升市和跌市中都可能出現(xiàn),長(zhǎng)而窄且成交量小的矩形在原始底部比較常出現(xiàn)。突破上下了限后有買(mǎi)入和賣(mài)出的訊號(hào),漲跌幅度通常等于矩形本身寬度。
一個(gè)高,低波幅較大的矩形,較一個(gè)狹窄而長(zhǎng)的矩形型態(tài)更具威力。
矩形也被稱(chēng)做交易幅度或密集區(qū)域。它代表當(dāng)前趨勢(shì)中的盤(pán)整時(shí)間,突破后仍繼續(xù)原來(lái)的。在預(yù)測(cè)價(jià)值方面,和對(duì)稱(chēng)三角形相似,但趨勢(shì)線(xiàn)平行而不相交。
價(jià)格在上趨勢(shì)線(xiàn)或下趨勢(shì)線(xiàn)之外收盤(pán)時(shí),矩形便告完成并指示趨勢(shì)的走向。
矩形有可能成為反轉(zhuǎn)形態(tài)。更通常為持續(xù)形態(tài)而非反轉(zhuǎn)形態(tài),反轉(zhuǎn)形態(tài)矩形在底部比在頂部出現(xiàn)得多。長(zhǎng)時(shí)間、疲弱、沉緩的矩形在主要底部并非不常見(jiàn),有時(shí)被歸類(lèi)為平底碟形。
4、矩型矩形是匯價(jià)由一連串在二條水平的上下界線(xiàn)之間變動(dòng)而成趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件假設(shè)已經(jīng)持有好倉(cāng),遇到下列情況,即使尚未觸及預(yù)定的止蝕盤(pán),亦應(yīng)該即時(shí)平倉(cāng):—向下突破頭肩頂頸線(xiàn)—向下跌破對(duì)稱(chēng)三角形—跌破長(zhǎng)方形走勢(shì)形態(tài)—市價(jià)見(jiàn)新低—跌破旗形或楔形旗形態(tài)—跌破鉆石形態(tài)—跌破上升楔形—單日轉(zhuǎn)向,并有極大成交量配合假設(shè)已經(jīng)持有好倉(cāng),遇到下列情況,即使尚未觸及預(yù)定的止蝕盤(pán),—跌破重要支持位—向下形成突破性裂口—出現(xiàn)島嶼頂—跌破重要上升軌上述情況,指已經(jīng)持有好倉(cāng)時(shí)應(yīng)采取的措施。倘若事先持有淡倉(cāng),則以升破上述形態(tài)作為平倉(cāng)的先決條件。不論升破或跌破,統(tǒng)稱(chēng)為突破?!浦匾С治悔厔?shì)與形態(tài)的分析趨勢(shì):
●上升趨勢(shì)●橫盤(pán)趨勢(shì)●下降趨勢(shì)形態(tài)分析是技術(shù)分析領(lǐng)域中比較簡(jiǎn)明實(shí)用的分析方法,把匯價(jià)走勢(shì)中若干典型的形態(tài)作出歸納,并命名之。被分為兩大類(lèi):反轉(zhuǎn)形態(tài)和中繼形態(tài)。反轉(zhuǎn)形態(tài)表示趨勢(shì)有重要的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象,整理形態(tài)則表示市場(chǎng)正逢盤(pán)整,也許在修正短線(xiàn)的超賣(mài)或超買(mǎi)之后,仍往原來(lái)的趨勢(shì)前進(jìn)。
反轉(zhuǎn)形態(tài):頭肩型
三重頂與底,雙重頂與底,V型頂與底,圓型還有楔形等
整理形態(tài):對(duì)稱(chēng)三角型上升三角型下降三角型擴(kuò)散三角形旗型楔型等趨勢(shì)與形態(tài)的分析趨勢(shì):支撐位、壓力位分類(lèi):1、前期高位、低位2、密集交易區(qū)3、心理關(guān)口支撐位、壓力位分類(lèi):1、前期高位、低位1、前期高位、低位2、密集交易區(qū)
2、密集交易區(qū)3、心理關(guān)口1.90001.70001.60001.8000備注:2、5、8原則。例:1.9100、1.9120、1.9150、1.9180、1.92001.9000、1.9200、1.9500、1.9800、2.00003、心理關(guān)口1.90001.70001.60001.8000趨向線(xiàn)趨向線(xiàn)可以分為三種:第一種:以一條直線(xiàn)連接兩個(gè)或以上的低點(diǎn)者,稱(chēng)為上升趨向線(xiàn),簡(jiǎn)稱(chēng)上升軌;第二種:連接兩個(gè)或以上的高點(diǎn)者,稱(chēng)為下跌趨向線(xiàn),簡(jiǎn)稱(chēng)為下降軌;第三種:以明顯的高點(diǎn)連接明顯的低點(diǎn),或以低點(diǎn)連接高點(diǎn),稱(chēng)為X趨向線(xiàn),具有預(yù)測(cè)上升阻力及下跌支持點(diǎn)的作用。趨向線(xiàn)趨向線(xiàn)可以分為三種:趨向線(xiàn)的使用:第一及第二兩類(lèi)趨向線(xiàn)屬于傳統(tǒng)的趨向線(xiàn),分析方法有以下幾種:趨向線(xiàn)連接的點(diǎn)數(shù)愈多,其重要性愈大;趨向線(xiàn)的長(zhǎng)短,則與其重要性成正比例,值得注意的地方,在于第一點(diǎn)與第二點(diǎn)的距離是頗為重要。假如兩點(diǎn)太過(guò)接近,所形成之趨向線(xiàn)的重要性亦較低;趨向線(xiàn)的斜度愈高,一個(gè)短暫的鞏固形態(tài)亦會(huì)令到市價(jià)跌破趨向線(xiàn)。因此,斜度愈低,趨向線(xiàn)的重要性愈高。第三種趨向線(xiàn)是一種較為創(chuàng)新的趨向線(xiàn),畫(huà)圖時(shí)系以底和頂,或頂和底互相連接,交叉畫(huà)出,類(lèi)似英文字母“X”,因此,稱(chēng)為X趨向線(xiàn)。上升的X趨向線(xiàn)有預(yù)測(cè)上升阻力的作用;下跌的X趨向線(xiàn)可以預(yù)測(cè)支持點(diǎn)。趨向線(xiàn)的使用:第一及第二兩類(lèi)趨向線(xiàn)屬于傳統(tǒng)的趨向線(xiàn),分析方法通道:壓力線(xiàn)與支撐線(xiàn)共同作用的結(jié)果上升通道水平通道下降通道通道:壓力線(xiàn)與支撐線(xiàn)共同作用的結(jié)果上升通道水平通道下降通道趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件反轉(zhuǎn)形態(tài)
絕大多數(shù)情況下,當(dāng)一個(gè)價(jià)格走勢(shì)處于反轉(zhuǎn)過(guò)程中,不論是由漲至跌還是由跌至漲,圖表上都會(huì)呈現(xiàn)一個(gè)典型的“區(qū)域”或“形態(tài)”,這就被稱(chēng)為反轉(zhuǎn)形態(tài)。一個(gè)大的反轉(zhuǎn)形態(tài)會(huì)帶來(lái)一輪幅度大的運(yùn)動(dòng),而一個(gè)小的反轉(zhuǎn)形態(tài)就伴隨一輪小的運(yùn)動(dòng)。反轉(zhuǎn)形態(tài)的特性
1、反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成在于先有一個(gè)主要趨勢(shì)的存在
2、趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號(hào)通常也表示重要趨勢(shì)線(xiàn)的突破
3、圖形愈大,價(jià)格移動(dòng)愈大
4、頂部形態(tài)形成的時(shí)間較底部圖形短,且震蕩較大
5、底部形態(tài)的價(jià)格幅度較小,形成的時(shí)間則較長(zhǎng)。
反轉(zhuǎn)形態(tài)絕大多數(shù)情況下,當(dāng)一個(gè)價(jià)格走勢(shì)處于反轉(zhuǎn)頭肩型頭肩頂/底是最為人熟知而又最可靠的主要反轉(zhuǎn)形態(tài),其它的反轉(zhuǎn)形態(tài)大都僅是頭肩型的變化形態(tài)。
形成的時(shí)候,通常在最強(qiáng)烈的上漲/下降趨勢(shì)中形成左肩,小幅回調(diào)后再次上行/下降形成頭部,再次回調(diào)(幅度可能略大些)后的上行/下降,形成右肩。兩次回調(diào),頭肩頂/底形態(tài)在實(shí)際中,并不都是很完整的,也不一定很標(biāo)準(zhǔn)。然而,在形成的時(shí)候,成交量/動(dòng)量都相應(yīng)地表現(xiàn)出某種共同的特征。即:在左肩形成時(shí),由于通常伴隨在在最強(qiáng)烈的上漲/下降趨勢(shì)中形成,動(dòng)量最大,市場(chǎng)交投活躍,充斥著大量的各種利好傳言,動(dòng)量/成交量達(dá)到最大高峰狀態(tài)。頭部形成時(shí),盡管各種利好消息仍然不斷出現(xiàn),匯價(jià)也隨之不斷創(chuàng)出新高,然而此時(shí),動(dòng)量/成交量出現(xiàn)萎縮,遞減的現(xiàn)象。這是見(jiàn)利好出貨的階段,對(duì)后市轉(zhuǎn)向悲觀的投資者開(kāi)始逐步拋出/買(mǎi)進(jìn)(下跌中,頭肩底),出現(xiàn)了頭部。然而,仍然有部分投資者出于對(duì)原有趨勢(shì)繼續(xù)維持的樂(lè)觀狀態(tài),繼續(xù)逢低買(mǎi)入/逢高賣(mài)出(下跌中,頭肩底),但是動(dòng)量明顯下降,交投量不再活躍,趨于衰竭,于是形成了右肩。鑒于維持原有運(yùn)行趨勢(shì)的動(dòng)能衰竭,再次朝向與原有的運(yùn)行方向,不同的運(yùn)行,勢(shì)不可免。對(duì)原有趨勢(shì)繼續(xù)維持樂(lè)觀的,對(duì)此看作是回調(diào)。然而,一旦頸線(xiàn)位的跌破,恐懼心理聚起,拋盤(pán)如潮,雖然,隨后出現(xiàn)一次反抽,但是回抽通常無(wú)法越過(guò)頸線(xiàn)價(jià)位,無(wú)力回天,通常成為市場(chǎng)大跌前的最后一次出貨機(jī)會(huì)。
頭肩型頭肩頂/底是最為人熟知而又最可靠的主要反轉(zhuǎn)形態(tài),其它頭肩頂?shù)霓D(zhuǎn)向形態(tài)
1、首先有一個(gè)已經(jīng)存在的上升趨勢(shì);2、左肩,見(jiàn)附圖A點(diǎn),成交量較多,回吐至B點(diǎn),成交量、逐漸減少;3、頂部的形態(tài),見(jiàn)附圖C點(diǎn)。價(jià)位見(jiàn)新高點(diǎn)而成交未能配合,第一個(gè)背馳警號(hào);4、回吐市勢(shì)將價(jià)位帶動(dòng)至A點(diǎn)之下,見(jiàn)附圖D點(diǎn);5、第三次上升形成右肩,見(jiàn)附圖E
點(diǎn)。成交量進(jìn)一步減少。E點(diǎn)明顯低于C點(diǎn);
6、市價(jià)須跌破BD點(diǎn)連接而成的頸線(xiàn);
7、突破頸線(xiàn)之后,通常會(huì)有后抽,市價(jià)反彈至G點(diǎn)之后,恢復(fù)下跌。頭肩頂?shù)霓D(zhuǎn)向形態(tài)1、首先有一個(gè)已經(jīng)存在的上升趨勢(shì);頭肩底的轉(zhuǎn)向形態(tài)
1、在長(zhǎng)期跌市中,再一次下跌形成左肩,成交量較為縮減;2、有左肩開(kāi)始反彈至頸線(xiàn),其后新的跌潮將價(jià)位帶動(dòng)至新低點(diǎn),形成頭部,成交量繼續(xù)減少;3、、由頭部開(kāi)始,成交量逐步增加?;旧弦郎仙龝r(shí)成交量增加而下跌時(shí)成交量減少的韻律,但成交量總趨勢(shì)則系上升;4、右肩形成之后,以較大成交量的上升沖破頸線(xiàn);5、沖破頸線(xiàn)之后,頭肩底的底部轉(zhuǎn)向形態(tài)基本上已經(jīng)盛開(kāi),市勢(shì)亦開(kāi)始由下跌轉(zhuǎn)為向上。頭肩底的轉(zhuǎn)向形態(tài)1、在長(zhǎng)期跌市中,再一次下跌形成左肩,成交趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件頭肩底與頭肩頂兩種形態(tài)之分別1、在頭肩底之形態(tài)中,后抽多數(shù)會(huì)出現(xiàn);2、頭肩底的突破,需要有較大成交量配合;3、頭肩底形成的時(shí)間較長(zhǎng);4、頭肩底波動(dòng)幅度較小。頭肩底與頭肩頂兩種形態(tài)之分別1、在頭肩底之形態(tài)中,后抽多數(shù)頭肩頂/底的變形形態(tài):1、頸線(xiàn)不一定屬于平行性質(zhì),實(shí)際上可以向上或向下傾斜。2、頭肩頂/底屬于較為可靠的轉(zhuǎn)向形態(tài),失敗的情形較為罕見(jiàn)。即使出現(xiàn)走勢(shì)陷阱,形成失敗形態(tài)(例如頭肩頂形態(tài)跌破頸線(xiàn)后,市勢(shì)恢復(fù)上升)之后,大市逆轉(zhuǎn)之期亦已經(jīng)甚為接近,值得小心提防;3、間中會(huì)出現(xiàn)一頭多肩或多頭多肩的轉(zhuǎn)向形態(tài),此類(lèi)形態(tài)較為繁復(fù),但萬(wàn)變不離其中。值得注意者,轉(zhuǎn)向形態(tài)愈大,則后市的升跌幅度亦會(huì)成正比例。頭肩頂/底的變形形態(tài):1、頸線(xiàn)不一定屬于平行性質(zhì),實(shí)際上可幾項(xiàng)注意事項(xiàng)
(1)頭部與雙肩不成比例者,不應(yīng)視之頭肩頂(底),不應(yīng)套用頭肩頂(底)的操作策略。
(2)理論上,頭肩頂?shù)淖蠹绯山涣孔畲?,頭部次之,右肩最少。但并非所有的情形都如此。
(3)突破頸線(xiàn)是確認(rèn)頭肩頂(底)的重要條件
(4)頭肩頂(底)形態(tài)形成之后,價(jià)格突破頸線(xiàn),成交量會(huì)在隨后的一個(gè)短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)低谷,這是市場(chǎng)猶豫的表現(xiàn),之后,通常會(huì)有一個(gè)反抽的過(guò)程,使得價(jià)格回試頸線(xiàn)水平。
失敗的頭肩形態(tài)
一旦突破頸線(xiàn),完成頭肩形態(tài)后,便不應(yīng)再度穿過(guò)頸線(xiàn)。以頂部形態(tài)來(lái)說(shuō),價(jià)格向下突破頸線(xiàn)后,如果再度回到頸線(xiàn)上,便是個(gè)嚴(yán)重的警告,表示最初的突破可能是個(gè)惡兆。這樣的頭肩型就是失幾的頭肩型。這種形態(tài)剛開(kāi)始象是典型的頭肩反轉(zhuǎn)型,但是在形成當(dāng)中(不論是在突破頸線(xiàn)前還是后),匯價(jià)便又回復(fù)原來(lái)的走勢(shì)。在交易中,必須能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤且勇于認(rèn)錯(cuò),并立刻采取補(bǔ)救措施。幾項(xiàng)注意事項(xiàng)
(1)頭部與雙肩不成比例者,不應(yīng)視之頭肩頂(底趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件2、雙(三)重頂與底雙重項(xiàng)底反轉(zhuǎn)是指在匯價(jià)頂部或底部形成的兩個(gè)波峰,人們常稱(chēng)之為“M”型“W”型反轉(zhuǎn)。雙重項(xiàng)底反轉(zhuǎn)形態(tài)并不一定意味著匯價(jià)的反轉(zhuǎn),也有可能在匯價(jià)回落到頸線(xiàn)的過(guò)程中受到支撐線(xiàn)的支撐而上漲。這時(shí)匯價(jià)在支撐線(xiàn)和前面兩個(gè)高點(diǎn)之間的區(qū)域內(nèi)運(yùn)動(dòng),形成三重頂、三角形等多種形態(tài),但這種可能性很小。
兩個(gè)峰之間距離越遠(yuǎn),也就是形成兩頂?shù)姿掷m(xù)的時(shí)間越長(zhǎng),則將來(lái)雙重頂反轉(zhuǎn)的潛力越大,反轉(zhuǎn)后的波動(dòng)也就越劇烈。
雙峰形態(tài)突破后的漲(跌)幅是形態(tài)本身頸高的1----3倍。2、雙(三)重頂與底雙重項(xiàng)底反轉(zhuǎn)是指在匯價(jià)頂部或底部形成的趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件4、V型頂與底V型頂與底
(1)下跌階段:通常V型的左方跌勢(shì)十分陡峭,而且持續(xù)一段短時(shí)間。
(2)轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn):V型的底部十分尖銳,一般來(lái)說(shuō)形成這轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)的時(shí)間很短,而且成交量在這低點(diǎn)時(shí)明顯增多。有時(shí)候轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)就在恐慌交易日中出現(xiàn)。
(3)回升階段:接著匯價(jià)從低點(diǎn)回升,成交量亦隨之而增加。
(4)匯價(jià)在突破伸延V型的徘徊區(qū)頂部時(shí),必須有成交量增加的配合,在跌破倒轉(zhuǎn)伸延V型的徘徊底部時(shí),則不必要成交量增加。
形態(tài)意義:
由于市場(chǎng)中賣(mài)方的力量很大,令匯價(jià)穩(wěn)定而又持續(xù)地挫落,當(dāng)這股沽空力量消失之后,買(mǎi)方的力量完全控制整個(gè)市場(chǎng),使得匯價(jià)出現(xiàn)戲劇性的回升,幾乎以下跌時(shí)同樣的速度收復(fù)所有失地;因此在圖表上匯價(jià)的運(yùn)行,形成一個(gè)像V字般的移動(dòng)軌跡。倒轉(zhuǎn)V型情形則剛剛相反,市場(chǎng)看好的情緒使得匯價(jià)節(jié)節(jié)扳升,可是突如其來(lái)的一個(gè)因素扭轉(zhuǎn)了整個(gè)趨勢(shì),賣(mài)方以上升時(shí)同樣的速度下跌,形成一個(gè)倒轉(zhuǎn)V型的移動(dòng)軌跡。這種形態(tài)不易辨認(rèn)和交易。4、V型頂與底V型頂與底
(1)下跌階段:通常V型的左方跌勢(shì)圓形
這種反轉(zhuǎn)形態(tài)較為少見(jiàn),它有數(shù)種稱(chēng)呼---碟形,圓頂形或圓底形,或碗形,這種形態(tài)代表趨勢(shì)緩慢而漸進(jìn)的改變。
匯價(jià)呈弧形上升。即雖不斷升高但每一個(gè)高點(diǎn)上不了多少就回落,先是新高點(diǎn)較前點(diǎn)高,后是回升點(diǎn)略低于前點(diǎn),這樣把短期高點(diǎn)連接起來(lái),就形成一圓形頂。在成交量方面也會(huì)有一個(gè)圓形狀。
(1)有時(shí)當(dāng)圓形頭部形成后,匯價(jià)并不馬上下跌,只反復(fù)向橫發(fā)展形成徘徊區(qū)域,這徘徊區(qū)稱(chēng)作碗柄。一般來(lái)說(shuō),這碗柄很快便會(huì)突破,匯價(jià)繼續(xù)朝著預(yù)期中的下跌趨勢(shì)發(fā)展。
(2)圓形反轉(zhuǎn)在匯價(jià)的頂部和底部均會(huì)出現(xiàn),其型態(tài)相似,意義相反。在底部時(shí)表現(xiàn)為匯價(jià)呈弧形下跌,初時(shí)賣(mài)方的壓力不斷減輕,于是成交量持續(xù)下降,但買(mǎi)人的力量仍畏縮不前,這時(shí)候匯價(jià)雖是下跌,然而幅度緩慢和細(xì)小,其趨勢(shì)曲線(xiàn)漸漸接近水平。在底部時(shí)買(mǎi)賣(mài)力量達(dá)致均衡狀態(tài),因此僅有極小的成交量。然后需求開(kāi)始增加,價(jià)格隨著上升,最后買(mǎi)方完全控制市場(chǎng),價(jià)格大幅上揚(yáng),出現(xiàn)突破性的上升局面。成交量方面,初時(shí)緩慢地減少到一個(gè)水平,然后又增加,形成一個(gè)圓底形。這型態(tài)顯示一次巨大的升市即將到臨。投資者可以在圓形底升勢(shì)轉(zhuǎn)急之初追入。
圓形這種反轉(zhuǎn)形態(tài)較為少見(jiàn),它有數(shù)種稱(chēng)呼---碟形,趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件整理形態(tài)三角形1、四種三角形的基本形式
根據(jù)三角形出現(xiàn)的形態(tài)特征,可以將其分為上升三角形、下降三角形、對(duì)稱(chēng)三角形和擴(kuò)散三角形。2、三角形的突破整理形態(tài)三角形趨勢(shì)與形態(tài)的分析課件菱形菱形整理由于其形狀似“鉆石”,常常被市場(chǎng)人士稱(chēng)做鉆石形態(tài)。在形態(tài)上,是擴(kuò)散三角形、對(duì)稱(chēng)三角形、頭肩頂?shù)木C合體。其頸線(xiàn)為V字狀。與擴(kuò)散三角形一樣,很多時(shí)候菱形也是一種看跌的形態(tài),菱形很少為底部反轉(zhuǎn),通常它在中級(jí)下跌前的頂部出現(xiàn),其形態(tài)完成后往往成為空頭大本營(yíng),是個(gè)轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)。菱形有時(shí)也成為持續(xù)形態(tài),出現(xiàn)在下降趨勢(shì)的中途,菱形之后將繼續(xù)下降。
菱形是一個(gè)比較特殊且少見(jiàn)的形態(tài),無(wú)論出現(xiàn)在行情的任何位置,其技術(shù)意義都只有兩個(gè)字——看跌。由于其一旦形成往往有較大殺傷力,所以在目前以單邊市為主的內(nèi)地市場(chǎng)上,投資者不可不防菱形菱形整理由于其形狀似“鉆石”,常常被市場(chǎng)人士稱(chēng)做鉆石形態(tài)2、旗型與尖旗型
旗形走勢(shì)的型態(tài)就象一面掛在旗桿頂上的旗幟,這型態(tài)通常在急速而又大幅的市場(chǎng)波動(dòng)中出現(xiàn),價(jià)格經(jīng)過(guò)一連串緊密的短期波動(dòng)后,形成一個(gè)稍徽與原來(lái)趨勢(shì)呈相反方向傾斜的長(zhǎng)方形,這就是旗形走勢(shì)。旗形走勢(shì)又可分作上升旗形和下降旗形。如果上下兩條線(xiàn)相交時(shí)稱(chēng)為尖旗形。尖旗形和旗形顯得很相似,不同處在于旗形的持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)。
旗形是個(gè)整理形態(tài),整理隨后的趨勢(shì)雖然將繼續(xù),但距離趨勢(shì)結(jié)束可能也將不遠(yuǎn)了,此時(shí)操作要注意防范風(fēng)險(xiǎn)。
突破旗形后,上漲的幅度一般都不會(huì)少于旗形之前緊鄰旗形的那波行情的空間。
這兩個(gè)小型的整理形態(tài)被公認(rèn)為是最可靠的圖表形態(tài)之
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