【商業(yè)銀行“流動性過剩”問題研究（論文）7100字】

引言1994年以來，隨著經(jīng)濟的軟著陸、強制結(jié)售匯制度的推行以及商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)逐步呈現(xiàn)多元化，我國商業(yè)銀行的存貸差不斷擴大。特別是在過去幾年里，由于國際收支的巨大盈余、居民儲蓄的高趨勢和商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新不足，商業(yè)銀行體系內(nèi)“過剩”資金急劇膨脹，這使得我國商業(yè)銀行流動性過剩問題日漸突出并引起了社會各界的密切關(guān)注。如果我國商業(yè)銀行流動性過剩問題不能得到很好的解決，必然會對我國經(jīng)濟造成巨大影響。當下關(guān)于商業(yè)銀行流動性過剩問題研究的文章較多，并且關(guān)于流動性是否過剩沒有統(tǒng)一的意見?？v使當下受金融危機影響以及國家一系列治理流動性過剩措施的出臺，從表面上看大多數(shù)人可能認為我國商業(yè)銀行流動性已經(jīng)不存在過剩問題。但通過筆者的研究發(fā)現(xiàn)，當下我國商業(yè)銀行流動性過剩只是得到了一小部分治理，整個商業(yè)銀行體系仍然存在流動性相對過剩。并且筆者大膽猜測金融危機過后流動性過剩問題又會顯現(xiàn)出來。所以在金融危機的特殊時期下研究流動性過剩問題不僅不過時反而更具有非常重要的意義。所以，本文的創(chuàng)新之處在于行文過程中緊緊抓住當下的經(jīng)濟形勢。使用最新的數(shù)據(jù)對我國的流動性過剩問題進行研究，在此基礎(chǔ)上提出了一些與主流觀點不一致的看法。2商業(yè)銀行流動性的相關(guān)理論2.1銀行流動性的概念流動性的起初的含義是商業(yè)銀行有能力在不損失資金的情況下清償其資產(chǎn)，并有能力支付存款和付款。熊梨杉.我國商業(yè)銀行流動性過剩成因分析[J].財訊,2017.銀行的流動性(BankLiquidity)，它通常指的是銀行有能力在任何時候以適當價格獲得可用資金，以滿足銀行存款和支付客戶的需要。巴塞爾銀行監(jiān)督委員會還對銀行流動資金進行界定：銀行流動資金包括兩個方面，分別是資產(chǎn)的流動性和負債的流動性。資產(chǎn)的流動性指的是銀行擁有的迅速的清償能力，負債的流動性，這是指銀行是否有能力在任何時候都很容易獲得必要的資金。流動性指的是將一項資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N付款或變現(xiàn)手段的困難狀態(tài)，即被視為最具流動性的資產(chǎn)，因為它可以直接用于付款或清算，而不將其轉(zhuǎn)化為其他資產(chǎn)。石宇慧.我國商業(yè)銀行流動性過剩問題探析[J].財訊,2017.2.2商業(yè)銀行流動性過剩的概念“商業(yè)銀行流動性過?！边@一新名詞是伴隨近年來商業(yè)銀行存差資金不斷擴大的背景下提出來的。盡管許多文獻都提到“商業(yè)銀行流動性過?！?，但幾乎沒有一篇為其定義，或“拿來”就用或?qū)⑵渲苯佣x為存差的擴大。但這樣的定義是非常不嚴謹甚至是錯誤的。為了深入的理解我國商業(yè)銀行流動性過剩問題的實質(zhì)，恰當?shù)膶Α吧虡I(yè)銀行流動性過?！边@一概念進行定義，首先，我們必須嚴格區(qū)分流動性流動資金與能力和能力，這是商業(yè)銀行的一個不可避免的要求，即以現(xiàn)金支付存款、償付到期債務(wù)以及借款人在任何時候的合法信貸需求，一是資產(chǎn)流動性能力，二是負債流動性能力，即前述的“資產(chǎn)的流動性”與“負債的流動性”。我國商業(yè)銀行流動性過剩問題的主要癥結(jié)所在，是流動性資產(chǎn)過剩，是近年來全部商業(yè)銀行居高不下的近萬億元超額準備金過剩，而不是流動性能力過剩。商業(yè)銀行流動性過剩是指商業(yè)銀行持有的資金超過了維持必要流動性所需的資金，并為此承擔較高資金成本的狀態(tài)。也就是流動性供給超過了流動性需求，其直接表現(xiàn)為資金使用效率的低下。3我國商業(yè)銀行流動性過剩的現(xiàn)狀及危害分析3.1國商業(yè)銀行流動性過剩的現(xiàn)狀及問題分析3.1.1貨幣市場利率持續(xù)走低由于我國商業(yè)銀行運用資金的渠道比較狹窄，所以在吸收存款后，大多數(shù)資金都不能得到合理的運用，商業(yè)銀行除了通過將資金上存于央行或者信貸投放的辦法來消化所吸收的存款外，還有一個方法就是在貨幣市場上購買企業(yè)債券或其他金融債券以及央行票據(jù)來消化存款。而我國的商業(yè)銀行會將大部分資金投入到貨幣市場上進行投資，所以明顯的看出，商業(yè)銀行的大量閑置資金在不能得到有效合理的運用時，只能被投入到其他金融機構(gòu)進行投資來獲取收益，這就導(dǎo)致了銀行間貨幣市場利率由于現(xiàn)金資產(chǎn)大量的涌入而持續(xù)下降。所以下面將從我國銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場兩個方面入手，以2011年兩個市場加權(quán)平均利率水平為橋梁來說明我國商業(yè)銀行流動性過剩問題確實存在楊靜.商業(yè)銀行流動性過剩問題的探析[J].時代金融,2017(20):108+113.楊靜.商業(yè)銀行流動性過剩問題的探析[J].時代金融,2017(20):108+113.3.1.2不良貸款率逐年上升當下我國商業(yè)銀行體系并不完善，仍然處于發(fā)展起步期。與國外銀行發(fā)達的中間業(yè)務(wù)不同，我國整體銀行機構(gòu)的主要盈利仍舊是來自于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，所以，帶來大部分盈利的貸款的質(zhì)量高低就成為影響商業(yè)銀行正常經(jīng)營、盈利能力、公眾信譽的重要因素。一旦銀行貸款出現(xiàn)大規(guī)模違約，就會導(dǎo)致銀行出現(xiàn)緊急的流動性短缺，對銀行的信用與資金安全產(chǎn)生極大威脅。所以，反映銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量的不良貸款率被視為監(jiān)測我國流動性水平的重要指標。3.1.3資產(chǎn)負債率水平較高由于其特殊的業(yè)務(wù)模式和利潤模式，商業(yè)銀行在日常業(yè)務(wù)中都有負債，負債也是其資金的主要來源，然而，從長遠來看，交易剩余資產(chǎn)的大量資產(chǎn)和負債仍然存在著商業(yè)銀行流動性風險的隱蔽風險。從2005年至2015年(2015年數(shù)據(jù)取至三季度)我國銀行業(yè)平均的資產(chǎn)負債率來看，其資產(chǎn)負債率一直居高不下，平均保持在90%以上，這一比率近年來走勢如圖3-1所示。而資產(chǎn)負債比率又影響著銀行經(jīng)營杠桿系數(shù)，由于我國資產(chǎn)負債比率長期持續(xù)超過90%，所以我國商業(yè)銀行的單位凈資產(chǎn)就不得不長期支撐的較大數(shù)目的負債。眾所周知，高杠桿率就意味著高風險，所以，商業(yè)銀行一旦發(fā)生損失則極易面臨破產(chǎn)的危機。圖3-12006年一2015年我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比率數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行、歷年統(tǒng)計年鑒存貸比同商業(yè)銀行流動性情況呈反方向變動。也就是說，存貸比的比值越大，則銀行貸款總額就越多，而這部分貸款的流動性較低，銀行為了平衡流動性就必須投入大量的存款資金，因而極易導(dǎo)致存貸款期限的不匹配。但如果持有超額的流動性資金也意味著較高的機會成本，從銀行盈利的角度來看，存貸比的數(shù)值也不易過低。2014年7月，為適應(yīng)我國當時銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及對存貸比監(jiān)管指標的完善，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會對存貸比的計算口徑進行了調(diào)整，主要修改為從貸款指標中刪減6項，從存款指標中新增2項。至2015年，考慮到當前我國金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展迅速，各種形式的融資方式層出不窮，令商業(yè)銀行存款的增長速度逐年減緩，進而對促進社會投資產(chǎn)生了負面的影響。為了消除由存貸比上限給商業(yè)銀行發(fā)放貸款帶來的束縛，2015年中國國務(wù)院通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案(草案)》，取消了從前存貸比75%的上限，并對這一指標的數(shù)值不再進行硬性規(guī)定，存貸比徹底變成一個商業(yè)銀行流動性的監(jiān)測指標?？v使，國家為達到刺激投資、解開銀行放貸束縛的目的不再依法規(guī)定存貸比上限，但從其作為流動性監(jiān)管指標的角度考慮，商業(yè)銀行仍應(yīng)該將存貸比保持在一定的合理范圍之內(nèi)。3.2我國商業(yè)銀行流動性過剩的危害分析3.2.1流動性過剩會削弱貨幣政策的效果商業(yè)銀行保留較多的貨幣，使之受外界貨幣沖擊的影響較小。當中央銀行運用貨幣政策工具對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控時，商業(yè)銀行則能夠通過對所保留的貨幣進行操作來抵消貨幣政策效果，從而使中央銀行的宏觀調(diào)控政策難以取得預(yù)期的目標。流動性過剩表明，既定的經(jīng)濟增長率要求更多的貨幣供應(yīng)量，即貨幣政策效果不明顯。3.2.2流動性過剩會增大商業(yè)銀行的經(jīng)營風險當下，我國商業(yè)銀行的營業(yè)收入主要是貸款利息收入，中間業(yè)務(wù)收入僅占全部營業(yè)收入的10%左右。商業(yè)銀行的主要成本是存款利息支出和各項營業(yè)費用支出。流動性過剩、存貸差不斷增加使得商業(yè)銀行收入減少、支出增加、利潤下降，從而增大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。3.2.3流動性過剩表明資源的配置效率降低商業(yè)銀行吸納資金是有成本的，為了使資金在不斷運動的過程中實現(xiàn)“增值”，商業(yè)銀行是不會讓資金滯留在銀行內(nèi)部太長時間的。在宏觀經(jīng)濟系統(tǒng)當中，商業(yè)銀行流動性過剩，同時許多中小企業(yè)和普通農(nóng)戶卻在為資金不足而發(fā)愁。金融結(jié)構(gòu)的不均衡和商業(yè)銀行流動性過剩使得有限的金融資源不能得到充分利用，金融資源配置效率降低。4解決我國商業(yè)銀行流動性過剩問題的策略和建議4.1完善金融宏觀調(diào)控體系要加快農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革，切實完善以縣級聯(lián)社為基本單位的法人治理結(jié)構(gòu)，避免省級聯(lián)社成立后經(jīng)營策略的過度統(tǒng)一，從實際出發(fā)真正解決好資金的集約化與經(jīng)營差異化、權(quán)限集中與授權(quán)授信不足、權(quán)利上收與責任下放等矛盾。充分利用存款法定準備金率政策，擴大交易對象，增加交易工具，加大沖銷力度；加快人民幣匯率制度改革和外匯市場建設(shè)，刺激境內(nèi)的外匯需求，放寬對外投資等方面的管制，提高居民的用匯額度，疏導(dǎo)資金有序流出；采取財政扶持、信貸配套等措施，繼續(xù)加大對農(nóng)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和重要企業(yè)、重點行業(yè)的扶持力度；進一步落實西部大開發(fā)、振興東北、促進中部崛起等區(qū)域性扶持政策，促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展；為學(xué)生和失業(yè)者和失業(yè)者提供貸款保證政策的執(zhí)行情況；我們將繼續(xù)執(zhí)行區(qū)域支助政策，如西部大開發(fā)、中國崛起和振興東北，促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。失業(yè)者和失業(yè)者。加強消費信貸政策指導(dǎo)，促進國內(nèi)消費合理增長。第三，金融體系改革與地區(qū)產(chǎn)業(yè)分工調(diào)整緊密配合，促進現(xiàn)有價格體系、收入補償和收入再分配機制的進一步完善。加強中央銀行的宏觀調(diào)控，中央銀行只需提高存款準備金比率，或發(fā)行中央銀行票據(jù)，具體而言，中央銀行是一個中央銀行，其目的是改變外匯和銷售系統(tǒng)的強制性和自愿外匯結(jié)算系統(tǒng)，以便改變中央外匯儲備系統(tǒng)，用于分散的外匯儲備系統(tǒng)，并進一步改善。通過市場機制來管理外匯市場的供應(yīng)和需求。4.2提高金融市場完善程度4.2.1減少居民風險意識，加強社會保障體系建立擴大低收入者特別是農(nóng)民的收入來源，減少貧富差距提高低收入者的消費傾向。建立和完善養(yǎng)老、失業(yè)、教育和醫(yī)療等社會保障制度，擴大其覆蓋而，讓居民的儲蓄分流。從期限角度來看，金融市場可以分為貨幣市場和資本市場，資本市場、貨幣市場有自己不同的金融服務(wù)和工具，在整個金融市場上發(fā)揮著不同的作用。想要完善我國金融市場，就需要從完善貨幣市場和資本市場的缺陷入手。從貨幣市場來看，貨幣市場的發(fā)達程度與銀行業(yè)的流動性息息相關(guān)，貨幣市場能夠為商業(yè)銀行短期金融工具，這些短期金融工具的風險特點很小，很受歡迎，一個穩(wěn)定的貨幣市場可以提高商業(yè)銀行流動資金風險的管理水平。在某種程度上，提高商業(yè)銀行資金使用效率，改善商業(yè)銀行的利潤和穩(wěn)定，我們可以改進以下兩個方面的貨幣市場：一方面，加強貨幣市場與資本市場之間的資金融通渠道的建設(shè)。以建立完善的風險過濾機制為前提，令資金既能夠在貨幣市場和資本市場之間無阻礙流動，又能保證不會因為資金流動而導(dǎo)致風險傳染。這樣，不但保證了銀行獲取流動性途徑的多樣化，又保證了交易安全性；另一方面，通過增加融資產(chǎn)品種類，我們將逐步擴大貨幣市場交易的規(guī)模和范圍，建立和改善較多樣化的短期債券、貿(mào)易和折扣債券市場，并為金融實體提供資金，以便在貨幣市場上拓寬獲得資金的渠道。以及對主動負債產(chǎn)品的處理上，商業(yè)銀行必須得到授權(quán)，以增加積極的承擔債務(wù)的渠道，使商業(yè)銀行的證券交易自由化，并有助于改善商業(yè)銀行的流動性。4.2.2加快社會保障體系建設(shè)第一，繼續(xù)推進社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的養(yǎng)老、醫(yī)療保險制度，完善失業(yè)保障和社會救濟制度。要逐步實現(xiàn)基本養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌，并創(chuàng)造條件逐步過渡到全國統(tǒng)籌。第二，建立社會保障的長效機制，既要確保當期支付，解決好經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌時期的特殊問題，又要下大力氣研究解決社會保障制度的若干重大問題，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。第三，發(fā)揮社會保障對收入分配的調(diào)節(jié)作用，使人民群眾尤其是低收入群體都能分享社會經(jīng)濟發(fā)展成果。第四，國家財政要增加對教育的投入，擴大義務(wù)教育的范圍，杜絕學(xué)校亂收費現(xiàn)象，強化義務(wù)教育的福利性。第五，抑制房價上漲過快的趨勢，適時推出“兩限兩競”住房建設(shè)項目和滿足居民對住房的合理需要，加強對廉租房和經(jīng)濟適用房建設(shè)項目的監(jiān)督檢查，推動多層次住房保障體系的建設(shè)。4.2.3構(gòu)建良好的金融生態(tài)環(huán)境建立良好的社會信用環(huán)境。建立中小企業(yè)信用擔保體系，擴大消費信貸領(lǐng)域，全面提升企業(yè)和個人誠信意識，從而改善微觀經(jīng)濟主體的經(jīng)濟預(yù)期，拉動投資需求和消費需求。第二，健全社會信用的法制保障體系，強化違約責任追究。建立銀行間的逃廢債企業(yè)信息披露制度，及時披露惡意逃廢債企業(yè)信息。加強金融機構(gòu)之間的合作，加大對惡意逃廢債企業(yè)的聯(lián)合制裁力度，在整個社會中，對金融債權(quán)的保護產(chǎn)生了強大的影響。第三，加快社會信用體系建設(shè)。信用證系統(tǒng)根據(jù)金融機構(gòu)的需要提供全面的信息收集，減少了區(qū)域不對稱。金融機構(gòu)與借款人之間的信息披露使得信用機構(gòu)能夠更準確地評估客戶的信用狀況，借貸和定價更科學(xué)、更有針對性地降低選擇風險和道德風險。第四，建立農(nóng)村信用擔保機構(gòu)。引導(dǎo)大中城市信用擔保機構(gòu)開拓農(nóng)村擔保市場，提高農(nóng)村信用社的信息質(zhì)量和資金效率，以有效解決普通農(nóng)戶貸款擔保難問題。4.3提升資產(chǎn)負債質(zhì)量4.3.1完善流動性風險的預(yù)警機制完善商業(yè)銀行流動性風險的預(yù)警機制，做到大部分流動性風險在發(fā)生前就已經(jīng)被控制，從而減少流動性風險對商業(yè)銀行及其所在系統(tǒng)造成的損失，這需要首先建立科學(xué)完整的流動性指標體系，在建立時能夠參考國外發(fā)達金融市場上已經(jīng)成熟的流動性指標體系.當下我國商業(yè)銀行使用的流動性監(jiān)控指標體系是以《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》所構(gòu)建的指標框架為基礎(chǔ)的，選取流動性覆蓋率與凈穩(wěn)定融資比例作為該指標體系的基礎(chǔ)，選擇存貸比、流動性缺口率、核心負債率等指標，并沒有充分考慮我國商業(yè)銀行的特殊性，指標體系缺乏彈性，所以我國的銀行監(jiān)督管理部門應(yīng)借鑒英國的先進經(jīng)驗，將我國商業(yè)銀行按照一定的標準分類，有針對性的給予流動性風險監(jiān)管指標體系的分類指引。需要樹立正確的風險防范意識，注重短期風險預(yù)防，關(guān)注小概率流動性風險的發(fā)生預(yù)測，提高及時迅速處理突發(fā)風險的能力，強化中長期風險預(yù)測，做到對流動性風險的綜合判斷。這就要求我國的商業(yè)銀行在流動性風險實施精細化管理方法，加強實時監(jiān)控、動態(tài)監(jiān)測、及時報警，不僅要關(guān)注與流動性風險相關(guān)的，還要關(guān)注與商業(yè)銀行其他風險相關(guān)的，預(yù)防其他風險向流動性風險的突然轉(zhuǎn)變。4.3.2完善商業(yè)銀行流動性風險內(nèi)控體系我國商業(yè)銀行在風險內(nèi)控體系方面，應(yīng)注重建立完善的內(nèi)控體系，并充分發(fā)揮內(nèi)控體系的作用。分析其可能引起商業(yè)銀行流動性情況變化的可能與成因，提前進行流動性風險預(yù)警，一旦達到報警的標準，要給予足夠的關(guān)注并調(diào)整決策；對日常經(jīng)營管理活動的每一個環(huán)節(jié)進行全程監(jiān)督管理控制，避免因違規(guī)操作而引起的流動性風險，對能夠轉(zhuǎn)移的風險進行轉(zhuǎn)移以降低其危害；對于那些無法避免的風險，或者由于事前事中控制無效而已發(fā)生的流動性風險危機，要在其發(fā)生后及時控制以期將其危害控制到最小，并將其信息向內(nèi)部控制體系反饋，若是因為內(nèi)部控制體系某一環(huán)節(jié)無效而引起的，則修改內(nèi)部控制體系。4.3.3加強建立信用生態(tài)體系政府應(yīng)加快社會信用體系建設(shè)，構(gòu)建中小企業(yè)擔保體系，為商業(yè)銀行營造一個良好環(huán)境。而國內(nèi)商業(yè)銀行也應(yīng)在控制好風險和成本平衡的基礎(chǔ)上，積極開拓中小企業(yè)信貸，大力扶持中小企業(yè)，尋找新的利潤增長點。加大企業(yè)股票的發(fā)行規(guī)模能夠增加企業(yè)通過直接融資的比重，而增加適合居民的投資工具能夠吸引民眾將手中原本用于儲蓄的資金轉(zhuǎn)向其他投資，使投資渠道變得多元化，令商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一、零售存款所占比例過高的情況得到改善。銀行可以通過金融機構(gòu)增加資金來源，調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)的流動性，這些資產(chǎn)可以