用友軟件股利分配的方法

用友軟件似有弦外之音周二晚間與興森科技同時(shí)拋出回購(gòu)方案的還有用友軟件，該公司公告顯示，擬以不高于11.18元/股的價(jià)格回購(gòu)公司股份，回購(gòu)總金額最高為2億元，預(yù)計(jì)回購(gòu)股份數(shù)量約為1788.91萬(wàn)股，占總股本的1.83%。昨天，用友軟件收?qǐng)?bào)8.86元，最近兩天上漲了5.16%。從公告看，用友軟件本次回購(gòu)價(jià)上限比公司公告前的股價(jià)高出三分之一，可謂優(yōu)厚。不過值得注意的是，今年10月，證監(jiān)會(huì)才核準(zhǔn)了用友軟件的定向增發(fā)方案，該方案顯示，公司擬以13.58元/股的底價(jià)發(fā)行不超過13833萬(wàn)股，募資約18.8億元。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，用友軟件的此次回購(gòu)頗有些“以回購(gòu)換增發(fā)”的意思。為什么呢？原來(lái)，用友軟件今年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)極差，三季報(bào)顯示，今年1至9月，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)317.83萬(wàn)元，同比大降96.5%，公司股價(jià)隨后連續(xù)跌停。雖然此后公司大股東及部分高管人員增持了股份，但股價(jià)仍然毫無(wú)起色。從三季報(bào)披露以來(lái)到昨日為止，用友軟件的股價(jià)累計(jì)下跌了31.21%。朱妮認(rèn)為，隨著大盤一路走低，近期上市公司再融資的難度加大，定向增發(fā)計(jì)劃縮水甚至終止都是常態(tài)，用友軟件如果是想“以回購(gòu)換增發(fā)”，估計(jì)很難達(dá)到預(yù)期效果?；刭?gòu)股份并不一定就漲公開數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)宣布回購(gòu)計(jì)劃的公司已經(jīng)增至12家，金額接近90億元，不過股價(jià)走勢(shì)各不相同。以上周四晚間發(fā)布回購(gòu)預(yù)案的粵水電為例，公司首期回購(gòu)計(jì)劃上限為每股6.5元，而上周五粵水電高開低走，最近5個(gè)交易日股價(jià)累計(jì)下跌了0.40%，明顯弱于大盤，且一直處于破凈狀態(tài)。28日晚間發(fā)布回購(gòu)預(yù)案的孚日股份相比之下要幸運(yùn)得多。公司公告稱將以不超過1.2億元自有資金進(jìn)行股票回購(gòu)是指上市公司利用現(xiàn)金等方式，從股票市場(chǎng)上購(gòu)回本公司發(fā)行在外的一定數(shù)額的股票的行為。公司在股票回購(gòu)?fù)瓿珊罂梢詫⑺刭?gòu)的股票注銷。但在絕大多數(shù)情況下，公司將回購(gòu)的股票作為“庫(kù)藏股”保留，不再屬于發(fā)行在外的股票，且不參與每股收益的計(jì)算和分配。庫(kù)藏股日后可移作他用，如發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、雇員福利計(jì)劃等，或在需要資金時(shí)將其出售。

主要目的

反收購(gòu)措施

股票回購(gòu)在國(guó)外經(jīng)常是作為一種重要的反收購(gòu)措施而被運(yùn)用。回購(gòu)將提高本公司的股價(jià)，減少在外流通的股份，給收購(gòu)方造成更大的收購(gòu)難度；股票回購(gòu)后，公司在外流通的股份少了，可以防止浮動(dòng)股票落入進(jìn)攻企業(yè)手中。

改善資本結(jié)構(gòu)

股票回購(gòu)是改善公司資本結(jié)構(gòu)的一個(gè)較好途徑。利用企業(yè)閑置的資金回購(gòu)一部分股份，雖然降低了公司的實(shí)收資本，但是資金得到了充分利用，每股收益也提高了。

穩(wěn)定公司股價(jià)

過低的股價(jià)，無(wú)疑將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重影響，股價(jià)過低，使人們對(duì)公司的信心下降，使消費(fèi)者對(duì)公司產(chǎn)品產(chǎn)生懷疑，削弱公司出售產(chǎn)品、開拓市場(chǎng)的能力。在這種情況下，公司回購(gòu)本公司股票以支撐公司股價(jià)，有利于改善公司形象，股價(jià)在上升過程中，投資者又重新關(guān)注公司的運(yùn)營(yíng)情況，消費(fèi)者對(duì)公司產(chǎn)品的信任增加，公司也有了進(jìn)一步配股融資的可能。因此，在股價(jià)過低時(shí)回購(gòu)股票，是維護(hù)公司形象的有力途徑。建立企業(yè)職工持股制度的需要。公司以回購(gòu)的股票作為獎(jiǎng)勵(lì)優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)管理人員、以優(yōu)惠的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給職工的股票儲(chǔ)備。股票回購(gòu)對(duì)公司利潤(rùn)的影響。當(dāng)一個(gè)公司實(shí)行股票回購(gòu)時(shí)，股價(jià)將發(fā)生變化，這種變化是兩方面的疊加：首先，股票回購(gòu)后公司股票的每股凈資產(chǎn)值將發(fā)生變化。在假設(shè)凈資產(chǎn)收益率和市盈率都不變的情況下，股票的凈資產(chǎn)值和股價(jià)存在一個(gè)不變的常數(shù)關(guān)系，也就是凈資產(chǎn)倍數(shù)。因此，股價(jià)將隨著每股凈資產(chǎn)值的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化，而股票回購(gòu)中凈資產(chǎn)值的變化可能是向上的，也可能是向下的；其次，由于公司回購(gòu)行為的影響，及投資者對(duì)此的心理預(yù)期，將促使市場(chǎng)看好該股而使該股股價(jià)上升，這種影響一般總是向上的。假設(shè)某公司股本為10000萬(wàn)股，全部為可流通股，每股凈資產(chǎn)值為2.00元，讓我們來(lái)看看在下列三種情況下進(jìn)行股票回購(gòu)，會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生什么樣的影響。股票價(jià)格低于凈資產(chǎn)值。假設(shè)股票價(jià)格為1.50元，在這種情況下，假設(shè)回購(gòu)30%即3000萬(wàn)股流通股，回購(gòu)后公司凈資產(chǎn)值為15500萬(wàn)元(10000*2.00-3000*1.50)，回購(gòu)后總股本為7000萬(wàn)股，則每股凈資產(chǎn)值上升為2.21元（15500/7000），將引起股價(jià)上升。股票價(jià)格高于凈資產(chǎn)值，但股權(quán)融資成本仍高于銀行利率，在這種情況下，公司進(jìn)行回購(gòu)仍是有利可圖的，可以降低融資成本，提高每股稅后利潤(rùn)。假設(shè)前面那家公司每年利潤(rùn)為3000萬(wàn)元，全部派發(fā)為紅利，銀行一年期貸款利率為10%，股價(jià)為2.50元。公司股權(quán)融資成本為12%，高于銀行利率10%。若公司用銀行貸款來(lái)回購(gòu)30%的公司股票，則公司利潤(rùn)變?yōu)?250萬(wàn)元（3000萬(wàn)元-3000萬(wàn)股*2.5*10%，未考慮稅收因素），公司股本變?yōu)?000萬(wàn)股，每股利潤(rùn)上升為0.321元（2250/7000），較回購(gòu)前的0.3元（3000/10000）上升0.021元。其他情況下，在非上述情況下回購(gòu)股票，無(wú)疑將使每股稅后利潤(rùn)下降，損害公司股東（指回購(gòu)后的剩余股東）的利益。因此，這時(shí)股票回購(gòu)只能作為股市大跌時(shí)穩(wěn)定股價(jià)、增強(qiáng)投資者信心的手段，抑或是反收購(gòu)戰(zhàn)中消耗公司剩余資金的“焦土戰(zhàn)術(shù)”，這種措施并不是任何情況下都適用。因?yàn)槎唐趦?nèi)股價(jià)也許會(huì)上升，但從長(zhǎng)期來(lái)看，由于每股稅后利潤(rùn)的下降，公司股價(jià)的上升只是暫時(shí)現(xiàn)象，因此若非為了應(yīng)付非常狀況，一般無(wú)須采用股票回購(gòu)。

國(guó)內(nèi)股票回購(gòu)規(guī)定

發(fā)布單位及時(shí)間等

《關(guān)于上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的補(bǔ)充規(guī)定（征求意見稿）》

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

二○○八年九月二十一日

為適應(yīng)資本市場(chǎng)發(fā)展實(shí)踐的需要,現(xiàn)對(duì)《上市公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份管理辦法（試行）》（證監(jiān)發(fā)[2005]51號(hào)）中有關(guān)上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份行為補(bǔ)充規(guī)定如下：

規(guī)定征文

一、上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份（以下簡(jiǎn)稱上市公司回購(gòu)股份），應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議，并提交股東大會(huì)批準(zhǔn)。

上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在充分了解相關(guān)信息的基礎(chǔ)上，就回購(gòu)股份事宜發(fā)表獨(dú)立意見。

二、上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前3日，將董事會(huì)公告回購(gòu)股份決議的前一個(gè)交易日及召開股東大會(huì)的股權(quán)登記日登記在冊(cè)的前10名股東的名稱及持股數(shù)量、比例，在證券交易所網(wǎng)站予以公布。

三、上市公司股東大會(huì)就回購(gòu)股份作出的決議，應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：

（一）回購(gòu)股份的價(jià)格區(qū)間；

（二）擬回購(gòu)股份的種類、數(shù)量和比例；

（三）擬用于回購(gòu)的資金總額以及資金來(lái)源；

（四）回購(gòu)股份的期限；

（五）決議的有效期；

（六）對(duì)董事會(huì)辦理本次回購(gòu)股份事宜的具體授權(quán)；

（七）其他相關(guān)事項(xiàng)。

四、上市公司股東大會(huì)對(duì)回購(gòu)股份作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。

五、上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)作出回購(gòu)股份決議后的次一工作日公告該決議，依法通知債權(quán)人，并將相關(guān)材料報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所備案，同時(shí)公告回購(gòu)報(bào)告書。

六、上市公司應(yīng)當(dāng)在下列情形履行報(bào)告、公告義務(wù)：

（一）上市公司應(yīng)當(dāng)在首次回購(gòu)股份事實(shí)發(fā)生的次日予以公告；股票走勢(shì)圖（二）上市公司回購(gòu)股份占上市公司總股本的比例每增加1%的，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)予以公告；

（三）上市公司在回購(gòu)期間應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中公告回購(gòu)進(jìn)展情況，包括已回購(gòu)股份的數(shù)量和比例、購(gòu)買的最高價(jià)和最低價(jià)、支付的總金額；

（四）回購(gòu)期屆滿或者回購(gòu)方案已實(shí)施完畢的，上市公司應(yīng)當(dāng)公告已回購(gòu)股份總額、購(gòu)買的最高價(jià)和最低價(jià)以及支付的總金額。

七、上市公司回購(gòu)股份的價(jià)格不得為公司股票當(dāng)日交易漲幅限制的價(jià)格。

八、上市公司不得在以下交易時(shí)間進(jìn)行股份回購(gòu)：

（一）開盤集合競(jìng)價(jià)；

（二）收盤前半小時(shí)內(nèi)。

九、上市公司在下列期間不得回購(gòu)股份：

（一）上市公司定期報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)；

（二）自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或者在決策過程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

回購(gòu)期屆滿或者回購(gòu)方案已實(shí)施完畢的，公司應(yīng)當(dāng)停止回購(gòu)行為，并在2個(gè)工作日內(nèi)公告回購(gòu)股份情況以及公司股份變動(dòng)報(bào)告。

十、上市公司在公布回購(gòu)股份方案之日起至回購(gòu)股份完成之日后的30日內(nèi)不得公布或者實(shí)施現(xiàn)金分紅方案。

上市公司回購(gòu)股份期間不得發(fā)行股份募集資金。

十一、本補(bǔ)充規(guī)定自發(fā)布之年月日起施行?！渡鲜泄净刭?gòu)社會(huì)公眾股份管理辦法（試行）》（證監(jiān)發(fā)[2005]51號(hào)）中有關(guān)以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的規(guī)定同時(shí)廢止。

那么為什么中國(guó)企業(yè)不回購(gòu)公司股票呢？簡(jiǎn)單的說(shuō)兩個(gè)理由，一是沒有回購(gòu)的沖動(dòng)。我們的上市公司絕大部分是國(guó)有控股，即使個(gè)人控股的上市公司也沒有被收購(gòu)等等風(fēng)險(xiǎn)；二是回購(gòu)股票不會(huì)給公司或者個(gè)人帶來(lái)現(xiàn)實(shí)的好處。我拿出一大筆現(xiàn)金收購(gòu)一堆市盈率高高在上的股票有什么用。投機(jī)盛行的年代有人大手筆買更好。說(shuō)不定賣給你，我另外搞一個(gè)上市更好。所以沒有這樣的傻公司領(lǐng)導(dǎo)。原文地址：每日播報(bào)2013-6-14（再論限售股征稅）作者：中翰普華吳振宇

關(guān)于限售股轉(zhuǎn)讓征稅的討論仍在升溫，昨日，Ctax轉(zhuǎn)了天津市地方稅務(wù)局《關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓繳納營(yíng)業(yè)稅買入價(jià)確定有關(guān)問題的公告》（天津市地方稅務(wù)局公告2013年第4號(hào)），經(jīng)網(wǎng)友提示，廈門市地方稅務(wù)局在一年更新一次的《廈門市營(yíng)業(yè)稅差額征稅管理辦法》中，也提到了限售股征稅的方法，廈門地稅規(guī)定：納稅人在股份公司獲準(zhǔn)上市前取得的股票，以該公司獲準(zhǔn)上市后首次公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)為買入價(jià)，買入價(jià)的扣除憑證為股份公司首次公開發(fā)行股票的招股說(shuō)明書。這與天津辦法是一致的。

中翰稅務(wù)Wisemovectax點(diǎn)評(píng)：現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅政策規(guī)定：1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征營(yíng)業(yè)稅；2）外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為計(jì)稅營(yíng)業(yè)額。從天津和廈門的規(guī)定中，我們可以看到這樣一個(gè)征稅思路：上市之前的持有期間增值，作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓不予征稅，上市之后的增值課征營(yíng)業(yè)稅。因此，以發(fā)行價(jià)作為買入價(jià)進(jìn)行扣除，實(shí)際上是將股權(quán)（股票）分成了兩個(gè)階段，以此來(lái)匹配現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅的規(guī)定。

在Ctax看來(lái)，這樣的征稅路徑也不失為一種有益的嘗試，但是，在公開市場(chǎng)減持限售股，與在公開市場(chǎng)買賣金融產(chǎn)品，并不相同。不能因?yàn)楣蓹?quán)變成了可上市交易的股票，就籠統(tǒng)地歸入金融產(chǎn)品買賣稅目。

Ctax認(rèn)為，首先應(yīng)該明確定義營(yíng)業(yè)稅法規(guī)中的“買賣金融產(chǎn)品”，這應(yīng)該從持有目的及持有時(shí)間方面來(lái)進(jìn)行判定。在這一點(diǎn)上，或可以參考會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)金融資產(chǎn)的分類。

昨天的微信中，Ctax將天津文件指為第一份公開的限售股征稅公告，經(jīng)網(wǎng)友chenmin指正，廈門的規(guī)定早于天津，在此特做更正，并感謝chenmin的意見。股票買賣業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)稅征免的劃分——應(yīng)該按納稅人的主體和業(yè)務(wù)發(fā)生的時(shí)段予以區(qū)分(2012-09-1709:08:14)轉(zhuǎn)載▼標(biāo)簽：雜談分類：財(cái)稅文章

來(lái)源：中國(guó)稅務(wù)報(bào)作者：段文濤

在稅收征管實(shí)務(wù)中，部分納稅人對(duì)股票買賣業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)稅的征免問題存在認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)。今年，資本交易被再次列入全國(guó)稅收專項(xiàng)檢查的指令性檢查項(xiàng)目，有關(guān)股票買賣業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)稅征免的劃分問題，應(yīng)引起征納雙方的注意。對(duì)于股票買賣是否應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅，應(yīng)該按納稅人的主體和業(yè)務(wù)發(fā)生的時(shí)段予以區(qū)分。

一、股票買賣業(yè)務(wù)屬于金融商品買賣業(yè)務(wù)范圍

1.營(yíng)業(yè)稅稅目注釋（試行稿）第三條將轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券或非貨物期貨的所有權(quán)的行為統(tǒng)稱為金融商品轉(zhuǎn)讓，歸入“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目。

2.《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅申報(bào)管理辦法〉》（國(guó)稅發(fā)〔2002〕9號(hào)）第七條規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓，指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券或非貨物期貨的所有權(quán)的行為，包括股票轉(zhuǎn)讓、債券轉(zhuǎn)讓、外匯轉(zhuǎn)讓、其他金融商品轉(zhuǎn)讓。

3.《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問題的通知》（財(cái)稅〔2003〕16號(hào)）第三條第（九）項(xiàng)規(guī)定，金融商品范圍包括“股票、債券、外匯及其他金融商品”。

根據(jù)上述稅收法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，現(xiàn)行稅法已明確：股票買賣（轉(zhuǎn)讓）業(yè)務(wù)屬于營(yíng)業(yè)稅征稅范圍，稅目為金融保險(xiǎn)業(yè)——金融商品轉(zhuǎn)讓。

二、從2009年開始股票買賣業(yè)務(wù)應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅

修訂前的《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)法字〔1993〕第40號(hào)）第三條規(guī)定，非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人買賣外匯、有價(jià)證券或期貨，不征收營(yíng)業(yè)稅。而2009年開始實(shí)施的修訂后的《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》（國(guó)務(wù)院第540號(hào)令）第五條及《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局第52號(hào)令）第十八條規(guī)定，納稅人從事的外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額，計(jì)算繳納營(yíng)業(yè)稅，所稱外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，指納稅人從事的外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)。

至此，買賣金融商品應(yīng)稅行為適用主體由“金融機(jī)構(gòu)”擴(kuò)大到“所有單位或者個(gè)人”，適用范圍增加了“其他金融商品”。修訂后的營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則規(guī)定所有納稅人買賣金融商品均應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅，取消了原來(lái)非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人買賣金融商品不征收營(yíng)業(yè)稅的規(guī)定。因此，從2009年開始，單位和個(gè)人納稅人的股票買賣業(yè)務(wù)，均應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。

三、買賣股票業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)額的確定及特殊計(jì)算規(guī)定

《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》規(guī)定，金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額，按此規(guī)定，股票買賣業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)額為股票賣出價(jià)減去買入價(jià)的差價(jià)收入即余額；買賣股票業(yè)務(wù)適用5%的稅率。

計(jì)算營(yíng)業(yè)額時(shí)應(yīng)注意，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅申報(bào)管理辦法〉》第十四條的規(guī)定，股票買入價(jià)指購(gòu)進(jìn)原價(jià)，不得包括購(gòu)進(jìn)股票過程中支付的各種費(fèi)用和稅金。賣出價(jià)指賣出原價(jià)，不得扣除賣出過程中支付的任何費(fèi)用和稅金。金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，按股票、債券、外匯和其他四大類劃分，股票買賣業(yè)務(wù)作為金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中的一個(gè)大類，股票買賣業(yè)務(wù)出現(xiàn)的負(fù)差不得與債券、外匯和其他三大類的買賣收益相抵。但是，不同股票買賣出現(xiàn)的正負(fù)差，在同一個(gè)納稅期內(nèi)可以相抵，相抵后仍出現(xiàn)負(fù)差的，可結(jié)轉(zhuǎn)下一個(gè)納稅期相抵，但年末時(shí)仍出現(xiàn)負(fù)差的，不得轉(zhuǎn)入下一個(gè)會(huì)計(jì)年度；其買入價(jià)，可以選定按加權(quán)平均法或移動(dòng)加權(quán)法核算，選定后一年內(nèi)不得變更。

例如，2011年9月2日，某企業(yè)以每股20元的價(jià)格從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入甲、乙上市公司股票各5000股，購(gòu)買價(jià)及交易費(fèi)用合計(jì)20.1萬(wàn)元。9月20日，分別以每股18元和26元的價(jià)格，將甲、乙股票全部售出，甲股票買賣價(jià)差為負(fù)差（虧損）1萬(wàn)元，扣除支付費(fèi)用后，實(shí)得8.94萬(wàn)元；乙股票買賣價(jià)差為正差（盈利）3萬(wàn)元，扣除費(fèi)用后，實(shí)得12.9萬(wàn)元；兩筆股票轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)實(shí)際獲利，即賬面“投資收益”金額為1.74萬(wàn)元。

按照相關(guān)稅法規(guī)定，納稅人在申報(bào)營(yíng)業(yè)稅時(shí)的計(jì)稅營(yíng)業(yè)額，既不是扣除相關(guān)稅費(fèi)后的純收益1.74萬(wàn)元，也不是乙股票的買賣價(jià)差3萬(wàn)元，而是以甲、乙股票買賣價(jià)正負(fù)差相抵后的2萬(wàn)元為計(jì)稅營(yíng)業(yè)額，按5%的稅率繳納營(yíng)業(yè)稅1000元。

計(jì)提時(shí)會(huì)計(jì)分錄：

借：營(yíng)業(yè)稅金及附加——營(yíng)業(yè)稅1000

貸：應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅1000。

繳納時(shí)會(huì)計(jì)分錄：

借：應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅1000

貸：銀行存款1000。

四、個(gè)人買賣股票業(yè)務(wù)暫免征收營(yíng)業(yè)稅

綜合考慮我國(guó)資本交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀，國(guó)家財(cái)稅主管部門相應(yīng)出臺(tái)了對(duì)股票買賣業(yè)務(wù)的免稅規(guī)定，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人金融商品買賣等營(yíng)業(yè)稅若干免稅政策的通知》（財(cái)稅〔2009〕111號(hào)）規(guī)定，自2009年1月1日起，對(duì)個(gè)人（包括個(gè)體工商戶及其他個(gè)人）從事股票買賣業(yè)務(wù)取得的收入，暫免征收營(yíng)業(yè)稅。

五、股票買賣業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)稅征免劃分

綜合以上規(guī)定，自2009年1月1日起，所有單位納稅人從事買賣股票業(yè)務(wù)的，應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅；個(gè)體工商戶及其他個(gè)人買賣股票業(yè)務(wù)的收入，免征營(yíng)業(yè)稅。

在稅收征管實(shí)務(wù)中，部分納稅人認(rèn)為營(yíng)業(yè)稅暫行條例修訂后，雖然廢止了舊條例對(duì)非金融機(jī)構(gòu)不征營(yíng)業(yè)稅的規(guī)定，但并沒有相關(guān)文件明確規(guī)定，單位納稅人買賣股票業(yè)務(wù)應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅。筆者認(rèn)為，此種誤解混淆了稅收征免劃分的主次關(guān)系，既然營(yíng)業(yè)稅暫行條例及稅目稅率表和相關(guān)稅收規(guī)定已經(jīng)將買賣股票業(yè)務(wù)列入營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，修訂后的營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則又已明確規(guī)定，所有納稅人買賣股票業(yè)務(wù)收入均應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅，此種情況下，對(duì)買賣股票業(yè)務(wù)征稅應(yīng)是普遍適用，免稅才是特例，只有國(guó)家稅務(wù)主管部門依法對(duì)某類特定納稅人（如買賣股票的個(gè)人）作出免予征稅的規(guī)定，才可以依法享受免征稅款的優(yōu)惠，而沒有納入免稅范圍的其他納稅人，理應(yīng)依法納稅，而無(wú)需再單獨(dú)下文規(guī)定對(duì)哪類納稅人應(yīng)該征稅。福建省金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅政策研討會(huì)會(huì)議紀(jì)要（2010-11-23）

根據(jù)省地稅局勞務(wù)稅處2010年調(diào)研工作安排，由廈門市地稅局牽頭，福州市地稅局、莆田市地稅局共同參與，對(duì)金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅有關(guān)政策問題進(jìn)行調(diào)研。2010年11月23日在廈門召開專題政策研討會(huì)，省地稅局勞務(wù)稅處、福州地稅局和莆田地稅局稅政部門有關(guān)人員參加會(huì)議，省地稅局葉木凱副局長(zhǎng)到會(huì)指導(dǎo)。現(xiàn)就研討會(huì)議紀(jì)要如下：

一、關(guān)于應(yīng)收未收貸款利息的營(yíng)業(yè)稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間問題

根據(jù)新修訂的《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》（國(guó)務(wù)院令第540號(hào)）第十二條和《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局令第52號(hào)）第十四條規(guī)定，對(duì)金融企業(yè)應(yīng)收未收貸款利息的營(yíng)業(yè)稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間明確如下：

（一）凡貸款合同（或合約，下同）已約定應(yīng)付利息日期的應(yīng)收未收貸款利息，以貸款合同約定的應(yīng)付利息日期，確定納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間；

（二）對(duì)沒有約定應(yīng)付利息日期的應(yīng)收未收貸款利息，以實(shí)際收到利息的當(dāng)天，或者雖未實(shí)際收到，但會(huì)計(jì)上確認(rèn)為利息收入的日期，確定納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間。

二、關(guān)于轉(zhuǎn)讓股票營(yíng)業(yè)稅問題

（一）納稅人在依法設(shè)立的證券交易所或者國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易所轉(zhuǎn)讓股票，應(yīng)當(dāng)按照“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目中“金融商品（有價(jià)證券）轉(zhuǎn)讓”繳納營(yíng)業(yè)稅，計(jì)稅營(yíng)業(yè)額為賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額。

對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票按照財(cái)稅〔2009〕111號(hào)文件規(guī)定暫免征營(yíng)業(yè)稅。

（二）納稅人轉(zhuǎn)讓股票按其取得股票的不同渠道分別確定計(jì)算營(yíng)業(yè)稅的買入價(jià)：

1.納稅人在依法設(shè)立的證券交易所或者國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易所購(gòu)買股票，以實(shí)際購(gòu)買成交價(jià)為買入價(jià)；

2.納稅人在股份公司獲準(zhǔn)上市前取得的股票，以該公司獲準(zhǔn)上市后首次公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)為買入價(jià)，買入價(jià)的扣除憑證為股份公司首次公開發(fā)行股票的招股說(shuō)明書；

3.納稅人以可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股方式取得的股票，以購(gòu)買可轉(zhuǎn)債的實(shí)際價(jià)格為買入價(jià)。

（三）單位或者個(gè)人將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票的行為不繳納營(yíng)業(yè)稅。

三、關(guān)于金融機(jī)構(gòu)代客理財(cái)營(yíng)業(yè)稅問題

金融機(jī)構(gòu)代客理財(cái)，凡是以其自身名義開設(shè)賬戶，買賣金融商品的，對(duì)金融機(jī)構(gòu)取得的收入，按“金融保險(xiǎn)業(yè)——金融商品轉(zhuǎn)讓”征收營(yíng)業(yè)稅；凡是以單位客戶名義開設(shè)賬戶，買賣金融商品的，對(duì)單位客戶取得的收入，按“金融保險(xiǎn)業(yè)——金融商品轉(zhuǎn)讓”征收營(yíng)業(yè)稅，對(duì)金融機(jī)構(gòu)取得的手續(xù)費(fèi)收入，按“金融保險(xiǎn)業(yè)——金融經(jīng)紀(jì)業(yè)”征收營(yíng)業(yè)稅。

四、關(guān)于金融商品轉(zhuǎn)讓發(fā)生正負(fù)差處理問題

根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅申報(bào)管理辦法〉的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2002〕9號(hào)）第十四條“金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，按股票、債券、外匯、其他四大類來(lái)劃分……”的規(guī)定，省地稅局《關(guān)于加強(qiáng)金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅征管研討會(huì)會(huì)議紀(jì)要》（2007年12月6日）第四條，對(duì)金融商品轉(zhuǎn)讓發(fā)生的正負(fù)差營(yíng)業(yè)稅政策作出補(bǔ)充規(guī)定：“即同年度同類金融商品轉(zhuǎn)讓發(fā)生的正負(fù)差在同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)可以對(duì)抵，不同類金融商品轉(zhuǎn)讓發(fā)生的正負(fù)差不能對(duì)抵”。金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)從事金融商品轉(zhuǎn)讓發(fā)生的正負(fù)差，仍按上述規(guī)定執(zhí)行。

五、其他問題

（一）根據(jù)現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅政策規(guī)定，單位和個(gè)人取得企業(yè)債券的利息收入，除財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局另有規(guī)定外，應(yīng)按“金融保險(xiǎn)業(yè)——貸款”征收營(yíng)業(yè)稅。

（二）根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅稅目注釋（試行稿）》（國(guó)稅發(fā)〔1993〕149號(hào)）相關(guān)規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供相關(guān)代理服務(wù)，如代收代付水電費(fèi)等取得的收入，應(yīng)按“金融保險(xiǎn)業(yè)——金融經(jīng)紀(jì)業(yè)”征收營(yíng)業(yè)稅。

（三）集團(tuán)企業(yè)下屬的子公司將資金存在集團(tuán)所屬財(cái)務(wù)中心（或財(cái)務(wù)公司）并領(lǐng)取利息計(jì)征營(yíng)業(yè)稅問題，仍按省地稅局2007年12月6日《關(guān)于加強(qiáng)金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅征管研討會(huì)會(huì)議紀(jì)要》第三條規(guī)定處理，即“集團(tuán)企業(yè)中子公司把資金存在集團(tuán)公司財(cái)務(wù)中心，從財(cái)務(wù)中心取得非用于歸還金融機(jī)構(gòu)利息的，應(yīng)按非金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)征收營(yíng)業(yè)稅”。

安徽省國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于中國(guó)銀行安徽省分行合作銷售密碼器業(yè)務(wù)征收增值稅問題的函（2011-8-9皖國(guó)稅函〔2011〕199號(hào)）

吉林省地方稅務(wù)局關(guān)于保安押運(yùn)勞務(wù)收入營(yíng)業(yè)稅政策的公告(2011年11月3日吉林省地方稅務(wù)局公告[2011]9號(hào))

廈門市地方稅務(wù)局關(guān)于發(fā)布《廈門市營(yíng)業(yè)稅差額征稅管理辦法》的公告（2012-02-29廈門市地方稅務(wù)局公告2012年第3號(hào))

附件：營(yíng)業(yè)稅扣除項(xiàng)目規(guī)定

三、金融保險(xiǎn)業(yè)

（七）外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為計(jì)稅營(yíng)業(yè)額。相減后出現(xiàn)正負(fù)差的，按股票、債券、外匯、其他四大類劃分，同一大類不同品種金融商品買賣出現(xiàn)的正負(fù)差，在同一納稅期內(nèi)可以相抵。相抵后仍出現(xiàn)負(fù)差的，可結(jié)轉(zhuǎn)下一個(gè)納稅期相抵。在同一會(huì)計(jì)年度末，可將不同納稅期出現(xiàn)的正差和負(fù)差按同一會(huì)計(jì)年度匯總的方式計(jì)算應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅，如果匯總計(jì)算應(yīng)繳的營(yíng)業(yè)稅稅額小于本年已繳納的營(yíng)業(yè)稅稅額，可以向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理退稅，但不得將一個(gè)會(huì)計(jì)年度匯總后仍為負(fù)差的部分轉(zhuǎn)入下一個(gè)會(huì)計(jì)年度。

對(duì)金融商品的買入價(jià)，可以選定按加權(quán)平均法或移動(dòng)加權(quán)法進(jìn)行核算，選定后一年內(nèi)不得變更。

賣出價(jià)是指賣出原價(jià)，不得扣除賣出過程中支付的任何費(fèi)用和稅金；

買入價(jià)按以下類型分別確定：

1．股票轉(zhuǎn)讓

買入價(jià)按其取得股票的不同渠道分別確定：

（1）納稅人在依法設(shè)立的證券交易所或者國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易所購(gòu)買股票，以實(shí)際購(gòu)買成交價(jià)為買入價(jià)，不得包括購(gòu)進(jìn)過程中支付的各種費(fèi)用和稅金；

（2）納稅人在股份公司獲準(zhǔn)上市前取得的股票，以該公司獲準(zhǔn)上市后首次公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)為買入價(jià)，買入價(jià)的扣除憑證為股份公司首次公開發(fā)行股票的招股說(shuō)明書；

（3）納稅人以可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股方式取得的股票，以購(gòu)買可轉(zhuǎn)債的實(shí)際價(jià)格為買入價(jià)，不得包括購(gòu)進(jìn)過程中支付的各種費(fèi)用和稅金。

（4）以其他購(gòu)買方式取得的股票，以購(gòu)買股票的實(shí)際價(jià)格為買入價(jià)。

2．債券轉(zhuǎn)讓

買入價(jià)依照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，以債券的購(gòu)入價(jià)減去債券持有期間取得的紅利收入后的余額確定。購(gòu)入價(jià)指購(gòu)進(jìn)原價(jià)，不得包括購(gòu)進(jìn)過程中支付的各種費(fèi)用和稅金。

3．外匯轉(zhuǎn)讓、其他金融商品轉(zhuǎn)讓

買入價(jià)是指購(gòu)進(jìn)原價(jià)，不得包括購(gòu)進(jìn)過程中支付的各種費(fèi)用和稅金。

（八）納稅人申購(gòu)和贖回基金單位業(yè)務(wù)按差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。

（九）融資租賃業(yè)務(wù)征收營(yíng)業(yè)稅時(shí)以其向承租者收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用（包括殘值）減除出租方承擔(dān)的出租貨運(yùn)的實(shí)際成本后的余額為計(jì)稅營(yíng)業(yè)額。出租貨物的實(shí)際成本包括由出租方承擔(dān)的貨物的購(gòu)入價(jià)、關(guān)稅、增值稅、消費(fèi)稅、運(yùn)雜費(fèi)、安裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和貸款的利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）。

融資租賃是指具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點(diǎn)的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。對(duì)經(jīng)中國(guó)人民銀行、商務(wù)部批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的單位所從事的融資租賃業(yè)務(wù)，無(wú)論租賃的貨物的所有權(quán)是否轉(zhuǎn)讓給承租方，均按規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅，不征收增值稅。其他單位從事的融資租賃業(yè)務(wù)，租賃的貨物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租方，征收增值稅，不征收營(yíng)業(yè)稅；租賃的貨物的所有權(quán)未轉(zhuǎn)讓給承租方，征收營(yíng)業(yè)稅，不征收增值稅。[4]

（十）金融企業(yè)從事受托收款業(yè)務(wù)，如代收電話費(fèi)、水電煤氣費(fèi)、信息費(fèi)、學(xué)雜費(fèi)、尋呼費(fèi)、社保統(tǒng)籌費(fèi)、交通違章罰款、稅款等，以其收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用減去支付給委托方價(jià)款后的余額為計(jì)稅營(yíng)業(yè)額。

（十一）準(zhǔn)許證券公司代收的以下費(fèi)用從其營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅營(yíng)業(yè)額中扣除：

1.為證券交易所代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)；

2.代理他人買賣證券代收的證券交易所經(jīng)手費(fèi)；

3.為中國(guó)證券登記結(jié)算公司代收的股東賬戶開戶費(fèi)（包括A股和B股）、特別轉(zhuǎn)讓股票開戶費(fèi)、過戶費(fèi)、B股結(jié)算費(fèi)、轉(zhuǎn)托管費(fèi)。

準(zhǔn)許證券公司上繳的證券投資者保護(hù)基金從其營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅營(yíng)業(yè)額中扣除。

（十二）準(zhǔn)許期貨經(jīng)紀(jì)公司為期貨交易所代收的手續(xù)費(fèi)從其營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅營(yíng)業(yè)額中扣除。

（十三）準(zhǔn)許期貨公司上繳的期貨投資者保障基金從其營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅營(yíng)業(yè)額中扣除。

（十四）境內(nèi)的保險(xiǎn)人將其承保的以境內(nèi)標(biāo)的物為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)向境外再保險(xiǎn)人辦理分保的，以全部保費(fèi)收入減去分保保費(fèi)后的余額為計(jì)稅營(yíng)業(yè)額。

（十五）保險(xiǎn)企業(yè)已征收過營(yíng)業(yè)稅的應(yīng)收未收保費(fèi)，凡在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的核算期限內(nèi)未收回的，允許從計(jì)稅營(yíng)業(yè)額中減除。在會(huì)計(jì)核算期限以后收回的已沖減的應(yīng)收未收保費(fèi)，再并入當(dāng)期計(jì)稅營(yíng)業(yè)額中。

（十六）保險(xiǎn)企業(yè)開展無(wú)賠償獎(jiǎng)勵(lì)業(yè)務(wù)的，以向投保人實(shí)際收取的保費(fèi)為計(jì)稅營(yíng)業(yè)額。

大連市地方稅務(wù)局關(guān)于押運(yùn)業(yè)務(wù)適用營(yíng)業(yè)稅稅目有關(guān)規(guī)定的公告(2012年3月14日大地稅公告〔2012〕3號(hào))

新疆維吾爾自治區(qū)地方稅務(wù)局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅納稅地點(diǎn)有關(guān)問題的公告（2012年3月30日2012第3號(hào)）

青島市地方稅務(wù)局關(guān)于金融企業(yè)貸款利息收入營(yíng)業(yè)稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間問題的通知（2012-4-20青地稅發(fā)〔2012〕40號(hào)）

湖北省國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于湖北銀行股份有限公司符合特殊性重組的通知（2012-5-24鄂國(guó)稅函〔2012〕101號(hào)）

武漢市、黃石市、襄陽(yáng)市、宜昌市、荊州市、孝感市、咸寧市國(guó)家稅務(wù)局:

近接湖北銀行股份有限公司《關(guān)于申請(qǐng)?zhí)厥庑灾亟M備案的請(qǐng)示》（鄂銀文[2011]107號(hào)），要求對(duì)黃石、襄陽(yáng)、宜昌、荊州、孝感五家城市商業(yè)銀行新設(shè)合并組建湖北銀行股份有限公司，符合特殊性重組予以確認(rèn)，根據(jù)財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)），按照國(guó)家稅務(wù)總局《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》[7]，現(xiàn)通知如下：

一、原五家城市商業(yè)銀行新設(shè)合并組建湖北銀行股份有限公司符合特殊性重組要求，應(yīng)當(dāng)按照特殊性重組辦理。

【中翰稅務(wù)案例】我國(guó)城市商業(yè)銀行的聯(lián)合重組模式分為幾種方式。一是新設(shè)合并模式，如江蘇銀行、長(zhǎng)安銀行、華融湘江銀行等；二是統(tǒng)一吸收合并模式，如徽商銀行、吉林銀行等；三是分步吸收模式，如云南富滇銀行、山西晉商銀行、廣西北海灣銀行，這一模式還在摸索中。黃石、襄陽(yáng)、宜昌、荊州、孝感五家城市商業(yè)銀行合并后，原五家銀行股東按照評(píng)估的各家銀行凈資產(chǎn)每一元折合為新設(shè)的湖北銀行1股的形式。合并后五家銀行的法人主體地位注銷，成為新設(shè)立的湖北銀行的分行，這種合并屬于新設(shè)合并。

二、湖北銀行股份有限公司接受原五家城市商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)按照原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定（詳見附件一[8]）。

三、原五家城市商業(yè)銀行取得湖北銀行股份有限公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)，按原持有商業(yè)銀行股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)確定（股東名單及份額詳見附件二[9]），原五家城市商業(yè)銀行主要股東在重組結(jié)束后12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓湖北銀行股權(quán)。

〔中翰稅務(wù)提示〕此處表述有誤，原五家商業(yè)銀行已經(jīng)注銷，不存在取得湖北銀行股權(quán)的問題，而應(yīng)是指原持有五家商業(yè)銀行股權(quán)的股東中的法人股東取得湖北銀行股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)按照其原持有五家商業(yè)銀行股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

對(duì)于合并中涉及的原五家商業(yè)銀行自然人股東的稅務(wù)處理由于屬于湖北省地方稅務(wù)局管轄，因此本通知并沒有涉及。

四、湖北銀行股份有限公司成立后12個(gè)月內(nèi)不得改變?cè)寮页鞘猩虡I(yè)銀行實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

各地在執(zhí)行中如有問題，請(qǐng)及時(shí)向省局反映。

江蘇揚(yáng)州案例：金融機(jī)構(gòu)工本費(fèi)收入應(yīng)繳營(yíng)業(yè)稅

河南省地方稅務(wù)局關(guān)于明確營(yíng)業(yè)稅若干業(yè)務(wù)問題的通知（2012-8-21豫地稅函〔2012〕293號(hào)）

各省轄市、省直管試點(diǎn)縣(市)地方稅務(wù)局，省局直屬各單位：

現(xiàn)將近期調(diào)研中發(fā)現(xiàn)的幾項(xiàng)營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù)問題明確如下，請(qǐng)貫徹執(zhí)行。執(zhí)行中有什么問題，請(qǐng)及時(shí)反饋省局。

一、關(guān)于銀行貼現(xiàn)利息收入計(jì)稅營(yíng)業(yè)額問題

基層稅務(wù)機(jī)關(guān)反映，在稅務(wù)檢查中發(fā)現(xiàn)銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)在辦理商業(yè)匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，存在以下營(yíng)業(yè)稅問題：一是將貼現(xiàn)利息收入扣除轉(zhuǎn)貼現(xiàn)(或再貼現(xiàn))利息，按差額納稅。二是將貼現(xiàn)利息收入按應(yīng)收票據(jù)持有期間按月分?jǐn)?，延遲納稅。三是部分基層金融機(jī)構(gòu)將轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)利息收入申報(bào)納稅。根據(jù)《貸款通則》(中國(guó)人民銀行令〔1996〕年2號(hào))“票據(jù)貼現(xiàn)，系指貸款人以購(gòu)買借款人未到期商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款”，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅申報(bào)管理辦法〉的通知》(國(guó)稅發(fā)〔2002〕9號(hào))“貸款是指將資金有償貸與他人使用(包括以貼現(xiàn)、押匯方式)的業(yè)務(wù)”、“一般貸款業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)額為貸款利息收入(包括各種加息、罰息等)”，《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整金融保險(xiǎn)業(yè)稅收政策有關(guān)問題的通知》(財(cái)稅字〔1997〕45號(hào))“金融機(jī)構(gòu)從事再貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)取得的收入，屬于金融機(jī)構(gòu)往來(lái)，暫不征收營(yíng)業(yè)稅”等規(guī)定，對(duì)上述問題明確如下：金融機(jī)構(gòu)辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，計(jì)稅營(yíng)業(yè)額為取得的貼現(xiàn)利息收入全額，不得扣除轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)利息收入；納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為取得利息收入的當(dāng)天，不得按期分?jǐn)?。[10]

請(qǐng)各單位結(jié)合《河南省地方稅務(wù)局關(guān)于開展2012年稅收專項(xiàng)檢查工作的通知》(豫地稅發(fā)〔2012〕36號(hào))中關(guān)于對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行稅收專項(xiàng)檢查的工作部署，對(duì)經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)提供的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)進(jìn)行一次行業(yè)專項(xiàng)檢查。

國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)人傭金收入征收個(gè)人所得稅問題的公告（2012-09-122012年第45號(hào)）

關(guān)于《證券經(jīng)紀(jì)人傭金收入征收個(gè)人所得稅問題的公告》的解讀（2012年09月28日國(guó)家稅務(wù)總局辦公廳

江西省地方稅務(wù)局關(guān)于購(gòu)買非金融企業(yè)債券取得的利息收入征收營(yíng)業(yè)稅的批復(fù)（2012-12-25贛地稅函〔2012〕144號(hào)）

吉安市地方稅務(wù)局：

你局《關(guān)于購(gòu)買非金融企業(yè)發(fā)行的債券取得的利息收入是否征收營(yíng)業(yè)稅的請(qǐng)示》（吉市地稅字〔2012〕138號(hào)）收悉。經(jīng)研究，批復(fù)如下：

單位和個(gè)人購(gòu)買非金融企業(yè)債券[14]的，對(duì)其持有期間取得的利息收入[15]，按“金融業(yè)”稅目繳納營(yíng)業(yè)稅[16]。

江西省地方稅務(wù)局

2012年12月25日

國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行支付郵政企業(yè)代理費(fèi)企業(yè)所得稅處理問題的通知（2012-11-29國(guó)稅函〔2012〕564號(hào)）

各省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市國(guó)家稅務(wù)局：

根據(jù)國(guó)務(wù)院要求，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，2007年3月，中國(guó)郵政集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱郵政企業(yè)）組建了中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行(以下簡(jiǎn)稱郵儲(chǔ)銀行)。郵政企業(yè)組建郵儲(chǔ)銀行后，郵儲(chǔ)銀行作為全功能的商業(yè)銀行，從事金融方面業(yè)務(wù)；而郵政企業(yè)及其各省子公司，按照國(guó)務(wù)院及有關(guān)部門的要求，接受郵儲(chǔ)銀行的委托，繼續(xù)辦理吸收儲(chǔ)蓄存款等基礎(chǔ)金融業(yè)務(wù)。郵政企業(yè)及其各省子公司吸收儲(chǔ)蓄存款后，資金交由郵儲(chǔ)銀行運(yùn)作、使用。郵儲(chǔ)銀行運(yùn)作、使用取得利息收入，按照國(guó)家規(guī)定的結(jié)算方式，在郵儲(chǔ)銀行與郵政企業(yè)進(jìn)行分配，并以“代理費(fèi)”的形式，向郵政企業(yè)及其各省子公司支付此收益。關(guān)于郵儲(chǔ)銀行向郵政企業(yè)支付上述“代理費(fèi)”稅前扣除問題，經(jīng)研究，現(xiàn)通知如下：

一、郵儲(chǔ)銀行和郵政企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和分配模式，是經(jīng)國(guó)務(wù)院及國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)進(jìn)行的，其支付的上述“代理費(fèi)”，不屬于《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除政策的通知》（財(cái)稅〔2009〕29號(hào)）中所規(guī)定的“手續(xù)費(fèi)及傭金”范圍。[17]

二、根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第八條及其實(shí)施條例第二十七條的規(guī)定，郵儲(chǔ)銀行按照財(cái)政部等有關(guān)部門規(guī)定支付給郵政企業(yè)及其各省子公司的上述“代理費(fèi)”，準(zhǔn)予據(jù)實(shí)在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。

三、本通知自2012年11月1日起執(zhí)行。以前郵儲(chǔ)銀行按照國(guó)家規(guī)定方式支付的上述“代理費(fèi)”，也依照稅法規(guī)定據(jù)實(shí)扣除。

新疆案例:備用信用證擔(dān)保費(fèi)應(yīng)按利息扣稅

江蘇常州案例：某銀行巨額會(huì)務(wù)費(fèi)背后的個(gè)稅問題

吉林省地方稅務(wù)局關(guān)于對(duì)個(gè)人從農(nóng)村信用社取得的股金紅利收入暫免征收個(gè)人所得稅的通知（2013年3月5日吉地稅發(fā)〔2013〕21號(hào)）

各市（州）、縣（市、區(qū)）地方稅務(wù)局，省局直屬稅務(wù)局：

為支持農(nóng)村信息社聯(lián)合社加快改革步伐，確保在2015年全部完成股份制改造，增加社會(huì)投資意愿，加大增資擴(kuò)股，實(shí)現(xiàn)資本實(shí)力增強(qiáng)，法人治理完善的改革目標(biāo)，根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人所得稅若干政策問題的通知》（財(cái)稅字〔1994〕020號(hào)）的規(guī)定[18]，經(jīng)請(qǐng)示省政府同意，對(duì)個(gè)人從我省農(nóng)村信用社聯(lián)合社取得的股金股息、紅利所得在2015年前暫免征個(gè)人所得稅。[19]

財(cái)稅字[1994]20號(hào)文件第四條是否有效？(2009年12月11日國(guó)家稅務(wù)總局網(wǎng)站)一、納稅義務(wù)人的范圍界定問題根據(jù)企業(yè)所得稅法第一條及其實(shí)施條例第三條的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓限售股取得收入的企業(yè)（包括事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、民辦非企業(yè)單位等），為企業(yè)所得稅的納稅義務(wù)人。二、企業(yè)轉(zhuǎn)讓代個(gè)人持有的限售股征稅問題因股權(quán)分置改革造成原由個(gè)人出資而由企業(yè)代持有的限售股，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓時(shí)按以下規(guī)定處理：（一）企業(yè)轉(zhuǎn)讓上述限售股取得的收入，應(yīng)作為企業(yè)應(yīng)稅收入計(jì)算納稅。上述限售股轉(zhuǎn)讓收入扣除限售股原值和合理稅費(fèi)后的余額為該限售股轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證，不能準(zhǔn)確計(jì)算該限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按該限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%，核定為該限售股原值和合理稅費(fèi)。依照本條規(guī)定完成納稅義務(wù)后的限售股轉(zhuǎn)讓收入余額轉(zhuǎn)付給實(shí)際所有人時(shí)不再納稅。解讀：

企業(yè)代個(gè)人持有的限售股，實(shí)務(wù)中很難區(qū)分。公告采用了形式重于實(shí)質(zhì)的原則，所得稅源泉控管便于操作。企業(yè)代持個(gè)人限售股處置，不論盈虧，都按自有資產(chǎn)出售處理，轉(zhuǎn)付給實(shí)際所有人的金額不得扣除；同時(shí)實(shí)際所有人也不用扣繳個(gè)人所得稅。實(shí)際上是把個(gè)稅所得稅變成了企業(yè)所得稅。企業(yè)所得稅基本稅率為25%，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅稅率為20%，一般情況下企業(yè)所得稅稅率較高。也有特殊情況，比如國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)惠稅率為l5%。

值得注意的是，這里還有營(yíng)業(yè)稅的問題。根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人金融商品買賣等營(yíng)業(yè)稅若干免稅政策的通知》(財(cái)稅[2009]111號(hào))第一條規(guī)定：“對(duì)個(gè)人(包括個(gè)體工商戶和其他個(gè)人)從事外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)取得的收入暫免征收營(yíng)業(yè)稅。而正因?yàn)槠髽I(yè)代個(gè)人持有的限售股，實(shí)務(wù)中很難區(qū)分實(shí)際所有人是否為個(gè)人，而出售人為代個(gè)人持有的限售股的企業(yè)，因此還應(yīng)按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目繳納營(yíng)業(yè)稅。

比如企業(yè)A（居民納稅人）代個(gè)人持有的限售股100萬(wàn)股，原值1元/股，2X11年6月1日出售價(jià)為6元/股（不考慮其他稅費(fèi)）。應(yīng)繳“金融保險(xiǎn)業(yè)”營(yíng)業(yè)稅為，（100*6-100*1）*5%=25萬(wàn)；企業(yè)所得稅限售股轉(zhuǎn)讓所得為，（100*6-100*1-25）=475萬(wàn)，所得稅費(fèi)用475*25%=118.75萬(wàn)。轉(zhuǎn)付余額，100*6-100*1-25-118.75=356.25萬(wàn)，不再繳納個(gè)人所得稅。

如果轉(zhuǎn)付余額低于356.25萬(wàn)，即有手續(xù)費(fèi)，那么企業(yè)所得稅限售股轉(zhuǎn)讓所得不變，手續(xù)費(fèi)收入已經(jīng)包含在限售股轉(zhuǎn)讓所得中，無(wú)須確認(rèn)應(yīng)納稅所得額，實(shí)際所有人同樣不用再繳納個(gè)人所得稅。

（二）依法院判決、裁定等原因，通過證券登記結(jié)算公司，企業(yè)將其代持的個(gè)人限售股直接變更到實(shí)際所有人名下的，不視同轉(zhuǎn)讓限售股。解讀：

企業(yè)代個(gè)人持有的限售股，如果能夠區(qū)分實(shí)際所有人為個(gè)人，那么，第一，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人金融商品買賣等營(yíng)業(yè)稅若干免稅政策的通知》(財(cái)稅[2009]111號(hào))第一條規(guī)定暫免征收營(yíng)業(yè)稅；第二，代持股企業(yè)不視同轉(zhuǎn)讓限售股，不計(jì)算該限售股轉(zhuǎn)讓所得，個(gè)人出售限售股，按照《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅[2009]167號(hào)）規(guī)定，計(jì)算個(gè)人所得稅。

按上例，如果經(jīng)依法院裁定，通過證券登記結(jié)算，公司企業(yè)將其代持的個(gè)人限售股直接變更到實(shí)際所有人名下，則計(jì)算個(gè)人所得稅為(100*6-100*1)*20%=100萬(wàn)元，稅負(fù)差異為：25+118.75-100=43.75萬(wàn)元。三、企業(yè)在限售股解禁前轉(zhuǎn)讓限售股征稅問題企業(yè)在限售股解禁前將其持有的限售股轉(zhuǎn)讓給其他企業(yè)或個(gè)人（以下簡(jiǎn)稱受讓方），其企業(yè)所得稅問題按以下規(guī)定處理：（一）企業(yè)應(yīng)按減持在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的限售股取得的全部收入，計(jì)入企業(yè)當(dāng)年度應(yīng)稅收入計(jì)算納稅。

（二）企業(yè)持有的限售股在解禁前已簽訂協(xié)議轉(zhuǎn)讓給受讓方，但未變更股權(quán)登記、仍由企業(yè)持有的，企業(yè)實(shí)際減持該限售股取得的收入，依照本條第一項(xiàng)規(guī)定納稅后，其余額轉(zhuǎn)付給受讓方的，受讓方不再納稅。解讀：

企業(yè)在限售股解禁前轉(zhuǎn)讓限售股所得稅稅務(wù)處理和第二條規(guī)定基本是一樣的。限售股在解禁前已簽訂協(xié)議，可能無(wú)法直接變更到實(shí)際所有人名下的，而形成代持。唯一不同的是實(shí)際所有人可能是企業(yè)，是企業(yè)所得稅納稅人。假設(shè)企業(yè)A，持有的限售股100萬(wàn)股，原值1元/股，解禁前2X11年4月1日以5元/股（不考慮其他稅費(fèi)）簽訂協(xié)議轉(zhuǎn)讓給企業(yè)B，轉(zhuǎn)讓方未直接變更到實(shí)際所有人名下，形成代持限售股。應(yīng)繳“金融保險(xiǎn)業(yè)”營(yíng)業(yè)稅為，（100*5-100*1）*5%=20萬(wàn)，企業(yè)所得稅限售股轉(zhuǎn)讓所得為，（100*5-100*1-20）=380萬(wàn)，所得稅費(fèi)用380*25%=95萬(wàn)。

2X12年1月1日企業(yè)A將代持限售股以6元/股出售（不考慮其他稅費(fèi)），應(yīng)繳“金融保險(xiǎn)業(yè)”營(yíng)業(yè)稅為（100*6-100*5）*5%=5萬(wàn)；企業(yè)所得稅限售股轉(zhuǎn)讓所得為，（100*6-100*5-5）=95萬(wàn)，所得稅費(fèi)用95*25%=23.75萬(wàn)。轉(zhuǎn)付給有受讓方（企業(yè)B）余額100*1-5-23.75=76.25萬(wàn)，受讓方（企業(yè)B）不用再繳納企業(yè)所得稅。四、本公告自2011年7月1日起執(zhí)行。本公告生效后尚未處理的納稅事項(xiàng)，按照本公告規(guī)定處理；已經(jīng)處理的納稅事項(xiàng)，不再調(diào)整。特此公告。2011年7月15日一、

股權(quán)轉(zhuǎn)讓營(yíng)業(yè)稅政策解析1、

關(guān)于股權(quán)（股票）轉(zhuǎn)讓的兩個(gè)文件表述：（1）《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問題的通知》（財(cái)稅〔2002〕191號(hào)）文件規(guī)定：“對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅?！保?）《營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局令2008年第52號(hào)）第十八條規(guī)定：“條例第五條第（四）項(xiàng)所稱外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，是指納稅人從事的外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)?！庇袃r(jià)證券包括股票和債券，轉(zhuǎn)讓股權(quán)不征營(yíng)業(yè)稅，但轉(zhuǎn)讓股票就要征營(yíng)業(yè)稅，股權(quán)和股票是怎么回事？公司法表述---有限責(zé)任公司和股份有限公司的股東前者持有股權(quán)憑證，后者持有股票，但本質(zhì)上均擁有對(duì)被投資企業(yè)的股權(quán)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則表述---長(zhǎng)期股權(quán)投資包括對(duì)子公司投資、對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資、對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資、對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。因此作為金融商品的股票應(yīng)當(dāng)是在活躍市場(chǎng)上有公開報(bào)價(jià)、公允價(jià)值可靠計(jì)量，即上市公司的股票。會(huì)計(jì)上不處理為長(zhǎng)期股權(quán)投資，而處理為可供出售金融資產(chǎn)或交易性金融資產(chǎn)。營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅行為包括提供應(yīng)稅勞務(wù)、銷售不動(dòng)產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)，使用了三個(gè)動(dòng)詞，提供、銷售、轉(zhuǎn)讓。但買賣金融商品征收營(yíng)業(yè)稅使用的是“買賣”，也即買什么即賣什么。有限責(zé)任公司或股份有限公司上市后賣出股票，由于買進(jìn)的是股權(quán)，因此賣出的仍然是股權(quán)，雖然形式上是股票，因此不應(yīng)按照買賣金融商品征收營(yíng)業(yè)稅。例：A公司投資1000萬(wàn)于B公司，后B公司成功上市，A公司以價(jià)值5000萬(wàn)賣出，由于買進(jìn)的是股權(quán)，所以轉(zhuǎn)讓股權(quán)不征營(yíng)業(yè)稅。2、

轉(zhuǎn)讓上市公司股票的征稅方法：《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問題的通知》（財(cái)稅〔2003〕16號(hào)）第三條八款規(guī)定：“金融企業(yè)從事股票、債券買賣業(yè)務(wù)以股票、債券的賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。買入價(jià)依照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，以股票、債券的購(gòu)入價(jià)減去股票、債券持有期間取得的股票、債券紅利收入的余額確定。”例：A公司購(gòu)進(jìn)B上市公司股票1100萬(wàn)，其中100萬(wàn)為未到期股息，隨后收取股息100萬(wàn)，半年后以5000萬(wàn)賣出。則A公司應(yīng)按5000-1000=4000按百分之五稅率交營(yíng)業(yè)稅200萬(wàn)。3、

轉(zhuǎn)讓股權(quán)免稅規(guī)定《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人金融商品買賣等營(yíng)業(yè)稅若干免稅政策的通知》（財(cái)稅〔2009〕111號(hào)）文件第一條規(guī)定：“對(duì)個(gè)人（包括個(gè)體工商戶和其他個(gè)人）從事外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)取得的收入暫免征收營(yíng)業(yè)稅?！币簿褪钦f(shuō)對(duì)企業(yè)包括非金融企業(yè)轉(zhuǎn)讓金融商品是需要征收營(yíng)業(yè)稅的。二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓印花稅政策解析1、非上市公司股票轉(zhuǎn)讓政策規(guī)定：《國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于印花稅若干具體問題的解釋和規(guī)定的通知》（國(guó)稅發(fā)[1991]155號(hào)）第十條規(guī)定：“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)中的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)?！崩篈公司將持有的成本1000萬(wàn)股權(quán)以5000萬(wàn)轉(zhuǎn)讓給B公司，則A與B公司分別就5000萬(wàn)轉(zhuǎn)讓收入按萬(wàn)分之五計(jì)稅貼花2.5萬(wàn)元。2、上市公司股票轉(zhuǎn)讓政策規(guī)定：財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局決定從2008年9月19日起，調(diào)整證券（股票）交易印花稅征收方式，將現(xiàn)行的對(duì)買賣、繼承、贈(zèng)與所書立的A股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)按千分之一的稅率對(duì)雙方當(dāng)事人征收證券（股票）交易印花稅，調(diào)整為單邊征稅，即對(duì)買賣、繼承、贈(zèng)與所書立的A股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)的出讓方按千分之一的稅率征收證券（股票）交易印花稅，對(duì)受讓方不再征稅。三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅政策解析：1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入額的規(guī)定：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中取得違約金收入征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù)》（國(guó)稅函〔2006〕866號(hào)）：根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》的有關(guān)規(guī)定，股權(quán)成功轉(zhuǎn)讓后，轉(zhuǎn)讓方個(gè)人因受讓方個(gè)人未按規(guī)定期限支付價(jià)款而取得的違約金收入，屬于因財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生的收入。轉(zhuǎn)讓方個(gè)人取得的該違約金應(yīng)并入財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，稅款由取得所得的轉(zhuǎn)讓方個(gè)人向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)自行申報(bào)繳納。2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)原值的規(guī)定：有價(jià)證券(股權(quán))的原值為買入價(jià)以及買入時(shí)按照規(guī)定交納的有關(guān)費(fèi)用.例一、A轉(zhuǎn)讓股票原價(jià)50萬(wàn),未到期股息10萬(wàn),以110萬(wàn)賣出給B,則股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得110-50=60，則B買價(jià)110,分得股利10萬(wàn),后以200萬(wàn)賣出,則股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得200-110=90萬(wàn),合計(jì)150萬(wàn)轉(zhuǎn)讓+10萬(wàn)股利,例二、A轉(zhuǎn)讓股票原價(jià)50萬(wàn)，到期股息10萬(wàn)，以100萬(wàn)賣出給B，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得100-50=50，股利所得10，則B買價(jià)100，后以200萬(wàn)賣出，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得200-100=100萬(wàn)，合計(jì)150萬(wàn)轉(zhuǎn)讓+10萬(wàn)股利。也就是說(shuō)無(wú)論是先分股利再轉(zhuǎn)讓還是不分股利直接轉(zhuǎn)讓，最終個(gè)人所得稅是恒定的。3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合理稅費(fèi)的規(guī)定財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得中允許減除的合理費(fèi)用，是指賣出財(cái)產(chǎn)時(shí)按照規(guī)定支付的有關(guān)費(fèi)用。而股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的合理稅費(fèi)主要指轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。4、

轉(zhuǎn)讓限售股的特殊規(guī)定《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅（2009）167號(hào)）：個(gè)人在上海證交所深圳證交所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行與轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票所得繼續(xù)免征個(gè)人所得稅。但是轉(zhuǎn)讓限售股，由于不是在上市公司公開發(fā)行時(shí)買進(jìn)的，所以不適用免稅政策，應(yīng)當(dāng)征收個(gè)人所得稅。因此自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人取得轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。計(jì)算政策規(guī)定：個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股，以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費(fèi)后的余額，為應(yīng)納稅所得額。即：應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)）應(yīng)納稅額

=

應(yīng)納稅所得額×20%

，本通知所稱的限售股轉(zhuǎn)讓收入，是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得的收入。限售股原值，是指限售股買入時(shí)的買入價(jià)及按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用。合理稅費(fèi)，是指轉(zhuǎn)讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。如果納稅人未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證的，不能準(zhǔn)確計(jì)算限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。

例：紫金礦業(yè)2008年4月25日上市，上市首日收盤價(jià)13.92元,2010年1月6日收盤價(jià)9.68元.中登公司根據(jù)首日收盤價(jià)和核定15%原值及稅費(fèi),每股應(yīng)扣繳個(gè)稅13.92(1-15%)20%=2.37元,成本13.92*15%=2.1元1月6日售出限售股,應(yīng)按實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入減去原值及合理稅費(fèi)計(jì)算個(gè)稅,并退稅,如無(wú)法提供成本資料,則實(shí)際應(yīng)納個(gè)稅9.68(1-15%)20%=1.64元,退稅0.73元.5、

扣繳股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)稅時(shí)點(diǎn)與地點(diǎn)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知》（國(guó)稅函［２００9］285號(hào)）文件第一條規(guī)定：“股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負(fù)有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方，應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅（扣繳）申報(bào)，并持稅務(wù)機(jī)關(guān)開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)?！睉?yīng)當(dāng)先交稅后辦變更，否則工商將不予變更。

第二條：股權(quán)交易各方已簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但未完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的，企業(yè)在向工商行政管理部門申請(qǐng)股權(quán)變更登記時(shí)，應(yīng)填寫《個(gè)人股東變動(dòng)情況報(bào)告表》并向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)。

由于尚未完成股權(quán)交易,轉(zhuǎn)讓收入尚未取得,因此只申報(bào)股東變動(dòng)情況而暫不納稅.實(shí)際情況中比較少見.納稅地點(diǎn)規(guī)定：個(gè)人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅以發(fā)生股權(quán)變更企業(yè)所在地地稅機(jī)關(guān)為主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。納稅人或扣繳義務(wù)人應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)和稅款入庫(kù)手續(xù)。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)按照《個(gè)人所得稅法》和《稅收征收管理法》的規(guī)定，獲取個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅事項(xiàng)進(jìn)行管理、評(píng)估和檢查，并對(duì)其中涉及的稅收違法行為依法進(jìn)行處罰。

例：北京A某轉(zhuǎn)讓上海B公司股權(quán)給南京C某,則由C某或A某到上海B公司主管地方稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)和入庫(kù)手續(xù).6、

平價(jià)或低價(jià)轉(zhuǎn)讓核定政策規(guī)定國(guó)稅函［２００9］285號(hào)：稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)稅依據(jù)的評(píng)估和審核。對(duì)扣繳義務(wù)人或納稅人申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得相關(guān)資料應(yīng)認(rèn)真審核，判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否符合獨(dú)立交易原則，是否符合合理性經(jīng)濟(jì)行為及實(shí)際情況。對(duì)申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低（如平價(jià)和低價(jià)轉(zhuǎn)讓等）且無(wú)正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個(gè)人股東享有的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。

《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告[2010]第27號(hào)）有以下規(guī)定：計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的判定方法（一）符合下列情形之一且無(wú)正當(dāng)理由的，可視為計(jì)稅依據(jù)明顯偏低：1.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的；(稅務(wù)關(guān)注點(diǎn))2.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的；(稅務(wù)關(guān)注點(diǎn))3.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；4.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；5.經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他情形。

認(rèn)定為無(wú)理由后的核定辦法：對(duì)申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的，可采取以下核定方法：（一）參照每股凈資產(chǎn)或納稅人享有的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等合計(jì)占資產(chǎn)總額比例達(dá)50%以上的企業(yè)，凈資產(chǎn)額須經(jīng)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估核實(shí)。

解析：避免評(píng)估方式,借款100萬(wàn),借銀行存款,貸應(yīng)付帳款,則相應(yīng)資產(chǎn)比例此消彼長(zhǎng),可以降到50%以下.規(guī)避被評(píng)估.（二）參照相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

（三）參照相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

（四）納稅人對(duì)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)采取的上述核定方法有異議的，應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)證據(jù)，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定屬實(shí)后，可采取其他合理的核定方法。哪些情形下雖明顯偏低也不需要核定情形：本條第一項(xiàng)所稱正當(dāng)理由，是指以下情形：1.所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損；2.因國(guó)家政策調(diào)整的原因而低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；3.將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

4.經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形。條文：納稅人再次轉(zhuǎn)讓所受讓的股權(quán)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成本為前次轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格及買方負(fù)擔(dān)的相關(guān)稅費(fèi)。解析：如果納稅人平價(jià)或低價(jià)轉(zhuǎn)讓且無(wú)正當(dāng)理由，將面臨著重復(fù)納稅。例：A以100萬(wàn)價(jià)格轉(zhuǎn)讓成本100萬(wàn)的股權(quán)給B,屬于平價(jià)轉(zhuǎn)讓且無(wú)正當(dāng)理由,稅務(wù)機(jī)關(guān)核定轉(zhuǎn)讓價(jià)格120萬(wàn),則A應(yīng)核定征收(120-100)20%=4萬(wàn)個(gè)稅,而B以100萬(wàn)購(gòu)進(jìn)后以200萬(wàn)賣出,則B應(yīng)扣個(gè)稅(200-100)20%=20萬(wàn)，整個(gè)過程中A與B實(shí)際取得現(xiàn)金100-100+200-100=100萬(wàn),而實(shí)現(xiàn)個(gè)人所得120-100+200-100=120萬(wàn)元,核定調(diào)增的20萬(wàn)所得并沒有遞延作為B的取得成本。7、

股權(quán)轉(zhuǎn)讓非貨幣性所得形式也需要申報(bào)繳納個(gè)稅《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人以股權(quán)參與上市公司定向增發(fā)征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù)》（國(guó)稅函［2011］89號(hào)）：根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例等規(guī)定，南京浦東建設(shè)發(fā)展有限公司自然人以其所持該公司股權(quán)評(píng)估增值后，參與蘇寧環(huán)球股份有限公司定向增發(fā)股票，屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，其取得所得，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅。(而非扣繳)

解析：實(shí)質(zhì)上是該自然人將持有公司股權(quán)評(píng)估后轉(zhuǎn)讓給蘇寧環(huán)球,換取蘇寧給予的股票，假設(shè)原股權(quán)價(jià)值1000萬(wàn),評(píng)估為2000萬(wàn)后,雖未取得貨幣資金,但仍需自行申報(bào)繳納(2000-1000)20%=200萬(wàn)個(gè)稅。8、

收回股權(quán)也屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)稅征稅范圍《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人終止投資經(jīng)營(yíng)收回款項(xiàng)征收個(gè)人所得稅問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第41號(hào)）個(gè)人因各種原因終止投資、聯(lián)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)合作等行為，從被投資企業(yè)或合作項(xiàng)目、被投資企業(yè)的其他投資者以及合作項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)合作人取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補(bǔ)償金、賠償金及以其他名目收回的款項(xiàng)等，均屬于個(gè)人所得稅應(yīng)稅收入，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。應(yīng)納稅所得額的計(jì)算公式如下：應(yīng)納稅所得額＝個(gè)人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補(bǔ)償金、賠償金及以其他名目收回款項(xiàng)合計(jì)數(shù)-原實(shí)際出資額（投入額）及相關(guān)稅費(fèi)。例一：1、2010年，張某以現(xiàn)金1000萬(wàn)元投資于M公司，占M公司股權(quán)40%，截止2011年1月M公司未分配利潤(rùn)和盈余公積總額為1500萬(wàn)元，其中張某所占份額為600萬(wàn)元，2011年1月張某以2000萬(wàn)元的價(jià)格將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給A公司。則張某應(yīng)納個(gè)人所得稅：（2000-1000）×20%=200（萬(wàn)元）

例二：2010年初，張某以1000萬(wàn)元現(xiàn)金投資于M合伙企業(yè)，按照合伙協(xié)議，張某享有M合伙企業(yè)40%的利潤(rùn)，2010年M合伙企業(yè)取得了利潤(rùn)1500萬(wàn)元，M合伙企業(yè)當(dāng)年未分配利潤(rùn)。2011年初張某將合伙權(quán)益轉(zhuǎn)讓，并取得2000萬(wàn)元。

2010年M合伙企業(yè)取得了1500萬(wàn)元利潤(rùn)，根據(jù)個(gè)人合伙企業(yè)個(gè)人所得稅采取“先分后稅”的原則，張某應(yīng)分未分的600萬(wàn)元利潤(rùn)，M合伙企業(yè)應(yīng)扣繳個(gè)人所得稅=600萬(wàn)×35%-6750=209.325萬(wàn)元，剩余390.675萬(wàn)元為張某應(yīng)實(shí)際取得合伙利潤(rùn)。

2011年張某將合伙權(quán)益轉(zhuǎn)讓時(shí)取得2000萬(wàn)元，其中390.675萬(wàn)元為2010年的已稅利潤(rùn)，不能再次繳稅，其應(yīng)納個(gè)人所得稅（2000萬(wàn)-390.675萬(wàn)-1000萬(wàn)）×20%=121.865（萬(wàn)元）。

9、

股權(quán)轉(zhuǎn)讓又回購(gòu)股權(quán)的個(gè)稅規(guī)定《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù)》（國(guó)稅函〔2005〕130號(hào)）一、根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例和《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》的有關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行完畢、股權(quán)已作變更登記，且所得已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的，轉(zhuǎn)讓人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)依法繳納個(gè)人所得稅。轉(zhuǎn)讓行為結(jié)束后，當(dāng)事人雙方簽訂并執(zhí)行解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、退回股權(quán)的協(xié)議，是另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，對(duì)前次轉(zhuǎn)讓行為征收的個(gè)人所得稅款不予退回。二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未履行完畢，因執(zhí)行仲裁委員會(huì)作出的解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及補(bǔ)充協(xié)議的裁決、停止執(zhí)行原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并原價(jià)收回已轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，由于其股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為尚未完成、收入未完全實(shí)現(xiàn)，隨著股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系的解除，股權(quán)收益不復(fù)存在，根據(jù)個(gè)人所得稅法和征管法的有關(guān)規(guī)定，以及從行政行為合理性原則出發(fā)，納稅人不應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)所得稅政策解析1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓與股權(quán)收回的政策區(qū)別解析（1）《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國(guó)稅函［2010］79號(hào)）第三條規(guī)定：企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。（2）2011年國(guó)家稅務(wù)總局34號(hào)公告：投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。（3）《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)