擔(dān)保項目調(diào)查及風(fēng)險控制

擔(dān)保(dānbǎo)項目調(diào)查及風(fēng)險控制

第一頁，共四十六頁。省融資(rónɡzī)擔(dān)保集團(tuán)有限公司簡況甘肅省融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司成立于2022年2月，是甘肅省公路航空旅游投資集團(tuán)公司獨家發(fā)起設(shè)立的法人機(jī)構(gòu)，注冊資本7億元，是甘肅省資本規(guī)模最大的信用擔(dān)保公司。目前已與省內(nèi)11家商業(yè)銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，擔(dān)保放大倍數(shù)為8-10倍。公司內(nèi)設(shè)業(yè)務(wù)一部、業(yè)務(wù)二部、風(fēng)險管理部、運營管理部、財務(wù)部及綜合(zōnghé)管理部等五大部門，現(xiàn)有人員60人。公司分別在金昌市、酒泉市、慶陽市及天水市設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)遍布全省范圍。公司成立以來累計擔(dān)保近25億元，在保余額21億元。第二頁，共四十六頁。擔(dān)保(dānbǎo)業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介省融資擔(dān)保集團(tuán)定位：為缺乏銀行(yínháng)等金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的足值擔(dān)保品的中小企業(yè)融資增信。省融資擔(dān)保集團(tuán)優(yōu)勢：1、全省貨幣資金最雄厚的擔(dān)保公司，銀行單筆擔(dān)保額度可達(dá)到7000萬元；2、不收取任何客戶保證金；3、擔(dān)保費率為2-3%，低于全省平均水平，綜合融資成本全省最低；4、配套全省利率最低、規(guī)模最大的小額貸款公司，多層次滿足客戶長中短期資金需求。第三頁，共四十六頁。擔(dān)保(dānbǎo)業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介產(chǎn)品創(chuàng)新方面的做法：1、設(shè)立專門的產(chǎn)品創(chuàng)新崗位，作為職能崗位與業(yè)務(wù)條線直接對接；2、業(yè)務(wù)條線根據(jù)區(qū)域和行業(yè)經(jīng)營特點，提出產(chǎn)品創(chuàng)新課題，產(chǎn)品創(chuàng)新崗與業(yè)務(wù)條線深入市場(shìchǎng)調(diào)查提出產(chǎn)品方案；3、產(chǎn)品方案提交公司評審委員會討論，若討論通過，則將方案交由法律合規(guī)崗進(jìn)行法律相關(guān)文件起草；4、公司將產(chǎn)品方案和相關(guān)操作和法律要求以文件形式印發(fā)至各部門執(zhí)行。第四頁，共四十六頁。

提綱一、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀與優(yōu)秀擔(dān)

保機(jī)構(gòu)經(jīng)驗分享

二、擔(dān)保業(yè)務(wù)流程

三、擔(dān)保項目調(diào)查

四、擔(dān)保項目風(fēng)險控制

五、案例(ànlì)分析第五頁，共四十六頁。

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的本質(zhì)是以自身信用拓展業(yè)務(wù)并賺取報酬的機(jī)構(gòu)，即通過承擔(dān)一定的信用風(fēng)險，提升被擔(dān)?？蛻舻男庞玫燃墸瑥亩@得風(fēng)險報酬。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行合作過程中，充當(dāng)了風(fēng)險管理人和信用提升人的雙重角色。（商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的悖論(bèilùn)）近年來，在國家有關(guān)政策的推動下，國內(nèi)信用擔(dān)保行業(yè)快速發(fā)展，現(xiàn)有各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)1萬多家，涉及融資擔(dān)保、商業(yè)交易擔(dān)保、稅收擔(dān)保、司法擔(dān)保等30多個業(yè)務(wù)品種，對降低銀行信貸風(fēng)險與商業(yè)交易風(fēng)險、扶持中小企業(yè)發(fā)展等發(fā)揮了重要作用，但面臨的風(fēng)險也越來越大。（擔(dān)保行業(yè)身份認(rèn)同問題）

擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險是客戶信用風(fēng)險（包括行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、投資風(fēng)險、道德風(fēng)險等）和內(nèi)部操作風(fēng)險。因此，有效識別和防范被擔(dān)?？蛻舻男庞蔑L(fēng)險，規(guī)范業(yè)務(wù)操作、完善內(nèi)部風(fēng)控體系是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要工作內(nèi)容，也是持續(xù)擔(dān)保能力的基礎(chǔ)。（主要是道德風(fēng)險,涉及金融危機(jī)）

前言第六頁，共四十六頁。一、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀(xiànzhuàng)與優(yōu)秀擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)驗分享第七頁，共四十六頁。

截至2022年末，全國融資性擔(dān)保行業(yè)共有法人機(jī)構(gòu)8590家，與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總計(zǒngjì)15414家，融資性擔(dān)保貸款余額14596億元。

截止2022年末，注冊資本10億元以上的擔(dān)保再擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)35家；注冊資本1億元以上的擔(dān)保再擔(dān)保機(jī)構(gòu)共計2196家。

第八頁，共四十六頁。全國優(yōu)秀擔(dān)保機(jī)構(gòu)國有：廣東省融資再擔(dān)保有限公司深圳市中小企業(yè)信用(xìnyòng)融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司北京首創(chuàng)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司安徽省信用擔(dān)保集團(tuán)有限公司吉林省信用擔(dān)保有限公司民營和外資：廣東銀達(dá)擔(dān)保投資集團(tuán)有限公司富登投資信用擔(dān)保有限公司（考察交流筆記）

第九頁，共四十六頁。

從行業(yè)宏觀角度分析，擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)在正是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時期，那些具有戰(zhàn)略眼光并有優(yōu)秀經(jīng)營和風(fēng)險控制能力的擔(dān)保公司未來將在全國和區(qū)域范圍內(nèi)與其他金融機(jī)構(gòu)一道在直接和間接融資體系中發(fā)揮不可或缺的作用。擔(dān)保行業(yè)未來發(fā)展將主要呈現(xiàn)以下幾點趨勢(qūshì)。

1、隨著《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（正在上升成條例）的實施，各地《擔(dān)保管理細(xì)則》的出臺，“異化”類擔(dān)保公司將逐步得到清理（本身也是一種市場化行為），擔(dān)保行業(yè)將逐步實現(xiàn)規(guī)范化運作。

2、擔(dān)保行業(yè)集中度將逐步提高，擔(dān)保費率將有大幅提高的空間或者國家財政將會大幅提高補貼的份額。

3、銀保風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制、保證金制度、擔(dān)保貸款利率定價機(jī)制等方面將隨著市場化運作和政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的推動得到改革和完善。

4、大型擔(dān)保公司將迎來一個迅速發(fā)展的機(jī)遇，成為行業(yè)龍第十頁，共四十六頁。頭和區(qū)域內(nèi)信用擔(dān)保領(lǐng)軍企業(yè)，但初步判斷融資性擔(dān)保黃金期僅僅只有5-10年（民營(mínyínɡ)銀行、跨區(qū)域經(jīng)營、銀行競爭激烈會進(jìn)一步壓縮擔(dān)保公司生存空間）。5、圍繞擔(dān)保主業(yè)拓展小額貸款、村鎮(zhèn)銀行、典當(dāng)、直投、資產(chǎn)管理和融資咨詢業(yè)務(wù)是未來擔(dān)保盈利模式轉(zhuǎn)變主流方向之一。第十一頁，共四十六頁。二、擔(dān)保(dānbǎo)業(yè)務(wù)流程第十二頁，共四十六頁。

一、流程控制(kòngzhì)、分段操作重點講述風(fēng)險經(jīng)理和項目經(jīng)理同步進(jìn)入盡職調(diào)查的流程，以及公司風(fēng)險經(jīng)理角色定位。尊重流程是對風(fēng)險控制和合規(guī)的最大保障，也是對客戶與銀行最有效的服務(wù)(fúwù)方式。第十三頁，共四十六頁。

二、評審(pínɡshěn)分離、相互制衡、逐級評審(pínɡshěn)、分權(quán)決策項目受理－－按照公司受理條件（包括經(jīng)營年限、資產(chǎn)負(fù)債率、貸款額度占營業(yè)收入比例、最低反擔(dān)保要求等）進(jìn)行初步篩選。項目調(diào)查及初步審查－－由業(yè)務(wù)部門委派項目經(jīng)理、風(fēng)險部委派風(fēng)險經(jīng)理組成(zǔchénɡ)，按規(guī)定的考察重點與方法調(diào)查，出具調(diào)查報告，風(fēng)險經(jīng)理提出擔(dān)保風(fēng)險點、風(fēng)險控制措施建議與擔(dān)保額度建議。項目審批－－分級審批，雙人會簽制（500萬元以下）和會議評審制（500萬元以上）；由評審委員會成員在聽取項目小組和機(jī)構(gòu)審核意見的基礎(chǔ)上，集體評審，采取2/3通過制，各自出具獨立意見?？偨?jīng)理對所有項目有一票否決權(quán)。抵質(zhì)押手續(xù)及合同簽訂－－經(jīng)審批人審批的項目，由風(fēng)險經(jīng)理和法律合規(guī)崗雙人負(fù)責(zé)審查各種擔(dān)保合同、反擔(dān)保合同的簽約，并辦理有關(guān)抵（質(zhì)）押手續(xù)，向銀行出具保函。保后跟蹤－－根據(jù)項目風(fēng)險高低、額度大小、期限長短確定保后跟蹤頻率，由風(fēng)險經(jīng)理牽頭負(fù)責(zé)跟蹤。解除責(zé)任－－客戶按時償還到期債務(wù)后，銀行出具解除擔(dān)保責(zé)任通知。（關(guān)注銀行向銀行出具的最高額保證合同，授信項下的銀承擔(dān)保的責(zé)任解除情形；我們的經(jīng)驗）第十四頁，共四十六頁。風(fēng)險分散－－合理擔(dān)保結(jié)構(gòu)（行業(yè)分布、品種分布、額度分布、期限分布、風(fēng)險分布等）；外部同業(yè)分保、再擔(dān)保，與銀行實行風(fēng)險分擔(dān)比例。（我們的規(guī)定及做法；上海融真）風(fēng)險防范－－核心抵押品，動產(chǎn)與不動產(chǎn)抵押（房屋建筑、機(jī)器設(shè)備、流動庫存）；權(quán)利質(zhì)押（股權(quán)、經(jīng)營權(quán)、收費權(quán)等）；保證金（按擔(dān)保額的一定比例）；第三方反擔(dān)保；法人和主要負(fù)責(zé)人承擔(dān)無限連帶責(zé)任；家屬承擔(dān)無限連帶責(zé)任；制定分期還款計劃等。（我們的經(jīng)驗：核心抵押物的重視(zhòngshì)）風(fēng)險補償－－按收入的50%提取擔(dān)保責(zé)任準(zhǔn)備金，按年末擔(dān)保余額的1%提取風(fēng)險賠償準(zhǔn)備金，按稅后利潤的一定比例提取一般風(fēng)險準(zhǔn)備金；政府、股東按擔(dān)保額或注冊資本的一定比例給予一定的風(fēng)險補償。（擔(dān)保公司盈利模式探討）

三、保后監(jiān)控、分類管理、風(fēng)險分散(fēnsàn)、風(fēng)險補償?shù)谑屙?，共四十六頁。三、?dān)保項目調(diào)查(diàochá)和評價第十六頁，共四十六頁。未來總債務(wù)償付能力未來總債務(wù)規(guī)模未來現(xiàn)金獲取規(guī)模現(xiàn)有債務(wù)預(yù)計新增債務(wù)營業(yè)現(xiàn)金收入付現(xiàn)成本預(yù)期新增現(xiàn)金收益其他現(xiàn)金來源影響償還債務(wù)的主要因素分析重點(zhòngdiǎn)－借款須用現(xiàn)金還

評價(píngjià)目標(biāo)調(diào)查(diàochá)內(nèi)容一、融資擔(dān)保客戶調(diào)查與評價基本思路

我們從來沒有放松過對現(xiàn)有現(xiàn)金流和未來預(yù)期現(xiàn)金流的考察，尤其是企業(yè)應(yīng)收賬款回收情況及再融資能力，當(dāng)然這與企業(yè)主體資質(zhì)和總體可抵押財產(chǎn)密切相關(guān)。其次，嚴(yán)格控制單一客戶融資額度，不做“大債主、大股東”。第十七頁，共四十六頁。非財務(wù)(cáiwù)因素經(jīng)營(jīngyíng)狀況地方(dìfāng)經(jīng)濟(jì)影響行業(yè)環(huán)境影響生產(chǎn)組織能力財務(wù)因素持續(xù)經(jīng)營能力資產(chǎn)質(zhì)量資金狀況盈利能力內(nèi)部因素外部因素產(chǎn)業(yè)政策影響行業(yè)狀況原料采購能力產(chǎn)品銷售能力競爭實力基礎(chǔ)素質(zhì)經(jīng)驗與資質(zhì)團(tuán)隊與素質(zhì)經(jīng)營管理水平資源成本壟斷規(guī)模市場價格技術(shù)質(zhì)量裝備母公司支持政府支持財務(wù)實力債務(wù)償付能力二、融資擔(dān)?？蛻粽{(diào)查與評價基本要素發(fā)展?jié)摿唧w實施措施外部支持被擔(dān)保人信用狀況償債能力現(xiàn)金流量經(jīng)營計劃安排產(chǎn)品市場前景

對于小企業(yè)和小額度項目，我們一直以非財務(wù)因素和反擔(dān)保為考察的重點（簡易保產(chǎn)品）；對于中型以上企業(yè)和大額度項目，財務(wù)真實性和財務(wù)狀況是考察的重點（增信保產(chǎn)品）。第十八頁，共四十六頁。深入了解客戶內(nèi)部信息；降低(jiàngdī)擔(dān)企信息非對稱性；全面揭示客戶償債風(fēng)險；正確評價客戶償債能力。

三、擔(dān)?？蛻粽{(diào)查----目標(biāo)、原則(yuánzé)、方法外部調(diào)查(diàochá)與內(nèi)部調(diào)查(diàochá)相結(jié)合；高層訪談與基層訪談相結(jié)合；經(jīng)營調(diào)查與財務(wù)調(diào)查相結(jié)合；現(xiàn)場察看與文字資料相結(jié)合；全面調(diào)查與重點突出相結(jié)合；多個角度調(diào)查、背對背印證。調(diào)查目標(biāo)

目標(biāo)明確，準(zhǔn)備充分，勤問多聽，誠實謙虛，探討交流，反問論證，印證判斷（懷疑－相信），出謀劃策，雙人四眼，主副配合，引導(dǎo)談話。調(diào)查方法調(diào)查原則平?jīng)鲆患倚≠J公擔(dān)保申請的案例（多面佐證的好處；額度控制或否決，客戶事后感謝）第十九頁，共四十六頁。

概況資料

法人營業(yè)執(zhí)照(yínɡyèzhízhào)、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、開戶許可證、貸款卡；注冊資本驗資報告，公司章程等；特殊行業(yè)經(jīng)營資質(zhì)或許可證書；（永登一家石灰石礦、新區(qū)商混企業(yè)的案例）環(huán)保排污許可證，房產(chǎn)、土地使用權(quán)屬證明；經(jīng)營發(fā)展簡史及重大歷史變革材料；內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)及下屬機(jī)構(gòu)概況資料；主要管理制度及經(jīng)營考核管理辦法；年度工作總結(jié)報告；改制工作方案及有關(guān)批準(zhǔn)文件；近年來所獲榮譽證書；主要股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的概況資料；（我們只考慮有含金量的榮譽）母公司及政府部門的支持與限制性政策文件。四、擔(dān)?？蛻?kèhù)調(diào)查---所需資料第二十頁，共四十六頁。

經(jīng)營資料經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃，所屬行業(yè)、主營業(yè)務(wù)發(fā)展變化資料；主要購銷合同，重大項目投資合作協(xié)議等；主要在建項目和計劃投資項目可研報告、項目批文、土地證明、環(huán)保批文，項目產(chǎn)品市場及預(yù)期效益。（可行性報告都是可行的，重點需要自己判斷，尤其是關(guān)于投資、融資和市場前景的判斷）財務(wù)資料近三年財務(wù)報表和本年度最新財務(wù)報表及財務(wù)報表附注；

獲得的銀行授信資料及銀行借款合同，銀行借款信用報告；（隴西一家藥材企業(yè)的案例；慶陽一家番茄加工企業(yè)的案例）

對外提供擔(dān)保、資產(chǎn)抵押等或有負(fù)債情況，法律訴訟或其他重大經(jīng)濟(jì)糾紛情況。（中國法院網(wǎng)、地方法院網(wǎng)，百度）

行業(yè)資料（可以針對區(qū)域和行業(yè)特點設(shè)計相關(guān)產(chǎn)品，形成(xíngchéng)產(chǎn)品方案，業(yè)務(wù)條線批量復(fù)制）國家和地方對所屬行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、年度統(tǒng)計公報、政府工作報告等；（風(fēng)電、光電等新能源行業(yè)企業(yè)案例）國家及地方政府對所屬行業(yè)的支持與限制性政策等；當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，支柱產(chǎn)業(yè)特點等；所屬行業(yè)近年發(fā)展概況、景氣性，行業(yè)地位與競爭力，銷售收入及利潤，研究行業(yè)進(jìn)入障礙，行業(yè)內(nèi)競爭程度、競爭焦點、競爭對手，與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)度，行業(yè)發(fā)展前景等。四、擔(dān)?？蛻粽{(diào)查(diàochá)---所需資料第二十一頁，共四十六頁。工作現(xiàn)場：重點察看從投料到產(chǎn)出的全過程，以及土地占用、環(huán)境治理、作業(yè)環(huán)境、工作秩序、精神面貌、勞動熱情等。一是簡要了解生產(chǎn)能力、生產(chǎn)特點、產(chǎn)品種類、單位產(chǎn)量、原料消耗、正常損耗、工藝流程、質(zhì)量控制、生產(chǎn)技術(shù)與生產(chǎn)裝置等內(nèi)容；二是了解環(huán)保設(shè)施、技術(shù)工藝與生產(chǎn)裝備是否符合國家及地方產(chǎn)業(yè)政策。（重點關(guān)注現(xiàn)場景氣度、突擊檢查生產(chǎn)真實性、調(diào)閱生產(chǎn)原始記錄與出入庫記錄，一個房地產(chǎn)企業(yè)、一個飲料加工企業(yè)、一個棉紡企業(yè)的案例）固定資產(chǎn)：重點察看其位置、面積、新舊程度、使用情況等。一是了解固定資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)屬性；二是與固定資產(chǎn)賬面值及折舊等進(jìn)行簡要對比；三是對生產(chǎn)設(shè)備的技術(shù)水平進(jìn)行現(xiàn)場詢問，并與其他人員介紹的情況進(jìn)行對比。（了解固定資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)屬性，歸屬公司還是個人，有些是租賃經(jīng)營，尤其是質(zhì)押股權(quán)的情形；一個糧油企業(yè)虛增資產(chǎn)的案例）在建項目：重點察看地理位置、形象進(jìn)度、現(xiàn)場秩序、管理水平，重點了解項目內(nèi)容、工程進(jìn)度、投資情況、配套設(shè)施、技術(shù)問題、設(shè)備問題、投產(chǎn)時間、經(jīng)濟(jì)效益、未來經(jīng)營與投資計劃等，并與賬面在建工程和有關(guān)未來預(yù)測數(shù)據(jù)進(jìn)行簡要對比。（一個礦業(yè)企業(yè)和一個水電站的案例）生產(chǎn)庫存：重點察看庫存構(gòu)成，庫存數(shù)量與質(zhì)量，特別關(guān)注產(chǎn)成品的出貨情況，了解庫存管理，進(jìn)貨、出貨的程序與管理，庫存與生產(chǎn)安排(ānpái)的關(guān)系等，并與財務(wù)報表的歷年存貨數(shù)據(jù)和當(dāng)前數(shù)據(jù)進(jìn)行簡要對比。（關(guān)注庫存結(jié)構(gòu)、庫存產(chǎn)品生產(chǎn)日期和保存年限，一個皮業(yè)企業(yè)和一個橄欖油生產(chǎn)企業(yè)的案例）

五、擔(dān)?？蛻?kèhù)調(diào)查---現(xiàn)場察看第二十二頁，共四十六頁。

六、擔(dān)保客戶調(diào)查(diàochá)---內(nèi)部調(diào)查客戶概況（了解客戶概貌(gàimào)，理清深入調(diào)查的重點與切入點）成立時間，股東及注冊資本的變化過程（重要股東變更，正豐制藥合同(hétong)簽訂的糾紛案例）；目前注冊資本、股東構(gòu)成、出資形式（貨幣資金），現(xiàn)主要股東背景等情況。經(jīng)營發(fā)展簡史及主營業(yè)務(wù)的變遷過程。（原始資本積累過程；一個水泥企業(yè)項目貸款的案例）法定經(jīng)營范圍，主營業(yè)務(wù)，主導(dǎo)產(chǎn)品（是否過度多元化，慶陽農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的現(xiàn)狀），生產(chǎn)能力或經(jīng)營規(guī)模。內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，下屬機(jī)構(gòu)及出資比例，對外投資及參股情況。（關(guān)聯(lián)交易情況）行業(yè)狀況（掌握行業(yè)基本特征、發(fā)展趨勢及對企業(yè)未來經(jīng)營的影響）所屬行業(yè)基本特征（發(fā)展周期、發(fā)展速度、發(fā)展重點，企業(yè)數(shù)量、生產(chǎn)規(guī)模，成本結(jié)構(gòu)，競爭焦點、競爭程度，主要問題）。（鋼鐵、煤炭、水泥、房地產(chǎn)、石油、天然氣等行業(yè)）所屬行業(yè)在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位與作用（是否為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，占地區(qū)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的比重）。（水泥、房地產(chǎn)、中藥材等行業(yè)）所屬行業(yè)對其他行業(yè)的依賴程度與關(guān)聯(lián)關(guān)系。國家及地方政府對所屬行業(yè)（或其上下游關(guān)聯(lián)行業(yè)）的支持與限制性政策（規(guī)模、裝備、工藝、能耗、環(huán)保、安全、土地等）。（一個鋁加工企業(yè)的融資困境）第二十三頁，共四十六頁。基礎(chǔ)素質(zhì)（了解客戶(kèhù)的從業(yè)條件、核心競爭力、抗風(fēng)險能力及發(fā)展?jié)摿Γ┙?jīng)營基礎(chǔ)：重點調(diào)查客戶的經(jīng)營歷史，經(jīng)營周期（工業(yè)園區(qū)招商引資類企業(yè)謹(jǐn)慎介入）；土地使用，經(jīng)營資質(zhì)（流通類和藥品類），環(huán)保達(dá)標(biāo)，安全許可及有關(guān)資質(zhì)認(rèn)證（礦產(chǎn)類企業(yè)）；技術(shù)素質(zhì)：重點調(diào)查客戶的主要生產(chǎn)裝備及先進(jìn)水平，生產(chǎn)工藝及先進(jìn)水平，產(chǎn)品技術(shù)、生命周期；技術(shù)開發(fā)、技術(shù)替代、技術(shù)儲備；研發(fā)能力，研發(fā)投入，研發(fā)成果等情況。（擔(dān)保與創(chuàng)投的區(qū)別；重點關(guān)注過于先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)及設(shè)備是否能夠帶來盈利）人員狀況：重點調(diào)查客戶管理層的素質(zhì)（年齡、學(xué)歷、職稱、工作簡歷，行業(yè)經(jīng)驗，開拓能力，社會背景，榮譽記錄與不良(bùliáng)記錄）；員工素質(zhì)（人數(shù)、來源、年齡、學(xué)歷、職稱、技能、培訓(xùn)），職工社保，勞動合同。（職業(yè)化團(tuán)隊管理還是家族管理，一個隴西中藥企業(yè)）外部環(huán)境：重點調(diào)查客戶的外部經(jīng)營環(huán)境（交通、資源、水源、能源等）以及政策環(huán)境（來自政府部門、控股股東的支持與限制性政策）。（政府政策支持要分兩面看，尤其是行業(yè)性支持企業(yè)受國家產(chǎn)業(yè)政策變化影響較大；酒泉地區(qū)的新能源配套設(shè)備及上下游企業(yè)整體的困境；一個養(yǎng)牛企業(yè)的困境）

六、擔(dān)?？蛻粽{(diào)查(diàochá)---內(nèi)部調(diào)查第二十四頁，共四十六頁。管理水平（了解客戶產(chǎn)權(quán)制度，內(nèi)部資源配置及運用(yùnyòng)，管理方式能否適應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營及市場競爭，存在的風(fēng)險與漏洞）（根據(jù)企業(yè)規(guī)模和融資額度，考察重點不同）股權(quán)結(jié)構(gòu)：重點調(diào)查客戶股權(quán)構(gòu)成、股權(quán)集中度，產(chǎn)權(quán)的真實性與合法性情況，股東控制情況及對企業(yè)的影響等。（一個變性淀粉生產(chǎn)企業(yè)、新區(qū)油品加工企業(yè)）公司治理：（家族企業(yè)需要考察繼承人的經(jīng)營素質(zhì)；一個裝飾家居市場的案例）管理體制：重點調(diào)查客戶生產(chǎn)、管理部門設(shè)置，主要職能劃分，生產(chǎn)經(jīng)營組織方式，對參控股企業(yè)的管理模式及實際運行效果等。制度建設(shè)：重點調(diào)查客戶主要管理制度（包括生產(chǎn)、供銷、安全、質(zhì)量、人事、財務(wù)、投資、擔(dān)保）的建立與執(zhí)行情況。經(jīng)營機(jī)制：重點調(diào)查客戶內(nèi)部經(jīng)營考核、風(fēng)險防范、激勵(jīlì)約束機(jī)制的建立與運行效果等情況。（員工側(cè)面了解企業(yè)情況）

六、擔(dān)?？蛻?kèhù)調(diào)查---內(nèi)部調(diào)查第二十五頁，共四十六頁。生產(chǎn)環(huán)節(jié)

關(guān)注小型生產(chǎn)制造型企業(yè)的整體風(fēng)險，我們傾向于貿(mào)易型企業(yè)

生產(chǎn)產(chǎn)能和生產(chǎn)記錄推算出的產(chǎn)量與企業(yè)描述、能否與報表（產(chǎn)成品庫存、成本、

營業(yè)(yíngyè)收入）對應(yīng)；采購環(huán)節(jié)

關(guān)注采購定價能力、原材料的可獲得性及采購的穩(wěn)定性。

采購環(huán)節(jié)與存貨、應(yīng)付、預(yù)付、成本、利潤等財務(wù)科目對應(yīng)。

銷售環(huán)節(jié)關(guān)注產(chǎn)品的市場競爭度、產(chǎn)品銷售集中度及產(chǎn)品銷售渠道等。

銷售環(huán)節(jié)與收入、利潤、應(yīng)收、預(yù)收等財務(wù)科目相對應(yīng)。

模式網(wǎng)絡(luò)、利潤點、結(jié)算、應(yīng)收賬款等

貿(mào)易型：木材市場鋼材貿(mào)易類企業(yè)資金實力、銷售網(wǎng)絡(luò)、和銷售策略的案例

生產(chǎn)型：宏良皮業(yè)加工企業(yè)采購、庫存、生產(chǎn)、銷售和定價策略的案例

經(jīng)營狀況(zhuàngkuàng)（了解客戶的盈利模式及穩(wěn)定性，印證財務(wù)信息。對生產(chǎn)型企業(yè)要關(guān)注“產(chǎn)、供、銷”環(huán)節(jié)；對商貿(mào)型企業(yè)要關(guān)注“購、銷、存”環(huán)節(jié)）

六、擔(dān)?？蛻粽{(diào)查(diàochá)---內(nèi)部調(diào)查第二十六頁，共四十六頁。

建設(shè)項目

關(guān)注項目建設(shè)的合法性、經(jīng)濟(jì)的合理性、技術(shù)的可行性。建設(shè)項目與固定資產(chǎn)、在建工程等財務(wù)科目相對應(yīng)）（一個水泥企業(yè)和天然氣企業(yè)的案例）

建設(shè)項目立項報告、可研報告、可研批復(fù)及經(jīng)營資質(zhì)、環(huán)保批復(fù)、土地征用等批文。項目建設(shè)內(nèi)容，投資概算及投資構(gòu)成(gòuchéng)、資金來源（自籌、貸款、其他來源等）。建設(shè)資金到位情況，建設(shè)資金缺口及解決途徑。建設(shè)項目產(chǎn)品方案及設(shè)計生產(chǎn)能力；項目建設(shè)的配套條件（包括融資渠道、原材料供應(yīng)、產(chǎn)品銷售、技術(shù)保障、其他有關(guān)保障條件等）。項目產(chǎn)品市場需求與主要客戶；預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益及實現(xiàn)條件等。項目建設(shè)周期及施工進(jìn)度安排，項目投產(chǎn)時間等。關(guān)聯(lián)交易

調(diào)查客戶與股東、股東投資的其他企業(yè)的資金往來、業(yè)務(wù)往來情況，重點關(guān)注客戶是否存在成本轉(zhuǎn)嫁、利潤轉(zhuǎn)移、抽逃資本、資金占用、逃廢債務(wù)、規(guī)避稅費等情況。（民營企業(yè)將所有關(guān)聯(lián)企業(yè)作為一個整體來考察，通常需要建立虛擬性質(zhì)的報表）發(fā)展?jié)摿?/p>

調(diào)查客戶近期經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營發(fā)展計劃、投資項目與籌資計劃、經(jīng)營計劃目標(biāo)，重點關(guān)注客戶實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的前提與條件，影響實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的主要障礙等情況。

六、擔(dān)保客戶調(diào)查(diàochá)---內(nèi)部調(diào)查第二十七頁，共四十六頁。民營企業(yè)報表現(xiàn)狀及我們的主導(dǎo)思路：闡述財務(wù)狀況和財務(wù)制度是否健全和正規(guī)；企業(yè)提供的財務(wù)報表真實性和可靠性判斷；調(diào)查報告中的財務(wù)數(shù)據(jù)直接來源于企業(yè)提供的財務(wù)報表還是經(jīng)過核實企業(yè)原始財務(wù)資料還原的較為真實的財務(wù)狀況；若實際控制人有多家關(guān)聯(lián)企業(yè)，調(diào)查報告中的財務(wù)數(shù)據(jù)是單一主體財務(wù)數(shù)據(jù)還是虛擬性質(zhì)合并財務(wù)數(shù)據(jù)；對于資產(chǎn)總額低于500萬元、貸款額度低于500萬元、財務(wù)非正規(guī)企業(yè)可稍放松財務(wù)考察企業(yè)財務(wù)狀況核實應(yīng)根據(jù)擔(dān)保額度、抵質(zhì)押物覆蓋程度(chéngdù)和財務(wù)規(guī)范性等實際情況區(qū)別對待。小額度重反擔(dān)保；大額度既重財務(wù)又重反擔(dān)保；財務(wù)不真實和不確定的情況，報告不填寫；通過抽查憑證、明細(xì)賬等核實報表整體的可靠性；根據(jù)企業(yè)類型不同，關(guān)注重點科目大額變動；營業(yè)收入、負(fù)債和整體現(xiàn)金流狀況核實是必要條件；應(yīng)初步根據(jù)現(xiàn)場調(diào)查和分析，結(jié)合報表判斷是否盈利。

六、擔(dān)保(dānbǎo)客戶調(diào)查---財務(wù)調(diào)查第二十八頁，共四十六頁。資產(chǎn)情況

重點關(guān)注客戶近年的資產(chǎn)變化情況，主要變動科目及變動原因，目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與質(zhì)量(zhìliàng)等，摸清客戶的資產(chǎn)“家底”。應(yīng)收（預(yù)付）賬款：調(diào)查形成原因、往來客戶、賬齡分布等，對大額應(yīng)收（預(yù)付）款項，通過與銷售收入、銷售合同、銷售政策、銷售發(fā)票、電話與傳真詢證或函證等方式對比核實，關(guān)注是否存在虛增收入、隱瞞收入、轉(zhuǎn)移收入、虛增資產(chǎn)等情況。其他應(yīng)收款：調(diào)查形成原因、應(yīng)收客戶、賬齡分布等，關(guān)注大額款項是否存在股東長期占用或抽逃注冊資金等情況。（某航空公司下屬企業(yè)財務(wù)報表情形）存貨：調(diào)查存貨構(gòu)成、形成原因、存貨期限等，通過實地察看和索取存貨盤點表等方式核實存貨數(shù)量及價值，關(guān)注是否有虛增存貨、超期貶值、殘損、滯銷、腐敗變質(zhì)等情況。

六、擔(dān)?？蛻?kèhù)調(diào)查---財務(wù)調(diào)查第二十九頁，共四十六頁。

固定資產(chǎn)及折舊：調(diào)查固定資產(chǎn)構(gòu)成、構(gòu)建時間、入帳價值。通過實地察看、索取房產(chǎn)證、土地證、購建發(fā)票、評估報告、是否有賬外資產(chǎn)、增值資產(chǎn)。在建工程：調(diào)查開工時間、建設(shè)內(nèi)容、投資情況、資金來源、使用情況等，關(guān)注是否為爛尾工程、虛增資產(chǎn)或已使用但未轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)等情況。（必要時現(xiàn)場(xiànchǎng)核實在建工程實際投入情況）長期投資：調(diào)查投資性質(zhì)、投資時間、投資對象、投資收益等。通過索取投資協(xié)議等方式核實其真實性，關(guān)注是否存在對股東的反向投資抽資，或虛列投資、虛增資產(chǎn)等情況。（結(jié)合關(guān)聯(lián)企業(yè)情況一同考察）無形資產(chǎn)及攤銷：調(diào)查項目內(nèi)容、入帳時間、入帳價值等。通過索取相關(guān)證明、評估報告等核實其真實性，關(guān)注權(quán)屬證明是否在有效期內(nèi)及攤銷提取情況等。（尤其關(guān)注礦業(yè)企業(yè)情形）

六、擔(dān)?？蛻?kèhù)調(diào)查---財務(wù)調(diào)查第三十頁，共四十六頁。負(fù)債情況

重點關(guān)注客戶近年的負(fù)債變動情況，主要變動科目及變動原因，目前負(fù)債結(jié)構(gòu)等，摸清企業(yè)的資金“來源”。短期借款（應(yīng)付票據(jù)）：借款額度、結(jié)構(gòu)、利率、擔(dān)保方式，借款合同及抵質(zhì)押合同是必備要素(yàosù)。應(yīng)付賬款：調(diào)查債權(quán)人、額度、期限及形成原因等，通過查驗購貨合同、結(jié)算方式、存貨、銀行對賬單、銀行日記賬、詢證等方式核實，關(guān)注是否有虛增資產(chǎn)、隱瞞負(fù)債等情況。預(yù)收賬款：調(diào)查債權(quán)人、額度、期限及形成原因等，通過與產(chǎn)品市場、銷售合同、銀行對賬單、銀行日記賬等方式核實，關(guān)注是否有隱瞞收入、虛增資產(chǎn)等情況。其他應(yīng)付款：調(diào)查債權(quán)人、額度、期限及形成原因等，通過銀行對賬單、銀行日記賬、詢證等方式核實，關(guān)注是否有虛列成本及未入賬負(fù)債等情況。（關(guān)注隱形借款和股東借款；一個水泥企業(yè)的案例）長期負(fù)債：調(diào)查負(fù)債性質(zhì)、債權(quán)人、額度、期限、擔(dān)保方式等，通過查詢信貸記錄、借款合同、財務(wù)費用、詢證等方式核實，關(guān)注是否有短貸長用、歷史逾期借款、股東投入等情況。（結(jié)合短期借款與我司新增擔(dān)保融資，分析未來還款壓力；一個鋁業(yè)企業(yè)的案例）

六、擔(dān)保客戶(kèhù)調(diào)查---財務(wù)調(diào)查第三十一頁，共四十六頁。

權(quán)益情況

重點關(guān)注客戶近年的權(quán)益變動情況，主要變動科目及變動原因，目前權(quán)益結(jié)構(gòu)等，摸清企業(yè)權(quán)益的“真實性”。實收資本：調(diào)查股權(quán)結(jié)構(gòu)、出資形式、出資時間、實際出資等，通過股東會決議、出資協(xié)議、銀行對賬單、驗資報告、評估報告等核實，關(guān)注無形資產(chǎn)出資比例以及實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)評估增值導(dǎo)致的權(quán)益虛增、虛假出資等。

資本公積：調(diào)查形成原因，通過評估報告、股東會決議、有關(guān)協(xié)議等核實，關(guān)注資本公積是否為評估虛增或為股東投入、股本溢價、接受捐贈等。（關(guān)注民營企業(yè)報表此項內(nèi)容）

盈余公積：調(diào)查形成原因，通過經(jīng)營能力、稅后利潤、股東會決議、公司章程、財務(wù)制度等核實，關(guān)注是否為虛增權(quán)益。未分配利潤：調(diào)查形成原因，通過經(jīng)營能力、稅后利潤、利潤分配政策等核實，關(guān)注是否為虛增權(quán)益。（關(guān)注民營企業(yè)報表此項內(nèi)容）或有負(fù)債情況

重點調(diào)查客戶目前對外擔(dān)保、抵押、質(zhì)押、訴訟等或有負(fù)債情況，調(diào)查被擔(dān)保單位、債權(quán)人（抵質(zhì)押權(quán)人、抵質(zhì)押物）、擔(dān)保額度、擔(dān)保期限、擔(dān)保風(fēng)險、擔(dān)保性質(zhì)等情況，通過信貸記錄、擔(dān)保（抵質(zhì)押）合同、判決書等方式核實，關(guān)注代償風(fēng)險。（關(guān)注聯(lián)保情形；抵押物借與他人抵押融資或借他人抵押物融資情形，往往是主體資質(zhì)(zīzhì)和抵押物協(xié)作共享從銀行融資，然后分配使用，尤其是房地產(chǎn)類銀行行業(yè)禁入類企業(yè)）

六、擔(dān)保(dānbǎo)客戶調(diào)查---財務(wù)調(diào)查第三十二頁，共四十六頁。

損益情況

重點關(guān)注客戶(kèhù)近年收入、成本、利潤的變動情況及變動原因，摸清客戶(kèhù)如何“掙錢”。

主營業(yè)務(wù)收入：調(diào)查客戶近年來收入來源、收入構(gòu)成及變化情況、變化原因等，通過查看銷售合同、銀行對賬單、納稅申報表、銷售稅票以及與生產(chǎn)能力、實際產(chǎn)量、銷售數(shù)量、產(chǎn)品價格、應(yīng)收帳款、存貨等對比方式驗證，關(guān)注是否有虛增收入或賬外收入等情況。（主營業(yè)務(wù)收入核實是必備條件；一個空調(diào)等家用電器生產(chǎn)加工企業(yè)、一個空氣源熱力泵貿(mào)易安裝企業(yè)的案例）主營業(yè)務(wù)成本：調(diào)查客戶近年來成本構(gòu)成及變化情況、變化原因等，通過與定購合同、實際產(chǎn)量、主營業(yè)務(wù)收入對比和近年主營業(yè)務(wù)成本率變動等方式驗證，關(guān)注不正常的波動及成本轉(zhuǎn)嫁、收入轉(zhuǎn)移等情況。銷售費用：調(diào)查客戶近年來銷售費用構(gòu)成及變動情況、變動原因等，通過與主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、銷售模式、銷售政策、行業(yè)平均水平對比及近年銷售費用率變動等方式核實，關(guān)注不正常波動及不合理費用列支等情況。

六、擔(dān)?？蛻?kèhù)調(diào)查---財務(wù)調(diào)查第三十三頁，共四十六頁。

管理費用：調(diào)查近年來管理費用構(gòu)成及變動情況、變動原因等，通過與無形資產(chǎn)攤銷、土地使用費、研發(fā)費投入、業(yè)務(wù)招待、職工福利對比及管理費用率變動等方式核實，關(guān)注不正常波動及不合理列支等情況。財務(wù)費用：調(diào)查近年財務(wù)費用構(gòu)成及變動情況、變動原因等，通過與借款合同、信貸(xìndài)記錄、報表債務(wù)數(shù)額及借款利息對比等方式核實，關(guān)注是否有未入賬債務(wù)等情況。（一個電池類配件加工企業(yè)的案例）投資收益：通過與長、短期投資項目對比等方式核實，關(guān)注其穩(wěn)定性。其他業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收入：關(guān)注其來源、穩(wěn)定性及受偶然性因素的影響程度等。

六、擔(dān)?？蛻?kèhù)調(diào)查---財務(wù)調(diào)查第三十四頁，共四十六頁。

現(xiàn)金流量情況

重點關(guān)注客戶近年現(xiàn)金流構(gòu)成情況、現(xiàn)金流入與流出變動情況及變動原因，摸清客戶如何“過日子”。經(jīng)營活動現(xiàn)金流：調(diào)查客戶近年來經(jīng)營活動現(xiàn)金流構(gòu)成及變動情況、變動項目、變動原因等，通過查驗銷售合同、銷售稅票與銷售收入、銷售成本、應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款等對比方式核實，關(guān)注大額現(xiàn)金流入與流出是否與實際經(jīng)營活動相匹配，是否穩(wěn)定、連續(xù)(liánxù)等。投資活動現(xiàn)金流：調(diào)查客戶近年投資活動現(xiàn)金流構(gòu)成及變動情況、變動項目、變動原因等，通過查驗固定資產(chǎn)、在建項目或股權(quán)投資項目、投資協(xié)議、購置發(fā)票等方式核實，關(guān)注大額現(xiàn)金流入與流出是否與實際投資經(jīng)營活動相匹配，是否穩(wěn)定、連續(xù)等?；I資活動現(xiàn)金流：調(diào)查客戶近年籌資活動現(xiàn)金流構(gòu)成及變動情況、變動項目、變動原因等，通過查驗股東增資決議、驗資報告、融資租賃協(xié)議、借款合同、發(fā)債文件等核實，關(guān)注客戶的籌資渠道與籌資能力、大額現(xiàn)金流入與流出是否與實際籌資經(jīng)營活動相匹配，是否穩(wěn)定、連續(xù)等。

六、擔(dān)保客戶調(diào)查(diàochá)---財務(wù)調(diào)查第三十五頁，共四十六頁。

走訪行業(yè)主管機(jī)關(guān)、行業(yè)協(xié)會，了解行業(yè)概況，行業(yè)政策，客戶在行業(yè)中的實力與地位，遵守行規(guī)情況，對客戶的整體評價等。（深耕一個區(qū)域和行業(yè)市場，降低信息不對稱，減少調(diào)查成本，降低判斷失誤情況）走訪主要供應(yīng)商、主要客戶，了解合作時間、交易數(shù)量、合同履約、結(jié)算方式、付款信用等。走訪主要貸款銀行，了解合作年限，授信額度，貸款筆數(shù)、期限、利率及優(yōu)惠政策、余額、用途，擔(dān)保方式、分類等級，還款信用，整體評價等。走訪擔(dān)保方及被擔(dān)保方，了解其經(jīng)營情況、財務(wù)概況，判斷擔(dān)保能力與代償風(fēng)險(fēngxiǎn)等。查詢有關(guān)媒體報道，特別關(guān)注工商、環(huán)保、質(zhì)監(jiān)、發(fā)改委、國資委等政府部門的網(wǎng)站，了解客戶的優(yōu)良與不良信用記錄。（中國法院網(wǎng)、地方法院網(wǎng)、國土資源網(wǎng)；甘谷一個商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商的案例、一個番茄醬生產(chǎn)企業(yè)抵押物的案例）七、擔(dān)保客戶(kèhù)調(diào)查---外部調(diào)查第三十六頁，共四十六頁。四、擔(dān)保(dānbǎo)項目風(fēng)險控制第三十七頁，共四十六頁。反擔(dān)保方式：核心抵押物：能辦理登記手續(xù)標(biāo)準(zhǔn)抵（質(zhì)）物，包括房產(chǎn)、地產(chǎn)和上市公司股權(quán)等。加強型抵押物：設(shè)備、無形資產(chǎn)、非上市公司股權(quán)、未辦理證件土地和房產(chǎn)。保證類反擔(dān)保：第三方反擔(dān)保；法人和主要負(fù)責(zé)人承擔(dān)無限連帶責(zé)任；家屬(jiāshǔ)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。創(chuàng)新方面：

可對銀行抵押物殘值部分進(jìn)行余額再抵押（浙商銀行），二次抵押等（二次抵押時一定要關(guān)注一次抵押時所標(biāo)的債權(quán)范圍）對標(biāo)準(zhǔn)抵押物提高抵押率，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營和資信情況而異，最高可達(dá)180%；總體原則：確保一部分能夠辦理相關(guān)手續(xù)的標(biāo)準(zhǔn)抵（質(zhì)）物；極可能多爭取加強型抵押；必須做到保證類擔(dān)保方式（關(guān)聯(lián)人、企業(yè)），爭取全盤納入；盡可能多的拿到企業(yè)和個人資產(chǎn)，哪怕有些只是形式上的，但可對客戶進(jìn)行心理威懾，擔(dān)保公司有時被戲稱為資產(chǎn)“垃圾回收站”。一、反擔(dān)保第三十八頁，共四十六頁。二、合規(guī)控制(kòngzhì)1、所有重要環(huán)節(jié)均是雙人制，如現(xiàn)場調(diào)查、合同簽訂、抵質(zhì)押(zhìyā)他項證環(huán)節(jié)、合同審查、檔案入庫等流程；2、公司關(guān)于合規(guī)性采取“一刀切”的制度，凡是不符合流程和不合規(guī)的操作和資料均無條件退回，并給予相應(yīng)處罰；3、公司設(shè)有法律合規(guī)部，在簽訂保證合同前對所有合同、資料、它項證歸檔等事項進(jìn)行最終審查，對各業(yè)務(wù)檔案采取定期稽核；4、各分子公司的審批、風(fēng)險控制和合規(guī)控制均在蘭州本部集中管理。第三十九頁，共四十六頁。

擔(dān)保貸款放款(fàngkuǎn)一個月內(nèi)作首次保后現(xiàn)場調(diào)查，落實貸款資金用途；每個季度至少做一次現(xiàn)場保后，落實經(jīng)營情況，及時發(fā)現(xiàn)異常現(xiàn)象；貸款到期前一個月必須進(jìn)行現(xiàn)場保后，落實企業(yè)還款能力、資金來源，若發(fā)現(xiàn)企業(yè)有還款壓力，協(xié)助企業(yè)做好資金安排和融資工作，若短暫的經(jīng)營困難，采用多種金融工具（如小貸