上市公司規(guī)范運(yùn)作(投資管理部系列培訓(xùn)之一)

投資管理部上市公司規(guī)范運(yùn)作

以及法律責(zé)任（一）主板《上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》內(nèi)容概述上市公司日常運(yùn)作常見(jiàn)問(wèn)題及指引規(guī)范上市公司規(guī)范運(yùn)作的相關(guān)法律責(zé)任內(nèi)容提要主板《上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》概述第一章總則第二章公司治理結(jié)構(gòu)第一節(jié)獨(dú)立性第二節(jié)股東大會(huì)第三節(jié)董事會(huì)第四節(jié)監(jiān)事會(huì)第三章董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員管理第一節(jié)總體要求第二節(jié)任職與離職第三節(jié)董事行為規(guī)范第四節(jié)董事長(zhǎng)特別行為規(guī)范第五節(jié)獨(dú)立董事特別行為規(guī)范第六節(jié)監(jiān)事行為規(guī)范第七節(jié)高級(jí)管理人員行為規(guī)范第八節(jié)股份及其變動(dòng)管理主板指引架構(gòu)第四章股東、控股股東和實(shí)際控制人行為規(guī)范第一節(jié)總體要求第二節(jié)控股股東和實(shí)際控制人行為規(guī)范第三節(jié)限售股份上市流通管理第四節(jié)股東及其一致行動(dòng)人增持股份業(yè)務(wù)管理第五節(jié)承諾及承諾履行第五章信息披露第一節(jié)公平信息披露第二節(jié)實(shí)時(shí)信息披露第六章募集資金管理第一節(jié)總體要求第二節(jié)募集資金專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)第三節(jié)募集資金使用第四節(jié)募集資金用途變更第五節(jié)募集資金管理與監(jiān)督主板指引架構(gòu)（續(xù)）第七章內(nèi)部控制第一節(jié)總體要求第二節(jié)對(duì)控股子公司的管理控制第三節(jié)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制第四節(jié)對(duì)外擔(dān)保的內(nèi)部控制第五節(jié)重大投資的內(nèi)部控制第六節(jié)信息披露的內(nèi)部控制第七節(jié)內(nèi)部控制的檢查和披露第八章投資者關(guān)系管理第九章社會(huì)責(zé)任第十章附則附件：控股股東、實(shí)際控制人聲明及承諾書(shū)主板指引架構(gòu)（續(xù)）促進(jìn)治理結(jié)構(gòu)完善、健全內(nèi)控抑制風(fēng)險(xiǎn)

強(qiáng)調(diào)五分開(kāi)，確保公司獨(dú)立性

敦促公司“三會(huì)”運(yùn)作規(guī)范充分保障中小股東合法權(quán)益

進(jìn)一步推行網(wǎng)絡(luò)投票機(jī)制

要求平等對(duì)待所有股東引導(dǎo)和強(qiáng)化董監(jiān)高個(gè)人行為規(guī)范

強(qiáng)化董監(jiān)高的忠實(shí)勤勉義務(wù)

規(guī)范董、監(jiān)事辭聘程序加強(qiáng)交易監(jiān)控，遏制內(nèi)幕交易

加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵人員交易本公司證券的監(jiān)管強(qiáng)化大股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范敦促投資者權(quán)益保護(hù)及社會(huì)責(zé)任履行規(guī)范運(yùn)作指引主要特點(diǎn)上市公司日常運(yùn)作常見(jiàn)問(wèn)題及指引規(guī)范上市公司日常運(yùn)作常見(jiàn)問(wèn)題及規(guī)范

公司的獨(dú)立性問(wèn)題及規(guī)范

公司的“三會(huì)”運(yùn)作問(wèn)題及規(guī)范

獨(dú)立董事問(wèn)題及規(guī)范

募集資金使用問(wèn)題及規(guī)范

控股股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范

控股股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范及問(wèn)題

承諾及其履行問(wèn)題與規(guī)范主要內(nèi)容和概覽1、上市公司的獨(dú)立性問(wèn)題及規(guī)范五分開(kāi)問(wèn)題從摸底情況看，在“五分開(kāi)”方面存在問(wèn)題的公司有47家。其中業(yè)務(wù)存在獨(dú)立性隱患的公司有39家，另外財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、人員、資產(chǎn)未徹底分開(kāi)的共有8家。上市公司獨(dú)立性問(wèn)題調(diào)查情況關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題上市公司獨(dú)立性問(wèn)題調(diào)查情況（續(xù)）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題

截至目前，兩市主板涉及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的有176家，其中屬于明顯同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要集中于央企或企業(yè)集團(tuán)控股的多家公司

有公司表示雖與控股股東存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但因地域分割、產(chǎn)品差異等原因，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)帶給上市公司影響較小。如多家發(fā)電企業(yè)表示由于上網(wǎng)電量額度制，上市公司與控股股東實(shí)質(zhì)上屬于“同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)”上市公司獨(dú)立性問(wèn)題調(diào)查情況（續(xù)）上市公司人員獨(dú)立的規(guī)范依據(jù)

《上市公司治理準(zhǔn)則》第20條：控股股東不得對(duì)股東大會(huì)人事選舉決議和董事會(huì)人事聘任決議履行任何批準(zhǔn)手續(xù)；不得越過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)任免上市公司的高級(jí)管理人員。

第22條：控股股東與上市公司應(yīng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。

第23條：上市公司人員應(yīng)獨(dú)立于控股股東。上市公司的經(jīng)理人員、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)銷(xiāo)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)在控股股東單位不得擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)。1、上市公司人員獨(dú)立問(wèn)題與規(guī)范上市公司人員獨(dú)立的規(guī)范依據(jù)（續(xù)）

《關(guān)于上市公司總經(jīng)理及高層管理人員不得在控股股東單位兼職的通知》：總經(jīng)理及高層管理人員（副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)主管和董事會(huì)秘書(shū)）必須在上市公司領(lǐng)薪，不得由控股股東代發(fā)薪水。

《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》第25條規(guī)定，未經(jīng)股東大會(huì)同意，國(guó)有資本控股、參股上市公司的董事、高級(jí)管理人員不得在經(jīng)營(yíng)同類(lèi)業(yè)務(wù)的其他企業(yè)兼職。未經(jīng)股東大會(huì)同意，國(guó)有資本控股上市公司的董事長(zhǎng)不得兼任經(jīng)理。上市公司人員獨(dú)立問(wèn)題與規(guī)范（續(xù)）世博股份案例

事實(shí)

處分上市公司人員獨(dú)立相關(guān)案例ST九發(fā)案例怡亞通案例上市公司人員獨(dú)立相關(guān)案例（續(xù)）上市公司資產(chǎn)獨(dú)立的規(guī)范依據(jù)

《上市公司治理準(zhǔn)則》第24條：控股股東投入上市公司的資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整、權(quán)屬清晰?？毓晒蓶|以非貨幣性資產(chǎn)出資的，應(yīng)辦理產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)，明確界定該資產(chǎn)的范圍。上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)該資產(chǎn)獨(dú)立登記、建帳、核算、管理。控股股東不得占用、支配該資產(chǎn)或干預(yù)上市公司對(duì)該資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理。2、上市公司資產(chǎn)獨(dú)立問(wèn)題與規(guī)范得潤(rùn)電子案例2008年12月19日得潤(rùn)電子收到深圳證監(jiān)局《限期整改通知》，通知指出：檢查發(fā)現(xiàn)，公司在上市前曾購(gòu)買(mǎi)了浪騎游艇會(huì)的會(huì)員證和游艇泊位使用權(quán)兩項(xiàng)資產(chǎn)，共計(jì)128.78萬(wàn)元。從實(shí)際使用情況看，上述兩項(xiàng)資產(chǎn)主要與公司的實(shí)際控制人、公司董事長(zhǎng)邱某個(gè)人擁有的一艘游艇配套使用，即會(huì)員證、游艇泊位使用權(quán)是游艇的配套資產(chǎn)，公司上述游艇配套資產(chǎn)與游艇資產(chǎn)分離的做法，與《上市公司治理準(zhǔn)則》中要求上市公司資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整的規(guī)定不相符。上市公司資產(chǎn)獨(dú)立問(wèn)題相關(guān)案例上市公司財(cái)務(wù)獨(dú)立的規(guī)范依據(jù)

《上市公司治理準(zhǔn)則》第25條：上市公司應(yīng)按照有關(guān)法律、法規(guī)的要求建立健全的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)管理制度，獨(dú)立核算?？毓晒蓶|應(yīng)尊重公司財(cái)務(wù)的獨(dú)立性，不得干預(yù)公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)活動(dòng)。興化股份案例3、上市公司財(cái)務(wù)獨(dú)立問(wèn)題與規(guī)范上市公司機(jī)構(gòu)獨(dú)立的規(guī)范依據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》第26條：上市公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及其他內(nèi)部機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作。控股股東及其職能部門(mén)與上市公司及其職能部門(mén)之間沒(méi)有上下級(jí)關(guān)系。控股股東及其下屬機(jī)構(gòu)不得向上市公司及其下屬機(jī)構(gòu)下達(dá)任何有關(guān)上市公司經(jīng)營(yíng)的計(jì)劃和指令，也不得以其他任何形式影響其經(jīng)營(yíng)管理的獨(dú)立性。4、上市公司機(jī)構(gòu)獨(dú)立問(wèn)題與規(guī)范ST科龍案例廣東證監(jiān)局2008年現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告顯示，ST科龍國(guó)內(nèi)營(yíng)銷(xiāo)系統(tǒng)與其控股股東的白色家電營(yíng)銷(xiāo)系統(tǒng)合署辦公，雙方共用一套營(yíng)銷(xiāo)管理、售后服務(wù)信息與結(jié)算系統(tǒng)。機(jī)構(gòu)獨(dú)立與業(yè)務(wù)獨(dú)立均存在較大問(wèn)題。

解決措施上市公司機(jī)構(gòu)獨(dú)立問(wèn)題案例上市公司業(yè)務(wù)規(guī)范依據(jù)

《上市公司治理準(zhǔn)則》第27條：上市公司業(yè)務(wù)應(yīng)完全獨(dú)立于控股股東?？毓晒蓶|及其下屬的其他單位不應(yīng)從事與上市公司相同或相近的業(yè)務(wù)。控股股東應(yīng)采取有效措施避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。ST盛工案例5、上市公司業(yè)務(wù)獨(dú)立問(wèn)題與規(guī)范強(qiáng)調(diào)五分開(kāi)，確保公司的獨(dú)立性2.1.1上市公司應(yīng)當(dāng)與控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。2.1.2上市公司的人員應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人。2.1.3上市公司的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立完整、權(quán)屬清晰，不被董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人占用或支配。2.1.4上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，能夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度。2.1.8上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和其他內(nèi)部機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立運(yùn)作，獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，不得與控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人存在機(jī)構(gòu)混同等影響公司獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的情形。2.1.9上市公司的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人。本所鼓勵(lì)公司采取措施，減少或消除與控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人之間的日常關(guān)聯(lián)交易（如有），提高獨(dú)立性。6、規(guī)范運(yùn)作指引的獨(dú)立性要求加強(qiáng)對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助的監(jiān)管不得為關(guān)聯(lián)人提供直接或間接財(cái)務(wù)資助2.1.5上市公司不得為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人及其控股子公司等關(guān)聯(lián)人提供資金等財(cái)務(wù)資助。公司在與董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人發(fā)生經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行相關(guān)審批程序和信息披露義務(wù)，明確經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)的結(jié)算期限，不得以經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)的形式變相為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供資金等財(cái)務(wù)資助?？毓苫騾⒐晒酒渌蓶|應(yīng)提供等比例財(cái)務(wù)資助2.1.6上市公司為其控股子公司、參股公司提供資金等財(cái)務(wù)資助的，控股子公司、參股公司的其他股東原則上應(yīng)當(dāng)按出資比例提供同等條件的財(cái)務(wù)資助。如其他股東中一個(gè)或多個(gè)為上市公司的控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人的，應(yīng)當(dāng)按出資比例提供同等條件的財(cái)務(wù)資助。規(guī)范運(yùn)作指引的獨(dú)立性要求（續(xù)）防止變相占用公司資金2.1.7上市公司在擬購(gòu)買(mǎi)或參與競(jìng)買(mǎi)控股股東、實(shí)際控制人或其關(guān)聯(lián)人的項(xiàng)目或資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)核查其是否存在占用公司資金、要求公司違法違規(guī)提供擔(dān)保等情形。在上述違法違規(guī)情形未有效解決之前，公司不得向其購(gòu)買(mǎi)有關(guān)項(xiàng)目或者資產(chǎn)。規(guī)范運(yùn)作指引的獨(dú)立性要求（續(xù)）2、上市公司“三會(huì)”運(yùn)作問(wèn)題及規(guī)范在中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年公司治理專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)中，“三會(huì)運(yùn)作”方面問(wèn)題具體分布情況如下：董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及股東大會(huì)召開(kāi)等規(guī)范運(yùn)作問(wèn)題尤為突出三會(huì)運(yùn)作與公司治理調(diào)查情況1、股東大會(huì)召開(kāi)及召集主體股東大會(huì)的規(guī)范運(yùn)作2、股東大會(huì)提案及通知股東大會(huì)的規(guī)范運(yùn)作2、股東大會(huì)提案及通知（續(xù)）股東大會(huì)的規(guī)范運(yùn)作3、股東大會(huì)的表決股東大會(huì)的規(guī)范運(yùn)作3、股東大會(huì)的表決（續(xù)）股東大會(huì)的規(guī)范運(yùn)作4、網(wǎng)絡(luò)投票相關(guān)問(wèn)題（一）證券發(fā)行；（二）重大資產(chǎn)重組；（三）股權(quán)激勵(lì)；（四）股份回購(gòu)；（五）根據(jù)《股票上市規(guī)則》規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議的關(guān)聯(lián)交易（不含日常關(guān)聯(lián)交易）和對(duì)外擔(dān)保（不含對(duì)合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司的擔(dān)保）；（六）股東以其持有的公司股份償還其所欠該公司的債務(wù)；（七）對(duì)公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；（八）根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議的自主會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)估計(jì)變更；（九）擬以超過(guò)募集資金金額10%的閑置募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金；（十）投資總額占凈資產(chǎn)50%以上且超過(guò)5000萬(wàn)元人民幣或依公司章程應(yīng)當(dāng)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票的證券投資；（十一）股權(quán)分置改革方案；（十二）對(duì)社會(huì)公眾股股東利益有重大影響的其他事項(xiàng)；（十三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所要求采取網(wǎng)絡(luò)投票等方式的其他事項(xiàng)。股東大會(huì)的規(guī)范運(yùn)作◆交易所交易系統(tǒng)◆互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)投票方式◆在股東大會(huì)通知中，應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)投票和累積投票的投票代碼、投票議案號(hào)、投票方式等有關(guān)事項(xiàng)做出明確說(shuō)明?！羯鲜泄竟蓶|大會(huì)采用網(wǎng)絡(luò)投票方式的，上市公司應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)絡(luò)投票首日的3個(gè)交易日之前（不含當(dāng)日）與信息公司簽訂協(xié)議，并提供股權(quán)登記日登記在冊(cè)的、包括股東名稱(chēng)、股東賬號(hào)、股份類(lèi)別、股份數(shù)量等內(nèi)容的全部股東資料的電子數(shù)據(jù)。網(wǎng)絡(luò)投票的準(zhǔn)備工作采用交易所交易系統(tǒng)投票的，現(xiàn)場(chǎng)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)在交易日召開(kāi)?；ヂ?lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)開(kāi)始投票的時(shí)間為股東大會(huì)召開(kāi)前一日下午3：00，結(jié)束時(shí)間為現(xiàn)場(chǎng)股東大會(huì)結(jié)束當(dāng)日下午3：00。通過(guò)交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票的時(shí)間為股東大會(huì)召開(kāi)日的本所交易時(shí)間。現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議結(jié)束時(shí)間不得早于網(wǎng)絡(luò)投票結(jié)束時(shí)間。網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)間股東大會(huì)的延期或取消某上市公司原定于2007年X月X日召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，由于該公司主管部門(mén)與某合作方就特定事項(xiàng)暫未能達(dá)成一致，該主管部門(mén)在股東大會(huì)召開(kāi)當(dāng)日早上臨時(shí)要求董事會(huì)取消召開(kāi)股東大會(huì)，導(dǎo)致該次股東大會(huì)沒(méi)有按期召開(kāi)。2007年3月16日，上交所作出紀(jì)律處分決定，對(duì)該公司董事會(huì)全體董事予以公開(kāi)譴責(zé)。股東大會(huì)規(guī)范運(yùn)作相關(guān)案例部分重大事項(xiàng)未依法經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)問(wèn)題

部分上市公司董監(jiān)事薪酬、重大股權(quán)轉(zhuǎn)讓、重大資產(chǎn)處置、重大貸款事項(xiàng)、重大投資和持續(xù)性重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)經(jīng)公司董事會(huì)審議后,未提交股東大會(huì)審批,使股東大會(huì)的最高決策權(quán)流于形式。某電子公司案例股東大會(huì)規(guī)范運(yùn)作相關(guān)案例海南航空股東大會(huì)案例

2008年12月30日海南航空2008年第四次臨時(shí)股東大會(huì)召開(kāi)。之后，參會(huì)小股東王某以該次股東大會(huì)程序違規(guī)為由請(qǐng)求法院撤銷(xiāo)股東大會(huì)決議。2009年3月12日法院受理此案。

股東在起訴狀中提出了股東大會(huì)的三處違規(guī)：（1）會(huì)議出席人員不全。海航只有董事長(zhǎng)和二名獨(dú)立董事出席股東大會(huì)，其他董事、監(jiān)事和高管均未出席或者列席。（2）表決前的宣布程序違規(guī)，主持人沒(méi)有宣布出席股東大會(huì)的8名其他股東名單。（3）公告中所稱(chēng)的“本次股東大會(huì)經(jīng)國(guó)浩律師集團(tuán)（上海）律師事務(wù)所施念清、鄧琳律師見(jiàn)證,并出具法律意見(jiàn)書(shū)”并不屬實(shí)，施念清律師根本沒(méi)有參會(huì)。股東大會(huì)規(guī)范運(yùn)作相關(guān)案例1、董事會(huì)的構(gòu)成要求董事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作

科大創(chuàng)新(600551)于2002年9月上市。上市第二年,科大創(chuàng)新虧損5012萬(wàn)元。2004年5月19日,因虛報(bào)利潤(rùn)、未及時(shí)披露對(duì)外擔(dān)保和委托理財(cái)?shù)仁马?xiàng),科大創(chuàng)新及其9名原董事和6名現(xiàn)任董事被上證所公開(kāi)譴責(zé)。2004年4月1日,科大創(chuàng)新發(fā)布公告,國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)獲得者———原公司總裁陸曉明因涉嫌私自將異地存款違規(guī)對(duì)外擔(dān)保以及委托理財(cái)資金難以收回,被合肥市人民檢察院逮捕。董事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作案例2、董事會(huì)會(huì)議的召集董事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作3、董事會(huì)議事規(guī)則

□一人一票制?！鯌?yīng)有過(guò)半數(shù)董事出席方可舉行，董事會(huì)決議需由全體董事過(guò)半數(shù)通過(guò)?！鯇徸h對(duì)外擔(dān)保時(shí)，需經(jīng)出席董事會(huì)2/3以上董事審議同意?！蹶P(guān)聯(lián)董事回避表決?！跻幻虏坏迷谝淮味聲?huì)會(huì)議上接受超過(guò)兩名董事的委托代為出席。在審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，非關(guān)聯(lián)董事不得委托關(guān)聯(lián)董事代為出席會(huì)議?！醭鱿聲?huì)會(huì)議的非關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足3人的，應(yīng)提交股東大會(huì)審議。某ST公司案例2008年X月X日，某公司召開(kāi)了董事會(huì)，審議《關(guān)于擬簽訂〈債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議〉暨關(guān)聯(lián)交易的議案》和《關(guān)于解除〈日常關(guān)聯(lián)交易〉的議案》時(shí)，公司所有參會(huì)董事均進(jìn)行了表決。但根據(jù)公司律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)，其中參與表決的兩名董事系審議上述議案的關(guān)聯(lián)董事，均需要回避表決，且不得委托其他董事行使表決權(quán)。2009年X月X日，上交所作出紀(jì)律處分決定，對(duì)該公司及該兩名董事等人給予了公開(kāi)譴責(zé)的處分。董事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作4、董事會(huì)決議注意事項(xiàng)董事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作1、大量董事會(huì)會(huì)議以通訊方式表決

部分上市公司董事會(huì)會(huì)議多以通訊方式召開(kāi)，其中有上市公司以通訊方式召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議的比例高達(dá)七成。公司未建立相應(yīng)的規(guī)章制度，在采用通訊方式召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議時(shí)不能確保董事充分行使職權(quán)，并保障監(jiān)事的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。◆某醫(yī)藥公司案例董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作的常見(jiàn)問(wèn)題2、對(duì)關(guān)聯(lián)交易表決時(shí)關(guān)聯(lián)董事未回避表決□部分上市公司董事會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行審議時(shí)出現(xiàn)關(guān)聯(lián)董事參與表決，未履行回避程序，違反《公司法》第125條的規(guī)定。關(guān)聯(lián)董事不僅應(yīng)回避表決，也不得代理其他董事參與表決。ST聯(lián)油案例2008年12月12日ST聯(lián)油召開(kāi)了第五屆董事會(huì)第七次會(huì)議，會(huì)議審議《關(guān)于擬簽訂〈債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議〉暨關(guān)聯(lián)交易的議案》和《關(guān)于解除〈日常關(guān)聯(lián)交易〉的議案》時(shí)，公司所有參會(huì)董事均進(jìn)行了表決。但根據(jù)公司律師2008年12月23日出具的法律意見(jiàn)書(shū)，參與表決的董事趙某和楊某系審議上述議案的關(guān)聯(lián)董事，均須回避表決，且不得委托其他董事行使表決權(quán)。2009年3月18日深交所作出紀(jì)律處分決定，對(duì)ST聯(lián)油及其時(shí)任董事趙某和楊某等人給予公開(kāi)譴責(zé)的處分。董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作的常見(jiàn)問(wèn)題3、總經(jīng)理或者其辦公會(huì)替代董事會(huì)審議直接決定重大事項(xiàng)案例2008年11月18日上海證監(jiān)局向XX公司下發(fā)《限期整改的通知》，指出：該公司于2005年修訂的《總經(jīng)理工作細(xì)則》第十八條規(guī)定，總經(jīng)理可以在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)決定對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)，違反了《關(guān)于規(guī)范上市公司擔(dān)保行為的通知》中對(duì)外擔(dān)保應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)董事會(huì)或股東大會(huì)審批的規(guī)定。董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作的常見(jiàn)問(wèn)題4、董事會(huì)違規(guī)聘任董事會(huì)秘書(shū)

《股票上市規(guī)則》第3.2.4條規(guī)定，最近三年受過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰的人士不得擔(dān)任上市公司董事會(huì)秘書(shū)。新五豐案例董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作的常見(jiàn)問(wèn)題監(jiān)事會(huì)運(yùn)作中存在的主要問(wèn)題□監(jiān)事會(huì)未履行監(jiān)督職能、流于形式部分上市公司監(jiān)事會(huì)的工作重形式輕實(shí)質(zhì)，有個(gè)別上市公司監(jiān)事自始從未列席過(guò)董事會(huì)會(huì)議，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能未得到有效發(fā)揮?！鬞F公司案例監(jiān)事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作監(jiān)事任職資格不合法某些上市公司監(jiān)事由高級(jí)管理人員或財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人兼任；部分上市公司職工監(jiān)事未由職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生，而是由大股東或者管理層直接任命，違反了《公司法》第118條的相關(guān)規(guī)定。監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄過(guò)于簡(jiǎn)單部分上市公司監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄過(guò)于簡(jiǎn)單，缺少每位監(jiān)事發(fā)言的要點(diǎn)，未能全面反映全體監(jiān)事對(duì)所審議事項(xiàng)充分討論之后形成最終決議的過(guò)程。監(jiān)事會(huì)對(duì)公司重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的審議不及時(shí)部分上市公司監(jiān)事會(huì)未能按照《公司法》的規(guī)定定期檢查公司財(cái)務(wù)狀況，特別是對(duì)于公司會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策發(fā)生變化時(shí)未及時(shí)履行監(jiān)督職責(zé)，違反了《公司法》第119條的相關(guān)規(guī)定。監(jiān)事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作規(guī)范股東大會(huì)運(yùn)作程序2.2.9對(duì)同一事項(xiàng)有不同提案的，股東或其代理人在股東大會(huì)上不得對(duì)同一事項(xiàng)的不同提案同時(shí)投同意票。2.2.10上市公司應(yīng)當(dāng)在董事、監(jiān)事選舉中積極推行累積投票制度，充分反映中小股東的意見(jiàn)?？毓晒蓶|控股比例在30％以上的公司，應(yīng)當(dāng)采用累積投票制。采用累積投票制度的公司應(yīng)當(dāng)在公司章程中規(guī)定該制度的實(shí)施細(xì)則。股東大會(huì)以累積投票方式選舉董事，獨(dú)立董事和非獨(dú)立董事的表決應(yīng)當(dāng)分別進(jìn)行。2.2.12上市公司召開(kāi)股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師對(duì)會(huì)議的召集、召開(kāi)程序、出席會(huì)議人員的資格、召集人資格、表決程序及表決結(jié)果等事項(xiàng)出具法律意見(jiàn)書(shū)，并與股東大會(huì)決議一并公告。律師出具的法律意見(jiàn)不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭，并應(yīng)當(dāng)由兩名執(zhí)業(yè)律師和所在律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人簽名，加蓋該律師事務(wù)所印章并簽署日期。規(guī)范運(yùn)作指引對(duì)三會(huì)運(yùn)作的要求規(guī)范董事會(huì)運(yùn)作程序2.3.6董事會(huì)會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，充分反映與會(huì)人員對(duì)所審議事項(xiàng)提出的意見(jiàn)，出席會(huì)議的董事、董事會(huì)秘書(shū)和記錄人員應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。董事會(huì)會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)作為上市公司重要檔案妥善保存。2.3.7《公司法》規(guī)定的董事會(huì)各項(xiàng)具體職權(quán)應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)集體行使，不得授權(quán)他人行使，并不得以公司章程、股東大會(huì)決議等方式加以變更或者剝奪。公司章程規(guī)定的董事會(huì)其他職權(quán)涉及重大業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行集體決策審批，不得授權(quán)單個(gè)或幾個(gè)董事單獨(dú)決策。董事會(huì)可以授權(quán)董事會(huì)成員在會(huì)議閉會(huì)期間行使除前兩款規(guī)定外的部分職權(quán)，但授權(quán)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)明確、具體，并對(duì)授權(quán)事項(xiàng)的執(zhí)行情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督。公司章程應(yīng)當(dāng)對(duì)授權(quán)的范圍、權(quán)限、程序和責(zé)任作出具體規(guī)定。規(guī)范運(yùn)作指引對(duì)三會(huì)運(yùn)作的要求規(guī)范監(jiān)事會(huì)運(yùn)作程序監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，充分反映與會(huì)人員對(duì)所審議事項(xiàng)提出的意見(jiàn)，出席會(huì)議的監(jiān)事和記錄人員應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽字。監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)作為上市公司重要檔案妥善保存。（2.4.4）規(guī)范董事、監(jiān)事辭聘程序?yàn)榇_保公司能有效運(yùn)行和管理穩(wěn)定，明確規(guī)定因董事、監(jiān)事辭職導(dǎo)致董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員低于法定人數(shù)或不符合法律規(guī)定的，辭職報(bào)告在下任董事或監(jiān)事填補(bǔ)空缺后方能生效。同時(shí)，為免個(gè)別公司因故拖延人員更換、妨礙董監(jiān)事正當(dāng)辭職權(quán)利，明確要求公司應(yīng)在兩個(gè)月內(nèi)召開(kāi)股東大會(huì)或董事會(huì)落實(shí)候補(bǔ)人選。（3.2.8）規(guī)范運(yùn)作指引對(duì)三會(huì)運(yùn)作的要求進(jìn)一步規(guī)范三會(huì)運(yùn)作，健全公司自我約束機(jī)制□切實(shí)遵守“三會(huì)”權(quán)利界限，不越權(quán)，不濫用權(quán)利□著重推進(jìn)累積投票制度、差額選舉制度、征集投票權(quán)制度，以加強(qiáng)董事會(huì)構(gòu)成的合理性□進(jìn)一步發(fā)揮董事會(huì)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的作用，提高董事會(huì)運(yùn)作的有效性和獨(dú)立性□完善獨(dú)立董事的提名和選聘機(jī)制，切實(shí)發(fā)揮獨(dú)立董事作用□提高中小股東參加股東大會(huì)比例，給中小股東參與上市公司重大事務(wù)決策管理提供便利上市公司三會(huì)運(yùn)作與公司治理3、上市公司獨(dú)立董事的運(yùn)作問(wèn)題及規(guī)范1、獨(dú)立董事的比例不符合法定要求《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》第1條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事制度，在2003年6月30日前，上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括三分之一獨(dú)立董事。交通銀行案例獨(dú)立董事的運(yùn)作問(wèn)題及規(guī)范2、獨(dú)立董事候選人不具備任職資格下列人員不能擔(dān)任獨(dú)立董事①現(xiàn)任公務(wù)員和參照公務(wù)員管理的人員②與上市公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的人員：a.在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和配偶、主要社會(huì)關(guān)系（直系親屬是指父母、子女等；主要社會(huì)關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；

b.直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份１％以上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；

c.在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份５％以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬;d.最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項(xiàng)所列舉情形的人員.③為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢(xún)等服務(wù)的人員.獨(dú)立董事的運(yùn)作問(wèn)題及規(guī)范鳳竹紡織案例2007年11月29日收到上交所《關(guān)于對(duì)周XX獨(dú)立董事任職異議函》，異議函對(duì)周某作為公司獨(dú)立董事候選人的任職資格提出異議，理由如下：周某在為公司提供法律服務(wù)的機(jī)構(gòu)擔(dān)任合伙人，不符合有關(guān)規(guī)定。異議函要求，公司董事會(huì)不得將周某作為獨(dú)立董事候選人提交公司股東大會(huì)審議。公司按照異議函的要求，未將周某作為公司第七屆董事會(huì)獨(dú)立董事候選人提交公司2007年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議。獨(dú)立董事的運(yùn)作問(wèn)題及規(guī)范④最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他有關(guān)部門(mén)處罰的現(xiàn)代投資案例2008年11月6日董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于提名公司第五屆董事會(huì)董事候選人的議案》，提名李XX為公司第五屆董事會(huì)獨(dú)立董事候選人，并于2008年11月7日將李某的相關(guān)材料報(bào)送深交所審核。2008年11月18日本所發(fā)出關(guān)注函，對(duì)公司上述董事會(huì)決議及獨(dú)立董事候選人履歷表未能披露和填報(bào)候選人李某曾因重大事故被某省有關(guān)部門(mén)處以行政記大過(guò)和黨內(nèi)警告的處分予以關(guān)注。公司于2008年11月15日對(duì)此進(jìn)行了補(bǔ)充公告，但本所對(duì)李某能否誠(chéng)信勤勉履行公司獨(dú)立董事職責(zé)表示關(guān)注,要求公司在股東大會(huì)召開(kāi)前五個(gè)交易日披露本所關(guān)注意見(jiàn)，并在股東大會(huì)選舉獨(dú)立董事時(shí)，對(duì)上述提請(qǐng)關(guān)注事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明。獨(dú)立董事的運(yùn)作問(wèn)題及規(guī)范⑤最近三年受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或通報(bào)批評(píng)的；⑥同時(shí)在超過(guò)五家以上的公司擔(dān)任董事（獨(dú)立董事）、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的；中科健公司案例獨(dú)立董事的運(yùn)作問(wèn)題及規(guī)范⑦未獲得獨(dú)立董事資格證書(shū)的人員2009年6月8日，H股公司鞍鋼股份收到交易所《關(guān)于對(duì)馬XX獨(dú)立董事任職異議函》，因馬XX未取得獨(dú)立董事資格證書(shū)，本所對(duì)馬XX作為該公司獨(dú)立董事候選人的任職資格提出異議。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，AGGF董事會(huì)不得將其作為獨(dú)立董事候選人提交股東大會(huì)審核。注意：A＋H公司的全部獨(dú)立董事必須取得深圳或者上海交易所頒發(fā)的獨(dú)立董事資格證書(shū)。獨(dú)立董事的運(yùn)作問(wèn)題及規(guī)范3、獨(dú)立董事中沒(méi)有會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師、高級(jí)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)學(xué)副教授以上職稱(chēng)的人員，財(cái)經(jīng)、金融類(lèi)人員不屬于會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士。興發(fā)投資案例獨(dú)立董事的運(yùn)作問(wèn)題及規(guī)范新都酒店案例2003年8月27日公告稱(chēng)，接到地方法院判決書(shū)，判決公司2003年6月27日2002年度股東大會(huì)關(guān)于第四屆董事會(huì)的選舉無(wú)效，該決議選舉的第四屆董事會(huì)依法不能成立。法院認(rèn)為，被告公司2003年6月27日召開(kāi)的2002年度股東大會(huì)有關(guān)董事選舉決議，因所選出的兩名獨(dú)立董事不含會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士、董事潘XX屬于參照國(guó)家公務(wù)員的管理范圍（原XX省外貿(mào)廳辦公室主任；時(shí)任XX省貿(mào)促會(huì)助理巡視員），及其選舉中未實(shí)行累計(jì)投票制，均違反了我國(guó)法律法規(guī)及《公司章程》的規(guī)定，其中任何一項(xiàng)事由的違反，都可以構(gòu)成公司的董事選舉無(wú)效。獨(dú)立董事的運(yùn)作問(wèn)題及規(guī)范4、上市公司募集資金使用的規(guī)范問(wèn)題《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2006年5月）第10條《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司募集資金使用的通知》（2007年2月）（1）募集資金應(yīng)按照招股說(shuō)明書(shū)或募集說(shuō)明書(shū)所列用途使用，未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)不得改變。（2）上市公司不得將募集資金通過(guò)質(zhì)押、委托貸款或其他方式變相改變募集資金用途。（3）建立募集資金專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)制度。募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)集中管理，同一投資項(xiàng)目所需資金應(yīng)當(dāng)在同一專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)，募集資金專(zhuān)戶(hù)數(shù)量（包括上市公司的子公司或上市公司控制的其他企業(yè)設(shè)置的專(zhuān)戶(hù)）不得超過(guò)募集資金投資項(xiàng)目的個(gè)數(shù)。（4）閑置募集資金在暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)，僅限于與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用，不得直接或間接用于證券投資。（5）超過(guò)本次募集金額10%以上的閑置募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)，須經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，并提供網(wǎng)絡(luò)投票表決方式。募集資金使用的規(guī)范問(wèn)題九芝堂案例2009年4月8日收到當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局《限期整改的通知》，《通知》指出，在募集資金使用方面存在以下違規(guī)行為：1.公司未嚴(yán)格按照《上市公司募集資金管理辦法》要求對(duì)募集資金實(shí)行專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)。公司開(kāi)設(shè)的工行東塘支行帳戶(hù)是公司募集資金帳戶(hù)，同時(shí)是公司銀行基本賬戶(hù)，募集資金與非募集資金混合使用，未做出任何區(qū)分；公司開(kāi)設(shè)的建行清水塘支行為募集資金專(zhuān)戶(hù)，卻有用于收付經(jīng)營(yíng)貨款的情況。2.公司募集資金項(xiàng)目與募集資金專(zhuān)戶(hù)未建立對(duì)應(yīng)關(guān)系。3.公司募集資金管理與使用臺(tái)帳未真實(shí)記錄募集資金的使用情況。募集資金使用的規(guī)范問(wèn)題帝龍新材案例在募集資金使用方面存在以下違規(guī)行為：（1）公司公開(kāi)增發(fā)募集資金凈額23652.777萬(wàn)元于2008年3月12日到賬，3月27日及3月31日公司動(dòng)用募集資金合計(jì)9200萬(wàn)元（占募資38.92%）歸還公司未到期的銀行借款，2008年4月1日，公司將此筆款項(xiàng)歸還至募集資金專(zhuān)戶(hù)。公司未對(duì)上述事項(xiàng)履行相應(yīng)的審批程序及信息披露義務(wù)。（2）2008年4月9日和6月4日，公司用募集資金置換前期土地出讓金投入合計(jì)4900萬(wàn)元，而公司在公開(kāi)增發(fā)股票招股意向書(shū)中說(shuō)明本次募投項(xiàng)目使用的土地使用權(quán)出讓金為1744萬(wàn)元，公司超額置換土地出讓金3156萬(wàn)元。2008年9月12日，公司將3156萬(wàn)元?dú)w還至募集資金專(zhuān)戶(hù)。公司未對(duì)上述事項(xiàng)履行相應(yīng)的審批程序及信息披露義務(wù)。處理結(jié)果：2008年10月28日深交所決定對(duì)公司、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、財(cái)務(wù)總監(jiān)等人給予通報(bào)批評(píng)的處分。募集資金使用的規(guī)范問(wèn)題《上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》具體要求

□調(diào)整募集資金適用范疇：包括新股、可轉(zhuǎn)債、權(quán)證的募資，也包括公司債券的募資□強(qiáng)調(diào)募資投向穩(wěn)定：應(yīng)審慎使用募資金，保證按招股說(shuō)明書(shū)或募集說(shuō)明書(shū)所列用途使用，不隨意改變投向□確保募資專(zhuān)用：有兩次以上融資行為的應(yīng)獨(dú)立設(shè)募集資金專(zhuān)戶(hù)，同一投資項(xiàng)目應(yīng)使用同一專(zhuān)戶(hù)□細(xì)化募資管理制度要求：應(yīng)明確規(guī)定募資使用申請(qǐng)、分級(jí)審批權(quán)限、決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制措施及信息披露程序□加強(qiáng)中介監(jiān)督：年度審計(jì)時(shí)同時(shí)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)資金使用與存放情況進(jìn)行鑒證□強(qiáng)化督導(dǎo)義務(wù)：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在每季度對(duì)公司現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)束后提交檢查報(bào)告；持續(xù)持股督導(dǎo)期應(yīng)履行募資管理的保薦職責(zé)。募集資金使用的規(guī)范問(wèn)題調(diào)整募集資金變更的定義：在募集資金用途變更情形中刪除了實(shí)施地點(diǎn)變更、實(shí)施差額大于30%兩種情形強(qiáng)調(diào)募集資金項(xiàng)目的可控性上市公司擬將募集資金投資項(xiàng)目變更為合資經(jīng)營(yíng)的方式實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在充分了解合資方基本情況的基礎(chǔ)上，慎重考慮合資的必要性，并且公司應(yīng)當(dāng)控股，確保對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的有效控制。（6.4.5）明確轉(zhuǎn)讓募集資金項(xiàng)目的程序：公司擬對(duì)外轉(zhuǎn)讓或置換最近三年內(nèi)募集資金投資項(xiàng)目的（募投項(xiàng)目對(duì)外轉(zhuǎn)讓或置換作為重大資產(chǎn)重組方案組成部分的情況除外），應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過(guò)后二個(gè)交易日內(nèi)公告下列內(nèi)容并提交股東大會(huì)審議。（6.4.7）規(guī)范閑置募資使用：每次補(bǔ)充流動(dòng)資金不超過(guò)募資的50%規(guī)范節(jié)余募集資金的使用：使用總節(jié)余資金超300萬(wàn)元或10%募資額，以及使用單項(xiàng)節(jié)余資金超過(guò)50萬(wàn)元或1%項(xiàng)目承諾投資額的，須履行披露義務(wù)和審議程序募集資金使用的規(guī)范問(wèn)題6.4.9單個(gè)募集資金投資項(xiàng)目完成后，上市公司將該項(xiàng)目節(jié)余募集資金（包括利息收入）用于其他募集資金投資項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意的意見(jiàn)后方可使用。∨節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于50萬(wàn)元人民幣或低于該項(xiàng)目募集資金承諾投資額1%的，可以豁免履行前款程序，其使用情況應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露?！殴緦⒃擁?xiàng)目節(jié)余募集資金（包括利息收入）用于非募集資金投資項(xiàng)目（包括補(bǔ)充流動(dòng)資金）的，應(yīng)當(dāng)按照變更的要求履行相應(yīng)程序及披露義務(wù)。6.4.10全部募集資金投資項(xiàng)目完成后，節(jié)余募集資金（包括利息收入）占募集資金凈額10%以上的，上市公司使用節(jié)余資金應(yīng)當(dāng)符合下列條件：∨獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見(jiàn)∨保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意的意見(jiàn)∨董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過(guò)節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于募集資金金額10%的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意的意見(jiàn)后方可使用。節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于300萬(wàn)元人民幣或低于募集資金凈額1%的，可以豁免履行上述程序，其使用情況應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露。募集資金使用的規(guī)范問(wèn)題加強(qiáng)募集資金使用披露6.3.7……公司已在發(fā)行申請(qǐng)文件披露擬以募集資金置換預(yù)先投入的自籌資金且預(yù)先投入金額確定的，應(yīng)當(dāng)在置換實(shí)施前對(duì)外公告。6.5.2上市公司當(dāng)年存在募集資金運(yùn)用的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)年度募集資金的存放與使用情況出具專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告，并聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)募集資金存放與使用情況出具鑒證報(bào)告?！b證結(jié)論為“保留結(jié)論”、“否定結(jié)論”或“無(wú)法提出結(jié)論”的，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就鑒證報(bào)告中會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出該結(jié)論的理由進(jìn)行分析、提出整改措施并在年度報(bào)告中披露。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在鑒證報(bào)告披露后的十個(gè)交易日內(nèi)對(duì)年度募集資金的存放與使用情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查并出具專(zhuān)項(xiàng)核查報(bào)告，核查報(bào)告應(yīng)當(dāng)認(rèn)真分析會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出上述鑒證結(jié)論的原因，并提出明確的核查意見(jiàn)。公司應(yīng)當(dāng)在收到核查報(bào)告后二個(gè)交易日內(nèi)向本所報(bào)告并公告。募集資金使用的規(guī)范問(wèn)題5、保障中小股東權(quán)益及其他行為規(guī)范促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)投票機(jī)制的作用發(fā)揮為切實(shí)保護(hù)社會(huì)公眾股股東的合法權(quán)益，并充分調(diào)動(dòng)其參與上市公司治理的積極性，明確要求上市公司在召開(kāi)股東大會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保等對(duì)社會(huì)公眾股股東利益有重大影響的事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票等方式為中小股東參加股東大會(huì)提供便利。2.2.7上市公司應(yīng)當(dāng)健全股東大會(huì)表決制度。股東大會(huì)審議下列事項(xiàng)之一的，公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票等方式為中小股東參加股東大會(huì)提供便利：…………進(jìn)一步保障中小股東合法權(quán)益要求平等對(duì)待所有股東2.2.1上市公司應(yīng)當(dāng)完善股東大會(huì)運(yùn)作機(jī)制，平等對(duì)待全體股東，保障股東依法享有的知情權(quán)、查詢(xún)權(quán)、分配權(quán)、質(zhì)詢(xún)權(quán)、建議權(quán)、股東大會(huì)召集權(quán)、提案權(quán)、提名權(quán)、表決權(quán)等權(quán)利，積極為股東行使權(quán)利提供便利，切實(shí)保障股東特別是中小股東的合法權(quán)益。完善投資者關(guān)系管理要求8.1.6上市公司應(yīng)當(dāng)盡量避免在年報(bào)、半年報(bào)披露前三十日內(nèi)接受投資者現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研、媒體采訪等。進(jìn)一步保障中小股東合法權(quán)益強(qiáng)調(diào)信息披露的公平與及時(shí)

恪守公平披露原則、遏制選擇性信息披露

推行重大信息實(shí)時(shí)披露機(jī)制加強(qiáng)收購(gòu)資產(chǎn)的所有權(quán)管理

6.5.3上市公司以發(fā)行證券作為支付方式向特定對(duì)象購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)確保在新增股份上市前辦理完畢上述募集資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，公司聘請(qǐng)的律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)就資產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)完成情況出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)。更新內(nèi)控規(guī)范依據(jù)

7.1.2上市公司建立健全內(nèi)部控制制度，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（財(cái)會(huì)[2008]7號(hào)）。鼓勵(lì)公司提前執(zhí)行財(cái)政部等部委于2010年聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》和《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》（財(cái)會(huì)[2010]11號(hào)）等企業(yè)內(nèi)部控制配套指引。公司信息披露與其他運(yùn)作規(guī)范6、控股股東、實(shí)際控制人的行為規(guī)范《上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》要求明確股東監(jiān)管范疇4.1.1上市公司股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件、《股票上市規(guī)則》、本指引、本所其他相關(guān)規(guī)定和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司和其他股東的利益。建立控股股東及控制人的聲明與承諾制度4.2.4簽署《聲明及承諾書(shū)》，并報(bào)本所和上市公司董事會(huì)備案?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人發(fā)生變化的，新的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在其完成變更的一個(gè)月內(nèi)完成《聲明及承諾書(shū)》的簽署和備案工作。4.2.7保證《聲明及承諾書(shū)》中聲明事項(xiàng)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人聲明事項(xiàng)發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)自該等事項(xiàng)發(fā)生變化之日起五個(gè)交易日內(nèi)向本所和公司董事會(huì)提交有關(guān)該等事項(xiàng)的最新資料。大股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范重申股東的配合披露義務(wù)

4.1.3上市公司股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)積極配合公司履行信息披露義務(wù)……積極配合本所和公司的調(diào)查、詢(xún)問(wèn)，及時(shí)就有關(guān)報(bào)道或傳聞所涉及事項(xiàng)的真實(shí)情況答復(fù)本所和公司……。敦促股東及實(shí)際控制人誠(chéng)實(shí)守信4.1.4上市公司股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行其作出的公開(kāi)聲明和各項(xiàng)承諾，采取有效措施確保承諾的履行，不得擅自變更或解除。大股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范強(qiáng)化股東保密義務(wù)、遏制內(nèi)幕交易4.1.9上市公司股東行使股東大會(huì)召集權(quán)、提案權(quán)等權(quán)利時(shí)，……如涉及可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的信息的，在公司依法披露相關(guān)信息前，股東不得買(mǎi)賣(mài)或建議他人買(mǎi)賣(mài)該公司股票及其衍生品種。4.2.26控股股東、實(shí)際控制人不得通過(guò)直接調(diào)閱、要求上市公司向其報(bào)告等方式獲取公司未公開(kāi)重大信息，但法律法規(guī)規(guī)定的除外。4.2.27控股股東、實(shí)際控制人對(duì)涉及上市公司的未公開(kāi)重大信息應(yīng)當(dāng)采取嚴(yán)格的保密措施。對(duì)應(yīng)當(dāng)披露的重大信息，應(yīng)當(dāng)?shù)谝粫r(shí)間通知公司并通過(guò)公司對(duì)外公平披露，不得提前泄漏。一旦出現(xiàn)泄露應(yīng)當(dāng)立即通知公司、向本所報(bào)告并督促公司立即公告。4.2.28控股股東、實(shí)際控制人及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)慎重對(duì)待有關(guān)上市公司的媒體采訪或投資者調(diào)研，不得提供與公司相關(guān)的未公開(kāi)重大信息，不得進(jìn)行誤導(dǎo)性陳述，不得提供、傳播虛假信息。大股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范遏制股東侵損公司行為4.2.1控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)采取切實(shí)措施保證上市公司資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立和業(yè)務(wù)獨(dú)立，不得通過(guò)任何方式影響公司的獨(dú)立性。4.2.3控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)不得利用關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組、墊付費(fèi)用、對(duì)外投資、擔(dān)保、利潤(rùn)分配和其他方式直接或者間接侵占上市公司資金、資產(chǎn)，損害公司及其他股東的利益。4.2.11控股股東、實(shí)際控制人不得以下列任何方式占用上市公司資金：要求公司為其墊付、承擔(dān)工資、福利、保險(xiǎn)、廣告等費(fèi)用、成本和其他支出等九種情形4.2.17控股股東、實(shí)際控制人不得利用其對(duì)上市公司的控制地位，牟取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì)。大股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范啟用“占用即凍結(jié)”機(jī)制4.2.6控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)并在《控股股東、實(shí)際控制人聲明及承諾書(shū)》中作出承諾：………………控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)明確承諾如存在控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人占用公司資金、要求公司違法違規(guī)提供擔(dān)保的，在占用資金全部歸還、違規(guī)擔(dān)保全部解除前不轉(zhuǎn)讓所持有、控制的公司股份，并授權(quán)公司董事會(huì)辦理股份鎖定手續(xù)。公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)自知悉控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人占用公司資金、由公司違法違規(guī)提供擔(dān)保的事實(shí)之日起五個(gè)交易日內(nèi)，辦理有關(guān)當(dāng)事人所持公司股份的鎖定手續(xù)。大股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范提高大股東持股變動(dòng)透明度4.2.19控股股東、實(shí)際控制人不得以利用他人賬戶(hù)或向他人提供資金的方式買(mǎi)賣(mài)上市公司股份。4.2.22控股股東、實(shí)際控制人預(yù)計(jì)未來(lái)六個(gè)月內(nèi)通過(guò)證券交易系統(tǒng)出售其持有或控制的上市公司股份可能達(dá)到或超過(guò)公司股份總數(shù)5%的，公司應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登提示性公告。4.2.23…控股股東、實(shí)際控制人未按照前述規(guī)定刊登提示性公告的，任意連續(xù)六個(gè)月內(nèi)通過(guò)證券交易系統(tǒng)出售上市公司股份不得達(dá)到或超過(guò)公司股份總數(shù)的5%。4.2.24控股股東、實(shí)際控制人通過(guò)信托或其他管理方式買(mǎi)賣(mài)上市公司股份的，適用本節(jié)相關(guān)規(guī)定。大股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范三九集團(tuán)資金占用案例截至2007年6月30日三九集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司對(duì)三九醫(yī)藥及其子公司非經(jīng)營(yíng)性占用資金額為37.4億元。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)此做出行政處罰決定：對(duì)三九醫(yī)藥處以罰款人民幣50萬(wàn)元；對(duì)三九醫(yī)藥原董事長(zhǎng)趙新先處以警告，并處罰款人民幣10萬(wàn)元；對(duì)原董事兼董事會(huì)秘書(shū)許寧處以警告，并處罰款人民幣5萬(wàn)元。

?丹化集團(tuán)資金占用案例2006年度控股股東丹化集團(tuán)新增占用*ST丹化資金13380萬(wàn)元，且丹化集團(tuán)未及時(shí)通知*ST丹化進(jìn)行披露。截至2006年12月31日，丹化集團(tuán)占用*ST丹化資金余額為69698萬(wàn)元。2008年1月28日深交所作出紀(jì)律處分決定：對(duì)丹化集團(tuán)、*ST丹化、原董事長(zhǎng)梁健等人予以公開(kāi)譴責(zé)。大股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范相關(guān)案例江蘇瓊花違規(guī)擔(dān)保案例自2006年3月起江蘇瓊花實(shí)際控制人、原董事長(zhǎng)于在青利用公司及控股子公司揚(yáng)州威亨塑膠公司違規(guī)為其本人、公司控股股東瓊花集團(tuán)等關(guān)聯(lián)方多次提供擔(dān)保。截至2009年2月3日累計(jì)違規(guī)提供擔(dān)保1.38億元，其中已解除擔(dān)保907.5萬(wàn)元，違規(guī)擔(dān)保余額12,885萬(wàn)元。該公司關(guān)聯(lián)方的債權(quán)人向法院申請(qǐng)?jiān)V訟保全，法院先后將該公司及威亨公司主要銀行賬號(hào)凍結(jié)，影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并導(dǎo)致該公司股票自2008年12月29日起被實(shí)行其他特別處理。2009年2月16日深交所作出紀(jì)律處分決定，對(duì)江蘇瓊花、瓊花集團(tuán)、于在青給予公開(kāi)譴責(zé)的處分，公開(kāi)認(rèn)定于在青不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。2010年6月8日中國(guó)證監(jiān)會(huì)通報(bào)，于在青等人涉嫌構(gòu)成背信損害上市公司利益罪，已移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。大股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范相關(guān)案例7、承諾及其履行的規(guī)范問(wèn)題股改、收購(gòu)、重組等過(guò)程中所作承諾的履行已經(jīng)成為上市公司規(guī)范運(yùn)作過(guò)程中的重要問(wèn)題隨著股改、收購(gòu)、重組承諾時(shí)間的推移，承諾履行的問(wèn)題越來(lái)越突出：資產(chǎn)注入承諾兌現(xiàn)困難、分紅承諾兌現(xiàn)不完全、年度分紅預(yù)案與承諾明顯不符、涉嫌為避免追送或進(jìn)行滿(mǎn)足股權(quán)激勵(lì)條件而進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)等。上市公司大股東承諾是否能夠完整兌現(xiàn)，不僅涉及到眾多投資者的利益，對(duì)股價(jià)也將產(chǎn)生重大影響，由此成為證券市場(chǎng)的重大風(fēng)險(xiǎn)隱患之一。承諾及其履行規(guī)范的必要性承諾應(yīng)報(bào)送交易所備案，并進(jìn)行披露承諾應(yīng)當(dāng)具體、明確、無(wú)歧義、具有可操作性，承諾人應(yīng)當(dāng)在承諾中作出履約保證聲明并明確違約責(zé)任上市公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露承諾人所有承諾事項(xiàng)及具體履行情況承諾履行條件即將達(dá)到或已經(jīng)達(dá)到時(shí)及時(shí)通知上市公司，并履行承諾和披露義務(wù)股份發(fā)生非交易過(guò)戶(hù)的，受讓方應(yīng)繼續(xù)遵守原股東作出的相關(guān)承諾承諾及其履行的一般要求證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)承諾的履行及承諾優(yōu)化的基本原則證券交易所對(duì)承諾及其履行行為的監(jiān)管

□針對(duì)各種交易中做出的資產(chǎn)注入等相關(guān)承諾，交易所堅(jiān)持督促承諾人按時(shí)履行承諾：分配預(yù)案、業(yè)績(jī)承諾和股份追送問(wèn)題□交易所在做審核登記事項(xiàng)審查時(shí)嚴(yán)格審查承諾事項(xiàng)的履行情況：限售流通股解除限售等□制度建設(shè)：修訂相關(guān)備忘錄，完善承諾優(yōu)化的監(jiān)管強(qiáng)化承諾履行情況的持續(xù)監(jiān)管股權(quán)分置改革工作備忘錄第23號(hào)：優(yōu)化承諾事項(xiàng)（2010年12月20日）適用范圍

股改承諾；

擬對(duì)包括不限于在發(fā)行證券、重大重組中作出的承諾、追加承諾等進(jìn)行優(yōu)化的，參照?qǐng)?zhí)行適用前提（同時(shí)滿(mǎn)足以下條件）

由于客觀原因?qū)е略兄Z無(wú)法履行，或者預(yù)計(jì)履行原承諾不利于保護(hù)中小股東的利益

承諾人提供了較原承諾更加優(yōu)厚的方案，能夠保證上市公司的盈利能力得到提高，股東利益得到維護(hù)，足以覆蓋原承諾帶來(lái)的收益，并且新承諾的履約時(shí)間合理

承諾人應(yīng)提供充分證據(jù)證明符合上述條件承諾的優(yōu)化（一）承諾人應(yīng)持續(xù)關(guān)注自身經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況，評(píng)價(jià)承諾履約能力，發(fā)現(xiàn)因客觀原因預(yù)計(jì)不能履行原承諾時(shí)，應(yīng)及時(shí)告知上市公司予以披露，并爭(zhēng)取在原承諾期滿(mǎn)前啟動(dòng)優(yōu)化承諾程序承諾人擬對(duì)原承諾進(jìn)行優(yōu)化，應(yīng)提交書(shū)面申請(qǐng)資料并予以披露

承諾人關(guān)于符合優(yōu)化承諾條件的說(shuō)明和相關(guān)證明

優(yōu)化承諾方案

董事會(huì)、獨(dú)立董事發(fā)表的專(zhuān)門(mén)意見(jiàn)

保薦機(jī)構(gòu)出具的核查意見(jiàn)

法律意見(jiàn)優(yōu)化承諾方案應(yīng)由董事會(huì)審議并提交股東大會(huì)表決。在股東大會(huì)上須提供網(wǎng)絡(luò)投票方式，并經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)，同時(shí)經(jīng)參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)上市公司應(yīng)對(duì)涉及優(yōu)化承諾的重大事項(xiàng)予以臨時(shí)披露，并在定期報(bào)告中披露優(yōu)化承諾事項(xiàng)及履行情況承諾的優(yōu)化（二）ST方源前實(shí)際控制人和股東違反股改承諾案例東莞市勛達(dá)投資管理公司及許志榕在公司股改方案中承諾：ST方源股改實(shí)施后，2008年、2009年兩年累計(jì)歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)不低于1億元，實(shí)際凈利潤(rùn)與承諾凈利潤(rùn)之間的差額部分將由勛達(dá)投資和許志榕以現(xiàn)金方式補(bǔ)足，具體支付時(shí)間為2009年度報(bào)告披露后10日內(nèi)。2010年4月30日ST方源披露2009年年報(bào)，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-4.72億元。2008年、2009年兩年累計(jì)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-4.27億元，兩年累計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)與承諾凈利潤(rùn)之間的差額5.27億元。勛達(dá)投資和許志榕應(yīng)在公司2009年年報(bào)披露后10日內(nèi)以現(xiàn)金方式補(bǔ)足差額5.27億。但截至2010年7月16日，相關(guān)義務(wù)人未履行現(xiàn)金補(bǔ)差的承諾。處理結(jié)果：2010年9月17日上交所作出紀(jì)律處分決定：給予麥校勛、許志榕公開(kāi)譴責(zé)，并公開(kāi)認(rèn)定麥校勛、許志榕三年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董事；給予東莞市勛達(dá)投資管理有限公司公開(kāi)譴責(zé)。違反承諾相關(guān)案例（一）股東違反承諾出讓實(shí)際控制權(quán)案例百利亞太于2009年4月27日以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式收購(gòu)了深國(guó)商13.7%的股權(quán)成為第一大股東，并于5月4日在權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)中披露：百利亞太及其實(shí)際控制人、一致行動(dòng)人承諾在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)不減持通過(guò)上述收購(gòu)所持有的深國(guó)商全部股份。2009年7月7日完成股份過(guò)戶(hù)登記。2009年10月15日百利亞太實(shí)際控制人張晶與他人簽訂百利亞太股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)，約定將其所持有的百利亞太51%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?0月16日完成股份過(guò)戶(hù)。處理結(jié)果：深交所認(rèn)為，張晶的行為實(shí)質(zhì)上違背了不予減持股份的承諾，據(jù)此作出紀(jì)律處分：對(duì)百利亞太、張晶及股權(quán)收購(gòu)中的一致行動(dòng)人張化冰給予公開(kāi)譴責(zé)的處分。違反承諾相關(guān)案例（二）上市公司運(yùn)作中的法律責(zé)任自律監(jiān)管的紀(jì)律處分深交所自律監(jiān)管報(bào)告違法違規(guī)的責(zé)任追究：紀(jì)律處分民事責(zé)任的承擔(dān)：法律規(guī)范依據(jù)《公司法》第150條：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定,給公司造成損失的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任?！蹲C券法》第69條：發(fā)行人、上市公司公告的招股說(shuō)明書(shū)、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，……，發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外；……”《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》第21條：發(fā)起人、發(fā)行人或者上市公司對(duì)其虛假陳述給投資人造成的損失承擔(dān)民事賠償責(zé)任。發(fā)行人、上市公司負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級(jí)管理人員對(duì)前款的損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但有證據(jù)證明無(wú)過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)予免責(zé)。違法違規(guī)的責(zé)任追究：民事責(zé)任民事責(zé)任的承擔(dān)：主要訴訟方式股東直接訴訟制度《公司法》第153條：董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。股東代表訴訟制度《公司法》第152條：股東代表訴訟制度，即董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損害的，有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之一以上股份的股東，有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。違法違規(guī)的責(zé)任追究：民事責(zé)任防范化解民事責(zé)任：購(gòu)買(mǎi)董事高管責(zé)任險(xiǎn)《上市公司治理準(zhǔn)則》第39條：經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，上市公司可以為董事購(gòu)買(mǎi)責(zé)任保險(xiǎn)。但董事因違反法律法規(guī)和公司章程規(guī)定而導(dǎo)致的責(zé)任除外。面對(duì)越來(lái)越多上市公司的民事訴訟問(wèn)題，96%的美國(guó)公司、60%左右的香港地區(qū)上市公司，選擇購(gòu)買(mǎi)董事高管責(zé)任險(xiǎn)以規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)。而目前中國(guó)內(nèi)地上市公司中，購(gòu)買(mǎi)董事高管責(zé)任險(xiǎn)的比例只有2%左右。2002年1月23日，第一份董事和高管責(zé)任險(xiǎn)由平安保險(xiǎn)公司免費(fèi)提供給深萬(wàn)科董事；其后，中國(guó)銀行、中國(guó)平安、中興通訊、深發(fā)展等公司均已購(gòu)買(mǎi)。違法違規(guī)的責(zé)任追究：民事責(zé)任刑事責(zé)任的追究：法律和規(guī)范依據(jù)□《刑法》（1997年年10月1日起施行）□《刑法修正案（六）》（2006年6月29日發(fā)布實(shí)施）□《刑法修正案（七）》（2009年2月28日發(fā)布實(shí)施）□《最高人民檢察院、公安部關(guān)于經(jīng)濟(jì)犯罪案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充規(guī)定》（2008年3月5日實(shí)施）□《關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》（2010年5月18日最高人民檢察院和公安部聯(lián)合發(fā)布）違法違規(guī)的責(zé)任追究：刑事責(zé)任1、欺詐發(fā)行股票、債券罪《刑法》第160條：在招股說(shuō)明書(shū)、認(rèn)股書(shū)、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。紅光實(shí)業(yè)案例2002年12月14日成都市中院以欺詐發(fā)行股票罪，判處紅光實(shí)業(yè)公司罰金人民幣100萬(wàn)元；有關(guān)責(zé)任人員何行毅（時(shí)任董事長(zhǎng)）、焉占翠（時(shí)任副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理）、劉正齊（時(shí)任副總經(jīng)理）、陳哨兵（時(shí)任財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)）被分別判處3年以下有期徒刑