第二課-新三板掛牌企業(yè)發(fā)行融資方案策劃

第一部分新三板市場概況第二部分融資業(yè)務規(guī)則第三部分融資方案新三板市場概截 截 2016年1- 2016年1- 2016

圖表2016年各行業(yè)實際 金總 2015年 年全年完 次，累計 金 億元。 金的定增方案比例明顯增加，占比達到 圖表2015-2016上半年未完成預計 圖 已完成的定向增發(fā)案例實際募資總額分布（億元圖 第二部融資業(yè)務規(guī) 法》第

向特定對

關

掛牌公司向特定對 《非上市公眾公

中小企

豁免核準， 中小企

轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律管理（）注 后股東人數(shù)累計不超過200人是

制制條條新 限售安新限售安間 間信息披不強制披露 金用途 信息披定定

掛牌公司董事會、股東會作 決議，應當符合下列規(guī)定 對（現(xiàn)有股東除外）與公司簽署的附生效條件 董事會決議未確定具體對象的，董事會決議應當明確對象的范圍、價格區(qū)間、價格確定辦法、數(shù)量 董事會應當說明本次募金的用途董事會決議確定具體對象的，掛牌公司應當與相關對象簽訂附生效條件的認購合同。認購合同應當載明該發(fā)行對象擬認購的數(shù)量或數(shù)量區(qū)間、認購價格、限售期，同時約定本次經(jīng)公司董事會、股東大會批準后，該合同即掛牌公司股東大會審議通 對象范圍、價格區(qū)間、價格確定辦法、 中小企 轉(zhuǎn)讓系 業(yè)務細則（試行）》第八條 東限認購無規(guī)，視股權登日在股東有先認權。權記下收時有公司 的股東次定向 優(yōu)先認權。股權登當日買公司 的東有先購，在股權登記日后一日（R+1日）賣出公 的股東亦享有優(yōu)先認購權，在股權登記日當日賣出所持司全 的股東不享有優(yōu)先認購權章程無規(guī)對現(xiàn)有股東做優(yōu)先認章程無規(guī)現(xiàn)有股東做出放棄優(yōu)先認購權的章程有規(guī)章程中明確現(xiàn)有股東無優(yōu)章程有規(guī)現(xiàn)金：具 等相關業(yè)務資格的會計 出具驗資報認購方

股權資產(chǎn)：經(jīng)具 等相關業(yè)務資格的會計 審非現(xiàn)金資非股權資產(chǎn)：經(jīng)具 等相關業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構評尚未完成相關 2.6 ?可以協(xié)商定價，也可以詢價等方?做市交易的，應當明確披露是否以二級市場交易價格作為定價依 ?

?【限制 ?【員 ?【關鍵要點 ?2.7 公告） 投資者必須在認購公告規(guī)定的時間內(nèi)繳款，并提供繳款回單 認購對象需提供合格投資者證明，自然人提供及營業(yè)部證明，機構股東提供 機營業(yè)部證明，并提供股東卡復印件，如是私募基金管理人或私募，需提供備案證明，涉及私募必須要完成備案后，股轉(zhuǎn)公司才會出具函。項用途（與認購公告一致） 募金總額；在取函后，需要掛牌公司再次提供銀行流水或存款余額證明等文件，截止登記函出 募資總額。第三部融資方案策 市

股 效結公司在資本市管 的定

牛市、熊周市周期性波周 分析師、投資者

管 機構產(chǎn)業(yè)端運 資本端運企業(yè)企業(yè)目前所在

掛牌

進一根據(jù)企業(yè)的，尋找

盡職調(diào)查與研 路演與定高

時 風 賃民 賃借

產(chǎn)公 基過

管 貸

擔保司、股東、

股民、股民、天

上上市融資：資產(chǎn)兼并重 項： 項：擴大經(jīng)營規(guī) 試產(chǎn)試銷：開試產(chǎn)試銷：開拓新興市商品轉(zhuǎn)商品轉(zhuǎn)化：包裝可行項播種插播種插秧：孵化科研成

發(fā)

定義公司概念（GoodorExciting構造清晰可信的商業(yè)模型（CredibleBusiness構造價值驅(qū)動因素和競爭優(yōu)勢（CompetitionAdvantagesorValue 1234567發(fā)展規(guī)劃與預891財 2法 業(yè)報投資率：平均1財