+中國企業(yè)國際競爭力

中國企業(yè)國際競爭力陸亞東YadongLuo中山大學管理學院DBA講座2012年11月11日GlobalFortune500:Chinesefirmsareclearlygrowing

全球財富5百強中中國力量顯著止升

近年來中國對外直接投資顯著增長中國對外投資總額（單位：十億美元）

年均復合增長率=46.3%ThestockofforeigninvestmentfromChina(Unit:BillionUS$)年均復合增長率=41.4%InvestmentinflowsstructureinYear2010資料來源：2010中國對外直接投資統計公告；2011中國企業(yè)“走出去”報告InvestmentscalestructureinYear20102010年對外投資結構2010年投資規(guī)模結構(美元)中國對外投資存量（單位：十億美元）中國對外直接投資的產業(yè)分布（2010年）Source:2010StatisticalBulletinofChina’sOutwardForeignDirectInvestment（單位：十億美元）資料來源：2010中國對外直接投資統計公報中國對外直接投資的東道主國家/地區(qū)（2010年）資料來源：2010中國對外直接投資統計公報（單位：十億美元）中國對外直接投資前十位省份（2010年）（單位：十億美元）資料來源：2010中國對外直接投資統計公報中國企業(yè)對外直接投資的動機注釋:0=沒有任何影響1=不重要2=重要3=極其重要樣本數=1024資料來源：2011中國企業(yè)“走出去”的發(fā)展報告。中國企業(yè)對外直接投資面臨的挑戰(zhàn)注釋:0=沒有任何影響1=不重要2=重要3=極其重要樣本數=1024資料來源：2011中國企業(yè)“走出去”的發(fā)展報告。經濟與文化上的風險視為高于政治與政策上的風險資料來源：《中國企業(yè)對外直接投資研究報告2012》——中國國際貿易促進委員會注釋:樣本數=365經濟與文化上的風險政治與政策上的風險中小企業(yè)比大企業(yè)感受更大的風險資料來源：《中國企業(yè)對外直接投資研究報告2012》——中國國際貿易促進委員會注釋:樣本數=3652008-2011年中國企業(yè)十大跨國并購項目事件股權時間金額區(qū)域1中石化集團旗下國際石油勘探公司收購瑞士Addax公司100%2009年82.7億加元尼日利亞和加蓬等地2中海油持股50%的合資公司Bridas收購BP持有的泛美能源（不包括在玻利維亞的資產）2010年3月，中海油以約31億美元現金對價收購Bridas50%權益）60%2010年11月70.6億美元阿根廷---南美洲3中石油所屬中石油國際投資有限公司與澳洲亮牌能源控股有限公司聯合收購澳大利亞煤層氣Arrow公司100%2010年35億美元（中澳各占50%）澳大利亞---大洋洲4華能集團新加坡全資子公司中新電力收購新加坡大士電力公司股權100%2008年42.35億新元新加坡---亞洲5兗州煤業(yè)股份有限公司收購澳大利亞菲利克斯資源公司100%2009年200億元人民幣澳大利亞---大洋洲6中國中化集團收購挪威國家石油公司巴西Peregrino油田40%2010，530.7億美元巴西---南美7中海油田服務股份有限公司收購挪威AwilcoOffshoreASA公司全部股權項目100%2008年25億美元挪威---歐洲8中石化集團全資子公司中石化國際石油勘探開發(fā)有限公司收購西方石油公司阿根廷子公司100%股份及其關聯公司100%2010年24.5億美元阿根廷---南美洲9中石化集團全資子公司國際石油勘探開發(fā)有限公司收購加拿大石油開采商TanganyikaOil100%2008年136億元人民幣中東10中國藍星（集團）股份有限公司收購全球硅材料產業(yè)龍頭企業(yè)挪威?？希‥lkem）公司100%2011年1月20億美元挪威---歐洲2008年以來中國企業(yè)海外并購的地域分布企業(yè)國際競爭力相關概念中國企業(yè)國際競爭力定義：在全球化背景下，直接參與國際競爭過程中所具備的比國外競爭者更有競爭優(yōu)勢的持續(xù)能力參與國際競爭的方式:貿易型;轉移型;投資型（見下頁）企業(yè)類型：直接參予國際競爭的企業(yè)可泛指國際企業(yè)(Internationalenterprise)，但絕大多數不是跨國企業(yè)(Multinationalenterprise)更不是多國公司(Transnationalcorporation)或全球公司(Globalcorporation)跨國企業(yè)(MNE)’s必要條件是:1.有對外直接投資(FDI);2.對FDI項目及經營有直接控制力;3.有一定的跨國指數(TNI及GSI,如25%以上)TNI–TransnationalityIndex=(國外銷售/總銷售,國外資產/總資產,國外員工/總員口)的平均數GSI–GeographicSpreadIndex=(海外東道國數x海外子企業(yè)占子企業(yè)總數比)的平方根

Complete

M&A完全并購

Partial

M&A

部分并購

Whollyownedsubsidiary全資子公司

EquityJV

合資企業(yè)

CooperativeJV合作聯盟

BOT建設-經營-轉讓模式

Int’lfranchising國際特許經營

Int’llicensing國際授權

Int’llease國際租賃 Countertrade對銷貿易

Subcontract貼牌生產Export出口Risk風險Return回報Resourcecommitment

資源投入

高

中

低

低

中

高

OrganizationalControl組織控制Globalintegration全球化整合中國企業(yè)參與國際競爭的方式中國企業(yè)國際化指標體系中國企業(yè)國際競爭力主要指標穩(wěn)固客戶群與服務水平技術標準的控制與當地政府的關系公眾與社會形象市場先入優(yōu)勢上下游控制力企業(yè)及產品知名度企業(yè)及產品美譽度企業(yè)及產品忠誠度總部規(guī)劃協調能力

前線公司間協作能力

管理專業(yè)技能水平

國際人才資源管理水平

企業(yè)學習能力國際融資能力風險規(guī)避能力資金與資產管理能力證券與財務投資能力中國企業(yè)國際化過程中最大短板依然是

缺乏國際競爭力中國企業(yè)國際化過程大多數進軍國際的中國企業(yè)尚處在國際化早期階段,少數已進入中期階段國際化核心要素一國際視野(InternationalVision)國際競爭力(InternationalCompetitiveness)充分利用國際資源（InternationalResources）開展對外直接投資并控制與整合(InternationalInvestment)國際化階段：經營全球化產品國際化投資國際化中國企業(yè)國際化主要階段中國企業(yè)國際化主要階段20走進去價值鏈優(yōu)化及本土化階段知識，創(chuàng)新，當地化和全球構架四大支柱完善資源全球整合,加大國內國際雙平臺雙市場大規(guī)模協同充分利用當地各種資源,逐步拓寬當地化廣深度積累全球管理經驗,提升人才技術品牌運營管理國際化透明的公司治理結構與商業(yè)倫理規(guī)范中國企業(yè)國際化主要階段走上去最后階段跨國指數較高,母國形象減弱高度全球化（資源、治理、運營、整合,理念),業(yè)務前線化和運營網絡協作化真正全球化中國企業(yè)參予國際競爭

需要用更廣的視角定義和理解競爭力國內市場國際市場中國企業(yè)參予國際競爭

需要用更廣的視角定義和理解競爭力企業(yè)競爭力基本能力組合競爭力動態(tài)能力核心競爭力GenericCapabilities-支撐企業(yè)日常運營的能力財務能力獲利能力流動性水平杠桿水平資產管理水平技術能力組織能力運營能力基本能力是企業(yè)競爭力的基礎中國企業(yè)參予國際競爭

需要用更廣的視角定義和理解競爭力競爭優(yōu)勢:低成本差異化利基/重點質量顧客響應創(chuàng)新效率CoreCompetence-是“企業(yè)的皇冠”，企業(yè)與競爭對手相比表現更為出色、并能在長期內為企業(yè)的商品或服務增加獨特價值的活動,資源或能力.這種能力是稀缺的,難以模仿的,不可替代的.核心競爭力是企業(yè)獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢的根本保證,是能力中的能力.中國企業(yè)參予國際競爭

需要用更廣的視角定義和理解競爭力動態(tài)能力是企業(yè)永續(xù)發(fā)展,傳承,升級,超越的必要條件能力的培建能力的使用能力的更新中國企業(yè)參予國際競爭

需要用更廣的視角定義和理解競爭力組合競爭力指以普通資源的獨特組合進行競爭與發(fā)展的能力.它解釋了普通的甚至看起來不怎么樣的公司為何能夠以平常的資源獲取超常的回報.對于缺乏獨特資產和能力、特別是品牌和技術的企業(yè)而言，運用組合能力是更為可行的方法。

組合能力是普通企業(yè)以普通資源贏得競爭的主要法寶.企業(yè)競爭優(yōu)勢的四個基本來源組合式競爭策略越發(fā)普遍低戰(zhàn)本與差異化結合適合中國企業(yè)在國際競爭中發(fā)揮自身優(yōu)勢AbsorptiveCapability吸收/消化能力CombinativeCapability組合/集成能力Hardship-SurvivingCapability艱苦生存能力IntelligenceCapability商情征析能力NetworkingCapability業(yè)務網絡能力中國企業(yè)的三大競爭優(yōu)勢：

SpeedAdvantage速度優(yōu)勢

AmbidextrousAdv.雙元優(yōu)勢

CostAdvantage成本優(yōu)勢在國際競爭中發(fā)揮自身優(yōu)勢

-優(yōu)勢行業(yè)優(yōu)勢行業(yè)中等的技術障礙巨大的規(guī)模經濟龐大的智力人力資源中等的資本缺口國際競爭中模仿式創(chuàng)新發(fā)展路徑規(guī)模大小競爭優(yōu)勢弱強復制吸收復制吸收改進復制吸收改進改進創(chuàng)新完全復制階段模仿復制階段模仿創(chuàng)新階段自主創(chuàng)新階段企業(yè)家能力成本創(chuàng)新能力吸收能力研發(fā)能力如何提升中國企業(yè)國際競爭力:

中國力量進入世界所需四要素中國力量規(guī)模Scale商譽Goodwill適應力Adaptability價值ValueCreationbyChina中國創(chuàng)造1.成本/創(chuàng)新2.模仿/創(chuàng)新3.紅海/藍海4.發(fā)展中國家/發(fā)達國家5.競爭/合作尋找突破口

1.世界中下消費群2.優(yōu)勢人力資源(本碩以上):約4百萬本科;約50%工程3.用全球資源進行全球競爭

(國際資本,人才,技術)4.消費經濟,互聯網經濟

1.新的性能特征/用途2.成本優(yōu)勢3.購買核心技術4.設計創(chuàng)新5.客戶需求聚焦

應用型技術創(chuàng)新雙元戰(zhàn)略正確認識國際化中的品牌戰(zhàn)略品牌的多維性:知名度,美譽度,忠誠度中國企業(yè)國際化品牌戰(zhàn)略

中國企業(yè)國際化品牌策略

中國企業(yè)國際化品牌策略

漸進式國際化品牌成長之路

內向國際化階段對外直接投資階段深度國際化經營階段中國企業(yè)一定要用“合”補短中國企業(yè)一定要用“合”補短加大聯盟力度，從與別人學習過程中，鍛造自己的競爭能力，彌補自己劣勢。加大聯合力度，從與別人學習過程中，鍛造自己的競爭能力，彌補自己劣勢。戰(zhàn)略聯盟是獲得關鍵技術，彌補自己競爭劣勢，抵御集群型競爭對手重要手段。也能幫助中國企業(yè)提高國際市場影響力，規(guī)避當地政府管制和參與國際標準。走復合式之路，用協作型組合手段贏取國際競爭，以成本創(chuàng)新為根基，以市場快速反應為特征，以組織雙元文化為支持。

融合當地文化，尊重東道國法律與規(guī)范，不以“自己人小圈子”為中心，提高跨文化溝通能力，保持高層管理當地化，重視社區(qū)服務。國際競爭中管理的最高境界是中西璧合。發(fā)揮中西管理理念的精華部分，利用雙元優(yōu)勢。

國內外經營相互促進，強本（能力）固基（國內市場），為國際競爭和海外經營提供強大的后方支持。通過國際化打通國內國外聯接,實現價值鏈優(yōu)化和國內外市場協作效應,乘勢效應.這也是一種聯合或壁合.

中國企業(yè)國際化:以“合”補短中國企業(yè)國際化:以“合”補短中國企業(yè)贏得國際競爭目前要靠組合能力共同點：創(chuàng)新式模仿、高性價比、與嶄新的產品功能中國企業(yè)贏得國際競爭目前要靠組合能力復合式

競爭復合式

能力復合式

戰(zhàn)略戰(zhàn)略上的膽識與戰(zhàn)術上的精細相融合Hitachiway日立模式-目標市場的高度專注進取與進入模式的漸進審慎Ice-creammodel冰淇淋模式(HaagenDazs,Ben&Jerry’s,etc)–國際擴張規(guī)模,速度與目標市場對自己產品的認可度,接受度,成熟度相匹配,重視文化壁合LeviStraussapproach李維方法–低成本生產與高端銷售市場的區(qū)域布局、三角戰(zhàn)略,全球上下游產業(yè)鏈聯合與整合Samsungway三星模式–市場成熟前的謹慎與成熟后的加速,早期跟蹤戰(zhàn)略Japaneseautoway日汽模式–產品線相對集中(優(yōu)勢產品)

但規(guī)模大;伴隨著經驗，渠道的成熟，穩(wěn)步推行產品多元化（與核心競爭力同步）45中國企業(yè)需要克服一些瓶頸Possessingnewmanagementskillsandaccumulatingglobalexperience

擁有新的管理技能,積累全球化經驗Learningfromself(e.g.,research/intelligencecenter,intra-corporateknowledgebase)

向自己學習（如研發(fā)中心，公司內部知識管理）Learningfromothers(e.g.,teamingwithconsultingcompanies;M&Acasestudies)

向他人學習（如與咨詢公司合作，M&A案例研究）Learningfromalliances(e.g.,seekinghelpsfromforeignpartnerswhohaveJVsinChina)

向盟友學習（如向中外合資企業(yè)的外方合作伙伴尋求幫助）Sendingpromisingexecutives/professionalstoworkonforeignpartners’corporateorregionalheadquarters

把高管/專業(yè)人才派到外國合作伙伴的公司或地區(qū)總部工作HiringexperiencedoverseasChinesewhoalreadyservedastopexecutivesatlargeMNCs

聘請海外經歷豐富的跨國公司華人高管Internalizingmanagementskillsandexperienceintoroutines,culture,andincentivesystems將管理技巧和經驗內化到組織慣例、組織文化和激勵體系中46中國企業(yè)需要克服一些瓶頸 Improvinghome-andhost-basedcorporategovernance&transparency改善公司治理和透明度Invitingfrontlinesubsidiaries’CEOsordirectorstojoinincorporateboardandcommittees

邀請一線子公司的CEO或者董事加入公司董事會和委員會Maintainingtwo-tier(corporateandsubsidiary)globalcorporategovernancemoreeffectively更有效地維持雙層（母公司與子公司）全球公司治理Formingtheexecutiveoradvisoryboardtoplanandmonitorafirm’skeyinternationaldecisions

組建國際戰(zhàn)略咨詢委員會或全球戰(zhàn)略委員會Invitingwell-respectedCEOsand/orboardchairsofworldclassMNCstositoboard

邀請有聲譽的、有友合作關系的跨國公司CEO或董事長參加公司董事會或上述委員會Constantlyimpro一vingandupgradingafirm’sinformationdisclosuresystemsincludingwebsites不斷改善和提升企業(yè)信息披露系統(包括網站)Improvethecompany’slocallegitimacyandcorporatecitizenshipbehaviorsinhostcountries

努力改善公司在東道國的合法性、企業(yè)公民行為47中國企業(yè)需要克服一些瓶頸Improvingpublicrelationsandimages

改善公共關系形象EstablishingPRdepartmentsinmajorfrontlinesubsidiaries

在主要的一線子公司成立公關部門Hiringawell-establishedPRcompanytofulfillspecifictasks

聘請知名的公關公司完成特定任務CorrectingthewrongstereotypethatthecompanyisChinesegovernmentownedorcontrolled

改變公司是中國政府國有或控股的刻板印象CreatingandusinglessChineselabelsornamesfortrademarks,brands,andevencompanies

采用較少的中文符號或者名字作為商標、品牌，乃至公司名稱SpinoffsomeoverseassubsidiariesandconductOFDIunderthenameofthesesubsidiaries

如果需要，將海外子公司(包括香港的)分拆，并通過這些子公司進行對外直接投資Allowingthediversityofshareholdersandboardcompositionforsubsidiaries

允許股東的多樣化（特別是機構投資者），以及海外上市子公司的董事會的多樣化UnitingtogetheramongChinesemultinationalstocollectivelyimproveorganizationalimages聯合其他的中國跨國公司，共同改善組織形象Aboveall,beingago