2021年牙膏行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及龍頭企業(yè)分析

2021年牙膏行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及龍頭企業(yè)分析

一、市場(chǎng)規(guī)模

牙膏是潔牙制品的一種，一般呈凝膠狀，通常會(huì)抹在牙刷上，借助牙刷的機(jī)械摩擦的作用清潔牙齒表面，對(duì)牙齒及其周邊進(jìn)行清潔，使口腔凈化清爽。要使牙齒美觀、保護(hù)牙齦健康和防止口臭，牙齒清潔是最重要的，牙膏已成為人類日常生活的必需品，2020年中國(guó)牙膏產(chǎn)量平穩(wěn)增長(zhǎng)，2020年中國(guó)牙膏產(chǎn)量達(dá)67.59萬(wàn)噸，較2019年增加了3.63萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.68%，中國(guó)牙膏產(chǎn)量大于需求量，部分產(chǎn)品主要用于出口，2020年中國(guó)牙膏需求量達(dá)50.70萬(wàn)噸，較2019年增加了2.33萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.82%，2014-2020年中國(guó)牙膏市場(chǎng)供需現(xiàn)狀

中國(guó)是一個(gè)人口大國(guó)，牙膏作為快消品市場(chǎng)需求巨大，近年來(lái)中國(guó)已成為全球最大的牙膏生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，2020年中國(guó)牙膏市場(chǎng)規(guī)模達(dá)321億元，未來(lái)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

二、龍頭企業(yè)分析

作為全球牙膏最大的消費(fèi)國(guó)，全球領(lǐng)先的十大牙膏巨頭均已進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，隨著電子商務(wù)的發(fā)展，中國(guó)牙膏市場(chǎng)與國(guó)際牙膏市場(chǎng)已經(jīng)緊緊聯(lián)系在一起，中國(guó)消費(fèi)者隨時(shí)可以輕松購(gòu)買到國(guó)外牙膏，中國(guó)牙膏市場(chǎng)產(chǎn)品的激烈競(jìng)爭(zhēng)同時(shí)也反映著全球牙膏市場(chǎng)產(chǎn)品的激烈競(jìng)爭(zhēng)，在2020年中國(guó)牙膏年銷量前十名品牌榜單中，云南白藥(含金口健)銷量排名第一，其次是黑人和佳潔士。

云南白藥集團(tuán)股份有限公司,英文名稱:YUNNANBAIYAOGROUPCO.,LTD云南白藥創(chuàng)制于1902年,中國(guó)馳名商標(biāo),名列首批國(guó)家創(chuàng)新型企業(yè),是享譽(yù)中外的中華老字號(hào)品牌。1971年根據(jù)周恩來(lái)總理指示建廠,1993年作為上市公司在深交所上市,1996年實(shí)現(xiàn)品牌的完整統(tǒng)一,1999年成功實(shí)施企業(yè)再造,2005年推出“穩(wěn)中央、突兩翼”產(chǎn)品戰(zhàn)略,2010年開始實(shí)施“新白藥、大健康”產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略,從中成藥企業(yè)逐步發(fā)展成為我國(guó)大健康產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)之一。2016年,云南白藥在控股層面以增資擴(kuò)股的方式實(shí)施混合所有制改革,吸收了新華都和江蘇魚躍200多億民營(yíng)資本。2018年云南白藥牙膏產(chǎn)品銷售位居同類產(chǎn)品全國(guó)市場(chǎng)份額第二;中藥資源產(chǎn)品方面,以凍干和超細(xì)粉技術(shù)為代表的豹七三七已成為云南省內(nèi)高品質(zhì)三七的代表。

云南白藥的研發(fā)模式為：對(duì)現(xiàn)有科研項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)化梳理，嚴(yán)控項(xiàng)目數(shù)量和質(zhì)量，壓縮類型為項(xiàng)目及任務(wù)兩種，更加聚焦于重點(diǎn)項(xiàng)目、重要成果的培育和孵化，通過里程碑管理和項(xiàng)目復(fù)盤建立項(xiàng)目知識(shí)管理體系，通過好的管理持續(xù)輸出好的結(jié)果。與此同時(shí)，隨著報(bào)告期內(nèi)“北京大學(xué)—云南白藥國(guó)際醫(yī)學(xué)研究中心”、云南白藥上海國(guó)際中心項(xiàng)目的穩(wěn)步推進(jìn)，為公司未來(lái)全面提升創(chuàng)新研發(fā)綜合實(shí)力注入了強(qiáng)大動(dòng)能。采購(gòu)模式為：實(shí)行采購(gòu)需求、執(zhí)行、決策三權(quán)分離的制度，強(qiáng)化采購(gòu)分析，提升采購(gòu)專業(yè)度，不斷探索采購(gòu)新模式，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開發(fā)整合平臺(tái)資源，實(shí)現(xiàn)員工福利及差旅服務(wù)一站式解決方案。通過供應(yīng)鏈價(jià)值創(chuàng)新，嘗試“貿(mào)易代量采購(gòu)模式”，優(yōu)化供應(yīng)鏈服務(wù)，降低供應(yīng)鏈總成本，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)供需共贏。

生產(chǎn)模式為：工業(yè)產(chǎn)品（自制）以“客戶為導(dǎo)向”，采用“訂單制”的生產(chǎn)模式，強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)與銷售的匹配性，優(yōu)化工作流程和制度，建立了從上到下、逐層逐級(jí)的安全生產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)體系，使生產(chǎn)的各環(huán)節(jié)和程序更加規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，保證了產(chǎn)品生產(chǎn)和質(zhì)量的可控性和穩(wěn)定性。銷售模式為：工業(yè)產(chǎn)品（自制）方面，主要采用的是“先款后貨”的原則，與經(jīng)銷商簽訂年度協(xié)議，約定付款期限等事項(xiàng)。針對(duì)重要終端，公司有專業(yè)員工進(jìn)行維護(hù)，對(duì)終端把控能力較強(qiáng)。商業(yè)以批發(fā)為主，兼有零售業(yè)務(wù)。批發(fā)業(yè)務(wù)主要面向醫(yī)療機(jī)構(gòu)、商業(yè)公司等采購(gòu)量較大、長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶，采用“先貨后款”的原則；零售業(yè)務(wù)板塊，采用“現(xiàn)款現(xiàn)貨”的原則，概不賒銷。

2005年中國(guó)的牙膏市場(chǎng)已經(jīng)處于充分競(jìng)爭(zhēng)的成熟市場(chǎng)環(huán)境，云南白藥攜“止血圣藥”的獨(dú)特認(rèn)知，廣告主打“預(yù)防牙齦出血”，突出“牙齦出血、口腔潰瘍、牙齦腫痛”三大核心癥狀的修復(fù)作用，與其它宣傳美白防蛀、鹽氟成分、口氣清新等賣點(diǎn)的牙膏品牌形成明顯差異。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)格局下突破重圍，占有一席之地。云南白藥在牙膏細(xì)分領(lǐng)域不斷發(fā)掘利用云南白藥的功能優(yōu)勢(shì)，定位口腔問題解決專家，在多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域樹立優(yōu)勢(shì)。

口腔系列不斷通過差異化戰(zhàn)略，挖掘細(xì)分市場(chǎng)。為培育和打造新品，尋找產(chǎn)品的新增長(zhǎng)點(diǎn)，2018年，云南白藥推出云南白藥兒童牙膏新品，其主打功能是強(qiáng)健牙釉質(zhì)、預(yù)防蛀牙。云南白藥通過研發(fā)利用益生菌生物技術(shù)護(hù)理兒童口腔健康，這也是首支富含益生菌的兒童牙膏，且根據(jù)不同年齡階段兒童特點(diǎn)需求細(xì)分產(chǎn)品。同時(shí)針對(duì)孕產(chǎn)婦女制定專屬牙膏，在口味上也開創(chuàng)了奶茶系列口味牙膏迎合年輕消費(fèi)人群。

隨著國(guó)內(nèi)個(gè)人口腔護(hù)理意識(shí)的提升，以電動(dòng)牙刷為代表的口腔個(gè)護(hù)健康品類進(jìn)入一個(gè)爆發(fā)期。2018年我國(guó)電動(dòng)牙刷市場(chǎng)規(guī)模為77.3億元，同比增長(zhǎng)37.3%，展現(xiàn)較快增長(zhǎng)趨勢(shì)。我國(guó)的電動(dòng)牙刷普及率僅有5%，與發(fā)達(dá)國(guó)家相差較大，市場(chǎng)空間廣闊。2020年也針對(duì)年輕群體推出奶茶牙膏，也成為了銷售額超過1億元的大單品。2021年云南白藥即將推出口腔護(hù)理新品，針對(duì)牙釉質(zhì)礦化相關(guān)問題，將推出含酶牙膏、牙齦修護(hù)凝膠、牙齦釉質(zhì)修護(hù)凝膠等產(chǎn)品。公司也成立了云南白藥口腔健康醫(yī)學(xué)研究中心，將全方位提供口腔健康數(shù)字化智能護(hù)理及治療解決方案。

從總資產(chǎn)來(lái)看，2020年云南白藥總資產(chǎn)穩(wěn)中有升，2020年云南白藥總資產(chǎn)達(dá)552.2億元，較2019年增加了55.60億元，同比增長(zhǎng)11.20%，2021年1-9月云南白藥總資產(chǎn)為522.3億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為465.3億元。

從營(yíng)收情況來(lái)看，近年來(lái)云南白藥營(yíng)業(yè)總收入逐年攀升，2020年云南白藥營(yíng)業(yè)總收入達(dá)327.4億元，較2019年增加了30.80億元，同比增長(zhǎng)10.38%，2021年1-9月云南白藥營(yíng)業(yè)總收入已完成283.6億元。

隨著營(yíng)業(yè)收入的增加，利潤(rùn)總額也隨之增長(zhǎng)，2020年云南白藥利潤(rùn)總額達(dá)68.01億元，較2019年增加了20.75億元，同比增長(zhǎng)43.91%，2021年1-9月云南白藥利潤(rùn)總額已完成29.86億元，其中凈利潤(rùn)為24.52億元。

在利潤(rùn)總額增加的同時(shí)，歸屬凈利潤(rùn)也在增長(zhǎng)，2020年云南白藥歸屬凈利潤(rùn)達(dá)55.16億元，較2019年增加了13.32億元，同比增長(zhǎng)31.84%，2021年1-9月云南白藥歸屬凈利潤(rùn)已完成24.51億元。

從毛利率來(lái)看，2020年云南白藥毛利率小幅下滑，2020年云南白藥毛利率為27.75%，較2019年減少了0.81%，2021年1-9月云南白藥毛利率為28.04%，雖然2020年云南白藥毛利率有所下滑，但凈利率依然保持增長(zhǎng)，2020年云南白藥凈利率達(dá)16.83%，較2019年增加了2.76%，2021年1-9月云南白藥凈利率為8.65%。

從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，云南白藥營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于批發(fā)零售(藥品)，2021年上半年云南白藥批發(fā)零售(藥品)業(yè)務(wù)收入為122.1億元，占營(yíng)業(yè)總收入的64.0%。

從營(yíng)收區(qū)域分布來(lái)看，云南白藥營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于國(guó)內(nèi)，2021年上半年云南白藥國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)收入為190億元占營(yíng)業(yè)總收入的99.6%。

從研發(fā)投入來(lái)看，云南白藥研發(fā)不斷加碼，產(chǎn)品科技屬性增強(qiáng)，2020年云南白藥研發(fā)投入金額達(dá)18108.2萬(wàn)元，較2019年增加了719.46億元，同比增長(zhǎng)4.14%，占營(yíng)業(yè)總收入的0.55%。

2005年第一支云南白藥牙膏面市，含云南白藥活性成分，有效減輕牙齦問題（出血、疼痛），修復(fù)口腔黏膜損傷，以顯著的預(yù)防牙齦出血等療效快速被消費(fèi)者所認(rèn)可，2009年突破7個(gè)億，2015年超過20億，直到2020年超51億營(yíng)收，牙膏收入貢獻(xiàn)在大健康板塊的收入占比約為95%。

目前云南白藥是中國(guó)牙膏市場(chǎng)第一品牌，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越高露潔、佳潔士、黑人等主流品牌，近年來(lái)云南白藥牙膏在中國(guó)牙膏市場(chǎng)占有率逐年攀升，2020年云南白藥牙膏市場(chǎng)占有率達(dá)22.2%，較2017年的16.5%增長(zhǎng)了5.7%，龍頭地位進(jìn)一步穩(wěn)固。

2020年，注定是載入史冊(cè)的一年。全球經(jīng)歷了重大考驗(yàn)和洗禮，新冠疫情、貿(mào)易糾紛、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)、數(shù)智轉(zhuǎn)型、醫(yī)改升級(jí)等事件和現(xiàn)象刷新著我們固有的認(rèn)知；新科技、新模式、新業(yè)態(tài)層出不窮，不斷顛覆，加快轉(zhuǎn)型變革，推動(dòng)中國(guó)逐漸形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。在此大勢(shì)之下，云南白藥持續(xù)專注于挖掘確定性、探索可能性、構(gòu)建不可替代性，在鞏固現(xiàn)有業(yè)務(wù)板塊的基礎(chǔ)上，聚焦骨傷科領(lǐng)域和醫(yī)美領(lǐng)域?yàn)橹鞯男沦惖?，建設(shè)完成牙膏智慧工廠、數(shù)字三七產(chǎn)業(yè)平臺(tái)等項(xiàng)目，推進(jìn)雅各臣、萬(wàn)隆控股、中國(guó)抗體等國(guó)際化平臺(tái)穩(wěn)步運(yùn)作，完善在北京、上海、海南、香港、韓國(guó)的戰(zhàn)略布局，目標(biāo)、路徑有了更加細(xì)致的顆粒度，協(xié)同價(jià)值持續(xù)提升。

2021年，依然是充滿挑戰(zhàn)的一年。放眼全球，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新已達(dá)到新高度，以追溯生命起源的生命科學(xué)、生物技術(shù)不斷突破，結(jié)合人工智能的跨界加持，以及數(shù)據(jù)、云端等關(guān)鍵資源的賦能，醫(yī)藥、醫(yī)療、健康管理領(lǐng)域新的商業(yè)模式持續(xù)涌現(xiàn)，一批指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的創(chuàng)新型企業(yè)崛起?；赜^國(guó)內(nèi)，“十四五”期間，中國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)格局將在醫(yī)?？刭M(fèi)、臨床價(jià)值為先的助推下迎來(lái)巨變，其所蘊(yùn)含的強(qiáng)勁潛力，將圍繞國(guó)內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，以企業(yè)為主體、產(chǎn)品