2022年光纖光纜行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析

2022年光纖光纜行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析一、光纖光纜綜述光纖光纜是一種通信電纜，由兩個或多個玻璃或塑料光纖芯組成，這些光纖芯位于保護性的覆層內，由塑料PVC外部套管覆蓋。沿內部光纖進行的信號傳輸一般使用紅外線。光纖是光導纖維的簡稱，是利用光的全反射原理，在由玻璃或塑料制成的纖維中進行信號傳輸?shù)墓鈧鲗Чぞ?。由于光纖傳輸?shù)念l帶寬、損耗低、抗干擾力強、可靠性高等優(yōu)點，光纖通信技術迅猛發(fā)展，光纖廣泛應用于接入網、城域網和骨干網中，是滿足流量需求指數(shù)式增長的理想傳輸介質。具體行業(yè)發(fā)展歷程如下：光纖光纜行業(yè)發(fā)展歷程光纖光纜生產流程分為：光纖原料的制備和提取（光纖預制棒）、預制棒熔煉光纖拉絲、光纖制成光纜制品。主要流程為上游生產廠家采購原材料，通過芯棒制作和外包，最終制造出光纖預制棒（光棒），并售賣給光纖光纜制造商，光纖光纜制造商經過拉絲等工藝將光棒制作成為光纖，再將一根或數(shù)根光纖制作成為光纜，即生產出一芯或多芯光纜。其中光纖預制棒生產技術主要包括MCVD、PCVD、OVD、VAD等。光纖光纜生產工藝流程二、光纖光纜行業(yè)政策梳理2021年3月，工業(yè)和信息化部印發(fā)“雙千兆”網絡協(xié)同發(fā)展行動計劃（2021-2023年）的通知，用三年時間基本建成全面覆蓋城市地區(qū)和有條件鄉(xiāng)鎮(zhèn)的“雙千兆”網絡基礎設施，實現(xiàn)固定和移動網絡普遍具備“千兆到戶”能力。光纖光纜作為雙千兆發(fā)展重要的基礎和支撐，將迎來需求增長的新機會。光纖光纜行業(yè)政策梳理三、光纖光纜產業(yè)鏈1、產業(yè)鏈簡述從光纖光纜產業(yè)鏈情況來看，光纖光纜產業(yè)鏈的主要環(huán)節(jié)為光纖預制棒—光纖—光纜，其中光棒被業(yè)界譽為光纖產業(yè)“皇冠上的明珠”，是整個產業(yè)鏈中利潤最高的部分，毛利率約50%，同時生產過程技術難度高，工藝復雜。；光纖光纜下游應用較廣主要包括5G領域（運營商集采）、數(shù)通領域、海洋海纜領域，以及電力等其他領域。其中運營商集采占大頭，約60%左右。光纖光纜產業(yè)鏈2、產業(yè)鏈上游分析光纖預制棒的價格極大程度影響光纖光纜的價格走勢，產業(yè)鏈價值最高，毛利率最大，是主流制造廠商力爭的業(yè)務賽道。從國內市場產量情況來看，光纖預制棒產量增速下滑，未來增量有望逐步減少。根據統(tǒng)計，中國光纖預制棒產量2020年同比增速實現(xiàn)下滑，全年光纖預制棒產量為12000噸，同比增長8。13%。2014-2020年中國光纖預制棒行業(yè)產量及增速情況3、產業(yè)鏈下游分析從產業(yè)鏈下游來看，近年來中國光纖光纜的需求主要源于5G、雙千兆建設和數(shù)據中心建設等。就5G基站建設而言，2021年中國三大電信運營商計劃5G資本開支總計約1847億元，同比增加5。1%，5G資本開支占運營商總資本開支的近半。建設方面，據工信部數(shù)據，2021年全年累計開通5G基站142。5萬個，2022年計劃新建60萬個5G基站，年底總數(shù)達200萬個。2019-2022年中國5G通信基站新建及累計建站數(shù)量工信部，就雙千兆寬帶接入情況而言，據工信部數(shù)據，截至2021年底，三家基礎電信企業(yè)的固定互聯(lián)網寬帶接入用戶總數(shù)達5。36億戶。其中，1000M及以上接入速率的用戶為3456萬戶，同比增長440%，在本年凈增的固定互聯(lián)網寬帶接入用戶數(shù)中占比達到53。9%。2022年Q1，1000M速率以上用戶達到4596萬戶，同比增長386。2%，千兆光纖網絡呈快速發(fā)展的趨勢。2021年11月，工信部指出，到2025年，千兆寬帶用戶數(shù)將達到6000萬，五年復合增速超58%。2019-2025年中國千兆寬帶接入用戶數(shù)量情況工信部，就國內IDC（數(shù)據中心）行業(yè)建設情況而言，隨著“東數(shù)西算”工程正式啟動，數(shù)據中心建設熱潮啟動，信息交換、計算、存儲的需求不斷提升，光纖光纜在數(shù)據中心布線占比不斷提升。據中國信通院數(shù)據，2020年中國IDC行業(yè)市場規(guī)模達到1958億元，同比增長25。27%，預計2025年達到5952億元的市場規(guī)模。2016-2025年中國IDC行業(yè)市場規(guī)模及增速情況中國信通院，四、光纖光纜行業(yè)現(xiàn)狀分析1、市場現(xiàn)狀從中國光纖光纜行業(yè)產量來看，中國光纜產量整體調節(jié)彈性較大。據國家統(tǒng)計局數(shù)據，2021年中國光纖光纜產量受疫情影響，降至20684。3萬芯千米，同比下降28。37%。2022年行業(yè)產量回升，1-5月光纜產量達到13482。7萬芯千米，同比增長10。4%。2015-2022年中國光纖光纜行業(yè)產量及增速情況國家統(tǒng)計局，從光纜線路及新增長度情況來看，據統(tǒng)計，2021年中國光纜線路長度為21631。7萬公里，同比增長9%；中國光纜線路新增產能長度為319萬公里，同比下降25。5%。2016-2021年中國光纜線路及新增長度情況從國內光纖光纜需求量情況來看，隨著全國范圍的FTTx部署即將完成，部分城市的FTTH/B用戶的滲透率甚至超過100%，國內三大運營商對光纜的需求明顯放緩。據CRU數(shù)據顯示，2019年中國光纖光纜需求同比下降14%，2020年再降1。2%。另一方面，2018年-2020年，中國占全球預制棒“過?！碑a能的79%，供需結構完全改變。隨著2020年末，中國光棒市場產能逐漸出清，疊加“雙千兆”網絡建設，預計2021年中國光纜需求量約2。68億芯公里，同比增長15。5%，2021-2023年CAGR預計為11。7%。2017-2025年中國光纖光纜行業(yè)需求量及增速情況CRU，從行業(yè)市場價格情況來看，市場持續(xù)低迷，光纖光纜價格急劇下降。以應用最廣泛的G。652D光纖為例，2018年價格約為9。1美元/芯公里，2019年腰斬至4。5美元/芯公里，2020年進一步急劇下跌至2。9美元/芯公里，同比下降35。8%，多數(shù)光纖光纜生產商處于虧損的邊緣。2014-2020年中國光纖價格走勢（以G。652D為例）CRU，2、進出口情況“由每根被覆光纖組成的光纜”海關編碼為“85447000”。從進出口貿易來看，中國光纖光纜出口數(shù)量遠大于進口，且出口數(shù)量保持逐年上漲，主要原因為國內光纜行業(yè)產能過剩。據統(tǒng)計，2021年中國光纖光纜出口數(shù)量為26。06萬噸，出口金額達到26。06億美元。2015-2021年中國光纖光纜出口數(shù)量及金額統(tǒng)計，從出口均價來看，整體上中國光纖光纜出口均價保持下降趨勢，從2015年的972。7美元/噸下降至2021年的645。6美元/噸，主要還是由于光纖光纜市場價格持續(xù)走弱。2015-2021年中國光纖光纜出口均價走勢，從出口地區(qū)分布情況來看，中國光纖光纜主要出口地區(qū)為發(fā)展中國家，主要是由于發(fā)展中國家正積極布局5G固網建設。具體來看，中國光纖光纜出口數(shù)量前三國家分別為菲律賓（12。3%）、巴西（10。9%）、印度（7。9%）。2021年中國光纖光纜出口數(shù)量地區(qū)分布情況，五、光纖光纜行業(yè)競爭格局1、全球從全球行業(yè)市場競爭格局來看，中國廠商處于領跑，全球60%的光纖光纜產能集中于中國，其中長飛、亨通、富通、烽火、中天在2020年分別占領9%、8%、7%、6%、6%的市場份額。2020年全球光纖光纜行業(yè)競爭格局情況2、中國運營商集采在行業(yè)下游領域占比超過60%，從中國移動光纜集采情況來看國內市場競爭格局，2021年，幾家大廠中國移動集采報價分別為長飛64。8元/芯公里、富通65。3元/芯公里、亨通65元/芯公里、中天66。6元/芯公里、烽火65。4元/芯公里，價格競爭較為良性。中標前三分別為長飛（19。96%）、富通（15。96%）、亨通（13。97%）。中國移動2021-2022年普通光纜招標情況六、光纖光纜行業(yè)未來發(fā)展趨勢1、光纖光纜需求增量源于5G承載網的前傳與中傳容量增加5G網絡需要靈活的架構應對ITU三大應用場景（eMBB，uRLLC，mMTC）的不同需求，同時5G引入的大規(guī)模天線將導致BBU與RRU之間的前傳容量大幅增加。靈活的業(yè)務需求與前傳帶寬的壓力共同驅動基站架構由4G傳統(tǒng)BBU+RRU兩層架構向CU+DU+AAU三層架構的轉變，增加了對光纖光纜的需求。2、國家多部門協(xié)同發(fā)力，助推光纖光纜發(fā)展國務院、國家發(fā)改委、工信部等多部門都陸續(xù)印發(fā)了支持、規(guī)范光纖光纜行業(yè)的發(fā)展政策。2021年3月，工信部印發(fā)“雙千兆”網絡協(xié)同發(fā)展行動計劃（2021-2023年）提出，推動基礎電信企業(yè)持續(xù)擴容骨干傳輸網絡，按需部署骨干網200/400Gbps超高速、超大容量傳輸系統(tǒng)，提升骨干傳輸網絡綜合承載能力，鼓勵在新建干線中采用新型超低損耗光纖。同時也拉動5G用配線光纜、拉遠光纜、光電復合纜、小外徑彎曲不敏感單模光纖等，千兆固網用的隱形光纜、室內光纜等的需求3、“東數(shù)西算”工程推動更大規(guī)模數(shù)據中心的部署，拉動光纖光纜需求隨著“東數(shù)西算”工程正式啟動，數(shù)據中心建設熱潮啟動，信息交換、計算、存儲的需求不斷提升，光纖光纜在數(shù)據中心布線占比不斷提升。以長飛、亨通、中天等為代表的光纖光纜企業(yè)提前布局，推出數(shù)據中心用光纖光纜、數(shù)據中心用光纖主干連接及配線管理的高密度配線架等，獲得較大進展。4、海外市場光纖寬帶加碼，發(fā)展中國家有望成為新興市場據CRU數(shù)據統(tǒng)計，中國FTTx的滲透率達到90%，海外市場僅有不到50