企業(yè)改制上市業(yè)務(wù)流程與規(guī)劃XXXX修改

企業(yè)改制上市業(yè)務(wù)流程與規(guī)劃誠(chéng)實(shí)守信\專業(yè)進(jìn)取\卓越至臻\開放包容\創(chuàng)新變革Trust\Expertise\Best\Open\Newness二零一五年八月

匯聚成長(zhǎng)力量共享財(cái)富人生Page*目錄前言1.企業(yè)改制2.輔導(dǎo)3.申報(bào)材料制作4.上市審核5.發(fā)行與上市前言

匯聚成長(zhǎng)力量共享財(cái)富人生Page*證券市場(chǎng)概況-多層次資本市場(chǎng)市場(chǎng)定位多層次資本市場(chǎng)概覽滬深交易所大型藍(lán)籌企業(yè)交易所市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)區(qū)域性場(chǎng)外市場(chǎng)全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)板中小板主板

深交所中型穩(wěn)定發(fā)展企業(yè)

深交所科技成長(zhǎng)型企業(yè)

地方股權(quán)交易中心等全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)證券市場(chǎng)概況-滬深市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)上市公司家數(shù)總市值（萬億元）平均市盈率上交所106233.6716.49深交所171820.4846.78其中：深市主板4477.4450.76中小企業(yè)板7679.0859.37創(chuàng)業(yè)板4844.4895.72合計(jì)278054.15數(shù)據(jù)來源：wind截止2015年8月20日數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

匯聚成長(zhǎng)力量共享財(cái)富人生Page*證券市場(chǎng)概況-證券市場(chǎng)的功能一方面，證券市場(chǎng)具有使資金從資金剩余者流向資金需求者，為資金不足者籌集資金的功能；另一方面，證券市場(chǎng)又為各類投資者提供了投資渠道證券是資本的表現(xiàn)形式，所以證券的價(jià)格實(shí)際上是證券所代表的資本的價(jià)格，是證券市場(chǎng)上證券供求雙方共同作用的結(jié)果。證券市場(chǎng)提供了資本的合理定價(jià)機(jī)制證券市場(chǎng)的資源配置功能是指通過證券價(jià)格引導(dǎo)資本的流動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)資源合理配置的功能。證券市場(chǎng)引導(dǎo)資金流向能產(chǎn)生高報(bào)酬的企業(yè)或行業(yè)，從而使資本產(chǎn)生盡可能高的效率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。融資和投資功能市場(chǎng)定價(jià)功能資源配置功能

匯聚成長(zhǎng)力量共享財(cái)富人生Page*證券市場(chǎng)概況-監(jiān)管體系章國(guó)政先生遵守的法律法規(guī)增加要遵守國(guó)家各項(xiàng)證券類法律法規(guī)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和證券交易所的規(guī)章規(guī)則監(jiān)管和監(jiān)督的部門會(huì)增加要接受證監(jiān)會(huì)、證券交易所等證券監(jiān)督管理部門的監(jiān)督還會(huì)受到媒體和社會(huì)公眾輿論的廣泛監(jiān)督保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)公司的透明度要提高必須按照《證券法》、證監(jiān)會(huì)以及交易所頒布的規(guī)則，及時(shí)、充分、公平地披露公司信息公司及其董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整公司經(jīng)營(yíng)壓力會(huì)增加成熟的證券市場(chǎng)，權(quán)益資本成本要高于債務(wù)資本成本，投資者購買股票要求獲得合理的投資回報(bào)，如果公司經(jīng)營(yíng)不善，業(yè)績(jī)不佳，將會(huì)遭到投資者的拋棄對(duì)大股東的約束力將增加大股東不能搞“一言堂”，必須嚴(yán)格遵守現(xiàn)代企業(yè)公司治理的規(guī)章參與公司管理與決策必須規(guī)范運(yùn)作，不得侵占上市公司資產(chǎn)企業(yè)公開發(fā)行股票并上市轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)公眾公司后，為保護(hù)社會(huì)公眾股東的權(quán)益，上市公司要接受更為嚴(yán)格的監(jiān)管

匯聚成長(zhǎng)力量共享財(cái)富人生Page*證券市場(chǎng)概況-證券發(fā)行體制章國(guó)政先生額度管理（1993~1995年）這一階段共有200多家企業(yè)發(fā)行，籌資400多億指標(biāo)管理（1996~2000年）這一階段共有700多家企業(yè)發(fā)行，籌資4000多億通道制（2001年3月~2004年12月）這一階段共有200多家企業(yè)發(fā)行，籌資2000多億保薦制（2004年2月至今）注冊(cè)制未來發(fā)展方向回顧我國(guó)的證券發(fā)行體制，按照大的階段特征，可以分為審批制和核準(zhǔn)制，其中審批制分為額度管理和指標(biāo)管理，核準(zhǔn)制分為通道制和保薦制證券市場(chǎng)概況-定位和上市地選擇境內(nèi)境外上市主板創(chuàng)業(yè)板中小板境內(nèi)上市

匯聚成長(zhǎng)力量共享財(cái)富人生Page*證券市場(chǎng)概況-IPO流程圖章國(guó)政先生發(fā)行上市輔導(dǎo)申請(qǐng)文件制作輔導(dǎo)驗(yàn)收、保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核證監(jiān)會(huì)初審

見面會(huì)改制設(shè)立股份公司盡職調(diào)查（前期）

發(fā)審委會(huì)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行路演、詢價(jià)、定價(jià)股票發(fā)行、上市

持續(xù)督導(dǎo)反饋意見、專項(xiàng)核查上市成本改制財(cái)務(wù)顧問費(fèi)發(fā)行保薦費(fèi)承銷費(fèi)會(huì)計(jì)師費(fèi)用律師費(fèi)用評(píng)估費(fèi)用路演上市其他上市初費(fèi)和年費(fèi)股票登記費(fèi)信息披露費(fèi)等上市所需時(shí)間改制輔導(dǎo)申報(bào)和審核發(fā)行與上市證券市場(chǎng)概況況-境內(nèi)上市所需需時(shí)間和成本本1.企業(yè)改制匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*企業(yè)改制流程程-1設(shè)立改制籌備備小組一、設(shè)立改制制籌備小組上市計(jì)劃啟動(dòng)動(dòng)的第一步即即是組件公司司內(nèi)部的上市市團(tuán)隊(duì)，總體體而言，上市市團(tuán)隊(duì)主要扮扮演以下3個(gè)角色：1、決策者一般是公司的的實(shí)際控制人人，決策者確確定中介機(jī)構(gòu)構(gòu)、拍板上市市方案，并在在關(guān)鍵時(shí)刻統(tǒng)統(tǒng)領(lǐng)大局。此此外還應(yīng)注意意上市過程中中關(guān)系網(wǎng)的建建立與維護(hù)，，如當(dāng)?shù)刈C監(jiān)監(jiān)局、金融辦辦、證監(jiān)會(huì)審審核人員等。。2、總協(xié)調(diào)人通常企業(yè)外部部的總協(xié)調(diào)工工作由保薦代代表人承擔(dān)，，企業(yè)內(nèi)部的的總協(xié)調(diào)人由由董秘?fù)?dān)任。?？倕f(xié)協(xié)調(diào)調(diào)人人需需要要具具備備的的素素質(zhì)質(zhì)：：良好好的的交交際際能能力力、、統(tǒng)統(tǒng)籌籌協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)能能力力及及專專業(yè)業(yè)素素養(yǎng)養(yǎng)（（法法律律、、財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)知知識(shí)識(shí)））較高高的的公公司司級(jí)級(jí)別別及及威威信信，，能能夠夠推推動(dòng)動(dòng)任任務(wù)務(wù)完完成成充分分的的時(shí)時(shí)間間與與精精力力的的投投入入，，兼兼顧顧日日常常工工作作及及上上市市任任務(wù)務(wù)一、、設(shè)設(shè)立立改改制制籌籌備備小小組組3、、財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人擬上上市市公公司司的的財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)基基礎(chǔ)礎(chǔ)往往往往較較為為薄薄弱弱，，而而財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)恰恰恰恰是是中中后后期期工工作作量量最最大大、、最最為為復(fù)復(fù)雜雜的的工工作作，，財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人需需具具備備以以下下能能力力：：扎實(shí)實(shí)的的財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)功功底底，，對(duì)對(duì)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則則的的理理解解和和應(yīng)應(yīng)用用能夠培養(yǎng)養(yǎng)、領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)專業(yè)素素養(yǎng)較高高的財(cái)務(wù)務(wù)團(tuán)隊(duì)需要注意意的是，，上市團(tuán)團(tuán)隊(duì)對(duì)上上市計(jì)劃劃的如期期完成以以及申報(bào)報(bào)材料質(zhì)質(zhì)量有著著至關(guān)重重要的影影響，公公司必須須謹(jǐn)慎選選取上市市團(tuán)隊(duì)成成員，或或者考慮慮外聘董董秘及財(cái)財(cái)務(wù)總監(jiān)監(jiān)的方式式。企業(yè)改制制流程-設(shè)立改制制籌備小小組匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*二、初步步準(zhǔn)備工工作1、聘請(qǐng)券券商、律律師、會(huì)會(huì)計(jì)師以以及資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估等等中介機(jī)機(jī)構(gòu)企業(yè)上市市最主要要的中介介機(jī)構(gòu)包包括證券券公司、、律師事事務(wù)所和和會(huì)計(jì)師師事務(wù)所所，三者者各有側(cè)側(cè)重。證券公司司（保薦薦機(jī)構(gòu)+主承銷商商）證券公司司的工作作包括：：協(xié)助企業(yè)業(yè)擬定改改制重組組方案和和設(shè)立股股份公司司；對(duì)公公司進(jìn)行行盡職調(diào)調(diào)查；對(duì)公司管管理層進(jìn)進(jìn)行上市市輔導(dǎo)和和專業(yè)培培訓(xùn)；幫助發(fā)行行人完善善組織結(jié)結(jié)構(gòu)和內(nèi)內(nèi)部管理理；組織發(fā)行行人和中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)制作發(fā)發(fā)行申請(qǐng)請(qǐng)文件，，出具保保薦報(bào)告告；組織發(fā)行行人和中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)回復(fù)中中國(guó)證監(jiān)監(jiān)會(huì)的審審核反饋饋意見；；負(fù)責(zé)承銷銷工作，，與發(fā)行行人共同同組織路路演、詢?cè)儍r(jià)和定定價(jià)工作作；發(fā)行人證證券上市市后，持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)發(fā)行人人履行規(guī)規(guī)范運(yùn)作作、信守守承諾、、信息披披露等持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)義務(wù)。。證券公司司作為上上市工作作中最重重要的中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)，需要要謹(jǐn)慎選選擇。企業(yè)改制制流程-2初步準(zhǔn)備備工作匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*2、律師事事務(wù)所律師事事務(wù)所所的工工作包包括：：指導(dǎo)改改制重重組及及股份份公司司設(shè)立立及變變更；；對(duì)企業(yè)業(yè)上市市過程程中的的法律律事項(xiàng)項(xiàng)進(jìn)行行審查查并協(xié)協(xié)助規(guī)規(guī)范、、調(diào)整整和完完善；；對(duì)發(fā)行行主體體的歷歷史沿沿革、、股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)、資資產(chǎn)、、獨(dú)立立性、、稅法法等事事項(xiàng)的的合法法性進(jìn)進(jìn)行判判斷；；協(xié)助和和指導(dǎo)導(dǎo)發(fā)行行人起起草公公司章章程等等公司司法律律文件件；出具法法律意意見書書、律律師工工作報(bào)報(bào)告；；對(duì)有關(guān)關(guān)申請(qǐng)請(qǐng)文件件提供供鑒證證意見見。對(duì)于歷歷史沿沿革復(fù)復(fù)雜的的公司司需要要聘請(qǐng)請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)豐富富的律律師參參與工工作。。企業(yè)改改制流流程-初步準(zhǔn)準(zhǔn)備工工作匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*3、會(huì)計(jì)計(jì)師事事務(wù)所所會(huì)計(jì)師師事務(wù)務(wù)所的的工作作包括括：出具三三年一一期的的審計(jì)計(jì)報(bào)告告；負(fù)責(zé)企企業(yè)資資本驗(yàn)驗(yàn)資并并出具具有關(guān)關(guān)驗(yàn)資資報(bào)告告；出具盈盈利預(yù)預(yù)測(cè)審審核報(bào)報(bào)告；；負(fù)責(zé)企企業(yè)內(nèi)內(nèi)部控控制鑒鑒證，，并出出具內(nèi)內(nèi)部控控制鑒鑒證報(bào)報(bào)告；；對(duì)發(fā)行行人主主要稅稅種納納稅以以及與與上市市有關(guān)關(guān)的財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)事事項(xiàng)提提供專專項(xiàng)意意見。。會(huì)計(jì)師師從事事大量量細(xì)致致的審審計(jì)工工作，，對(duì)于于按照照上市市進(jìn)度度完成成工作作的能能力要要求較較高。。4、其他他中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)除以上上主要要中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)外，，企業(yè)業(yè)可能能還需需聘請(qǐng)請(qǐng)咨詢?cè)児舅荆ǔ龀鼍咝行袠I(yè)咨咨詢報(bào)報(bào)告、、項(xiàng)目目可行行性研研究報(bào)報(bào)告））、評(píng)評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)（（出具具評(píng)估估報(bào)告告）企業(yè)改改制流流程-初步準(zhǔn)準(zhǔn)備工工作引進(jìn)私募券商背景產(chǎn)業(yè)背景客戶政府背景企業(yè)改改制流流程-初步準(zhǔn)準(zhǔn)備工工作5、私募募機(jī)構(gòu)構(gòu)的選選擇匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*三、制制定改改制方方案公司在在設(shè)立立上市市籌備備團(tuán)隊(duì)隊(duì)及聘聘請(qǐng)各各中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)后，，需要要制定定初步步的改改制方方案，，主要要涵蓋蓋以下下內(nèi)容容：1.確確定定時(shí)間間表，，以協(xié)協(xié)調(diào)各各方中中介與與公司司配合合完成成工作作2.統(tǒng)統(tǒng)籌籌規(guī)劃劃公司司各部部門及及各中中介，，整理理及準(zhǔn)準(zhǔn)備股股改所所需的的資料料，聯(lián)聯(lián)絡(luò)相相關(guān)部部門3.與與各各中介介召開開項(xiàng)目目啟動(dòng)動(dòng)會(huì)議議，并并就公公司現(xiàn)現(xiàn)有的的影響響股改改上市市的事事項(xiàng)進(jìn)進(jìn)項(xiàng)討討論，，并給給出解解決方方案企業(yè)改改制流流程-制定改改制方方案匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*1、改制制盡職職調(diào)查查股改上上市工工作正正式開開始后后，各各機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)根根據(jù)情情況進(jìn)進(jìn)場(chǎng)工工作，，分別別對(duì)公公司的的有關(guān)關(guān)情況況進(jìn)行行盡職職調(diào)查查和審審計(jì)。。盡職職調(diào)查查的主主要目目的是是為了了查證證、核核實(shí)被被調(diào)查查對(duì)象象的真真實(shí)情情況，，包括括對(duì)方方的主體資資格、、資信信狀況況、財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬、、經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況況以及及對(duì)方方可能能存在在的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)改改制流流程-具體實(shí)實(shí)施工工作匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*2、財(cái)務(wù)務(wù)審計(jì)計(jì)會(huì)計(jì)師師事務(wù)務(wù)所在在初期期財(cái)務(wù)務(wù)盡職職調(diào)查查的基基礎(chǔ)上上，為為公司司出具具審計(jì)計(jì)報(bào)告告，披披露公公司報(bào)報(bào)告期期內(nèi)資資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表表、利利潤(rùn)表表及現(xiàn)現(xiàn)金流流量表表，以以及主主要財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表科科目的的附注注情況況，同同時(shí)對(duì)對(duì)于原原審計(jì)計(jì)報(bào)告告與會(huì)會(huì)所出出具的的三年年一期期審計(jì)計(jì)報(bào)告告的差差異進(jìn)進(jìn)行合合理解解釋。。財(cái)務(wù)報(bào)告作作為需要提提交申請(qǐng)股股改的資料料之一，體體現(xiàn)公司在在股改時(shí)點(diǎn)點(diǎn)的凈資產(chǎn)產(chǎn)以及各方方面財(cái)務(wù)狀狀況，對(duì)于于股改的順順利完成至至關(guān)重要。。3、資資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)評(píng)估估資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)評(píng)估估是是指指為為資資產(chǎn)產(chǎn)估估價(jià)價(jià)，，即即經(jīng)經(jīng)由由認(rèn)認(rèn)定定資資格格的的資資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)評(píng)估估機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)根根據(jù)據(jù)特特定定目目的的，，遵遵循循法法定定標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)和和程程序序，，科科學(xué)學(xué)的的對(duì)對(duì)企企業(yè)業(yè)資資產(chǎn)產(chǎn)的的現(xiàn)現(xiàn)有有價(jià)價(jià)值值進(jìn)進(jìn)行行評(píng)評(píng)定定和和估估算算，，并并以以報(bào)報(bào)告告形形式式予予以以確確認(rèn)認(rèn)。。資資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)評(píng)估估要要遵遵循循真真實(shí)實(shí)、、公公平平、、獨(dú)獨(dú)立立、、客客觀觀、、科科學(xué)學(xué)、、專專業(yè)業(yè)等等原原則則。。其其范范圍圍既既包包括括固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)，，也也包包括括流流動(dòng)動(dòng)資資產(chǎn)產(chǎn)，，既既包包括括無無形形資資產(chǎn)產(chǎn)、、也也包包括括有有形形資資產(chǎn)產(chǎn)。。其其程程序序包包括括申申請(qǐng)請(qǐng)立立項(xiàng)項(xiàng)、、資資產(chǎn)產(chǎn)清清查查、、評(píng)評(píng)定定估估算算和和驗(yàn)驗(yàn)證證確確認(rèn)認(rèn)等等幾幾個(gè)個(gè)步步驟驟。。資資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)評(píng)估估經(jīng)經(jīng)常常委委托托專專業(yè)業(yè)的的資資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)評(píng)估估機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行行。。企業(yè)改制流程程-具體實(shí)施工作作匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*5、國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定公司籌備過程程中，為了準(zhǔn)準(zhǔn)確確定公司司資產(chǎn)，區(qū)分分其他主體的的資產(chǎn)，有時(shí)時(shí)要進(jìn)行財(cái)產(chǎn)產(chǎn)清查。在清清查基礎(chǔ)上對(duì)對(duì)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)權(quán)進(jìn)行甄別和和確認(rèn)。尤其其是占有國(guó)有有資產(chǎn)的公司司，應(yīng)當(dāng)在改改制前對(duì)國(guó)有有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)評(píng)估，避免國(guó)國(guó)有資產(chǎn)受到到損害。企業(yè)改制流程程-具體實(shí)施工作作匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*6、確定方案，，簽署發(fā)起人人協(xié)議和章程程草案改制方案涉及及以下幾個(gè)方方面問題需要要達(dá)成一致：：1） 股份公司司注冊(cè)資本的的數(shù)額。應(yīng)由由各發(fā)起人共共同商定凈資資產(chǎn)折股比例例，確定注冊(cè)冊(cè)資本的數(shù)額額；2） 各發(fā)起人人的持股比例例。原則上按按照各發(fā)起人人在原公司中中的股權(quán)比例例來確定，如如有調(diào)整應(yīng)在在此階段商定定。確定以上兩點(diǎn)點(diǎn)后，公司簽簽署發(fā)起人協(xié)協(xié)議、公司章章程草案。此外，公司改改制中還應(yīng)形形成如下改制制文件和文本本：股東會(huì)關(guān)關(guān)于公司改制制的決議、改制申請(qǐng)書、、改制可行性性研究報(bào)告、發(fā)起人框架架協(xié)議、公司司章程及企業(yè)業(yè)改制總體設(shè)設(shè)計(jì)方案等。。3）國(guó)有股權(quán)改改制申請(qǐng)及報(bào)報(bào)批涉及國(guó)有股權(quán)權(quán)的應(yīng)向國(guó)有有資產(chǎn)管理部部門申請(qǐng)辦理理國(guó)有股權(quán)設(shè)設(shè)置的批文。。企業(yè)改制流程程-具體實(shí)施工作作匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*7、認(rèn)認(rèn)繳及及招募募股份份設(shè)立方方式：：1）發(fā)起起設(shè)立立；2）募集集方式式設(shè)立立。如以發(fā)發(fā)起設(shè)設(shè)立股股份有有限公公司的的，發(fā)發(fā)起人人書面面認(rèn)足足公司司章程程規(guī)定定的其其認(rèn)繳繳的股股份。。以實(shí)物物、工工業(yè)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、、非專專利技技術(shù)或或土地地使用用權(quán)等等非貨貨幣性性資產(chǎn)產(chǎn)出資資的，，應(yīng)經(jīng)經(jīng)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估估并依依法辦辦理該該產(chǎn)權(quán)權(quán)的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移手手續(xù)。?！吨腥A人人民共共和國(guó)國(guó)公司司登記記管理理?xiàng)l例例》、《公司注注冊(cè)資資本登登記管管理規(guī)規(guī)定》、《中華人人民共共和國(guó)國(guó)企業(yè)業(yè)法人人登記記管理理?xiàng)l例例施行行細(xì)則則》企業(yè)改改制流流程-具體實(shí)實(shí)施工工作匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*8、召召開創(chuàng)創(chuàng)立大大會(huì)成成立董董事、、監(jiān)事事會(huì)注冊(cè)成成立股股份有有限公公司發(fā)發(fā)起設(shè)設(shè)立方方式設(shè)設(shè)立的的，發(fā)發(fā)起人人首次次繳納納出資資后，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)選舉舉董事事會(huì)和和監(jiān)事事會(huì)，，由董董事會(huì)會(huì)向公公司登登記機(jī)機(jī)關(guān)保保送公公司章章程、、由驗(yàn)驗(yàn)資機(jī)機(jī)構(gòu)出出具驗(yàn)驗(yàn)資證證明及及其它它文件件，申申請(qǐng)?jiān)O(shè)設(shè)立登登記。。以募集集設(shè)立立的，，發(fā)行行股份份的股股款幕幕足并并經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)資后后，發(fā)發(fā)起人人應(yīng)在在30日內(nèi)主主持召召開公公司創(chuàng)創(chuàng)立大大會(huì)，，審議議公司司設(shè)立立費(fèi)用用和發(fā)發(fā)起人人用于于抵作作股款款的財(cái)財(cái)產(chǎn)的的作價(jià)價(jià)。9、申申請(qǐng)登登記股股份有有限公公司創(chuàng)立大大會(huì)結(jié)結(jié)束后后30日內(nèi)，，持相相關(guān)文文件申申請(qǐng)?jiān)O(shè)設(shè)立登登記。。經(jīng)工工商登登記機(jī)機(jī)關(guān)核核準(zhǔn)后后，頒頒發(fā)股股份有有限公公司營(yíng)營(yíng)業(yè)執(zhí)執(zhí)照。。股份份公司司正式式宣告告成立立。營(yíng)業(yè)業(yè)執(zhí)執(zhí)照照簽簽發(fā)發(fā)的的日日期期為為企企業(yè)業(yè)或或公公司司成成立立的的日日期期。。工商商局局審審批批權(quán)權(quán)限限（（外外商商投投資資股股份份公公司司））《公司司法法》、《證券券法法》企業(yè)業(yè)改改制制流流程程-具體體實(shí)實(shí)施施工工作作匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*1、集集體體制制企企業(yè)業(yè)改改制制上上市市集體體所所有有制制企企業(yè)業(yè)（（簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱稱““集集體體企企業(yè)業(yè)””））是是指指財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)屬屬于于勞勞動(dòng)動(dòng)群群眾眾集集體體所所有有、、實(shí)實(shí)行行共共同同勞勞動(dòng)動(dòng)、、在在分分配配方方式式上上以以按按勞勞分分配配為為主主的的社社會(huì)會(huì)主主義義經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)組組織織。。按按舉舉辦辦的的主主體體可可以以分分為為城城鎮(zhèn)鎮(zhèn)集集體體企企業(yè)業(yè)和和鄉(xiāng)鄉(xiāng)村村集集體體企企業(yè)業(yè)。。城城鎮(zhèn)鎮(zhèn)集集體體企企業(yè)業(yè)的的設(shè)設(shè)立立必必須須經(jīng)經(jīng)省省級(jí)級(jí)政政府府規(guī)規(guī)定定的的部部門門審審批批；；鄉(xiāng)鄉(xiāng)村村集集體體企企業(yè)業(yè)由由鄉(xiāng)鄉(xiāng)級(jí)級(jí)政政府府審審核核后后報(bào)報(bào)鄉(xiāng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)鎮(zhèn)企企業(yè)業(yè)局局審審批批。。集體企業(yè)改制制過程中需要要注意：保薦人及律師師需要對(duì)改制制過程的合法法性進(jìn)行核查查，對(duì)集體資資產(chǎn)是否流失失等問題發(fā)表表明確意見；；公司實(shí)際上是是個(gè)人或私營(yíng)營(yíng)企業(yè)出資、、但以集體的的名義設(shè)立企企業(yè)的情況，，保薦人及律律師需要對(duì)““摘帽”過程程是否合法發(fā)發(fā)表意見。1.2企業(yè)改制-不同企業(yè)改制制匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*2、國(guó)有企業(yè)改改制上市國(guó)有企業(yè)改制制過程中最關(guān)關(guān)鍵的問題是是改制程序是是否完備，國(guó)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓是否造成國(guó)國(guó)有資產(chǎn)流失失。其他問題題還包括改制制期間盈虧歸歸屬問題、員員工持股問題題等。國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓的注意事項(xiàng)項(xiàng)：1）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓需需做可行性研研究；2）轉(zhuǎn)讓方組織織清產(chǎn)核資，，并根據(jù)核資資結(jié)果編制資資產(chǎn)負(fù)債表和和資產(chǎn)移交清清冊(cè)；3）交易價(jià)格不不宜偏低產(chǎn)權(quán)交易過程程當(dāng)中交易價(jià)價(jià)格低于評(píng)估估結(jié)果的90%，應(yīng)當(dāng)暫停交交易，在獲得得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)構(gòu)的同意后方方可繼續(xù)進(jìn)行行。4）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信信息應(yīng)當(dāng)公開開披露5）付款方式及及期限采取分期付款款的受讓方首首期付款不得得低于總價(jià)款款的30%，并在合同生生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)支支付。余款應(yīng)應(yīng)當(dāng)提供合法法的擔(dān)保，期期限不得超過過1年。1.2企業(yè)改制-不同企業(yè)改制制匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*3、 股份合作作制企業(yè)改制制上市股份合作制企企業(yè)產(chǎn)生的途途徑有三種：：1） 鄉(xiāng)（鎮(zhèn)鎮(zhèn)）及村辦辦集體企業(yè)業(yè)和國(guó)有企企業(yè)實(shí)行股股份合作制制改革；2） 戶辦、、私營(yíng)或合合伙企業(yè)向向股份合作作制轉(zhuǎn)化；；3） 集資新新建的股份份合作制企企業(yè)。對(duì)于第一種種形式，需需要重點(diǎn)關(guān)關(guān)注相關(guān)政政府部門出出具的批復(fù)復(fù)文件以及及轉(zhuǎn)讓價(jià)格格的合理性性。必要時(shí)時(shí)需要走訪訪改制過程程中涉及的的利益相關(guān)關(guān)方，如清清退的員工工等，履行行訪談程序序。對(duì)于后兩種種形式，只只要出資規(guī)規(guī)范，產(chǎn)權(quán)權(quán)明確，符符合當(dāng)?shù)叵嘞嚓P(guān)規(guī)定，，一般不會(huì)會(huì)存在較大大問題。1.2企業(yè)改制-不同企業(yè)改改制匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*4、外資企業(yè)業(yè)改制上市市外商投資企企業(yè)是指依依照中華人人民共和國(guó)國(guó)法律的規(guī)規(guī)定，在中中國(guó)境內(nèi)設(shè)設(shè)立的，由由中國(guó)投資資者和外國(guó)國(guó)投資者共共同投資或或者僅由外外國(guó)投資者者投資的企企業(yè)。法律律形式包括括中外合資資企業(yè)、中中外合作企企業(yè)、外商商獨(dú)資企業(yè)業(yè)等。外商投資企企業(yè)需要首首先改制為為外商投資資股份有限限公司然后后在A股上市。主要關(guān)注點(diǎn)點(diǎn)：符合我國(guó)外外資產(chǎn)業(yè)政政策是外商商投資企業(yè)業(yè)運(yùn)行的最最基本要求求，外商投投資企業(yè)尋尋求境內(nèi)上上市所從事事的業(yè)務(wù)必必須屬于《《外商投資資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)導(dǎo)目錄（2007年修訂）中中鼓勵(lì)類或或允許類產(chǎn)產(chǎn)業(yè)；外商投資股股份有限公公司的注冊(cè)冊(cè)資本為在在登記注冊(cè)冊(cè)機(jī)關(guān)登記記注冊(cè)的實(shí)實(shí)收股本總總額，另外外外國(guó)股東東購買并持持有的股份份應(yīng)不低于于注冊(cè)資本本的25%；發(fā)行上市后后，外商投投資股份有有限公司中中外資股持持股比例不不低于10%。1.2企業(yè)業(yè)改改制制-不同同企企業(yè)業(yè)改改制制匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*5、紅紅籌籌架架構(gòu)構(gòu)公公司司回回歸歸境境內(nèi)內(nèi)上上市市紅籌籌架架構(gòu)構(gòu)定定義義：：特特殊殊目目的的公公司司為為實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)在在境境外外上上市市，，通通過過股股權(quán)權(quán)或或者者協(xié)協(xié)議議模模式式控控制制境境內(nèi)內(nèi)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)實(shí)實(shí)體體的的構(gòu)構(gòu)架架。。紅籌籌架架構(gòu)構(gòu)的的主主要要類類型型有有兩兩種種：：實(shí)際際控控制制人人通通過過離離岸岸公公司司控控股股境境外外公公司司，，后后者者又又通通過過股股權(quán)權(quán)關(guān)關(guān)系系控控股股境境內(nèi)內(nèi)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)實(shí)實(shí)體體；；境外離離岸公公司在在境內(nèi)內(nèi)投資資設(shè)立立一家家外商商投資資企業(yè)業(yè)，為為境內(nèi)內(nèi)經(jīng)營(yíng)營(yíng)實(shí)體體提供供壟斷斷性咨咨詢、、服務(wù)務(wù)和管管理并并以服服務(wù)費(fèi)費(fèi)的形形式獲獲得利利潤(rùn)的的“協(xié)協(xié)議控控制模模式””。由于特特殊目目的公公司缺缺乏透透明度度，且且境外外融資資往往往存在在股權(quán)權(quán)安排排的特特殊承承諾，，合規(guī)規(guī)性難難以查查驗(yàn)，，目前前中國(guó)國(guó)證監(jiān)監(jiān)會(huì)要要求境境內(nèi)上上市主主體必必須注注冊(cè)在在境內(nèi)內(nèi)，因因此紅紅籌架架構(gòu)的的經(jīng)營(yíng)營(yíng)實(shí)體體需要要把控控制權(quán)權(quán)恢復(fù)復(fù)到境境內(nèi)。。1.2企業(yè)改改制-不同企企業(yè)改改制5、紅籌籌架構(gòu)構(gòu)公司司回歸歸境內(nèi)內(nèi)上市市主要關(guān)關(guān)注點(diǎn)點(diǎn)：實(shí)際控控制人人為境境內(nèi)法法人的的，必必須清清理股股權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)，，取消消中間間環(huán)節(jié)節(jié)，全全部轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)回境境內(nèi)，，（除除非能能夠證證明其其在香香港等等地公公司通通過境境外融融資或或境外外經(jīng)營(yíng)營(yíng)自然然形成成境外外資金金對(duì)境境內(nèi)擬擬上市市公司司投資資形成成控股股的））；實(shí)際控控制人人為境境外，，需要要披露露理清清控股股情況況、核核查有有無違違法等等可以保保留部部分股股權(quán)在在境外外，但但控制制權(quán)必必須回回境關(guān)于稅稅收優(yōu)優(yōu)惠，，由于于失去去外資資企業(yè)業(yè)資格格，應(yīng)應(yīng)補(bǔ)繳繳之前前取得得的稅稅收優(yōu)優(yōu)惠，，兩種種情況況例外外：已已經(jīng)存存續(xù)十十年以以上的的生產(chǎn)產(chǎn)性外外商投投資企企業(yè)；；境外外股權(quán)權(quán)比例例不低低于25%1.2企業(yè)改改制-不同企企業(yè)改改制匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*6、 福利利企業(yè)改改制上市市社會(huì)福利利企業(yè)是是集中安安置有勞勞動(dòng)能力力的殘疾疾人的特特殊性經(jīng)經(jīng)濟(jì)組織織，享受受一系列列稅收優(yōu)優(yōu)惠。主要關(guān)注注點(diǎn)：1） 稅收收優(yōu)惠是是否合法法以及相相關(guān)稅收收返還的的權(quán)屬是是否清晰晰；2） 掛靠靠國(guó)營(yíng)或或者集體體性質(zhì)的的，需要要進(jìn)行集集體企業(yè)業(yè)產(chǎn)權(quán)界界定，取取得省級(jí)級(jí)人民政政府的確確認(rèn)文件件；3） 減免免稅形成成資產(chǎn)的的，若民民政部門門提取部部分減免免稅金的的，則公公司只對(duì)對(duì)部分減減免稅金金擁有合合法所有有權(quán)。1.2企業(yè)改制制-不同企業(yè)業(yè)改制匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*7、 高新新技術(shù)企企業(yè)改制制上市高新技術(shù)術(shù)企業(yè)是是指在國(guó)國(guó)家重點(diǎn)點(diǎn)支持的的高新技技術(shù)領(lǐng)域域內(nèi)，持持續(xù)進(jìn)行行研究開開發(fā)與技技術(shù)成果果轉(zhuǎn)化，，形成企企業(yè)核心心自主知知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)，并以以此為基基礎(chǔ)開展展經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)，在在中國(guó)境境內(nèi)（不不包括港港澳臺(tái)））注冊(cè)一一年以上上的居民民企業(yè)。。主要關(guān)注注點(diǎn)：1） 需要要提供高高新技術(shù)術(shù)企業(yè)相相關(guān)認(rèn)證證，證明明企業(yè)的的競(jìng)爭(zhēng)力力；2） 證明明企業(yè)擁擁有持續(xù)續(xù)獲得高高新認(rèn)證證的能力力3） 在享享受稅收收優(yōu)惠方方面的確確定性和和持續(xù)性性1.2企業(yè)改制制-不同企業(yè)業(yè)改制2.輔導(dǎo)匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*《首次公開開發(fā)行股股票輔導(dǎo)導(dǎo)工作辦辦法》證監(jiān)發(fā)[2001]125號(hào)（已廢廢止）《證券發(fā)行行上市保保薦業(yè)務(wù)務(wù)管理辦辦法》中國(guó)證券券監(jiān)督管管理委員員會(huì)令第第58號(hào)保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)在推薦薦發(fā)行人人首次公公開發(fā)行行股票并并上市前前，應(yīng)當(dāng)當(dāng)對(duì)發(fā)行行人進(jìn)行行輔導(dǎo)，，對(duì)發(fā)行行人的董董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級(jí)管理理人員、、持有5%以上股份份的股東東和實(shí)際際控制人人（或者者其法定定代表人人）進(jìn)行行系統(tǒng)的的法規(guī)知知識(shí)、證證券市場(chǎng)場(chǎng)知識(shí)培培訓(xùn)，使使其全面面掌握發(fā)發(fā)行上市市、規(guī)范范運(yùn)作等等方面的的有關(guān)法法律和規(guī)規(guī)則，知知悉信息息披露和和履行承承諾等方方面的責(zé)責(zé)任和義義務(wù)，樹樹立進(jìn)入入證券市市場(chǎng)的誠(chéng)誠(chéng)信意識(shí)識(shí)、自律律發(fā)行人人所意識(shí)識(shí)和法制制意識(shí)。。保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)輔導(dǎo)工工作完成成后，應(yīng)應(yīng)由在地地的中國(guó)國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)派出機(jī)機(jī)構(gòu)進(jìn)行行輔導(dǎo)驗(yàn)驗(yàn)收保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建建立健全全證券發(fā)發(fā)行上市市的盡職職調(diào)查制制度、輔導(dǎo)制度度、對(duì)發(fā)行行上市申申請(qǐng)文件件的內(nèi)部部核查制制度、對(duì)對(duì)發(fā)行人人證券上上市后的的持續(xù)督督導(dǎo)制度度。未完成或者者未參加輔輔導(dǎo)工作處處罰措施法法規(guī)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)關(guān)于進(jìn)一一步推進(jìn)新新股發(fā)行體體制改革的的意見》證監(jiān)會(huì)公告告〔2013〕42號(hào)保薦機(jī)構(gòu)與與發(fā)行人簽簽訂發(fā)行上上市相關(guān)的的輔導(dǎo)協(xié)議議后，應(yīng)及及時(shí)在保薦薦機(jī)構(gòu)網(wǎng)站站及發(fā)行人人注冊(cè)地證證監(jiān)局網(wǎng)站站披露對(duì)發(fā)發(fā)行人的輔輔導(dǎo)工作進(jìn)進(jìn)展；輔導(dǎo)導(dǎo)工作結(jié)束束后，應(yīng)對(duì)對(duì)輔導(dǎo)過程程、內(nèi)容及及效果進(jìn)行行總結(jié)并在在上述網(wǎng)站站披露。2.1輔導(dǎo)-法規(guī)匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*1、輔導(dǎo)的原原因?yàn)楸Ｕ瞎善逼卑l(fā)行核準(zhǔn)準(zhǔn)制的順利利實(shí)施，提提高首次公公開發(fā)行股股票公司的的素質(zhì)及規(guī)規(guī)范運(yùn)作的的水平，增增強(qiáng)公司董董事、監(jiān)事事和高級(jí)管管理人員的的誠(chéng)信意識(shí)識(shí)和法制意意識(shí)、自律律意識(shí)，提提升上市公公司的質(zhì)量量，需要對(duì)對(duì)首發(fā)企業(yè)業(yè)進(jìn)行輔導(dǎo)導(dǎo)。企業(yè)接受上上市輔導(dǎo)，，可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)以下目標(biāo)：（1）建立良好好的公司治治理結(jié)構(gòu)；；（2）形成獨(dú)立立運(yùn)營(yíng)和持持續(xù)發(fā)展的的能力；（（3）樹立進(jìn)入入證券市場(chǎng)場(chǎng)的誠(chéng)信意意識(shí)、法制制意識(shí)和自自律意識(shí)；；（4）使企業(yè)的的董事、監(jiān)監(jiān)事、高級(jí)級(jí)管理人員員、持有5%以上（含5%）股份的股股東（或其其法定代表表人）全面面理解發(fā)行行上市有關(guān)關(guān)法律法規(guī)規(guī)知識(shí)、證證券市場(chǎng)規(guī)規(guī)范運(yùn)作和和信息披露露的要求；；（5）具備進(jìn)入入證券市場(chǎng)場(chǎng)的基本條條件。通過過輔導(dǎo)，還還可以促進(jìn)進(jìn)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)及參與輔輔導(dǎo)工作的的其他中介介機(jī)構(gòu)履行行勤勉盡責(zé)責(zé)義務(wù)。2、輔導(dǎo)對(duì)象象輔導(dǎo)對(duì)象主主要包括公公司的董事事（包括獨(dú)獨(dú)立董事））、監(jiān)事、、高級(jí)管理理人員以及及持有5%以上（含5%）股份的股股東（或其其法定代表表人）。同同時(shí)輔導(dǎo)機(jī)機(jī)構(gòu)還可根根據(jù)實(shí)際情情況，增加加董秘辦工工作人員如如證券事務(wù)務(wù)代表、財(cái)財(cái)務(wù)主要人人員為輔導(dǎo)導(dǎo)對(duì)象。2.2輔導(dǎo)-要求和流程程匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*3、輔導(dǎo)流程程及內(nèi)容輔導(dǎo)流程：：實(shí)施輔導(dǎo)導(dǎo)的一般流流程包括簽簽訂輔導(dǎo)協(xié)協(xié)議、輔導(dǎo)備案、實(shí)施輔導(dǎo)導(dǎo)、輔導(dǎo)總總結(jié)和輔導(dǎo)導(dǎo)驗(yàn)收等。。輔導(dǎo)內(nèi)容1、進(jìn)行全面面的證券法法律、法規(guī)規(guī)知識(shí)學(xué)習(xí)習(xí)和培訓(xùn)，，聘請(qǐng)機(jī)構(gòu)構(gòu)內(nèi)部或外外部的專業(yè)業(yè)人員進(jìn)行行必要的授授課；2、協(xié)協(xié)助助輔輔導(dǎo)導(dǎo)對(duì)對(duì)象象初初步步建建立立符符合合現(xiàn)現(xiàn)代代企企業(yè)業(yè)制制度度要要求求的的公公司司治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)，，協(xié)協(xié)助助輔輔導(dǎo)導(dǎo)對(duì)對(duì)象象完完善善和和建建立立公公司司管管理理、、投投資資決決策策和和內(nèi)內(nèi)部部控控制制制制度度；；3、核核查查輔輔導(dǎo)導(dǎo)對(duì)對(duì)象象在在公公司司設(shè)設(shè)立立、、改改制制重重組組、、股股權(quán)權(quán)設(shè)設(shè)置置和和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓、、增增資資擴(kuò)擴(kuò)股股、、資資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)評(píng)估估、、資資本本驗(yàn)驗(yàn)證證有有關(guān)關(guān)等等方方面面是是否否合合法法、、有有效效，，產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)關(guān)關(guān)系系是是否否明明晰晰，，股股權(quán)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)是是否否符符合合規(guī)規(guī)定定；；4、協(xié)協(xié)助助和和督督促促輔輔導(dǎo)導(dǎo)對(duì)對(duì)象象實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)獨(dú)獨(dú)立立運(yùn)運(yùn)營(yíng)營(yíng)，，做做到到業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)、、資資產(chǎn)產(chǎn)、、人人員員、、財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)、、機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)獨(dú)獨(dú)立立完完整整，，主主營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)突突出出，，形形成成核核心心競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力力；；2.2輔導(dǎo)導(dǎo)-要求求和和流流程程匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*2.3輔導(dǎo)-輔導(dǎo)備案公示示匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*2.3輔導(dǎo)-輔導(dǎo)備案公示示3.申報(bào)材料制作作匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*主板公開發(fā)行證券券的公司信息息披露內(nèi)容與與格式準(zhǔn)則第第1號(hào)—招股說明書公開發(fā)行證券券的公司信息息披露內(nèi)容與與格式準(zhǔn)則第第9號(hào)——首次公開發(fā)行行股票并上市市申請(qǐng)文件（（2006年修訂）創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行證券券的公司信息息披露內(nèi)容與與格式準(zhǔn)則第第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招招股說明書（（2014年修訂）公開發(fā)行證券券的公司信息息披露內(nèi)容與與格式準(zhǔn)則第第29號(hào)——首次公開發(fā)行行股票并在創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板上市申申請(qǐng)文件（2014年修訂）3.1申報(bào)材料-法規(guī)匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*3.1材料申報(bào)-法規(guī)章國(guó)政先生生主板申請(qǐng)文件件目錄第一章招招股說明書與與發(fā)行公告1-1招股意向書（（申報(bào)稿）1-2招股意向書摘摘要（申報(bào)稿稿）1-3發(fā)行公告（發(fā)發(fā)行前提供））第二章發(fā)發(fā)行人關(guān)于本本次發(fā)行的申申請(qǐng)及授權(quán)文文件2-1發(fā)行人關(guān)于本本次發(fā)行的申申請(qǐng)報(bào)告2-2發(fā)行人董事會(huì)會(huì)有關(guān)本次發(fā)發(fā)行的決議2-3發(fā)行人股東大大會(huì)有關(guān)本次次發(fā)行的決議議第三章保保薦人關(guān)于本本次發(fā)行的文文件3-1發(fā)行保薦書3-2發(fā)行保薦工作作報(bào)告第四章會(huì)會(huì)計(jì)師關(guān)于本本次發(fā)行的文文件4-1財(cái)務(wù)報(bào)表及審審計(jì)報(bào)告4-2內(nèi)部控制鑒證證報(bào)告4-2-1發(fā)行人內(nèi)部控控制說明4-2-2注冊(cè)會(huì)計(jì)師出出具的內(nèi)部控控制鑒證報(bào)告告4-3經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師師核驗(yàn)的非經(jīng)經(jīng)常性損益明明細(xì)表4-3-1非經(jīng)常性損益益明細(xì)表4-3-2注冊(cè)會(huì)計(jì)師出出具的非經(jīng)常常性損益專項(xiàng)項(xiàng)鑒證報(bào)告第五章發(fā)發(fā)行人律師關(guān)關(guān)于本次發(fā)行行的文件5-1法律意見書5-2律師工作報(bào)告告第六章發(fā)發(fā)行人的設(shè)立立文件6-1發(fā)行人的企業(yè)業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)執(zhí)照6-2發(fā)起人人協(xié)議議6-3發(fā)起人人或主主要股股東的的營(yíng)業(yè)業(yè)執(zhí)照照或有有關(guān)身身份證證明文文件6-4發(fā)行人人公司司章程程（草草案））第七章章關(guān)關(guān)于于本次次發(fā)行行募集集資金金運(yùn)用用的文文件7-1募集資資金投投資項(xiàng)項(xiàng)目的的備案案文件件第八章章與與財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)資資料相相關(guān)的的其他他文件件8-1發(fā)行人人關(guān)于于最近近三年年及一一期的的納稅稅情況況的說說明8-1-1發(fā)行人人最近近三年年及一一期所所得稅稅納稅稅申報(bào)報(bào)表8-1-2有關(guān)發(fā)發(fā)行人人稅收收優(yōu)惠惠、財(cái)財(cái)政補(bǔ)補(bǔ)貼的的證明明文件件8-1-3主要稅稅種納納稅情情況的的說明明及注注冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)師師出具具的意意見8-1-3-1發(fā)行人人關(guān)于于主要要稅種種納稅稅情況況的說說明8-1-3-2注冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)師師關(guān)于于主要要稅種種納稅稅情況況的專專項(xiàng)鑒鑒證報(bào)報(bào)告8-1-4主管稅稅收征征管機(jī)機(jī)構(gòu)出出具的的最近近三年年一期期發(fā)行行人納納稅情情況的的證明明8-2成立已已滿三三年的的股份份有限限公司司需報(bào)報(bào)送的的財(cái)務(wù)務(wù)資料料8-2-1最近三三年原原始財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表8-2-2原始財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表與與申報(bào)報(bào)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表表的差差異比比較表表及說說明8-2-3注冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)師師對(duì)差差異情情況出出具的的專項(xiàng)項(xiàng)鑒證證報(bào)告告8-3發(fā)行人人設(shè)立立時(shí)的的資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估估報(bào)告告8-3-1發(fā)行人人設(shè)立立時(shí)的的資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估估報(bào)告告8-3-2資產(chǎn)評(píng)評(píng)估復(fù)復(fù)核報(bào)報(bào)告8-4發(fā)行人人設(shè)立立時(shí)的的驗(yàn)資資報(bào)告告3.1材料申申報(bào)-法規(guī)匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*章國(guó)政政先先生第九章章其其他他文件件9-1發(fā)行人人擁有有的商商標(biāo)等等知識(shí)識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)以及及土地地使用用權(quán)、、房屋屋所有有權(quán)、、林權(quán)權(quán)等產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證書清清單9-2有關(guān)消消除或或避免免同業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的協(xié)協(xié)議以以及發(fā)發(fā)行人人的控控股股股東和和實(shí)際際控制制人出出具的相關(guān)關(guān)承諾諾9-3環(huán)境保保護(hù)局局出具具的發(fā)發(fā)行人人生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)和募募集資資金投投資項(xiàng)項(xiàng)目符符合環(huán)環(huán)境保保護(hù)要要求的證明明文件件9-4重要合同9-4-1關(guān)聯(lián)交易協(xié)協(xié)議9-4-2其他重要商商務(wù)合同9-5保薦協(xié)議和和承銷協(xié)議議9-5-1保薦協(xié)議9-5-2承銷協(xié)議9-6相關(guān)承諾9-6-1發(fā)行人全體體董事對(duì)申申請(qǐng)文件真真實(shí)性、準(zhǔn)準(zhǔn)確性和完完整性的承承諾書9-6-2發(fā)行人股東東關(guān)于股份份鎖定的承承諾9-6-3發(fā)行人關(guān)于于對(duì)外擔(dān)保保的承諾9-6-4發(fā)行人關(guān)于于發(fā)行人及及其董事、、監(jiān)事、高級(jí)級(jí)管理人員員涉及重大大不確定性性事項(xiàng)的承諾9-6-5發(fā)行人股東東關(guān)于所持持發(fā)行人股股份權(quán)利限限制事項(xiàng)的的承諾9-7其他文件3.1材料申報(bào)-法規(guī)匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*3.1申報(bào)材料-法規(guī)匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*3.2材料申報(bào)-券商內(nèi)部流流程項(xiàng)目人員安安排注意事項(xiàng)：：“沒有記錄就就沒有發(fā)生生”的原則現(xiàn)場(chǎng)工作組組織準(zhǔn)備階段發(fā)行人和中中介機(jī)構(gòu)的的協(xié)調(diào)工作時(shí)間間表項(xiàng)目啟動(dòng)動(dòng)會(huì)議每周項(xiàng)目目例會(huì)重大事項(xiàng)項(xiàng)專題會(huì)會(huì)議內(nèi)核和風(fēng)風(fēng)控現(xiàn)場(chǎng)場(chǎng)走訪匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*盡職調(diào)查查法規(guī)《保薦人盡盡職調(diào)查查工作準(zhǔn)準(zhǔn)則》證監(jiān)發(fā)行行字[2006]15號(hào)《關(guān)于保薦薦項(xiàng)目盡盡職調(diào)查查情況問問核程序序的審核核指引》發(fā)行監(jiān)管管函[2011]75號(hào)盡職調(diào)查查方式資料收集集和查證證訪談、咨咨詢、會(huì)會(huì)議實(shí)地考察察實(shí)物監(jiān)盤盤發(fā)函詢證證抽查審慎復(fù)核核其他中中介意見見計(jì)算分析析判斷互聯(lián)網(wǎng)搜搜集3.3材料申報(bào)報(bào)-盡職調(diào)查查匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*盡調(diào)內(nèi)容容一、發(fā)行行人基本本情況調(diào)調(diào)查改制與設(shè)設(shè)立情況況歷史沿革革情況發(fā)起人與與股東出出資情況況重大股權(quán)權(quán)變動(dòng)情情況重大重組組情況主要股東東情況員工情況況獨(dú)立情況況內(nèi)部職工工股情況況商業(yè)信用用情況3.3材料申報(bào)報(bào)-盡職調(diào)查查匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*盡調(diào)內(nèi)容容二、業(yè)務(wù)務(wù)與技術(shù)術(shù)調(diào)查行業(yè)情況況與競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)情況采購情況況生產(chǎn)情況況銷售情況況核心技術(shù)術(shù)人員、、技術(shù)與與研發(fā)情情況三、同業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與與關(guān)聯(lián)交交易同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)情況關(guān)聯(lián)方與與關(guān)聯(lián)交交易情況況3.3材料申報(bào)報(bào)-盡職調(diào)查查匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*盡調(diào)內(nèi)容容四、高管管人員調(diào)調(diào)查高管人員員任職情情況及任任職資格格高管人員員的經(jīng)歷歷及行為為操守高管人員員勝任能能力和勤勤勉盡責(zé)責(zé)高管人員員薪酬及及兼職情情況報(bào)告期內(nèi)內(nèi)高管人人員變動(dòng)動(dòng)高管人員員是否具具備上市市公司高高管人員員的資格格高管人員員持股及及其它對(duì)對(duì)外投資資情況五、組織織結(jié)構(gòu)與與內(nèi)部控控制調(diào)查查1.公公司章程程及其規(guī)規(guī)范運(yùn)行行情況2.組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)和“三三會(huì)”運(yùn)運(yùn)作情況況3.獨(dú)獨(dú)立董事事制度及及其執(zhí)行行情況4.內(nèi)內(nèi)部控制制3.3材料申報(bào)報(bào)-盡職調(diào)查查匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*盡調(diào)內(nèi)容容六、財(cái)務(wù)務(wù)和會(huì)計(jì)計(jì)調(diào)查財(cái)務(wù)報(bào)告告及財(cái)務(wù)務(wù)資料會(huì)計(jì)估計(jì)計(jì)和會(huì)計(jì)計(jì)政策財(cái)務(wù)比率率分析主要科目目的核查查：銷售售收入、、應(yīng)收應(yīng)應(yīng)付等等等合并報(bào)表表的范圍圍納稅情況況盈利預(yù)測(cè)測(cè)七、業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展目目標(biāo)調(diào)查查發(fā)展戰(zhàn)略略經(jīng)營(yíng)理念念和經(jīng)營(yíng)營(yíng)模式歷年發(fā)展展計(jì)劃的的執(zhí)行和和實(shí)現(xiàn)情情況業(yè)務(wù)發(fā)展展目標(biāo)募集資金金投向與與未來發(fā)發(fā)展目標(biāo)標(biāo)的關(guān)系系3.3材料申報(bào)報(bào)-盡職調(diào)查查匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*盡調(diào)內(nèi)容容八、募集集資金運(yùn)運(yùn)用調(diào)查查九、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素及及其他重重要事項(xiàng)項(xiàng)調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)因素素重大合同同訴訟和擔(dān)擔(dān)保情況況中介機(jī)構(gòu)構(gòu)執(zhí)業(yè)情情況3.3材料申報(bào)-盡職調(diào)查匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*3.3材料申報(bào)-盡職調(diào)查3.3材料申報(bào)-盡職調(diào)查匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*3.3材料申報(bào)-盡職調(diào)查4.上市審核匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*4.上市審核-法律框架匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*上市審核-上市條件比較較主板、中小板創(chuàng)業(yè)板主體資格依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司經(jīng)營(yíng)年限持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上(有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算)持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上(有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算)盈利要求1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3,000萬元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5,000萬元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元；3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損；1）最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于人民幣1,000萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)或最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于人民幣500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于人民幣5,000萬元，最近2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%；2）凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)資產(chǎn)要求最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損股本要求發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬元發(fā)行后股本總額不少于人民幣3,000萬元主營(yíng)業(yè)務(wù)要求最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。最近2年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*上市審核-證監(jiān)會(huì)審核流流程省政府產(chǎn)權(quán)確確認(rèn)初審會(huì)反饋會(huì)受理發(fā)審會(huì)封卷發(fā)審委意見回復(fù)（如有）預(yù)先披露核準(zhǔn)發(fā)行報(bào)送會(huì)后事項(xiàng)文件（如有）見面會(huì)匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*上市審核-證監(jiān)會(huì)審核流流程省政府產(chǎn)權(quán)確確認(rèn)綜合處發(fā)行審核一處發(fā)行審核二處協(xié)調(diào)申請(qǐng)材料的受理工作，負(fù)責(zé)組織反饋會(huì)、初審報(bào)告討論會(huì)、負(fù)責(zé)對(duì)發(fā)行過程進(jìn)行監(jiān)督，查處發(fā)行過程的違規(guī)行為。.負(fù)責(zé)對(duì)擬首次公開發(fā)行股票公司申請(qǐng)材料中的招股說明書、法律意見書、公司章程等法律文件進(jìn)行審核，匯總反饋意見，撰寫初審報(bào)告。負(fù)責(zé)對(duì)擬首次公開發(fā)行股票公司申請(qǐng)材料中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料、資產(chǎn)評(píng)估資料、盈利預(yù)測(cè)資料、驗(yàn)資資料等進(jìn)行審核，會(huì)同一處提出反饋意見和撰寫初審報(bào)告。.發(fā)審委工作處負(fù)責(zé)組織發(fā)審會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)審會(huì)記錄及編寫發(fā)審會(huì)紀(jì)要。中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部是中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核的具體部門，負(fù)責(zé)審核境內(nèi)企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行證券的申報(bào)材料并監(jiān)管其發(fā)行活動(dòng)發(fā)行監(jiān)管部共設(shè)置7個(gè)處，即綜合處、發(fā)行審核一處、發(fā)行審核二處、發(fā)行審核三處、發(fā)行審核四處、發(fā)行審核五處和發(fā)審委工作處與IPO審核相關(guān)的部門包括綜合處、發(fā)行審核一處、二處、發(fā)審委工作處。匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*上市審核-證監(jiān)會(huì)審核流流程初審征求意見見1.國(guó)家發(fā)改委首發(fā)企業(yè)用于于征求國(guó)家發(fā)發(fā)改委意見的的材料要求：：對(duì)主板和中小小板首發(fā)企業(yè)業(yè)提交用于征征求國(guó)家發(fā)改改委意見的材材料進(jìn)行簡(jiǎn)化化，簡(jiǎn)化后的的材料包括：：申請(qǐng)文件電電子版光盤一一份，募集資資金投資項(xiàng)目目的項(xiàng)目備案案（核準(zhǔn)、批批復(fù)）文件、、環(huán)評(píng)批復(fù)、、土地預(yù)審意意見、節(jié)能評(píng)評(píng)估文件等固固定資產(chǎn)投資資管理文件的的復(fù)印件單行行本一份。請(qǐng)請(qǐng)各發(fā)行人和和保薦機(jī)構(gòu)按按照上述要求求，在報(bào)送預(yù)預(yù)先披露材料料的同時(shí)報(bào)送送相關(guān)材料。。2.主板和中小板板征求省級(jí)政政府意見匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*上市審核-審核標(biāo)準(zhǔn)四個(gè)效應(yīng)一票否決效應(yīng)：如果“持續(xù)盈利能力”、“合法性”、“信息披露”三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)嚴(yán)重問題，則會(huì)形成根本性的上市障礙累加效應(yīng)：對(duì)于非關(guān)鍵因素的瑕疵還存在累加效應(yīng)，如何瑕疵過多，也可能會(huì)形成上市障礙，即量變導(dǎo)致質(zhì)變誠(chéng)信效應(yīng)：發(fā)行人和各方中介機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目申報(bào)過程如喪失誠(chéng)信行為，會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)重合理懷疑，勢(shì)必延長(zhǎng)審核時(shí)間、增加初審報(bào)告的內(nèi)容基本規(guī)則效應(yīng)：作為專業(yè)機(jī)構(gòu)，武器主要是強(qiáng)制性信息披露匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*上市審核-審核標(biāo)準(zhǔn)發(fā)行審核中常常見的問題：：主體資格獨(dú)立性規(guī)范運(yùn)作和內(nèi)內(nèi)部控制持續(xù)盈利能力力和成長(zhǎng)性募資使用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露2015年2月1日起，反饋意意見網(wǎng)上公示示。匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*在2015年上半年主板板發(fā)審委召開開發(fā)審會(huì)147次，審核公司司121家，未過會(huì)6家，暫緩表決決1家；創(chuàng)業(yè)板發(fā)發(fā)審委召開會(huì)會(huì)議69次，審核公司司94家，未過會(huì)7家，撤回申請(qǐng)請(qǐng)2家。上市審核-近年來IPO被否案例及原原因分析匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*佳化化學(xué)——信息披露原因因廣州酒家——1、可持續(xù)盈利利能力；2、募集資金迪貝電氣——內(nèi)部控制（資資金往來）湖北永祥——內(nèi)部控制（毛毛利率異常））天鳥高新——獨(dú)立性（采購購渠道）岱美汽車——會(huì)計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范范（原材料與與生產(chǎn)成本配配比）崇達(dá)電路——內(nèi)控制度（用用地問題和改改聘會(huì)計(jì)師程程序問題）昊海生物——股權(quán)清晰（））麥杰科技——會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作作規(guī)范鱘龍科技——營(yíng)業(yè)收入不確確定性大地水刀——獨(dú)立性愛創(chuàng)科技——英杰電氣——持續(xù)盈利能力力構(gòu)成重大不不利影響雄帝科技——會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作作規(guī)范上市審核-近年來IPO被否案例及原原因分析匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*思可達(dá)——獨(dú)立性泰嘉新材——獨(dú)立性來伊份——內(nèi)部控制制度度天瓏移動(dòng)——獨(dú)立性佳利電子——獨(dú)立性日升數(shù)控——獨(dú)立性銅都閥門——持續(xù)盈利能力力億邦制藥——持續(xù)盈利能力力通宇通訊——內(nèi)控利泰制藥——持續(xù)盈利能力力海瀾之家——獨(dú)立性金大地——內(nèi)部控制東方廣視——獨(dú)立性麥格米特——關(guān)聯(lián)交易漢嘉設(shè)計(jì)——會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作作規(guī)范海諾爾——內(nèi)部控制制度度上市審核-近年來IPO被否案例及原原因分析匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*明源軟件——持續(xù)盈利能力力上機(jī)數(shù)控——持續(xù)盈利能力力小西牛——持續(xù)盈利能力力東鋒有色——內(nèi)部控制先導(dǎo)稀材——持續(xù)盈利能力力萬安智能——獨(dú)立性海四達(dá)——持續(xù)盈利能力力上海冠華——信息披露白云電器——獨(dú)立性高威科電——董監(jiān)高重大變變化環(huán)球印務(wù)——關(guān)聯(lián)交易華致酒行——1、高管重大變變化；2、獨(dú)立性星光影視——信息披露同力重工——1、法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)；2、內(nèi)控上市審核-近年來IPO被否案例及原原因分析匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*拓普智能——持續(xù)盈利能力力吉銳觸摸——持續(xù)盈利能力力東珠景觀——持續(xù)盈利能力力佳力科技——1、持續(xù)盈利能能力；2、募集資金上市審核-近年來IPO被否案例及原原因分析發(fā)行與上市匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*發(fā)行與上市-首次公開發(fā)行行股票的法規(guī)規(guī)《證券發(fā)行與承承銷管理辦法法》中國(guó)證券監(jiān)督督管理委員會(huì)會(huì)令第98號(hào)《首次公開發(fā)發(fā)行股票承承銷業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)范》中證協(xié)發(fā)[2014]77號(hào)匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*新股發(fā)行流流程大致如如下：發(fā)行與上市市-流程路演詢價(jià)申購登記發(fā)行上市審核掛牌上市匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*新股發(fā)行流流程圖：發(fā)行與上市市-發(fā)行部分匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*新股發(fā)行采采用包銷形形式，承銷銷機(jī)構(gòu)買下下全部或銷銷售剩余部部分的股票票，承擔(dān)全全部銷售風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行價(jià)格、、募集資金金總額取決決于向機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者詢?cè)儍r(jià)的結(jié)果果。發(fā)行與上市市-發(fā)行部分發(fā)行與上市市-鎖定期實(shí)際控制人自股東會(huì)之日起36個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓不低于發(fā)行價(jià)和特定情形下鎖定期限自動(dòng)延長(zhǎng)6個(gè)月實(shí)際控制人以外的股東自上市之日起12個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓董監(jiān)高自上市之日起12個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓任職內(nèi)每年不超過25%；離職半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*對(duì)募集資金金的監(jiān)管根據(jù)中國(guó)證證監(jiān)會(huì)、交交易所的有有關(guān)規(guī)定，，上市公司司董事會(huì)應(yīng)應(yīng)建立募集集資金存儲(chǔ)儲(chǔ)、使用和和管理的內(nèi)內(nèi)部控制制制度，對(duì)募募集資金存存儲(chǔ)、使用用、變更、、監(jiān)督和責(zé)責(zé)任追究等等內(nèi)容進(jìn)行行明確的規(guī)規(guī)定。上市公司應(yīng)應(yīng)該將募集集資金存儲(chǔ)儲(chǔ)、使用和和管理的內(nèi)內(nèi)部控制制制度報(bào)上市市地的交易易所備案并并在交易所所網(wǎng)站公告告。日常信息披披露信息披露的的原則包括括：真實(shí)、、準(zhǔn)確、完完整、及時(shí)時(shí)、公平。。上市公司應(yīng)應(yīng)嚴(yán)格按照照《證券法》、《上市公司信信息披露管管理辦法》的相關(guān)規(guī)定定，切實(shí)