2022年中國TDI市場供需情況分析

年中國TDI市場供需情況分析今年我國TDI的表觀消費(fèi)量大約在39.5-40萬噸左右，其中5家國內(nèi)工廠的供應(yīng)量大約在27.76萬噸左右，海關(guān)統(tǒng)計(jì)的進(jìn)口貨源估計(jì)在12萬噸左右，而從非正規(guī)渠道進(jìn)口的貨源估計(jì)在6-8萬噸左右。從數(shù)據(jù)上看，2022年的供需格局體現(xiàn)著一個(gè)重要趨勢：臨時(shí)性的國內(nèi)產(chǎn)能削減預(yù)示著后期供應(yīng)的大幅提升，國產(chǎn)壓倒進(jìn)口的局面正在逐步顯現(xiàn)。

由供應(yīng)角度看：2022年國產(chǎn)貨源的增量對前期穩(wěn)定的市場供應(yīng)格局起到了“攪局”的作用，今年的供應(yīng)主角無意是國產(chǎn)貨的崛起。我們可以看到，2022年的市場定價(jià)權(quán)開頭重新回到國內(nèi)工廠自己手中，其中最明顯的就是自6月以來市場價(jià)格的每次制定與市場洗牌均有國產(chǎn)貨的身影。尤其是多次的市場下跌過程中，國產(chǎn)貨源帶頭下跌，國外美金價(jià)格雖高但基本只是起到參考作用。而巴斯夫多次起到穩(wěn)定作用的高位報(bào)盤均以國產(chǎn)貨源的拉低而告終。而從貨量上來分析，國產(chǎn)貨源主動對華南地區(qū)這一長期以來被日韓進(jìn)口貨源把持的市場進(jìn)行攻擊。

我國北方地區(qū)的幾家本土工廠今年的總體表現(xiàn)較為矚目。4家本土工廠2022年的供應(yīng)總量估計(jì)在15.09萬噸，占到國內(nèi)生產(chǎn)(包含巴斯夫上海)比例的54.36%左右，雖然BASF工廠對北方地區(qū)的一些下游大廠做直供，分銷商和進(jìn)口商也占據(jù)著少量海綿、涂料、膠黏劑的客戶，但面對北方地區(qū)浩大的下游體系，仍顯得力不從心，幾家本土工廠依舊是我國東北、華北、西北、西南等地區(qū)的主要供應(yīng)商，依舊把握著對這幾個(gè)地區(qū)的價(jià)格掌握權(quán);其實(shí)這也與北方地區(qū)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)有關(guān)系，當(dāng)?shù)厥褂肨DI的下游工廠大多為生產(chǎn)一般海綿的海綿工廠，對TDI的質(zhì)量要求并不是太高，而對TDI質(zhì)量要求較高的涂料、膠黏劑、固化劑、PU革等工廠相對較少，再加上交通運(yùn)輸上的優(yōu)勢，本土工廠在客戶的維系上還是有極大的主動權(quán)。

巴斯夫貨源依靠較高的產(chǎn)品質(zhì)量和并不太高的價(jià)格等優(yōu)勢快速取得了國內(nèi)下游工廠的青睞，尤其是對原料質(zhì)量要求較高的涂料、膠黏劑、PU皮革等廠家。而正規(guī)進(jìn)口貿(mào)易商操作的波蘭、南亞等貨源在質(zhì)量上隨無法與BASF貨源抗衡，但仍可以依靠遠(yuǎn)瞻性的低價(jià)成本進(jìn)口來沖擊市場，在質(zhì)量方面雖無法與巴斯夫貨源抗衡，但從口碑和使用習(xí)慣上來看，仍舊不失為貨源當(dāng)中可以信任的產(chǎn)品之一。其中以華東貿(mào)易商對遠(yuǎn)洋貨源最為親睞有加，除了靠低價(jià)和老關(guān)系守住部分海綿廠客戶外，其還分銷于山東、河南以及京津地區(qū)的二手貿(mào)易商(俗稱搬貨商)。

以廣東、福建為主的華南地區(qū)所用TDI基本是依靠進(jìn)口，由于香港地區(qū)優(yōu)越的地理位置和特別的關(guān)稅制度，吸引了大量國外貨源選擇從那里以各種方式將TDI賣到中國的廣州或福建。日本、韓國擁有著極佳的地理優(yōu)勢，首當(dāng)其沖成為香港及中國華南地區(qū)的主要貨源輸入點(diǎn)。截止到11月份，廣東、福建地區(qū)進(jìn)口的貨源總量達(dá)到60725噸，而據(jù)估量今年的不正規(guī)渠道貨源能達(dá)到6-8萬噸左右，所以估計(jì)今年華南地區(qū)TDI的對日韓貨源的需求量大約在12-14萬噸左右。國產(chǎn)貨源在當(dāng)?shù)嘏Ψ鲋草^大型的貿(mào)易商或直接開辦辦事處，對當(dāng)?shù)剡M(jìn)行自價(jià)格到貨量的傾向性政策。但當(dāng)?shù)貙a(chǎn)貨源應(yīng)用在出口領(lǐng)域的泡棉以及固化劑方面仍舊缺乏技術(shù)上的優(yōu)勢。國產(chǎn)貨源普遍反映的問題還消失在供貨領(lǐng)域：跌價(jià)時(shí)舍命塞給貿(mào)易商貨源并許以承諾，而漲價(jià)時(shí)則供應(yīng)趨近。長期下來，當(dāng)?shù)赜行哪秘浨议L期有合作意向的貿(mào)易商往往苦不堪言。

在出口退稅下調(diào)、人民幣升值、歐美有意削減進(jìn)口、國內(nèi)需求不強(qiáng)勁、行業(yè)競爭激烈等大因素下，

家具、鞋靴、皮革等我國TDI主要下游行業(yè)不斷經(jīng)受著利潤降低和行業(yè)洗牌等種種進(jìn)展中的陣痛，尤其是今年國內(nèi)TDI行情大起大落的表現(xiàn)下，下游客戶的需求、選購心態(tài)也被不正常的行情熬煎得一塌糊涂，雖然從今年整體行情來看，漲跌波動也好像透出了一些淡季旺季的影子