第一章貨幣與貨幣制度

第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣的性質和職能一、貨幣的性質1、簡單的物物交換

2、擴大的物物交換3、一般等價物的出現(xiàn)4、貨幣形式的出現(xiàn)貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品。二、貨幣的職能1、價值尺度2、流通手段3、支付手段4、貯藏手段5、世界貨幣第二節(jié)貨幣的種類一、實物貨幣是貨幣形式發(fā)展的第一階段，它又可以分為非金屬實物貨幣和金屬實物貨幣兩個階段二、非實物貨幣（一）鑄幣由國家統(tǒng)一鑄造，具有一定重量和成色，鑄成一定形狀并標明面值的金屬貨幣。

鑄幣是建立在政府的信譽和強制力的基礎之上的。最初的鑄幣都是足值貨幣，但是后來有所改變。鑄幣既有優(yōu)點，但也有缺點.（二）紙幣1、紙幣依附于黃金階段（可兌現(xiàn)的銀行券階段）

銀行券：銀行信用所產(chǎn)生的一種信用工具，它是由銀行發(fā)行的以信用和黃金作雙重擔保的允諾兌現(xiàn)的銀行票據(jù)。從性質上說是一種本票。2、紙幣擺脫黃金的獨立階段（不可兌現(xiàn)的銀行券階段）20世紀30年代—70年代3、紙幣完全獨立的階段。1973年—

紙幣的使用對社會經(jīng)濟的發(fā)展有重大意義。（三）存款貨幣

支付手段的進一步發(fā)展，支票支付方式的出現(xiàn)。紙幣和支票均屬于信用貨幣三、超物貨幣（電子貨幣）電子貨幣是以金融電子化網(wǎng)絡為基礎，以商用電子化機器和各類交易卡為媒介，以電子數(shù)據(jù)形式存儲在銀行的計算機系統(tǒng)中，并通過計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實現(xiàn)支付功能的非現(xiàn)金貨幣。四、貨幣的層次

貨幣層次的劃分，是指將流通中各種貨幣形式按不同的口徑劃分為不同的層次。

中央銀行在對貨幣進行層次劃分時，一般都是以流動性作為劃分的依據(jù)。流動性是指金融資產(chǎn)在不受損失的條件下轉變?yōu)楝F(xiàn)金或者說現(xiàn)實購買力的能力。狹義貨幣：

M0=流通中現(xiàn)金

M1=M0+商業(yè)銀行活期存款廣義貨幣：

M2=M1+定期存款+儲蓄存款準貨幣包括定期存款、儲蓄存款、短期票據(jù)等。(二)國外貨幣層次的劃分美國：貨幣供應量分為Ml、M2和M3三個層次。

M1=流通中現(xiàn)金

+支票賬戶存款

+旅行支票；

M2=M1

+居民儲蓄存款

+定期存款

+互助基金存款；

M3=M2

+貨幣市場基金存款

+CDs

+回購協(xié)議

+歐洲美元。日本：貨幣供應量分為M1、M2+CDs、M3+CDs

三個層次，另編制廣義流動性。

M1=流通中現(xiàn)金+非金融機構活期存款；

M2=M1+準貨幣+居民儲蓄存款+外幣存款+CDs；

M3=M2+CDs+郵政儲蓄存款

+勞動信貸協(xié)會以及農業(yè)合作社存款。

L=M3+CDs

+信托投資性存款

+金融機構簽發(fā)的商業(yè)票據(jù)

+回購協(xié)議

+國外政府在日本發(fā)行的債券。歐洲中央銀行：歐洲央行將貨幣供應量劃分為

M1、M2、M3三個層次，重點監(jiān)測M3。

M1=現(xiàn)金

+活期存款；

M2=M1

+2年期以下定期存款；

M3=M2

+回購協(xié)議

+貨幣市場基金存款

+貨幣市場票據(jù)

+兩年以下債券。(三)我國貨幣層次的劃分

M0=流通中現(xiàn)金

M1=M0+企業(yè)活期存款+農村存款+機關團體存款

M2=M1+企業(yè)定期存款+自酬基本建設存款+個人儲蓄存款+其他存款+證券公司的客戶保證金貨幣層次劃分具有以下幾個特點：一是隨著流動性強弱的變化，貨幣的范圍也在變化。二是金融制度越發(fā)達，金融產(chǎn)品越豐富，貨幣層次也就越多。三是每個國家各個貨幣層次里所包含的貨幣的內容不同。四是貨幣層次的劃分不是固定不變的。第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的概述（一）貨幣制度的形成

貨幣制度：指一國由法律所確定的有關貨幣流通的系列規(guī)定，它使貨幣流通的各個要素結合為一個統(tǒng)一的系統(tǒng)。貨幣制度最早是伴隨著國家統(tǒng)一貨幣鑄造而產(chǎn)生的。（二）貨幣制度的內容（構成要素）1、確定本位貨幣幣材。

本位貨幣：是由國家法律規(guī)定的標準貨幣，具有無限法償能力。它是整個貨幣制度的核心和基礎。(也叫:本位幣)

無限法償:法律規(guī)定的無限制償付能力.

有限法償:在一次支付行動中,超過一定的金額,收款人有權拒收.主要是針對輔幣規(guī)定的.現(xiàn)在世界各國法令中沒有任何商品充當幣材的規(guī)定.2、本位幣的鑄造和流通。3、輔幣的鑄造和流通。4、規(guī)定銀行券(紙幣)的發(fā)行和準備制度。二、金屬貨幣制度

金屬貨幣制度是貨幣制度的最初形式。它以本身具有價值的貴金屬黃金和白銀作為貨幣，執(zhí)行貨幣的職能。（一）銀本位制

它是最早的貨幣制度之一。許多國家都實行過。小知識：在我國貨幣史上，白銀自漢代已逐漸成為貨幣金屬，到明代白銀已貨幣化，中國真正成為用銀之國。但實行的是銀兩制，以金屬的重量計值，屬于稱量貨幣制度，沒有踏進貨幣制度階段。宣統(tǒng)二年（公元１９１０年）頒行《幣制條例》，正式采用銀本位，以“元”為貨幣單位，重量為庫平七錢二分，成色是９０％，名為大清銀幣。但市面上銀元和銀兩仍然并用。辛亥革命后，于１９１３年公布《國幣條例》，正式規(guī)定重量七錢二分、成色８９％的銀元為我國的貨幣單位?！霸箢^”銀元就是這樣鑄造成的。但銀元和銀兩仍然并用。１９３３年３月８日，國民政府公布《銀本位幣鑄造條例》規(guī)定，銀本位幣定名為“元”，總重２６．６９７１克，銀八八、銅一二，即含純銀２３．４９３４４８克。銀本位幣每元重量及成色，與法定重量、成色相比之下公差不得超過０．３％，并規(guī)定一切公私交易用銀本位幣授受，其用數(shù)每次均無限制。同年４月，國民政府實行“廢兩改元”，發(fā)行全國統(tǒng)一的銀幣——“孫中山頭像”銀元。１９３５年國民政府又實行所謂幣制改革，宣布廢止銀本位。（二）金銀復本位制

金銀復本位制是以金鑄幣和銀鑄幣同時作為本位貨幣的貨幣制度。1、平行本位制是金銀兩種本位幣按其所含金屬的實際價值流通，國家對兩種貨幣的交換比率不加規(guī)定，而由市場上金和銀的實際比價自由確定金幣和銀幣比價的貨幣制度。2、雙本位制

法律規(guī)定金、銀幣的比價，金銀仍同時作為本位貨幣?！傲訋膨屩鹆紟拧币?guī)律：定價過高的劣幣把定價過低的良幣驅逐出貨幣流通市場的趨勢。（格雷欣法則）這種法則在現(xiàn)實生活中其它領域很常見。思考：我國“一國三幣”是否會出現(xiàn)“劣幣驅逐良幣”現(xiàn)象，為什么？

在各種貨幣之間，并沒有一定的法定比價存在，而這些貨幣之間價值各不相同，其中走勢堅挺、含金量較高的貨幣被認為是硬通貨，即“良幣”；反之，走勢疲軟的貨幣被認為是軟通貨，即“劣幣”。在國際貿易當中，人們往往樂意接受硬通貨，即“良幣”，而不愿意要軟通貨，即“劣幣”。從而優(yōu)勝劣敗，形成了“良幣驅逐劣幣”的局面。此可謂“格雷欣法則”的反例，也可稱為“反格雷欣法則”。（三）金本位制1、金幣本位制是金本位制中的最典型的形式。金幣本位制對資本主義經(jīng)濟的發(fā)展起了重要作用。（1）促進了資本主義生產(chǎn)力的發(fā)展。（2）促進了匯率的穩(wěn)定。（3）自動調節(jié)國際收支。

大衛(wèi).休謨（DavidHume）的“四重調節(jié)機制”國際收支逆差物價下跌貨幣供應量下降出口增加,進口減少國際收支改善黃金外流2、金塊本位制和金匯兌本位制（1）金塊本位制（生金本位制）“富人本位”（2）金匯兌本位制（虛金本位制）三、信用貨幣制度（不兌現(xiàn)貨幣制度）

是貨幣制度的高級形式。它使用國家強制手段，以本身沒有價值的紙幣代替金銀執(zhí)行貨幣的職能。（一）信用貨幣制度的特點1、流通中的貨幣都是信用貨幣2、流通中的貨幣都是通過信用程序投入流通的。3、國家對貨幣流通的管理成為經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。2.現(xiàn)代信用貨幣制度的優(yōu)越性

(1)貨幣供應彈性大，不受貴金屬

產(chǎn)量的限制(2)為國家宏觀經(jīng)濟調控提供條件與手段（二）人民幣制度