貨幣金融管理學(xué)第六章商業(yè)銀行風(fēng)管理

貨幣金融管理研究專題

第六章商業(yè)銀行風(fēng)險管理

1整理課件一、商業(yè)銀行風(fēng)險概述（一）商業(yè)銀行面臨巨大風(fēng)險信用風(fēng)險市場風(fēng)險流動性風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險利率風(fēng)險2整理課件一、商業(yè)銀行風(fēng)險概述（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨更大風(fēng)險1、現(xiàn)代商業(yè)銀行規(guī)模巨大2、現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)綜合化（執(zhí)行一些投資銀行職能）3、現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)電子化4、現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)國際化3整理課件一、商業(yè)銀行風(fēng)險概述（三）銀行危機(jī)與金融安全1、銀行危機(jī)層出不窮銀行倒閉大事年表(表1)案例1：巴林銀行倒閉事件案例2：國際商業(yè)信貸銀行倒閉事件案例3：花旗銀行事件中國有影響的金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉事件(表2)4整理課件表1：銀行危機(jī)大事表1346-1347年銀行危機(jī)，愛德華三世拒付銀行債務(wù)1522年銀行危機(jī)，意大利銀行業(yè)衰落1557年銀行危機(jī)，西班牙、法國國王拒絕還債1620-1621年銀行危機(jī)1636年郁金香狂熱1649年銀行危機(jī)1667年英國銀行危機(jī)，對金匠銀行的擠兌5整理課件1672年英國金融危機(jī)，對財政部債券的擠兌1696年金融危機(jī)1720年“密西西比泡沫”與“南海泡沫”破裂1745年銀行危機(jī)，英王詹姆士二世退位后其擁護(hù)者的入侵導(dǎo)致銀行擠兌1763年“七年戰(zhàn)爭”結(jié)束時的銀行危機(jī)1772年英、荷銀行危機(jī)1782年法國銀行危機(jī)1799年倫敦-漢堡危機(jī)1806年英、法互相封鎖導(dǎo)致銀行危機(jī)1825年銀行危機(jī)6整理課件1836-1837年英、美銀行危機(jī)1847年銀行危機(jī)1857年銀行危機(jī)1866年銀行危機(jī)1873年美、德、奧銀行危機(jī)1882年法國銀行危機(jī)1890年巴林危機(jī)1907年銀行危機(jī)1920年紐約股市危機(jī)1929-1933年大蕭條7整理課件1973-1974年英國次級銀行危機(jī)1974年6月德國赫斯塔特銀行倒閉，10月美國富蘭克林銀行失敗1977-1983年西班牙銀行危機(jī)，109家銀行中48家失敗1980-1982年阿根廷銀行危機(jī)，1980年不良貸款為9%，關(guān)閉168家金融機(jī)構(gòu)1989-1990年不良資產(chǎn)比重為27%，已倒閉的銀行擁有金融體系總資產(chǎn)的40%1995年1-9月205家金融機(jī)構(gòu)中的45家被關(guān)閉或合并1981-1987年智利銀行危機(jī)，1983年底19%的貸款為不良貸款8整理課件1982-1987年菲律賓銀行危機(jī)，1986年的不良貸款比例為19%1997-1998年關(guān)閉4家商業(yè)銀行、5家儲蓄銀行、1998年的不良貸款率達(dá)到8%以上1982年債務(wù)危機(jī)，墨西哥接管私人銀行1980-1992年美國1142家儲貸協(xié)會和1395家銀行破產(chǎn)1983-1987年泰國銀行危機(jī)，15%的不良資產(chǎn)，15家金融公司破產(chǎn)1997-1998年泰國銀行的不良資產(chǎn)約46%,關(guān)閉56家金融機(jī)構(gòu)1987-1994年挪威、丹麥、瑞典、芬蘭出現(xiàn)銀行危機(jī)9整理課件1990年以來有35家以上的日本金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，超過100萬億日元不良資產(chǎn)1992年歐洲貨幣體系危機(jī)1994-1995年墨西哥金融危機(jī)，1995年12月不良貸款的比例為12%1995年英國巴林銀行失敗1997-1998年東南亞及東亞金融危機(jī)，韓國關(guān)閉5家商業(yè)銀行、10家商人銀行，政府接管韓國第一銀行、漢城銀行，銀行系統(tǒng)的不良貸款比例25%以上，關(guān)閉15家以上金融機(jī)構(gòu)；馬來西亞的不良資產(chǎn)比例在15%左右。10整理課件名稱成立時間關(guān)閉時間海南發(fā)展銀行1995年8月1998年6月中國農(nóng)村信托投資公司1980年1月1997年1月中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司1985年12月1998年6月廣東國際信托投資公司1980年12月1999年1月表2:中國有影響的金融機(jī)構(gòu)倒閉事件11整理課件

單一銀行風(fēng)險與危機(jī)金融系統(tǒng)銀行系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)國際經(jīng)濟(jì)與金融系統(tǒng)2、銀行危機(jī)引發(fā)金融與經(jīng)濟(jì)危機(jī)銀行危機(jī)引發(fā)金融與經(jīng)濟(jì)危機(jī)示意圖12整理課件一、商業(yè)銀行風(fēng)險概述3、銀行危機(jī)具有傳染性（1）銀行危機(jī)的橫向傳染銀行危機(jī)引發(fā)該經(jīng)濟(jì)體甚至其他經(jīng)濟(jì)體的——貨幣危機(jī)——債務(wù)危機(jī)——金融不穩(wěn)定13整理課件一、商業(yè)銀行風(fēng)險概述（2）銀行危機(jī)的縱向傳染銀行危機(jī)從同一經(jīng)濟(jì)體的一個地區(qū)蔓延到其他經(jīng)濟(jì)體和不同地區(qū)傳染途徑：銀行危機(jī)——整個銀行業(yè)的擠兌和失敗——資不抵債銀行增加——國內(nèi)外銀行之間的同業(yè)往來形成的債權(quán)、債務(wù)鏈條斷裂。14整理課件二、中國商業(yè)銀行風(fēng)險現(xiàn)狀分析（一）信用風(fēng)險（二）操作風(fēng)險（三）政策性風(fēng)險（四）利率風(fēng)險（五）系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險15整理課件三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理

（一）信用風(fēng)險評價方法1、信用評級2、信用評級機(jī)構(gòu)的評級過程3、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部評級系統(tǒng)16整理課件三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理

（二）信用評級評級模型簡介1、奧爾特曼的Z-得分模型2、ZETA信用風(fēng)險模型3、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法4、KMV方法17整理課件三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理

（三）中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理1、健全以資本管理為核心的約束機(jī)制2、完善銀行內(nèi)部控制體系3、建立全社會的信用體系4、完善商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系5、完善資產(chǎn)負(fù)債管理18整理課件四、商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理（一）市場風(fēng)險的提出（二）市場風(fēng)險的計量1、標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法又稱為“搭積木法”（buildingblockapproach），具體思路是：先分別計算每一個風(fēng)險模塊的資本要求，如利率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險等，然后通過簡單加總來計算整體的資本要求。19整理課件四、商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理2、VaR框架下的市場風(fēng)險計量（1）VaR的定義（2）VaR的一般性原理

（3）VaR的計算方法歷史模擬法參數(shù)法蒙特卡羅模擬法20整理課件四、商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理3、壓力測試、敏感性分析和情景分析（1）應(yīng)力測試（StressTest）（2）敏感性分析（SensitivityAnalysis）（3）情景分析（ScenarioAnalysis）21整理課件四、商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理（三）我國商業(yè)銀行的市場風(fēng)險內(nèi)部管理1、完善商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)2、商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化金融風(fēng)險意識3、制定市場風(fēng)險識別、計量、報告的措施與方法4、強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制5、培養(yǎng)專業(yè)化的市場風(fēng)險管理隊伍22整理課件五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理

（一）操作風(fēng)險的界定與特點（二）操作風(fēng)險資本的計量1、基本指標(biāo)法（BasicIndicatorApproach）采用基本指標(biāo)法銀行持有的操作風(fēng)險資本（KBIA）應(yīng)等于三年總收入的平均值（GI）乘上一個固定比例（α）。公式為：KBIA=GI×α。其中，KBIA=基本指標(biāo)法需要的資本；GI=前三年總收入（凈利息收入+凈非利息收入）的平均值；α=15%23整理課件五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理2、標(biāo)準(zhǔn)法新協(xié)議提供兩種標(biāo)準(zhǔn)法：（1）標(biāo)準(zhǔn)法1（TheStandardizedApproach）將銀行的業(yè)務(wù)分為8個產(chǎn)品線（BusinessLine），以各產(chǎn)品線的總收入（GI）乘以一個該產(chǎn)品線適用的系數(shù)（用β值表示）即得各產(chǎn)品線監(jiān)管資本?？傎Y本（KTSA）要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡單加總，公式為：KTSA=∑（GI1-8×β1-8）24整理課件五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理其中，KTSA=用標(biāo)準(zhǔn)法計算的資本要求；GI1-8=按基本指標(biāo)法的定義，8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過去三年的年均總收入；β1-8=由委員會設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)，代表8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的操作風(fēng)險損失經(jīng)驗值與該產(chǎn)品線總收入之間的關(guān)系。

25整理課件五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理（2）標(biāo)準(zhǔn)法2（TheAlternativeStandardizedApproach）仍將銀行業(yè)務(wù)分為8個產(chǎn)品線，但零售銀行和商業(yè)銀行這兩項業(yè)務(wù)風(fēng)險資本計算的基數(shù)不再是總收入，而是用貸款和墊款乘以一個固定系數(shù)“ｍ”代替總收入作為風(fēng)險指標(biāo)，零售銀行業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險資本公式為：KRB=βRB×ｍ×LARB。其中：KRB=零售銀行業(yè)務(wù)的資本；βRB=零售銀行業(yè)務(wù)的β值；LARB=零售貸款和墊款之和的前三年年均余額（未進(jìn)行風(fēng)險加權(quán)）；ｍ=0.035。26整理課件五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理3、高級計量法（AdvancedMeasurementApproaches,AMA）為了鼓勵金融機(jī)構(gòu)自行開發(fā)更為先進(jìn)的計算方法，新協(xié)議引入更為廣義的“高級計量法”，即通過銀行使用自己的內(nèi)部模型決定操作風(fēng)險需要的監(jiān)管資本要求。由于操作風(fēng)險的衡量框架尚在發(fā)展階段，因此新協(xié)議沒有規(guī)定高級計量法中具體的計算方法和統(tǒng)計分布假設(shè)，只是規(guī)定了原則框架。27整理課件五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理（三）中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理1、提高對操作風(fēng)險的認(rèn)識

2、構(gòu)建責(zé)權(quán)明晰的風(fēng)險管理架構(gòu)3、完善銀行資本金補(bǔ)充機(jī)制4、加強(qiáng)信息庫建設(shè)5、確立風(fēng)險監(jiān)管長效機(jī)制

28整理課件六、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處理與解決（一）解決銀行不良資產(chǎn)的海外經(jīng)驗1、政策選擇銀行破產(chǎn)和清算政府注入資金放松監(jiān)管銀行重組29整理課件2、處理銀行不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)設(shè)置的基本模式集中處理模式非集中處理模式3、處理銀行不良資產(chǎn)資金來源：政府拿出資金。政府債券。30整理課件3、處理銀行不良資產(chǎn)資金來源：存款保險基金。存款。資產(chǎn)證券化。第三方資金。通貨膨脹。31整理課件（二）美國解決不良資產(chǎn)的經(jīng)驗重組前美國銀行業(yè)危機(jī)狀況美國解決銀行危機(jī)的措施（1）“批量銷售”方法。（2）“資產(chǎn)證券化”方法。（3）“股份合作”方法。（4）“虧損分?jǐn)偂狈椒ā?2整理課件（三）中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處理解決1、中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)分類（1）“一逾兩呆”，即逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款（2）五級分類法：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失33整理課件正常借款人能夠嚴(yán)格履行合同，有充分把握還貸本息。關(guān)注盡管目前借款人沒有違約，但存在一些可能對其財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響的主客觀因素。如果這些因素繼續(xù)存在，可能對借款人的還款能力產(chǎn)生影響。次級借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還貸款本息?？梢山杩钊藷o法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要發(fā)生一定的損失。損失采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍然無法收回。五級分類法及其定義34整理課件（三）中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處理解決2、中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因3、中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)解決辦法（1）資產(chǎn)損失集中核銷（2）“債轉(zhuǎn)股”與資產(chǎn)管理公司集中處理（3）銀行自我消化（4）利用資產(chǎn)證券化解決銀行不良資產(chǎn)的思考35整理課件七、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化(AssetSecuritization)是將缺乏流動性、但能夠產(chǎn)生和預(yù)見的穩(wěn)定的現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險與收益進(jìn)行分離組合，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成可以出售和流通的證券的過程。目前國外比較成熟的規(guī)范的是資產(chǎn)擔(dān)保證券(Asset-basedsecuritiesABS)和資產(chǎn)抵押證券(Mortgage-BasedsecuritiesMBS)。36整理課件（一）資產(chǎn)證券化的好處：

1、對商業(yè)銀行的好處資產(chǎn)證券化為原始權(quán)益人提供了一種高檔次的新型融資工具。原始權(quán)益人能夠保持和增強(qiáng)自身的借款能力。原始權(quán)益人能夠提高自身的資本充足率。原始權(quán)益人能夠降低融資成本。原始權(quán)益人不會失去對本企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)。原始權(quán)益人能夠得到較高收益。37整理課件2、對投資者的好處投資者可以獲得較高的投資回報獲得較大的流動性能夠降低投資風(fēng)險能夠提高自身的資產(chǎn)質(zhì)量。能夠突破投資限制。資產(chǎn)證券化提高了資本市場的運(yùn)作效率。38整理課件（二）資產(chǎn)證券化的條件：即將被證券化的資產(chǎn)能產(chǎn)生固定的或者循環(huán)的現(xiàn)金收入流；原始權(quán)益人對資產(chǎn)擁有完整的所有權(quán)；該資產(chǎn)的所有權(quán)以真實的方式轉(zhuǎn)讓給特設(shè)信托機(jī)構(gòu)；特設(shè)信托機(jī)構(gòu)本身的經(jīng)營有嚴(yán)格的法律限制和優(yōu)惠的稅收待遇；投資者具備資產(chǎn)證券化的知識、投資能力和投資意愿39整理課件（三）資產(chǎn)證券化運(yùn)作程序：確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)，組成資產(chǎn)池。組建特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，實現(xiàn)真實出售。完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行內(nèi)部評級。進(jìn)行信用增級。進(jìn)行發(fā)行評級，安排證券銷售。獲取證券發(fā)行收入，向原始權(quán)益人支付購買價格。實施資產(chǎn)管理，建立投資者應(yīng)收積累金。按期還本付息，對聘用機(jī)構(gòu)付費(fèi)。40整理課件（四）資產(chǎn)證券化對我國商業(yè)銀行的意義通過資產(chǎn)證券化化解不良貸款。有助于我國銀行的健康運(yùn)行。提高我國銀行的資本充足率。41整理課件八、建立中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系（一）完善內(nèi)控機(jī)制

商業(yè)銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)：1、確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行2、確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實施和充分實現(xiàn)3、確保風(fēng)險管理體系的有效性3、確保業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)信息和其他管理信息的及時、真實和完整42整理課件（一）完善內(nèi)控機(jī)制

內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)包括以下要素：1、內(nèi)部控制環(huán)境2、風(fēng)險識別與評估3、內(nèi)部控制措施4、信