1-6月中國飼料行業(yè)市場需求、行業(yè)競爭格局及未來發(fā)展趨勢分析

1-6月中國飼料行業(yè)市場需求、行業(yè)競爭格局及未來發(fā)展趨勢分析

一、我國飼料行業(yè)市場空間大未來仍有增長潛力

1、我國飼料行業(yè)市場容量大

我國飼料產(chǎn)量穩(wěn)居世界第一。我國飼料工業(yè)起始于上世紀70年代。1991年起成為僅次于美國的世界第二大飼料生產(chǎn)國。2011年，我國飼料產(chǎn)量超越美國躍居世界第一。十二五期間，我國飼料產(chǎn)量穩(wěn)居世界首位，約占全球飼料總產(chǎn)量的25%。近幾年，我國飼料產(chǎn)量規(guī)模仍在不斷擴大，但增速由兩位數(shù)放緩至個位數(shù)水平。2018年，全國飼料總產(chǎn)量達到2.28億噸，同比增長2.8%。其中配合飼料2.05億噸，同比增長4.6%；濃縮飼料1606萬噸，同比下降13.4%；混合飼料653萬噸，同比下降5.1%。從品種上看，豬飼料9720萬噸，同比下降0.9%；蛋禽飼料2984萬噸，同比增長1.8%；肉禽飼料6509萬噸，同比增長8.2%；水產(chǎn)飼料2211萬噸，同比增長6.3%；反芻飼料1004萬噸，同比增長8.9%；其他飼料360萬噸，同比下降10.7%。

我國飼料工業(yè)總產(chǎn)值不斷上升。2018年全國飼料工業(yè)總產(chǎn)值8872億元，同比增長5.7%；總營業(yè)收入8689億元，同比增長6%。其中飼料產(chǎn)品產(chǎn)值7869億元，營業(yè)收入7753億元，分別同比增長5.8%和6.2%，增速同比有較大幅度的提升。飼料添加劑產(chǎn)品產(chǎn)值和應稅收入分別為944億元和875億元，分別同比增長4.9%和5.3%，增速同比有所收窄。二、預計豬料逐步回升禽料保持上升水產(chǎn)料平穩(wěn)增加1、豬飼料需求有望逐步回升

我國生豬存欄量同比仍在下滑，但9月數(shù)據(jù)環(huán)比已有所改善。今年以來生豬存欄量持續(xù)下降，降幅不斷擴大。9月生豬存欄量同比下降達到41.1%，環(huán)比下降3%；能繁母豬存欄同比下降38.9%，環(huán)比下降2.8%。同比降幅再創(chuàng)新高，但環(huán)比降幅明顯收窄。伴隨產(chǎn)能的去化，豬肉價格持續(xù)上漲。截至9月底，全國22個省市豬肉平均價格已接近40元/公斤，生豬價格接近30元/公斤，仔豬價格超過70元/公斤，價格早已超越上一輪周期的高點。

生豬補欄意愿有望逐步回升，拉動豬飼料需求逐步回升。由于豬價持續(xù)上漲，我國生豬養(yǎng)殖預期頭均盈利不斷回升。生豬銷售收入持續(xù)回升。溫氏股份1-9月份商品豬銷售收入268.45億元，同比增長14.7%；從4月份開始，生豬銷售收入增速回升至兩位數(shù)水平增長。牧原股份1-9月份，商品豬銷售收入112.77億元，同比增長23.8%，增速持續(xù)回升。盈利的持續(xù)回升，再加上政策的大力支持，預計生豬補欄量有望逐步回升，拉動豬飼料需求逐步回升。

2、禽飼料需求保持上升

由于生豬產(chǎn)能持續(xù)去化，豬肉供應緊缺，豬肉價格持續(xù)上漲，雞肉對豬肉的替代效應將不斷顯現(xiàn)，拉動雞肉需求量保持上升。預計2019-2020年禽養(yǎng)殖有望維持高景氣度，禽飼料需求保持上升。2018年我國蛋禽飼料產(chǎn)量達到2984萬噸，同比增長1.8%；肉禽飼料產(chǎn)量達到6509萬噸，同比增長8.2%。預計2019-2020年全國蛋禽和肉禽飼料產(chǎn)量有望保持個位數(shù)增長，2020年蛋禽飼料產(chǎn)量有望突破3200萬噸，肉禽飼料產(chǎn)量有望突破7000萬噸。

3、水產(chǎn)飼料平穩(wěn)增加

水產(chǎn)飼料多元化發(fā)展，有望平穩(wěn)增加。隨著居民生活水平的提升及環(huán)保趨嚴，水產(chǎn)養(yǎng)殖品種由傳統(tǒng)家魚轉(zhuǎn)向蝦蟹、特種魚類等高端水產(chǎn)養(yǎng)殖，水產(chǎn)需求趨于多元化發(fā)展。2018年水產(chǎn)飼料產(chǎn)量達到2211萬噸，同比增長6.3%。目前我國水產(chǎn)飼料普及率仍較低，如果未來達到45%的普及率，水產(chǎn)品產(chǎn)量達到5240萬噸，按照1.35的料重比，則水產(chǎn)品飼料需求量有望突破3100萬噸。

三、我國飼料行業(yè)格局分散龍頭集中度還有很大提升空間

1、我國飼料龍頭集中度還較低

我國飼料企業(yè)單廠產(chǎn)能低，龍頭集中度較低。2016年我國飼料加工企業(yè)約7047家，平均單廠產(chǎn)能僅2.97萬噸，遠低于發(fā)達國家飼料業(yè)平均水平。從龍頭公司的產(chǎn)量占比來看，產(chǎn)量處于前三的公司包括新希望、海大集團和雙胞胎集團，2018年飼料產(chǎn)量分別約為1715萬噸、1065.4萬噸和1000萬噸，占我國飼料總產(chǎn)量比重分別為7.5%、4.7%和4.4%，CR3產(chǎn)量占比約為16.6%。與德國、日本CR3在30%以上的集中度相比，我國龍頭集中度還有較大提升空間。

2、未來生產(chǎn)規(guī)?；潭葘⑦M一步上升

行業(yè)中小產(chǎn)能將退出，規(guī)?；潭葘⒉粩嗌仙?。2015年末，全國共有配合飼料和濃縮飼料廠6772個，比2010年減少4071個。年產(chǎn)量50萬噸以上的飼料企業(yè)48家，飼料產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的56.5%，分別比2010年增加18家和14.5個百分點，其中年產(chǎn)量100萬噸以上的飼料企業(yè)達到32家，產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的51%。根據(jù)國家十三五規(guī)劃，到2020年中國飼料企業(yè)減少至3000余家，100萬噸產(chǎn)能的企業(yè)增加至60家，約占全國飼料產(chǎn)能的60%。行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模化程度進一步上升，龍頭企業(yè)集中度不斷提升。

3、非洲豬瘟加速行業(yè)整合

非瘟加速中小飼料企業(yè)退出。非洲豬瘟自爆發(fā)以來，我國生豬存欄和豬飼料需求大幅下降。6月份，全國單月豬飼料銷量同比下降27%。非洲豬瘟背景下，在禽飼料、水產(chǎn)飼上沒有競爭優(yōu)勢的中小飼料企業(yè)將失去生存基礎