國際結(jié)算第十一講課件

（七）信用證的種類1、議付、即期付款、承兌、延期付款信用證（1）議付信用證“ITISAVAILABLEBYNEGOTIATIONWITHXXXBANK（指定議付行）.” 受益人

議付(匯票)

索償議付行

償付

開證行議付的一般做法：指定議付行以受益人單據(jù)為抵押，貼現(xiàn)受益人的匯票，扣除議付日到收款日的利息，將余款墊付給受益人的行為?？鄢睦ⅲ剑▎螕?jù)在途天數(shù)＋開證行審單決定付款的天數(shù)＋開證行撥款至議付行的天數(shù)）X貼現(xiàn)率議付：從票面金額中扣除利息；（UCP600：應(yīng)獲償付的銀行工作日當(dāng)天或之前向受益人預(yù)付或者同意預(yù)付款項(xiàng)。）**收妥付款不是議付！議付行在遭開證行拒付后，有追索權(quán)。A、限制議付信用證AVAILABLLEWITHABCBANK（ADVISINGBANK）.a.為什么限制？方便業(yè)務(wù)、增加收入b.如何限制？信用證中明確規(guī)定c.可否到其它銀行議付？非指定銀行得不到開證行的償付；單據(jù)遺失，開證行不承擔(dān)任何責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)由受益人自行承擔(dān)。(可以要求開證行重新授權(quán)指定。)C.受益人可否直接向開證行交單？可以。在任何情況下，受益人都可以向開證行直接交單（直接信用證STRAIGHTL/C）。但受益人可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)：單據(jù)遺失；單據(jù)不能在規(guī)定的日期內(nèi)寄達(dá)開證行；單據(jù)出現(xiàn)不符時(shí)，很難更改。受益人盡管可能早收款，但如何從開證行處得到款項(xiàng)也是其需要面臨的問題。議付信用證項(xiàng)下有償付行的流程：受益人交 議單 付 議付行 寄單 開證行索償付償付授權(quán) 償償付行（2）即期付款信用證“ITISAVAILABLEBYSIGHTPAYMENTWITHXXXBANK（指定即期付款行）.”可以有匯票（即期匯票），一般情況下沒有。受益人交即期單付款寄單索償即期付款行償付開證行

即期付款信用證(由開證行即期付款）的流程:

受益人開證行寄單索償交單寄單行寄單即期付款轉(zhuǎn)交款項(xiàng)墊付款項(xiàng)(局外議付行)（3）承兌信用證“ITISAVAILABLEBYACCEPTANCEWITHXXXBANK（指定的承兌行）.”附有遠(yuǎn)期匯票；受益人匯票匯單據(jù)票承兌行

單據(jù)開證行開證行審單后,如果決定付款,則在到期日之前將款項(xiàng)撥付給承兌行；如果開證行不付款,則由承兌行在匯票到期日對匯票承擔(dān)付款責(zé)任。承兌信用證：承兌行不承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn),但承擔(dān)審單風(fēng)險(xiǎn)。受益人可以憑信用證要求開證行付款；

憑承兌行承兌的匯票要求承 兌行承擔(dān)付款責(zé)任。假遠(yuǎn)期信用證：貼現(xiàn)費(fèi)用由進(jìn)口人承擔(dān)。出口人貼現(xiàn)所得為US$5000.-（一般交由指定的承兌行取得匯票全部金額）,到期需要支付金額為US$5050.-。“Asthecreditstipulatesthediscountchargesandstampdutytobechargedtothebuyersaccount.PleasepaytheusancedraftATSIGHTinitsFACEAMOUNT.”為什么開立？為進(jìn)口人融資方便。（4）延期付款信用證“ITISAVAILABLEBYDEFERREDPAYMENTWITHXXXBANK(指定銀行).”無匯票（為逃避印花稅；遠(yuǎn)期過長,不能貼現(xiàn)）受益人單通知到期日延期付款行

寄單

開證行開證行審單后,決定付款,則在到期日前將款項(xiàng)劃撥至延期付款行項(xiàng)下,由延期付款行到期向受益人支付。若開證行決定不付款,延期付款行也不承擔(dān)任何責(zé)任。同時(shí),由于該信用證項(xiàng)下沒有匯票,受益人不能獲得資金融通。是對受益人保障最少的一種信用證。

議付信用證即期付款信用證承兌信用證延期付款信用證受益人提交匯票

自由/限制使用

受益人收款時(shí)間

指定銀行對受益人的追索權(quán)

開證行的付款期限

議付信用證即期付款信用證承兌信用證延期付款信用證受益人是否提交匯票可提交即期或遠(yuǎn)期匯票,也可不提交可提交即期匯票,但一般不提交提交遠(yuǎn)期匯票不提交自由/限制使用(除開證行、保兌行外[1])自由使用（自由議付信用證）；限制在指定議付行使用（限制議付信用證）自由/限制在指定即期付款行使用自由/限制在指定承兌行使用自由/限制在指定延期付款行使用受益人收款時(shí)間即期（但扣除利息）即期全額收款即期但需扣除利息(真遠(yuǎn)期信用證)；即期全額收款(假遠(yuǎn)期信用證)即期貼現(xiàn)/遠(yuǎn)期收款指定銀行對受益人的追索權(quán)有無無[2]無[2]開證行的付款期限即期或遠(yuǎn)期即期遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期2、其它種類信用證**保兌信用證： Pleaseadvisebeneficiaryaddingyourconfirmation.從理論上講，對受益人有雙重保障（但同時(shí)受益人承擔(dān)雙重費(fèi)用）；實(shí)際上，保兌行為了逃避自己的責(zé)任，更為了防止自己的利益受損，對單據(jù)進(jìn)行挑剔，從而解除自己的付款責(zé)任。然而，即使不付款，它也收取保兌費(fèi)。B、允許預(yù)支的最高額度（多為信用證金額的30－40％）；C、預(yù)支時(shí)受益人必須保證按時(shí)發(fā)貨交單（墊款行將預(yù)支的日期、金額、利率通知開證行）；D、受益人必須保證向墊款行交單付款（墊款行一般在預(yù)支時(shí)留下正本L/C）；E、如受益人未能按規(guī)定交單，墊款行可向開證行索償預(yù)支款項(xiàng)、利息及費(fèi)用。受益人要求指定銀行議付時(shí)，必須提交單據(jù)和正本信用證，由議付行根據(jù)信用證審單后進(jìn)行議付，并在正本信用證后作背批”，即：注明“議付金額、信用證余額、議付日期、經(jīng)辦人”等內(nèi)容。目的：防止受益人重復(fù)制單、騙取貨款。若正本信用證遺失，必須由相關(guān)銀行與受益人一起選擇一份副本，并由銀行加注上“正本”字樣。（2）即期信用證 即期議付信用證 即期付款信用證（3）遠(yuǎn)期信用證 遠(yuǎn)期議付信用證 承兌信用證 延期付款信用證**循環(huán)信用證：

循環(huán)信用證易引起背書的混亂；建議：在開出信用證后，修改信用證－－擴(kuò)大信用證金額并相應(yīng)展期。**劣質(zhì)信用證（BastardL/C）國際商會(huì)主席稱帶有軟條款的信用證為劣質(zhì)信用證。**快速跟單信用證（QuickDocumentaryCredit,QDC）3、轉(zhuǎn)讓信用證和背對背信用證多用于有中間商參與的交易中。實(shí)際買主------中間商------實(shí)際賣主合同合同單價(jià)US$5.00US$4.00總價(jià)US$5000.00US$4000.00差額1000.00信用證項(xiàng)下,中間商如何賺取差價(jià)？（1）轉(zhuǎn)讓信用證第一受益人(中間人)第二受益人(實(shí)際賣主)

通知行/轉(zhuǎn)讓行

開證行

(實(shí)際買主)開證申請人bCEG申請開證通知申請轉(zhuǎn)證交費(fèi)轉(zhuǎn)證交貨交單通知換單換單交單“transferable”付款通知付款交單PaymentwillbeeffectedbytheTransferringBankonlywhendocumentsarereceivedinfullcompliancewiththeCredittermsandcoverhasbeenreceivedundertheoriginalCreditfromtheopeningbank.DUndernocircumstances,shouldtransferee‘sdocumentsbesentdirectlytoL/Copeningbankwithoutsubstitutingtransferor’sexportdocumentsatthecounteroftransferringbank.Ifanybankotherthantransferringbankdispatchestransferee‘sdocumentsdirectlytoL/Copeningbankforcollectionandhenceprecludesthetransferorfromsubstitutingitsdocuments,thatbankwillholdfullyliabilityforindemnifyingtheinjuredparty(ies)foralllossesthatmayberesultedfromsodoing.UCP600第38條K款:第二受益人或代表第二受益人的交單必須交給轉(zhuǎn)讓行。F（2）背對背信用證開證行

中間人

開證行原證(母證)

對背證(子證)實(shí)際買主

實(shí)際賣主可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點(diǎn)相同點(diǎn)：用于中間貿(mào)易不同點(diǎn)：

可轉(zhuǎn)讓信用證背對背信用證與原信用證開證申請人、開證行的關(guān)系可轉(zhuǎn)讓信用證的開立必須經(jīng)過原信用證開證申請人、開證行授權(quán)方可開立背對背信用證的開立與原信用