商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)第4章現(xiàn)金資產(chǎn)管理課件

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第4章

概述

現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)的一部分，其主要作用是為了保持銀行的清償力和獲取更有利的投資機(jī)會(huì)，但現(xiàn)金資產(chǎn)從某一時(shí)點(diǎn)狀態(tài)來(lái)看，它是非盈利性資產(chǎn)，其管理的重點(diǎn)是如何保持一個(gè)適度的現(xiàn)金資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)。學(xué)習(xí)目標(biāo)

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則存款準(zhǔn)備金的管理商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理

一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

1、狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)：銀行庫(kù)存現(xiàn)金

2、廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)：現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金從構(gòu)成上來(lái)看,包括以下四類資產(chǎn)：（1）庫(kù)存現(xiàn)金（2）托收中的現(xiàn)金（3）在中央銀行的存款（4）存放同業(yè)存款

1.庫(kù)存現(xiàn)金

庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫(kù)存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來(lái)應(yīng)付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開支。從經(jīng)營(yíng)的角度講，庫(kù)存現(xiàn)金不宜太多。庫(kù)存現(xiàn)金的經(jīng)營(yíng)原則就是保持適度的規(guī)模。

2.在途資金

在途資金，也稱托收未達(dá)款，是指在本行通過(guò)對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。在途資金在收妥之前，是一筆占用的資金，又由于通常在途時(shí)間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。

4.存放同業(yè)存款

存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質(zhì)，可以隨時(shí)支用，因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。

二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的

1、確保銀行流動(dòng)性需要

2、現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模

三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的基本原則

1、適度存量控制原則

2、適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則

3、安全性原則一、存款準(zhǔn)備金的類型

在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分。法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。

二、法定存款準(zhǔn)備金的管理

★

法定存款準(zhǔn)備金管理的目的實(shí)施貨幣政策調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)

★法定存款準(zhǔn)備金管理方法

調(diào)節(jié)法定存款準(zhǔn)備金比率

★我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金的歷次調(diào)整

1984年以來(lái)的調(diào)整情況

1.

法定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算

法定存款準(zhǔn)備金管理，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上交的準(zhǔn)備金。在西方國(guó)家的商業(yè)銀行，計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種，一種是滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法，主要適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。另一種是同步準(zhǔn)備金計(jì)算法，它主要適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。

存款余額為80億準(zhǔn)備金保持周9.29.89.16法定準(zhǔn)備金率7％9.22準(zhǔn)備金基期周

9.16—9.22這一周應(yīng)保持的法定準(zhǔn)備金余額為：

80億×7％＝5.6億（2）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法

同步準(zhǔn)備金計(jì)算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。通常的做法是：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從9月2日(星期四)到9月15日(星期三)為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從9月4日(星期六)開始，到9月17日(星期五)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以9月2日到9月15日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。

計(jì)算原理：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。

步驟一：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期

步驟二：計(jì)算這兩周銀行交易性賬戶存款的日平均余額

步驟三：計(jì)算準(zhǔn)備金的保持期：從本計(jì)算周期的第三天起算，到計(jì)算周期結(jié)束后的第二天為止。

步驟四：計(jì)算保持期應(yīng)上繳存款準(zhǔn)備金余額＝法定存款準(zhǔn)備金率×存款余額活期存款9.29.15計(jì)算期9.49.17保持期（二）超額準(zhǔn)備金的管理1、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素（1）存款波動(dòng)（2）貸款的發(fā)放與收回（3）其它因素對(duì)超額準(zhǔn)備金需要量的影響

除了存貸款因素外，其它一些因素也影響到商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的需要量。這些因素主要的有：一是向中央銀行借款的因素。二是同業(yè)往來(lái)因素。三是法定存款準(zhǔn)備金因素。四是信貸資金調(diào)撥因素。2、超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)商業(yè)銀行在預(yù)測(cè)了超額準(zhǔn)備金需要量的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)及時(shí)地進(jìn)行頭寸調(diào)度，以保證超額準(zhǔn)備金規(guī)模的適度性。當(dāng)未來(lái)的頭寸需要量較大，現(xiàn)有的超額準(zhǔn)備金不足以應(yīng)付需要時(shí)，銀行就應(yīng)當(dāng)設(shè)法補(bǔ)足頭寸，增加超額準(zhǔn)備金；而當(dāng)未來(lái)頭寸需要量減少，現(xiàn)有超額準(zhǔn)備金剩余時(shí)，則應(yīng)及時(shí)地將多余的超額準(zhǔn)備金運(yùn)用出去，尋求更好的盈利機(jī)會(huì)。

一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類

1、流動(dòng)性需求的概念及特點(diǎn)流動(dòng)性需求：客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，包括提現(xiàn)要求和貸款要求。

流動(dòng)性需求的特點(diǎn)：具有很強(qiáng)的時(shí)間性

2、流動(dòng)性需求的種類（1）短期流動(dòng)性需求短期現(xiàn)金需求，受季節(jié)性因素影響較大（春節(jié)或圣誕期間的大量提現(xiàn)）

（2）長(zhǎng)期流動(dòng)性需求長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。

（3）周期流動(dòng)性需求這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。

（4）臨時(shí)流動(dòng)性需求臨時(shí)的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。（如銀行擠兌、突發(fā)事件）二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給1、流動(dòng)性供給資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)的流動(dòng)性從金融市場(chǎng)“購(gòu)買”的流動(dòng)性

2、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分，直接形成了對(duì)流動(dòng)性的供給。

3、資金頭寸：商業(yè)銀行可以直接、自主運(yùn)用的資金可用頭寸基礎(chǔ)頭寸可貸頭寸

資金頭寸4.4銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

1、流動(dòng)性供給增加的因素

2、流動(dòng)性需求增加的因素

3、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法

一、流動(dòng)性供給增加的因素

1、客戶存款

2、提供非存款服務(wù)所得收入

3、客戶償還貸款

4、銀行資產(chǎn)出售

5、貨幣市場(chǎng)借款

6、發(fā)行新股

流入銀行的流動(dòng)性供給

二、流動(dòng)性需求增加的因素

1、客戶提取存款

2、合格貸款客戶的貸款要求

3、償還非存款借款

4、提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收

5、向股東派發(fā)現(xiàn)金股利對(duì)銀行的流動(dòng)性需求

三、流動(dòng)性供求缺口

1、缺口的形成：在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭寸，反映了銀行流動(dòng)性余缺——缺口（正、負(fù)）

流動(dòng)性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)的常態(tài)，銀行必須不斷的處理其流動(dòng)性問(wèn)題。

2、缺口的填補(bǔ)：當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要及時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動(dòng)性；當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要決定如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn)。

四、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法貸款存款銀行流動(dòng)性1.因素法（資金來(lái)源和運(yùn)用法）：通過(guò)對(duì)影響存貸業(yè)務(wù)的各因素進(jìn)行分析，估計(jì)未來(lái)時(shí)期存款、貸款、存款準(zhǔn)備金的變化，最終確定流動(dòng)性的需要量。

以簡(jiǎn)單的事實(shí)開始：資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量

+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量時(shí)間存款總量預(yù)測(cè)值存款變化額預(yù)測(cè)值所需存款準(zhǔn)備金的變化貸款總額預(yù)測(cè)值貸款變化額預(yù)測(cè)值預(yù)計(jì)流動(dòng)性盈余（＋）赤字（－）1月第一周1200－－800－1月第2周1100－100－8850＋501月第3周1000－100－8950＋1001月第4周950－50－41000＋502月第1周1250＋300＋24750－2502月第2周1200－50－4900＋150某銀行流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)表（百萬(wàn)元）存款準(zhǔn)備金8％－142－192＋526－96－196下降上升

2、資金結(jié)構(gòu)法

步驟一：根據(jù)銀行資金來(lái)源穩(wěn)定性的高低，相應(yīng)提取不同比例的負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備。

步驟二：根據(jù)銀企關(guān)系，確定新增合理貸款數(shù)額。（銀行必須估計(jì)最大可能的新增貸款額，并保持100%的流動(dòng)性準(zhǔn)備。

）步驟三：銀行流動(dòng)性總需求=負(fù)債流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求負(fù)債流動(dòng)性需求貸款流動(dòng)性需求(1)游動(dòng)性負(fù)債：對(duì)利率敏感，銀行須隨時(shí)應(yīng)付其提現(xiàn)。95%(2)脆弱性負(fù)債：大額存款和非存款負(fù)債賬戶，近期內(nèi)有可能被提取，銀行必須保留足夠的流動(dòng)性資金。30％(3)穩(wěn)定性負(fù)債：提取可能性小，銀行可長(zhǎng)期、穩(wěn)定利用。又稱為核心存款或核心負(fù)債。

15%

負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備=95%×（游動(dòng)性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）+30%×（脆弱性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）+15%×（穩(wěn)定性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）

流動(dòng)性總需求=負(fù)債流動(dòng)性需求

+貸款流動(dòng)性需求

=95%×（游動(dòng)性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）+30%×（脆弱性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）+15%×（穩(wěn)定性負(fù)債－法定準(zhǔn)備金）+100%×預(yù)計(jì)新增貸款某銀行負(fù)債與法定準(zhǔn)備金率、提取流動(dòng)性資金比例單位（百萬(wàn)）項(xiàng)目金額法定準(zhǔn)備金率法定準(zhǔn)備金提取比例游動(dòng)性負(fù)債3008％2495％脆弱性負(fù)債2505％12.530％穩(wěn)定性負(fù)債4003％1215％新增貸款12100％請(qǐng)計(jì)算銀行總流動(dòng)性需求是多少？流動(dòng)性總需求=負(fù)債流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求＝0.95×（300－24）＋0.3×（250－12.5）＋0.15×（400－12）＋1×12＝403.65

3.流動(dòng)性指標(biāo)法（流動(dòng)性指示器法）

——用流動(dòng)性指標(biāo)體系反映、衡量銀行的流動(dòng)性狀況

P1064.5流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理

1、流動(dòng)性需求管理的原則

2、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法

3、流動(dòng)性需求管理效果的衡量

一、流動(dòng)性需求管理的原則

1.進(jìn)取型原則——主動(dòng)負(fù)債方式要考慮資金成本、受市場(chǎng)因素的影響，有一定的風(fēng)險(xiǎn)

2.保守型原則——資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售方式風(fēng)險(xiǎn)小、機(jī)會(huì)成本大

3.成本最低原則

流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。二、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法

1、資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略——資產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略：以持有流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)儲(chǔ)存流動(dòng)性。

流動(dòng)性資產(chǎn)的特征

◆流動(dòng)性資產(chǎn)必須有即時(shí)變現(xiàn)的市場(chǎng)

◆流動(dòng)性資產(chǎn)必須有合理的穩(wěn)定價(jià)格

◆流動(dòng)性資產(chǎn)必須是可逆的

最受銀行歡迎的流動(dòng)性資產(chǎn)有哪些？

2、借入流動(dòng)性（負(fù)債）管理策略◆借入流動(dòng)性有哪些優(yōu)勢(shì)？

◆銀行借入流動(dòng)性的主要來(lái)源有哪些？

◆什么銀行可以廣泛應(yīng)用這一策略？

3、平衡（資產(chǎn)和負(fù)債）流動(dòng)性管理策略

4、以創(chuàng)新方式來(lái)滿足流動(dòng)性的需要

——遠(yuǎn)期、期權(quán)、貸款出售、貸款證券化三、流動(dòng)性需求管理效果的衡量1.公眾對(duì)銀行的信心2.銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定3.CD及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)4.出售銀行資產(chǎn)有無(wú)損失5.能否滿足客戶的合理貸款需求6.是否頻繁從央行借款案例：美國(guó)大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī)

（一）案情

1984年春夏之際，作為美國(guó)十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(ContinentalIllinoisBank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。最后在美國(guó)聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，才得以度過(guò)危機(jī)。早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴(kuò)張計(jì)劃。在該計(jì)劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年19．8％的速度增長(zhǎng)，而同期其他美國(guó)16家最大銀行的貸款增長(zhǎng)率僅為14．7％。與此同時(shí)，銀行的利潤(rùn)率也高于其他競(jìng)爭(zhēng)銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產(chǎn)急劇擴(kuò)張的同時(shí)已經(jīng)隱藏了潛在的危機(jī)。

與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒(méi)有穩(wěn)定的核心存款來(lái)源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的隔夜存款來(lái)支持。在70年末，該行資金來(lái)源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問(wèn)題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問(wèn)題貸款的份額越來(lái)越大。1982年，該銀行沒(méi)有按時(shí)付息的貸款額(超過(guò)期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的4．6％，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53％。在1984年的前三個(gè)月，問(wèn)題貸款的總額已達(dá)23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬(wàn)美元。第一季度的銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)了虧損。