理財業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識介紹課件

人民幣理財產(chǎn)品培訓(xùn)

2011年5月27日人民幣理財產(chǎn)品的分類

一、“創(chuàng)富”系列“創(chuàng)富”系列屬于較高風(fēng)險、較高收益的理財產(chǎn)品，主要投資于開放式基金、封閉式基金、二級市場或者掛鉤黃金期貨等衍生產(chǎn)品?！皠?chuàng)富”系列產(chǎn)品的銷售主要面對風(fēng)險偏好大、追求高收益的客戶。截至目前，“創(chuàng)富”系列產(chǎn)品僅推出一支“創(chuàng)富”1號理財產(chǎn)品。產(chǎn)品特點：產(chǎn)品類型：非保本浮動收益。投資標的：新股、債券為主。同時配置一定比例的倉位限制主要投資于基金、股票等組合。投資期限：一般為1年左右（如創(chuàng)富1號，9個月）流動性：產(chǎn)品運作期間不開放贖回產(chǎn)品特點：高風(fēng)險、高收益目標客戶：積極的投資者，有一定股票或基金投資經(jīng)驗；可將其閑置資金的30%-50%投資于該產(chǎn)品用于提高資產(chǎn)的整體收益。工作繁忙，無暇將其資金進行資產(chǎn)配置，但有擔(dān)心投資單只基金無法分散風(fēng)險的客戶二、“天富”系列---產(chǎn)品特點投資方向：主要投資于新股申購、債券，或采用保本策略機制投資于二級市場，風(fēng)險適中主要體現(xiàn)在收益波動較小，盡量實現(xiàn)保本基礎(chǔ)上的增值；“天富”系列產(chǎn)品按月為客戶公布凈值。期限：一年及以上；一般一年為一個開放期年化收益率：視具體產(chǎn)品而定銀行收益：固定管理費和超額手續(xù)費

0.6%+x%（年化）（一）天富系列---債券類資金投向：一部分投資于固定收益類（70%或80%以上的資金）：如公開發(fā)行的首發(fā)新股/可轉(zhuǎn)債；國債、企業(yè)（公司）債（含債券逆回購）；同業(yè)存款；銀行信貸資產(chǎn)、銀行票據(jù)類產(chǎn)品（或優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸款項目）；短期融資券；另一部分投資于股權(quán)類投資品（不高于20%或30%）。如滬、深股票交易所上市的A股股票等。期限：產(chǎn)品期限一般為1-2年，封閉期為1年，封閉期滿后開放申購和贖回（無申購、贖回費），預(yù)期年收益率：2.5%-10%（費后）。投資顧問：基金公司、證券公司等產(chǎn)品舉例：天富1-5號、天富7號

產(chǎn)品簡稱估值日期單位凈值天富5號二期2011/4/301.0105天富4號展期2011/4/301.0017天富4號二期展期2011/4/301.0065天富5號2011/4/301.0883天富7號2011/4/301.1023天富3號二期2011/4/301.0491天富3號展期2011/4/301.0488天富凈值知多少？-13-華融信托（受托人）集合資金信托計劃管理、運用、處分信托委托人信托受益人商業(yè)銀行（保管行）泛?？毓缮虡I(yè)銀行（監(jiān)管行）中國泛海交付資金

質(zhì)押泛海建設(shè)股票，1年后回購股票為泛?？毓商峁┝鲃有再Y金提供擔(dān)保，回購股票收益權(quán)

賬戶監(jiān)管保管信托資金⑩分配信托收益擔(dān)保股權(quán)委托管理委托管理天富6號交易結(jié)構(gòu)圖財富19號：本期產(chǎn)品主要投資于：本產(chǎn)品募集資金投資方向為郵儲銀行（委托人）委托陜西省國際信托股份有限公司（受托人）設(shè)立的資金信托計劃，信托資金用于受讓重慶國信控股有限公司（簡稱“國信控股”）所持有的5700萬股重慶路橋（600106）流通股股權(quán)收益權(quán)，國信控股承諾信托滿1.5年后回購該項股票收益權(quán)，并以上述股票進行質(zhì)押。1.理財資金所承擔(dān)的相關(guān)費用該項目通過設(shè)立信托計劃投資，須支付信托相關(guān)費用合計約為0.3%,郵儲銀行理財銷售費、托管費和保管費等費用共計1.1%。2.客戶預(yù)期最高年化收益率客戶預(yù)期最高年化收益率=理財產(chǎn)品投資收益率6%-信托相關(guān)費用0.3%-（理財銷售費、托管費和保管費等費用）1.1%=4.6%適合客戶：無投資經(jīng)驗客戶本期產(chǎn)品主要投資于：本產(chǎn)品募集資金投資方向為郵儲銀行（委托人）委托陜西省國際信托股份有限公司（受托人）設(shè)立的資金信托計劃，信托資金用于受讓重慶國信控股有限公司（簡稱“國信控股”）所持有的5700萬股重慶路橋（600106）流通股股權(quán)收益權(quán)，國信控股承諾信托滿1.5年后回購該項股票收益權(quán)，并以上述股票進行質(zhì)押。（三）天富系列—結(jié)構(gòu)性--財富系列舉例：天富8號；因產(chǎn)品風(fēng)險較低，后降為財富類，如財富44號、財富47號產(chǎn)品特點：----優(yōu)先劣后理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化設(shè)計的信托類理財產(chǎn)品在滿足理財資金充分流動性和風(fēng)險可控的前提下，通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計來保障優(yōu)先級投資人的本金和收益的安全，同時實現(xiàn)理財計劃取得穩(wěn)定增值。產(chǎn)品模式：該產(chǎn)品與陜國投集合信托對接，以優(yōu)先受益人的身份投資于二級市場，具有優(yōu)先受益權(quán)。陜西西安華明投資有限公司以次級受益人的身份投資于二級市場，具有次級受益權(quán)。次級受益人的信托利益，只有在優(yōu)先受益人享有的信托利益得到滿足后，才能由次級受益人享有。

財富44號：中國郵政儲蓄銀行發(fā)行該理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品與陜國投集合信托對接，以優(yōu)先受益人的身份投資于二級市場，具有優(yōu)先受益權(quán)。鴻元控股集團有限公司以次級受益人的身份投資于二級市場，具有次級受益權(quán)。次級受益人的信托利益，只有在優(yōu)先受益人享有的信托利益得到滿足后，才能由次級受益人享有。4.若信托計劃到期遇有股票停牌等不可預(yù)見原因情況導(dǎo)致信托財產(chǎn)無法全部變現(xiàn)時：(1)如果已經(jīng)變現(xiàn)完成的信托財產(chǎn)不足支付優(yōu)先受益人的本金及預(yù)期收益，則不足的差額部分由次級受益人在2個工作日之內(nèi)追加資金以補足差額部分，用于支付優(yōu)先受益人的本金及收益。(2)如果已經(jīng)變現(xiàn)完成的信托財產(chǎn)等于或大于支付優(yōu)先受益人的本金及預(yù)期收益，則信托財產(chǎn)的現(xiàn)金部分首先用于支付優(yōu)先受益人的本金及預(yù)期收益，剩余現(xiàn)金及無法變現(xiàn)的信托財產(chǎn)在具備變現(xiàn)條件時由受托人按照信托文件約定支付給次級受益人，直至將信托財產(chǎn)清退完畢。4.若信托計劃到期遇有股票停牌等不可預(yù)見原因情況導(dǎo)致信托財產(chǎn)無法全部變現(xiàn)時：(1)如果已經(jīng)變現(xiàn)完成的信托財產(chǎn)不足支付優(yōu)先受益人的本金及預(yù)期收益，則不足的差額部分由次級受益人在2個工作日之內(nèi)追加資金以補足差額部分，用于支付優(yōu)先受益人的本金及收益。(2)如果已經(jīng)變現(xiàn)完成的信托財產(chǎn)等于或大于支付優(yōu)先受益人的本金及預(yù)期收益，則信托財產(chǎn)的現(xiàn)金部分首先用于支付優(yōu)先受益人的本金及預(yù)期收益，剩余現(xiàn)金及無法變現(xiàn)的信托財產(chǎn)在具備變現(xiàn)條件時由受托人按照信托文件約定支付給次級受益人，直至將信托財產(chǎn)清退完畢。4.若信托計劃到期遇有股票停牌等不可預(yù)見原因情況導(dǎo)致信托財產(chǎn)無法全部變現(xiàn)時：(1)如果已經(jīng)變現(xiàn)完成的信托財產(chǎn)不足支付優(yōu)先受益人的本金及預(yù)期收益，則不足的差額部分由次級受益人在2個工作日之內(nèi)追加資金以補足差額部分，用于支付優(yōu)先受益人的本金及收益。(2)如果已經(jīng)變現(xiàn)完成的信托財產(chǎn)等于或大于支付優(yōu)先受益人的本金及預(yù)期收益，則信托財產(chǎn)的現(xiàn)金部分首先用于支付優(yōu)先受益人的本金及預(yù)期收益，剩余現(xiàn)金及無法變現(xiàn)的信托財產(chǎn)在具備變現(xiàn)條件時由受托人按照信托文件約定支付給次級受益人，直至將信托財產(chǎn)清退完畢。三、“財富”系列

“財富”系列產(chǎn)品具備固定收益類理財產(chǎn)品的特性。主要投資于信貸資產(chǎn)、銀行間債券、票據(jù)等，低風(fēng)險性主要體現(xiàn)在保本，穩(wěn)健，收益基本固定?！柏敻弧毕盗挟a(chǎn)品中，財富月月升產(chǎn)品按月為客戶公布凈值。財富日日升每天公布產(chǎn)品凈值。

（一）財富系列---信貸資產(chǎn)類信貸類理財一石三鳥：銀行、企業(yè)、客戶任務(wù)一：為企業(yè)融資任務(wù)二：提高撥備覆蓋率任務(wù)三：提高資本充足率目前我行發(fā)售的信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品多通過信托平臺，購買他行信貸額度，如招商銀行、興業(yè)銀行等，或購買信托公司向企業(yè)發(fā)放的信托貸款，一般由其他國有企業(yè)對貸款人還本付息承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。產(chǎn)品舉例：財富17號----創(chuàng)富1號的對接產(chǎn)品產(chǎn)品說明書產(chǎn)品特點：投資于信托貸款項目，非常時期的特殊作用，風(fēng)險較低，收益穩(wěn)定。風(fēng)險：信用風(fēng)險銀行收益：2%其他產(chǎn)品信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品：1%（二）財富系列---票據(jù)類產(chǎn)品特點主要投資于銀行承兌匯票等貨幣市場工具風(fēng)險較低，期限較短，流動性好，收益穩(wěn)定銀行收益：0.8%左右舉例：財富匯票盈系列和財富雙月盈產(chǎn)品說明書（三）財富系列—債券類—資產(chǎn)池類1.財富月月升產(chǎn)品特點：投資標的：期限為1個月的金融債、央票、回購利率及其他信用債券收益率基本上在3%以上，70%的資金配置于高流動性的低風(fēng)險及無風(fēng)險債券產(chǎn)品，另外30%的資產(chǎn)配置于短期融資券、同業(yè)存款、信托計劃等資產(chǎn)，同時根據(jù)申購贖回情況進行資金期限和流動性的合理配置。面向個人和對公客戶銀行收益：1%2.財富日日升：測算依據(jù)：70%的資金配置于高流動性的低風(fēng)險及無風(fēng)險債券產(chǎn)品，另外30%的資產(chǎn)配置于短期融資券、同業(yè)存款、信托計劃等資產(chǎn)，同時根據(jù)申購贖回情況進行資金期限和流動性的合理配置，基本上可以達到與7天通知存款年利率(扣除管理費后)相當?shù)哪昊找媛抒y行收益：管理費：1.2%，托管費：0.05%產(chǎn)品賣點1.資金實時到賬。流動性高于貨幣型基金2.風(fēng)險低3.收益高：高于7天通知存款，接近三個月定存。歷史業(yè)績：1.38%、1.41%，1.5%，現(xiàn)為1.7%。目標客戶：農(nóng)村客戶、活期存款客戶、第三方存管客戶、做生意的客戶等。本產(chǎn)品主要用作：開發(fā)新客戶，挖掘他行客戶，樹立我行口碑。簡單易銷，提升理財人員的自信總結(jié)—財富系列目標客戶農(nóng)村客戶均適合購買城市客戶可用作存款的替代投資，作為穩(wěn)健的資產(chǎn)配置。無投資經(jīng)驗客戶預(yù)期獲得高于同期存款收益的客戶簡結(jié)“金種子優(yōu)選投顧”人民幣理財產(chǎn)品的最大賣點⑴“金種子優(yōu)選投顧”人民幣理財產(chǎn)品是中國郵政儲蓄銀行第一只向中高端客戶推出的理財產(chǎn)品，并且產(chǎn)品創(chuàng)新，其他銀行沒有同類產(chǎn)品；⑵“金種子優(yōu)選投顧”人民幣理財產(chǎn)品聘請的五個投資顧問的總經(jīng)理都是市場公認的投資專家，相當于請了五家基金公司或證券公司投資總監(jiān)親自為您管理，業(yè)績值得期待；⑶聘請的投資顧問集體認購“金種子優(yōu)選投顧”人民幣理財產(chǎn)品，與投資者共擔(dān)風(fēng)險，共享收益。⑷郵儲銀行選擇了我國上市最早的金融機構(gòu)—陜西省國際信托股份有限公司作為受托人管理這五個信托產(chǎn)品。五、金蘋果專戶—債券類--資產(chǎn)池類債券型投資方向：本產(chǎn)品募集資金投資方向為央行票據(jù)、政策性金融債、AA以上的短期融資券、AAA的企業(yè)債等。目標客戶：5000萬以上的機構(gòu)客戶風(fēng)險和流動性：風(fēng)險較低、流動性強，收益高于同期存款。挖掘和維系公司客戶的利器銀行收益：和客戶收益相關(guān)目前：金蘋果，5000萬起，1個月3.3%，3個月4.3,%，6個月4.8%，以上預(yù)期收益率含客戶預(yù)期收益率和銀行銷售手續(xù)費3.4%,30≤n＜604.5%,60≤n＜905.0%,90≤n＜1805.5%,180≤n＜360(n為產(chǎn)品到期實際存續(xù)天數(shù))

專業(yè)術(shù)語解釋---資金池類理財產(chǎn)品資金池包含了資金的流入流出，使資金處于穩(wěn)定狀態(tài)，從而更有效的去利用資金池內(nèi)的資金在理財領(lǐng)域中，資金池可以為理財產(chǎn)品提供更多選擇。舉例而言，此外，這個“池子”還可以裝上別的“水”，例如風(fēng)險等級和期限各不同的多種產(chǎn)品，形成一個多產(chǎn)品資金池，這樣銀行便可以根據(jù)市場狀況和客戶需求，適時推出有競爭力的理財產(chǎn)品。資金池募集的理財資金資產(chǎn)包收益率債券貨幣市場工具信貸資產(chǎn)權(quán)益類資產(chǎn)衍生品等等理財產(chǎn)品A理財產(chǎn)品B理財產(chǎn)品C……六、代銷信托理財計劃銀信產(chǎn)品2010年7月被銀監(jiān)會緊急叫停，銀行由自身設(shè)計改為代銷信托公司設(shè)計的信托產(chǎn)品，（個人100萬元起，機構(gòu)100萬元起），而預(yù)期年收益高達10%。這類產(chǎn)品主要投資于房地產(chǎn)和一些大型項目，由于信托公司和銀行都會對投資項目進行嚴格考察，且有擔(dān)保，產(chǎn)品實際風(fēng)險并不大。和很多理財產(chǎn)品一樣，這類信托產(chǎn)品同樣存在無法獲得預(yù)期收益甚至損失本金的風(fēng)險，而這些風(fēng)險主要來自融資企業(yè)經(jīng)營不善，無力償還貸款。案例一：中信盛景?中國農(nóng)業(yè)科技文化園股權(quán)投資集合信托391、項目來源及產(chǎn)品要素：（1）項目來源：中信信托（已作信托準入）（2）產(chǎn)品要素：①金額：信托計劃募集資金總規(guī)模5億元，我行擬代銷2.5億元；②期限：本信托計劃期限24個月，寬限期6個月，處置期6個月；③客戶收益率：8%/年；2、項目篩選與風(fēng)險評估：（1）項目類型：股權(quán)收益權(quán)集合資金信托+股權(quán)回購條款；（2）融資主體：中關(guān)村種業(yè)公司（年度審計報表顯示：資產(chǎn)負債率低、盈利穩(wěn)定、現(xiàn)金流量充足）篩選條件包括：①償債能力分析②盈利能力分析③現(xiàn)金流量分析④銀行信用評級⑤綜合表外因素；（3）保證人：中冶地產(chǎn)（隸屬國資委，國家二級資質(zhì)）+翔峰地產(chǎn)（國家一級資質(zhì)），審查內(nèi)容同上40（4）產(chǎn)品收益風(fēng)險控制設(shè)計條款：①股權(quán)質(zhì)押條款：中冶地產(chǎn)（隸屬國資委，國家二級資質(zhì)）+翔峰地產(chǎn)（國家一級資質(zhì)），股權(quán)質(zhì)押率4折；②連帶責(zé)任擔(dān)保條款：中冶地產(chǎn)（隸屬國資委，國家二級資質(zhì)）+翔峰地產(chǎn)（國家一級資質(zhì)），分別提供“股東會決議”做股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，雙方公司及其雙方法定代表人與中信信托簽署“保證合同”，同意就債務(wù)人向中信信托履行主合同項下債務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保；③收益保證條款：5億，增資10%股權(quán)，若出現(xiàn)固定收益無法實現(xiàn)情況，則中信信托可獲得被增資項目公司100%（50億資產(chǎn)）的股權(quán)處置權(quán)，處置收入優(yōu)先償還本信托受益人的本金與收益。案例一：中信盛景?中國農(nóng)業(yè)科技文化園股權(quán)投資集合信托-41-中信信托（受托人）中國農(nóng)業(yè)科技文化園項目集合資金信托計劃②管理、運用、處分信托委托人信托受益人商業(yè)銀行（保管行）種業(yè)公司商業(yè)銀行（監(jiān)管行）李利、高國富（保證人）中冶地①交付資金

⑧種業(yè)公司減資，減資款及管理費交付給本信托計劃⑤向種業(yè)公司增資，支付增資款實施開發(fā)④股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保+連帶責(zé)任保證擔(dān)保④個人連帶責(zé)任保證擔(dān)保⑦賬戶監(jiān)管③保管信托資金⑩分配信托收益⑥進行日常管理⑨收購股權(quán)，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款備注：第⑨步為中冶地和翔峰地產(chǎn)未完成約定經(jīng)營管理目標，未促使種業(yè)公司按有關(guān)合同約定進行減資的情況下，中冶地或翔峰地產(chǎn)須受讓本信托計劃項下持有的種業(yè)公司的股權(quán)。翔峰地產(chǎn)⑥股權(quán)委托管理中信咨詢公司⑥委托管理⑥日常管理交易結(jié)構(gòu)圖423、產(chǎn)品審核總行托管小組：在材料齊全的情況下，于3個工作日內(nèi)出具“托管項目評審報告”直接上交總行風(fēng)險部審核。總行風(fēng)險部于5個工作日（待定）內(nèi)出具法律意見書。總行理財小組：在材料齊全的情況下，于5個工作日內(nèi)出具“代銷項目評審報告”直接上交總行風(fēng)險部審核?？傂酗L(fēng)險部于5個工作日（待定）內(nèi)出具法律意見書。4、合同簽署與產(chǎn)品推介總行風(fēng)險合規(guī)部出具法律意見，各方相關(guān)協(xié)議簽署完畢后，總行理財小組安排產(chǎn)品推介。本信托產(chǎn)品我行負責(zé)推介300萬起點客戶，產(chǎn)品推介期約為1個月。北京分行開立托管賬戶、監(jiān)管賬戶等。5、產(chǎn)品成立信托直銷約2.5億，我行推介銷售約2.5億，合計募集規(guī)模達5億后，產(chǎn)品宣布成立?？傂型泄苓\營工作開始。案例一：中信盛景?中國農(nóng)業(yè)科技文化園股權(quán)投資集合信托七、企業(yè)融資類

企業(yè)融資類理財業(yè)務(wù)（以下簡稱“融資類理財業(yè)務(wù)”）指我行基于企業(yè)的融資需求，以發(fā)行理財產(chǎn)品（含代銷信托計劃等）的方式為其提供融資方案，并向廣大客戶提供理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)。融資方案主要包括：信托貸款、股權(quán)融資、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、融資租賃以及法律法規(guī)允許的其他融資方式。本次試點分三批，第一批試點將于本通知下發(fā)之日起啟動?？傂袃?yōu)先選擇2010年理財業(yè)務(wù)發(fā)展情況較好、上報項目工作啟動較早且積極性較高的五個分行為第一批試點分行：湖北、江蘇、山西、廣東、內(nèi)蒙。其他兩批試點的選擇標準以及后續(xù)方案另行通知。

在信貸規(guī)模收緊的環(huán)境下，中小企業(yè)融資難再次引發(fā)關(guān)注。除信貸支持外，銀行正在探索一條以“投貸聯(lián)動”模式參與中小企業(yè)融資的新路。如上海寶鋼集團公司委托華寶信托投資有限責(zé)任公司，對外推出上海磁浮交通項目股權(quán)信托受益權(quán)投資計劃，面向個人投資者分割轉(zhuǎn)讓上海寶鋼集團公司持有的