管理會(huì)計(jì)06課件

第六章目標(biāo)利潤(rùn)與目標(biāo)成本規(guī)劃

本章內(nèi)容

目標(biāo)利潤(rùn)確定方法敏感性分析目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)措施一、目標(biāo)利潤(rùn)及其確定要求（一）目標(biāo)利潤(rùn)的涵義目標(biāo)利潤(rùn)指企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期必須而且經(jīng)過(guò)努力能夠達(dá)到的利潤(rùn)水平。（二）指標(biāo)形式企業(yè)整體目標(biāo)利潤(rùn)包括稅前或稅后目標(biāo)利潤(rùn)；某種產(chǎn)品目標(biāo)利潤(rùn)。產(chǎn)品數(shù)量目標(biāo)確定企業(yè)在未來(lái)一定期內(nèi)的利潤(rùn)目標(biāo)，首先必須確定該期間有關(guān)生產(chǎn)和銷售數(shù)量目標(biāo)，以此作為確立和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)的客觀基礎(chǔ)。在有關(guān)產(chǎn)品銷售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，盡可能多地增加產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)目標(biāo)在確定產(chǎn)品數(shù)量目標(biāo)的同時(shí)，還必須確定有關(guān)產(chǎn)品之間的恰當(dāng)組合，以形成實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)的最佳產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。應(yīng)在現(xiàn)有或在未來(lái)期間內(nèi)預(yù)計(jì)可能達(dá)到的經(jīng)營(yíng)能力的限度內(nèi)，合理安排產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)有關(guān)產(chǎn)品之間的最優(yōu)組合。產(chǎn)品質(zhì)量（功能）目標(biāo)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目的企業(yè)的產(chǎn)品滿足社會(huì)和人民生活的需要獲得盈利企業(yè)不僅應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)品質(zhì)量目標(biāo)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的重要內(nèi)容，而且還應(yīng)將其作為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的有效措施，努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，切實(shí)保證產(chǎn)品具有必要的功能。

二、目標(biāo)利潤(rùn)的確定方法（一）本量利分析法根據(jù)成本性態(tài)和本量利分析原理，利用已確定的相關(guān)因素或具體目標(biāo)直接計(jì)算的方法。

目標(biāo)利潤(rùn)＝銷售量×（單價(jià)－單位VC）－FC＝銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率－FC某企業(yè)經(jīng)營(yíng)甲產(chǎn)品，計(jì)劃期預(yù)計(jì)銷售量1500件，單位售價(jià)40元，單位變動(dòng)成本20元，固定成本總額9000元。目標(biāo)利潤(rùn)=1500×40－1500×20－9000=21000元或目標(biāo)利潤(rùn)=1500×20－9000=21000元（二）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)法經(jīng)營(yíng)杠桿：由于固定成本的存在，使息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率大于銷售變動(dòng)率的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)使企業(yè)利益和風(fēng)險(xiǎn)共存：擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，可以使利潤(rùn)更大幅度增加；反之，銷售量下降，利潤(rùn)將以更大速率減少。DOL與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（1）DOL反映經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大小（2）DOL的變動(dòng)規(guī)律A、只要存在FC，DOL必定>1；無(wú)FC，則DOL＝1B、企業(yè)處于盈虧平衡狀態(tài)時(shí)，DOL無(wú)窮大，風(fēng)險(xiǎn)是非常大的C、DOL的變動(dòng)方向與成本變動(dòng)方向相同D、DOL的變動(dòng)方向與單價(jià)、產(chǎn)銷量變動(dòng)方向相反

DOL用于預(yù)測(cè)（1）根據(jù)計(jì)劃期產(chǎn)銷量的增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)目標(biāo)利潤(rùn)＝基期息稅前利潤(rùn)×（1＋DOL×產(chǎn)銷量增長(zhǎng)率）（2）根據(jù)計(jì)劃期目標(biāo)利潤(rùn)計(jì)算為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的產(chǎn)銷量增長(zhǎng)率目標(biāo)產(chǎn)銷量增長(zhǎng)率＝（目標(biāo)利潤(rùn)－基期息稅前利潤(rùn)）/（基期息稅前利潤(rùn)×DOL）＝計(jì)劃期息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)率/DOL

∵經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)＝=／銷售變動(dòng)率

∴目標(biāo)利潤(rùn)=基期利潤(rùn)（1+銷售變動(dòng)率經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)）利潤(rùn)變動(dòng)率銷售變動(dòng)率目標(biāo)利潤(rùn)－基期利潤(rùn)基期利潤(rùn)舉例（P:188練習(xí)題1）：1.本量利分析法：

∵

邊際貢獻(xiàn)率=（4.5+3.75）/15=55%

∴目標(biāo)利潤(rùn)=2055%－3.75=7.25(萬(wàn)元)2.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)法：∵銷售變動(dòng)率=（20－15）/15100%=33.33%經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=（4.5+3.75）/4.5=1.833∴目標(biāo)利潤(rùn)=4.5（1+33.33%1.833）=7.25(萬(wàn)元)（三）相關(guān)比率法

——利用預(yù)定相關(guān)財(cái)務(wù)比率測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)的方法。相關(guān)比率：由兩個(gè)性質(zhì)不同但相互關(guān)聯(lián)指標(biāo)計(jì)算的財(cái)務(wù)比率。如資金利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率等。分析方法：∵資金利潤(rùn)率=利潤(rùn)／資金平均占用額∴目標(biāo)利潤(rùn)=資金投入量預(yù)定資金利潤(rùn)率某企業(yè)本年度經(jīng)營(yíng)資金實(shí)際占用額為125萬(wàn)元，下年度計(jì)劃追加固定資金40萬(wàn)元、流動(dòng)資金10萬(wàn)元，預(yù)定資金利潤(rùn)率為18%。目標(biāo)利潤(rùn)=18%×（125+40+10）=31.5萬(wàn)元（二）敏感性分析的基本假定利潤(rùn)敏感性分析中，要假定可以定量分析的各基本因素——數(shù)量有限：便于突出重點(diǎn)因素可獨(dú)立變動(dòng)：便于分別定量測(cè)算等比例變動(dòng)：便于比較影響程度有利變動(dòng)：便于統(tǒng)一分析結(jié)果提出上述假定，有利于簡(jiǎn)化分析過(guò)程，明晰分析結(jié)果。（三）利潤(rùn)敏感性分析的方法

1.設(shè)定數(shù)學(xué)分析模型；一般采用利潤(rùn)=產(chǎn)銷量(單價(jià)-單位VC)-FC2.確定有利變動(dòng)方向和增減比例；上式中，產(chǎn)銷量↗、單價(jià)↗、單位VC↘和FC↘，均對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生有利影響。增減比例應(yīng)統(tǒng)一。

3.計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響；4.找出敏感性最強(qiáng)因素以重點(diǎn)關(guān)注。某企業(yè)經(jīng)營(yíng)A產(chǎn)品，單位銷售價(jià)格200元/件，單位變動(dòng)成本120元/件，固定成本總額1200000元，全年產(chǎn)銷數(shù)量20000件，利潤(rùn)總額為400000元。單價(jià)提高1%預(yù)期利潤(rùn)總額=20000×〔200×（1+1%）-120〕－1200000=440000元利潤(rùn)增加額=440000－400000=40000元利潤(rùn)增長(zhǎng)率為10%（40000/400000）產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量增加1%預(yù)期利潤(rùn)總額=20000×（1+1%）×〔200-120）〕－1200000=416000元利潤(rùn)增加額=416000－400000=16000元利潤(rùn)增長(zhǎng)率為4%（16000/400000）固定成本下降1%預(yù)期利潤(rùn)總額=20000×〔200-120〕－1200000×（1－1%）=412000元利潤(rùn)增加額=412000－400000=12000元利潤(rùn)增長(zhǎng)率為3%（12000/400000）P:170例4——A產(chǎn)品年正常利潤(rùn)40萬(wàn)元，

設(shè)有關(guān)因素均有利變動(dòng)1%，分別計(jì)算對(duì)預(yù)期利潤(rùn)的影響（如教材），結(jié)果列表分析如下：影響利潤(rùn)因素當(dāng)前指標(biāo)增減1%利潤(rùn)增加額利潤(rùn)增長(zhǎng)率銷售量銷售單價(jià)單位變動(dòng)成本固定成本2000020012012000002002－1.2－12000160004000024000120004%10%6%3%

顯然在四個(gè)影響利潤(rùn)的因素中，銷售單價(jià)敏感性最強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)將促使價(jià)格提高作為工作重點(diǎn)。（一）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的單項(xiàng)措施

可利用敏感性分析的結(jié)果，確定最佳單項(xiàng)措施，并計(jì)算應(yīng)達(dá)到的水平。

1.增加產(chǎn)銷量：設(shè)p、b、a不變

目標(biāo)利潤(rùn)固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)銷售量（額）單位邊際貢獻(xiàn)（邊際貢獻(xiàn)率）=

目標(biāo)利潤(rùn)銷售量（額）也稱保利點(diǎn)，指實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)必須完成的銷售水平。

稅后目標(biāo)利潤(rùn)的保利點(diǎn)

如果目標(biāo)利潤(rùn)為稅后利潤(rùn)，應(yīng)將其換算為稅前利潤(rùn)，即

稅前目標(biāo)利潤(rùn)=稅后目標(biāo)利潤(rùn)/（1-所得稅率）然后代入上式計(jì)算。也可直接改用教材公式計(jì)算。參見(jiàn)教材P:171例5。2.提高產(chǎn)品售價(jià)：設(shè)Q、d、a不變

目標(biāo)利潤(rùn)銷售單價(jià)=a

+

b?Q+目標(biāo)利潤(rùn)）／Q

教材例計(jì)算結(jié)果表明，要完成利潤(rùn)增長(zhǎng)20%的預(yù)期，單價(jià)應(yīng)提升到26.43元。

3.降低變動(dòng)成本：設(shè)Q、a、p不變

目標(biāo)單位變動(dòng)成本=（S-

a

-目標(biāo)利潤(rùn)）／Q或者，單位變動(dòng)成本降低到13.57元。４.節(jié)約固定成本：設(shè)Q、b、p不變?cè)谶呺H貢獻(xiàn)中，固定成本與利潤(rùn)互為消漲。預(yù)期利潤(rùn)增加多少，就要求固定成本節(jié)約多少，因此

目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)計(jì)邊際目標(biāo)

固定成本貢獻(xiàn)總額利潤(rùn)＝－

或＝Q(p-b)-目標(biāo)利潤(rùn)注意：本例要求固定成本節(jié)約50%，實(shí)踐中很難實(shí)現(xiàn)，理論上也有悖于基本假定。5.調(diào)整產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)

多種產(chǎn)品條件下，如果設(shè)其他因素不變，可采用增產(chǎn)邊際貢獻(xiàn)率較高產(chǎn)品的措施，促使目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)。

一般步驟：P:175例6（1）計(jì)算當(dāng)前綜合邊際貢獻(xiàn)率

~＝∑銷售比例邊際貢獻(xiàn)率本例39.5%（2）確定目標(biāo)利潤(rùn)綜合邊際貢獻(xiàn)率

~＝（a

+目標(biāo)利潤(rùn)）／S

本例42%

（3）選定調(diào)整產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)的對(duì)象

本例各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率分別為：甲35%、乙50%、丙40%，應(yīng)選增產(chǎn)乙、減產(chǎn)甲方案。實(shí)踐中應(yīng)綜合分析后作結(jié)論。

4）計(jì)算、調(diào)整產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)本例設(shè)調(diào)整幅度為x，則調(diào)整后產(chǎn)銷比例分別為：乙(20%+x)、甲(50%-x)。代入前式求解，得x=16.67%。即調(diào)整后的產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)