融資融券業(yè)務(wù)介紹(投顧內(nèi)部培訓(xùn)講座-3)課件

業(yè)務(wù)知識投資顧問內(nèi)部培訓(xùn)講座（三）

投資顧問部2012.05長春目錄基礎(chǔ)知識1投資者業(yè)務(wù)申請3名詞解釋2信用交易4第一部分基礎(chǔ)知識與普通證券交易的區(qū)別融資融券帶來了什么一、突發(fā)事件的交易機(jī)會二、做空機(jī)制三、杠桿效應(yīng)四、對沖、套利工具五、當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易六、價(jià)格發(fā)現(xiàn)分散式市場化美國、香港為代表投資者向證券公司申請融資融券，證券公司為投資者提供信用。當(dāng)證券公司的資金或股票不足時(shí)，向金融市場融通或通過標(biāo)借取得相應(yīng)的資金和股票。不存在專門從事信用交易融資的機(jī)構(gòu)集中式、單軌制專業(yè)化日本、韓國為代表券商對投資者提供融資融券，證券金融公司為證券公司提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通，以此來調(diào)控流入和流出證券市場的信用資金和證券量，對證券市場信用交易進(jìn)行機(jī)動靈活的管理。存在專門從事信用交易融資的機(jī)構(gòu)集中式、雙軌制中間型臺灣為代表有一部分的證券公司擁有直接融資融券的許可證，可以給客戶提供融資融券服務(wù)，然后再從證券金融公司轉(zhuǎn)融通。而沒有許可的證券公司，只能接受客戶的委托，代理客戶的融資融券申請，由證券金融公司來完成直接融資融券的服務(wù)。第二部分名詞解釋認(rèn)識新名詞信用證券賬戶和信用資金賬戶：信用證券賬戶是投資者為參與融資融券交易，向證券公司申請開立的證券賬戶。信用資金賬戶是指投資者在證券公司指定存管銀行開設(shè)的資金賬戶。認(rèn)識新名詞標(biāo)的證券：是投資者可融資買入的證券和證券公司可對投資者融出的證券。上海交易所：180只股票和4只ETF基金深圳交易所：98只股票和2只ETF基金及中小企業(yè)板交易型開放式指數(shù)基金兩市共285只可充抵保證金證券折算率舉例例：某投資者信用賬戶內(nèi)有100元現(xiàn)金和100元市值的A證券，假設(shè)A證券的折算率為70%，那么，該投資者信用賬戶內(nèi)的保證金可用余額為170元。（100元現(xiàn)金×100%＋100元市值×70%）認(rèn)識新名詞保證金比例：融資保證金比例和融券保證金比例融資保證金比例：是指投資者融資買入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例。認(rèn)識新名詞融券保證金比例：是指投資者融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例。舉例例：某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，該投資者的融券保證金比例為50%,則該投資者可融券賣出200元市值的證券。（100元保證金÷50%）認(rèn)識新名詞保證金可用余額：是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已占用的保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。認(rèn)識新名詞授信額度證券公司根據(jù)投資者資信狀況、市場情況及自身財(cái)務(wù)安排等因素，授予投資者可融入資金或證券的最大限額。第三部分投資者業(yè)務(wù)申請業(yè)務(wù)申請流程圖客戶資質(zhì)征信預(yù)簽署合同賬戶開立授信額度激活資料提交一、必交資料有效身份證明資料普通賬戶證明資料普通賬戶資產(chǎn)證明資料二、選交資料學(xué)歷證明資料、工作證明資料年收入證明資料、家庭資產(chǎn)證明資料信用證明資料合同、資料、表格填寫《東北證券股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)講解記錄表》《東北證券股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)客戶準(zhǔn)入測試題》《東北證券股份有限公司投資者適當(dāng)性管理評估表》《東北證券股份有限公司融資融券利益沖突防范申報(bào)表》《東北證券股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)申請表》《東北證券股份有限公司融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》《東北證券股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)合同》（三份）賬戶開立《信用賬戶開戶申請表》《客戶信用資金銀行存管協(xié)議書》《融資融券客戶電子郵箱服務(wù)協(xié)》第四部分信用交易交易軟件交易軟件信用交易主要指令擔(dān)保物劃轉(zhuǎn)：一、擔(dān)保物劃入二、擔(dān)保物劃出銀證轉(zhuǎn)賬：一、銀行轉(zhuǎn)證券（轉(zhuǎn)入）二、證券轉(zhuǎn)銀行（轉(zhuǎn)出）信用交易主要指令融資交易：一、融資買入二、賣券還款三、直接還款融資買入賣券還款直接還款強(qiáng)制平倉（券商）信用交易主要指令融券交易：一、融券賣出二、買券還券三、直接還券融券賣出買券還券直接還券強(qiáng)制平倉（券商）信用交易主要指令信用賬戶中的普通交易：一、擔(dān)保物買入二、擔(dān)保物賣出查詢功能查詢功能查詢功能主要交易規(guī)則公司對融資融券期限的界定為從客戶實(shí)際使用資金或證券之日起計(jì)算，最長期限不超過6個(gè)月，到期日如遇法定節(jié)假日則順延至節(jié)日后第一個(gè)交易日。公司對客戶的融資利率、融券費(fèi)率以中國人民銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)同期貸款基準(zhǔn)利率為基準(zhǔn)加上一定的浮動利率計(jì)算。融資利率上浮3個(gè)百分點(diǎn)，融券費(fèi)率上浮5個(gè)百分點(diǎn)。主要交易規(guī)則公司按融資融券交易實(shí)際融資買入金額和融券賣出金額分別向客戶收取融資利息和融券費(fèi)用，算頭不算尾，即T日實(shí)際占用開始計(jì)算，還款當(dāng)日不計(jì)算?？蛻羧谌u出的申報(bào)價(jià)格不低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交價(jià)的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)。未開通創(chuàng)業(yè)板權(quán)限的深圳信用證券賬戶不能進(jìn)行創(chuàng)業(yè)板股票的委托。主要交易規(guī)則客戶信用證券賬戶不得用于從事新股申購、定向增發(fā)、債券回購、預(yù)受要約、LOF申購及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)、LOF和債券的跨市場轉(zhuǎn)出、證券質(zhì)押及其他相關(guān)法律法規(guī)禁止的事項(xiàng)?？蛻羧谫Y買入、融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）的整數(shù)倍。未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得作他用。主要交易規(guī)則融資償還規(guī)則：如果某客戶信用證券賬戶中有A、B兩只股票，同時(shí)，融資買入A股票和C股票：1.如果該客戶在A負(fù)債未了結(jié)的情況下賣出A，則無論賣出方式是擔(dān)保物賣出還是賣券還款，賣出股份是自有的或融資買入的A，所得價(jià)款均應(yīng)當(dāng)用于償還該客戶的融資負(fù)債（包括A負(fù)債及C負(fù)債）；主要交易規(guī)則融資償還規(guī)則：如果某客戶信用證券賬戶中有A、B兩只股票，同時(shí)，融資買入A股票