2022年行業(yè)分析從“2022年食用油市場發(fā)展”看糧油行業(yè)整合趨勢

從“2022年食用油市場發(fā)展”看糧油行業(yè)整合趨勢

2022年對中國食用油行業(yè)來說，是波瀾起伏的一年，僅僅一年的時間，整個行業(yè)發(fā)生了天翻地覆的變化，行業(yè)整合悄然進(jìn)行。筆者2022年年初就曾在《糧油市場報》上發(fā)表一篇文章，題目是《當(dāng)前國內(nèi)大豆壓榨業(yè)進(jìn)展現(xiàn)狀及思索》。在文章中筆者指出，由于當(dāng)前我國壓榨業(yè)已經(jīng)形成東北、環(huán)渤海、江浙、華南、內(nèi)陸等5個壓榨圈，這種“相對集中的產(chǎn)能分布”，“將有利于企業(yè)間的競爭，形成規(guī)模化經(jīng)營”。而僅僅經(jīng)過短短一年的時間，這種規(guī)?；?jīng)營的寡頭時代便已來臨了。

中糧、豐益成就中國食用油市場品牌寡頭時代

2022年3月，國內(nèi)最大糧油進(jìn)出口商和食品加工集團(tuán)中糧集團(tuán)與中谷集團(tuán)合并組建新的中糧集團(tuán)，新中糧集團(tuán)的資產(chǎn)總額達(dá)到700億元；12月26日，豐益國際收購嘉里糧油，交易額27億美元。交易完成后，豐益國際成為亞洲最大的農(nóng)業(yè)集團(tuán)，新公司旗下大豆壓榨企業(yè)將達(dá)到12家，日壓榨大豆力量達(dá)到3.4萬噸，年可加工大豆力量達(dá)到1000萬噸，同時擁有８家花生、棉籽和菜籽壓榨廠，整合后豐益國際規(guī)模與并購中谷糧后的中糧集團(tuán)不相上下。依據(jù)統(tǒng)計，中糧旗下的“福臨門”、“四?！?、“五湖”、“喜盈盈”、“維益”、“康盛”等多個糧油品牌占據(jù)了國內(nèi)小包裝食用油市場30%以上的份額。而嘉里糧油旗下以“金龍魚”為代表的油料品牌則占據(jù)了45%以上的市場份額，兩者掌握了75%以上的中國食用油市場份額，稱其為油料市場兩寡頭實不為過。

市場整合的背后是外資完成對壓榨原料的掌握

據(jù)了解，中國2022年需求大豆數(shù)量超過4000萬噸，其中近1700萬噸國內(nèi)可以自給，其余依靠進(jìn)口，對進(jìn)口大豆的依靠正逐年加強(qiáng)，有機(jī)構(gòu)猜測，2022年，中國進(jìn)口大豆將超過3000萬噸。據(jù)悉，包括中糧集團(tuán)在內(nèi)的多數(shù)中國壓榨企業(yè)，都在以進(jìn)口大豆作為食用油壓榨的原料。而ADM、邦基、嘉吉、路易達(dá)孚四家跨國公司壟斷了中國80%的進(jìn)口大豆資源。據(jù)了解，嘉里、益海合并過程中，通過股份置換，ADM將持有豐益國際的股份。此外，目前棕櫚油是除大豆油外中國其次大消費食用油，也是調(diào)和油生產(chǎn)的主要原料。中國幾乎全部棕櫚油都依靠進(jìn)口，中國年進(jìn)口棕櫚油450多萬噸，其中絕大部分來自東南亞，而合并后豐益國際將是世界最大的棕櫚油公司之一，將在中國棕櫚油進(jìn)口中大舉獲利。這好像已經(jīng)意味著外資完成對我國大宗食用油壓榨原料的掌握。

內(nèi)外部緣由驅(qū)動，行業(yè)整合有其必定性

自2022年以來，國內(nèi)油脂行業(yè)發(fā)生了一系列根本變化。一方面，由于消費需求快速釋放，行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模隨之壯大。依據(jù)國家進(jìn)展改革委員會在2022年年初正式對外公布的一份我國大豆壓榨行業(yè)的公告中稱，我國現(xiàn)有大豆壓榨力量是實際需求的2.6倍以上，大豆壓榨業(yè)的年綜合平均開工率不足40%，我國的大豆壓榨力量嚴(yán)峻過剩，其造成的直接后果就是加大了投資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，在整個市場形成惡性競爭，不利于國內(nèi)大豆產(chǎn)業(yè)的長遠(yuǎn)進(jìn)展。另一方面，由于國內(nèi)加工原料短缺，油脂加工業(yè)已成為嚴(yán)峻依靠進(jìn)口的國內(nèi)產(chǎn)業(yè)（當(dāng)前中國大豆、豆油、棕櫚油進(jìn)口依靠度分別達(dá)到63%、85%和100%），行業(yè)贏利受全球化因素影響較大。由于這些深刻的內(nèi)外部緣由驅(qū)動，國內(nèi)糧油行業(yè)進(jìn)行整合有著其必定性。整合是行業(yè)的必定趨勢。這種整合不但發(fā)生在經(jīng)營面臨困難的企業(yè)中，也同樣會出于經(jīng)營業(yè)績優(yōu)良企業(yè)的戰(zhàn)略訴求而發(fā)生；小企業(yè)使然，大企業(yè)亦使然。這是由于，行業(yè)進(jìn)入整合期，也是優(yōu)勢企業(yè)可以以最低經(jīng)濟(jì)代價來建立完整油脂加工、營銷、物流系統(tǒng)，延長自身糧油供應(yīng)鏈的歷史機(jī)遇，民營企業(yè)將面臨更大的競爭壓力。

國內(nèi)企業(yè)在行業(yè)整合中的歷史使命

眾所周知，國際大豆行業(yè)所存在的“南美化”現(xiàn)象，其所反映的就是跨國資本對南美大豆資源的掠奪和掌握。目前跨國糧商通過在南美等國大力興建加工、倉儲、港口等物流基礎(chǔ)設(shè)施壟斷了全球80%以上的出口份額。而這種狀況有可能在中國重演：主產(chǎn)區(qū)消失“賣豆難”，國內(nèi)大豆（非轉(zhuǎn)基因）產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈可能將會斷裂。而目前，在國內(nèi)反壟斷法尚未出臺、政府調(diào)控職能缺位、國際市場風(fēng)險掌握應(yīng)急機(jī)制尚未建立、行業(yè)協(xié)會力氣薄弱、國內(nèi)期貨市場尚在整合培育中的背景狀況下，能否組建一批具備大型規(guī)模、有肯定市場影響力、勇于自主科技創(chuàng)新、風(fēng)險管理力強(qiáng)的糧油集團(tuán)，就成為突破跨國糧商直接把握資源和供應(yīng)鏈重圍、打破國際不公正競爭環(huán)境和現(xiàn)有定價機(jī)制的關(guān)鍵和必由之路。

從2022年食用油市場進(jìn)展過程來看，隨著我國糧油市場的不斷開放，行業(yè)整合在所難免，而在這過程中，國內(nèi)企業(yè)理應(yīng)成為主角，特殊是那些有著規(guī)模、品牌、經(jīng)濟(jì)集聚效應(yīng)的企業(yè)，有義務(wù)、有責(zé)任從國家平安戰(zhàn)略層面和自身戰(zhàn)略需要動身，樂觀應(yīng)對挑戰(zhàn)，打破跨國公司壟斷，參加行業(yè)整合。同時建議國家有關(guān)部門依據(jù)國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)能過剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整文件的要求，細(xì)化和出臺相關(guān)的鼓舞政策，以支持現(xiàn)有國內(nèi)企業(yè)之間的重組整合，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能，實施“限制新增產(chǎn)能，以資產(chǎn)資源為紐帶，加快兼并和重組步伐，鼓舞企業(yè)做強(qiáng)、做大，提高產(chǎn)業(yè)集中度”的產(chǎn)業(yè)新政。

2022年國內(nèi)食用油壓榨市場主要大事一覽

時間涉及企業(yè)備注

1月嘉吉在江蘇南通建廠年處理大豆300萬噸

2月來寶收購欽州大洋糧油有限公司

2月嘉吉租賃寶港油脂

3月中糧、中谷合并日壓榨各種油料力量超過3萬噸

6月嘉吉并購南京華農(nóng)

10月來寶收購重慶涪凌、山東龍口兩家油廠來寶稱，將掌握中國10%大豆壓榨生產(chǎn)