如何寫出有深度的財(cái)務(wù)分析報(bào)告

如何寫出有深度的財(cái)務(wù)分析報(bào)告?很多人寫財(cái)務(wù)分析喜歡強(qiáng)調(diào)要用數(shù)字說(shuō)話，這話聽起來(lái)一點(diǎn)錯(cuò)都沒(méi)有,實(shí)際上大錯(cuò)特錯(cuò)！財(cái)務(wù)分析用數(shù)字說(shuō)話其實(shí)是走進(jìn)了另一個(gè)誤區(qū)，導(dǎo)致大局部同財(cái)務(wù)分析報(bào)告喜歡堆砌各種圖表，寫的人累，看的人也累。這就好比我們編合并報(bào)表，下面公司的報(bào)表都是假的，合并報(bào)表確是真的，因?yàn)槲易约喊褕?bào)表數(shù)字修改了。你說(shuō)可能嗎？局部財(cái)務(wù)分析報(bào)告就有這樣的問(wèn)題，下面的數(shù)字不管它真假，反正我都當(dāng)它是真的，什么杜邦分析、趨勢(shì)分析、因素分析，各種手段能用的都給它用上。但基礎(chǔ)是錯(cuò)的，你又能分析出什么好來(lái)？我們要正經(jīng)寫財(cái)務(wù)分析（寫給上面看的外表文章除外），第一要關(guān)注的是業(yè)務(wù)，第二第三還是業(yè)務(wù)！就本質(zhì)而言，真正的財(cái)務(wù)分析都是在做業(yè)務(wù)分析，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)只是分析材料組成局部。雖然我不是專職財(cái)務(wù)分析員，但分析報(bào)告每年都會(huì)寫，可以聊聊個(gè)人看法。一、分析前先把報(bào)表和明細(xì)賬通讀一遍，找到深層次的原因財(cái)務(wù)分析報(bào)告，看報(bào)表看賬不是基本操作么？但很多面子工程的分析報(bào)告還真不一定都看報(bào)表，把公式設(shè)定好，數(shù)據(jù)錄進(jìn)去，結(jié)果就自動(dòng)出來(lái)的，什么凈資產(chǎn)收益率增加3個(gè)百分點(diǎn)，收入增長(zhǎng)5個(gè)百分點(diǎn),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有明顯提高等等，把數(shù)字列出來(lái)，再說(shuō)書本上的話套上去，什么盈利水平好轉(zhuǎn)，說(shuō)明市場(chǎng)看好主打產(chǎn)品；應(yīng)收賬款余額下降，說(shuō)明管理層加強(qiáng)了款項(xiàng)回收力度；銷售費(fèi)用增加了50萬(wàn)，原因是銷售收入增加了，同比增幅可控。全是套話，沒(méi)有可看性。凈資產(chǎn)收益率增加有很多種可能，可以是收入增長(zhǎng)，毛利額增加所致,也可能有原材料市場(chǎng)價(jià)格下跌，本錢下降原因，但只分析到這里都太淺了。收入增長(zhǎng)是市場(chǎng)營(yíng)銷力度加大還是其他原因？有的公司為了提高業(yè)績(jī)會(huì)把應(yīng)收款的占款期拉長(zhǎng)，以前是現(xiàn)貨現(xiàn)款，現(xiàn)在是三個(gè)月回款甚至半年后回款，收入增加了，現(xiàn)金流卻減少了，客戶無(wú)償占用你的資金，當(dāng)然愿意多購(gòu)進(jìn)，但這種政策帶來(lái)了毛利額增加，同時(shí)也增加了財(cái)務(wù)費(fèi)用。再往深層資分析，我們還要做個(gè)比擬，是毛利額的增加是否足以彌補(bǔ)資金本錢的增長(zhǎng)？應(yīng)收款占款期延長(zhǎng)會(huì)不會(huì)帶來(lái)回收方面的風(fēng)險(xiǎn)？最后再針對(duì)上面的分析結(jié)果提出可行性的建議，這份報(bào)告才算基本完成。二、分析的重點(diǎn)是業(yè)務(wù)，不是財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)分析這個(gè)名字很容易引起誤解，騙人騙己。財(cái)務(wù)有什么好分析的，除了資金調(diào)度有問(wèn)題，資金來(lái)源結(jié)構(gòu)有問(wèn)題導(dǎo)致資金本錢增加、資金鏈斷裂等嚴(yán)重的情況算財(cái)務(wù)問(wèn)題，其他所有的分析都應(yīng)該是針對(duì)業(yè)務(wù)、圍繞業(yè)務(wù)進(jìn)行的。真正的價(jià)值的分析都應(yīng)該是業(yè)務(wù)分析，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)都是支撐業(yè)務(wù)分析結(jié)果的彈藥。很多人不明白這個(gè)道理，把彈藥（財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)）準(zhǔn)備的很充分，但業(yè)務(wù)的真實(shí)情況涉及的卻很少，這是本末倒置。分析業(yè)務(wù)是財(cái)務(wù)人能力的表達(dá)，臨時(shí)抱佛腳是不成的，平時(shí)工作中要與業(yè)務(wù)部門多接觸，多調(diào)研，有了積累最后才不至于在寫報(bào)告時(shí)說(shuō)傻話。當(dāng)然，懂業(yè)務(wù)不等于脫離財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)分析報(bào)告是用財(cái)務(wù)專業(yè)技術(shù)去分析業(yè)務(wù)，舉個(gè)例子。去年有家公司業(yè)績(jī)不錯(cuò)，收入利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，同比翻番，大會(huì)小會(huì)吹,我簡(jiǎn)單看了下他們的報(bào)表一一收入是漲了，但全掛在應(yīng)收賬款上，問(wèn)財(cái)務(wù)原因，解釋是下半年簽的合同，貨發(fā)了，票也開了，就是賬期沒(méi)到，聽起來(lái)也很合理。我又找了合同細(xì)讀，這是一份標(biāo)的額5000萬(wàn)的大工程，按該公司提供的工程計(jì)劃書，本錢4200萬(wàn)，一年就能完成，凈賺800萬(wàn)毛利沒(méi)有問(wèn)題。再看付款條件問(wèn)題就來(lái)了，4200萬(wàn)的本錢有設(shè)備有人力成本都要一次性投入，但客戶付款卻要分5年付清，每年付一千萬(wàn)！資金本錢不是本錢？這賺得的800萬(wàn)利潤(rùn)到底是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)還是利息收入？把年金現(xiàn)值考慮進(jìn)去，這筆生意到底是賺還是虧？收入準(zhǔn)那么明確規(guī)定，分期收款銷售商品，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)，一定的按應(yīng)收合同價(jià)款的現(xiàn)值確定公允價(jià)值，以后到的貨款與公允價(jià)值的差額可以分?jǐn)倹_減財(cái)務(wù)費(fèi)用。一算下來(lái)，這筆生意實(shí)際毛利為負(fù)！三、提高自己的文字表達(dá)能力，盡量用通俗的語(yǔ)言把事情講清楚既然是報(bào)告，文字功底當(dāng)然要有一點(diǎn)，要把復(fù)雜的事情用盡量簡(jiǎn)煉的語(yǔ)言表述清楚。我發(fā)現(xiàn)很多人寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告有個(gè)誤區(qū)一一特別喜歡羅列數(shù)字，粘貼表格。一個(gè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，各種圖表、各種顏色，整的花花綠綠的，看的頭暈。這么做有幾個(gè)原因，可以增加篇幅，可以顯得自己專業(yè)，可以用數(shù)據(jù)唬人。這么做有時(shí)還真有用，非專業(yè)的人士看到這么幾十頁(yè)先被鎮(zhèn)住了，又看不懂怕丟人，只能點(diǎn)頭稱好。但這么干一次兩次還行，時(shí)間長(zhǎng)了就成了面子工程，沒(méi)人看也就沒(méi)人在意了，長(zhǎng)此以往，財(cái)務(wù)分析這個(gè)聽上去高大上的崗位引不起重視,還怎么談開展？四、盡量說(shuō)領(lǐng)導(dǎo)不知道或平時(shí)不重視的東西，少寫大家都知道的這個(gè)要求其實(shí)有點(diǎn)高，財(cái)務(wù)分析之所以不受很多領(lǐng)導(dǎo)重視，主要原因就是你寫的東西領(lǐng)導(dǎo)早就知道了，情況掌握的比你還透徹，你幸苦寫的報(bào)告在他們看來(lái)一錢不值。要想做出高質(zhì)量報(bào)告，就要寫別人不知道、感興趣的內(nèi)容。但這個(gè)很難，領(lǐng)導(dǎo)位子不同，視野寬，掌握情況當(dāng)然全面。想超過(guò)他唯一的優(yōu)勢(shì)就是財(cái)務(wù)方面你比他專業(yè)，還要學(xué)會(huì)換位思考，了解他關(guān)心什么,重視什么，只有這樣才能寫出真正的好東西。我寫財(cái)務(wù)分析篇幅不長(zhǎng)，一個(gè)大集團(tuán)幾十家公司，五六個(gè)業(yè)務(wù)版塊,不會(huì)超過(guò)十頁(yè)紙，有數(shù)據(jù)，但不多，數(shù)據(jù)后面一定有文字，有意見或建議，這些建設(shè)一定是關(guān)于業(yè)務(wù)的，且有一定可操作性的。我不太喜歡用財(cái)務(wù)指標(biāo)，很多人應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率都不知道怎么算，你把它們寫上去相當(dāng)于古典文學(xué)里加上了量子物理的內(nèi)容，怎么看都不搭。盡量用通俗的語(yǔ)言把自己平時(shí)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題寫到報(bào)告里，并提出有價(jià)值的建議，這樣的財(cái)務(wù)報(bào)告才是高質(zhì)量、有深度的。PS：這里說(shuō)一下，做財(cái)務(wù)分析報(bào)告，很多人第一時(shí)間想到的是ExceloExcel作為個(gè)