2016年下半年福建證券從業(yè)資格考試金融衍生工具概述考試試卷

2016年下半年福建省證券從業(yè)資格考試：金融衍生工具概

述考試試卷一、單項選擇題（共20題，每題3分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）1、在實際運用中，股票內(nèi)在價值的計算模型較為接近實際情況的是__。A.二元增長模型B.零增長模型C.不變增長模型D.以上全部都是2、若通貨膨脹率為（），則今天的100元所代表的購買力比明年的100元要大。A.正數(shù)B.負數(shù)C．0D．13、通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額的方法稱為__。A.絕對估值B.資產(chǎn)價值C.相對估值D.風險中性定價4、我國證券法出臺是在（）年底。1992年1993年1995年1998年5、將半年期利率y（或稱“周期性收益率”）乘以2得到的年到期收益率與實際年收益率的關(guān)系是__。A.一樣大B.沒有相關(guān)關(guān)系C.前者較小D.前者較大6、投資者擁有較多資金欲投資于股票現(xiàn)貨，又擔心建倉期內(nèi)大盤出現(xiàn)非預期大幅上漲導致建倉成本過高，這時可采取的措施是（）。A.多頭套期保值B.股票指數(shù)期貨投機C.空頭套期保值D.套利7、下列對證券投資基金的產(chǎn)生發(fā)展的認識，正確的是（）。A.是在18世紀末、19世紀初產(chǎn)業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的B.基金份額持有人管理和運用資金，并獲取利益C.由于風險較大，剛開始沒有獲得政府支持D.證券投資基金是通過私募形式發(fā)售基金份額募集資金8、憑證式債券是（）。A.具有標準格式實物券面的債券B.債權(quán)人認購債券的收款憑證C.利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成發(fā)行、交易及兌付的債券D.發(fā)行主體為銀行或者非銀行金融機構(gòu)的債券9、按照證券發(fā)行的主體不同，有價證券可分為__。A.政府證券B.金融證券C.公司證券D.個人證券10、根據(jù)國際會計準則委員會（IASC）國際會計準則第39號《金融工具：確認與計量》）文件對金融衍生工具的定義，以下不屬于金融衍生工具特征的是（）。A.其價值隨特定利率、證券價格、商品價格、匯率、價格或利率指數(shù)信用等級或信用指數(shù)、或類似變量的變動而變動B.不要求初始凈投資，或與對市場條件變動具有類似反應的其他類型合同相比，要求較少的凈投資C.具有強大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，還可以復制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品D.在未來日期結(jié)算11、下列關(guān)于備兌權(quán)證的說法中，錯誤的是（）。A.由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行B.所認兌的股票不是新發(fā)行的股票C.行權(quán)不增加股份公司的股本D.通常由投資銀行發(fā)行12、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，下列不屬于股權(quán)類資產(chǎn)遠期合約的是（）。A.單個股票B.一攬子股票C.股票價格指數(shù)D.定期存款單13、一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率__。A.高B.低C.一樣D.都不是14、所謂“小QFII”是指__。A.外國專業(yè)投資機構(gòu)到境內(nèi)投資的資格認定制度B.本國專業(yè)投資機構(gòu)到境外投資的資格認定制度C.境外人民幣通過在港中資證券及基金公司投資A股市場D.放寬境外人民幣或外匯經(jīng)由此類機構(gòu)去境外投資A股等市場15、研究投資者在投資過程中產(chǎn)生的心理障礙以及如何保證正確的觀察視角的證券投資分析流派是__。A.學術(shù)分析流派B.心理分析流派C.技術(shù)分析流派D.基本分析流派16、中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所是1918年夏天成立的（）。A.上海證券交易所B.上海眾業(yè)公所C.上海華商證券交易所D.北平證券交易所17、（）是國家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。A.國家債券B.政府債券C.公司債券D.金融債券18、基金管理公司辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，單個資產(chǎn)管理計劃的委托人人數(shù)不能超過（）。A.50B.100C.150D.20019、債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間是指（）。A.債券交易期限B.債券發(fā)行期限C.利息償還期限D(zhuǎn).債券到期期限20、滬深300指數(shù)的基點為（）點。A．100B．500C．1000D．1200二、多項選擇題（共15題，每題4分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）21、金融時報證券交易所指數(shù)包括__。A.綜合精算股票指數(shù)B.100種股票交易指數(shù)C.金融時報工業(yè)股票指數(shù)D.FT-200指數(shù)22、以下關(guān)于對證券公司的監(jiān)管要求，說法正確的是__。A.禁止同業(yè)競爭的需求B.子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應C.禁止相互持股的情形D.要求建立風險隔離制度23、上證綜合指數(shù)__。A.以1990年12月19日為基期B.以全部上市股票為樣本C.以股票成交量為權(quán)數(shù)D.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)24、非系統(tǒng)風險包括__。A.信用風險B.經(jīng)營風險C.利率風險D.財務(wù)風險25、關(guān)于利率變化引起證券價格變化，下列說法正確的有__。A.利率與證券價格呈反方向變化B.利率的提高會改變資金流向，使得債券需求降低，從而導致債券價格降低C.利率提高，公司融資成本提高，凈盈利下降，派發(fā)股息減少，引起股票價格下降D.利率提高，債券價格將先降低再升高到原來水平26、基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者，包括__。A.證券投資基金B(yǎng).社會保障基金C.社會保險基金D.社會公益基金27、公開披露基金信息，不得有下列__行為。A.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機構(gòu)B.違規(guī)承諾收益或者承擔損失C.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏D.對證券投資業(yè)績進行預測28、下列說法正確的是__。A.試點證券公司應建立動態(tài)的凈資本監(jiān)控預警與補足機制，確保凈資本及有關(guān)財務(wù)指標持續(xù)符合規(guī)定B.試點證券公司必須在中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上公開披露經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的年度報告和重大事件公告C.試點證券公司出現(xiàn)不符合申請條件的，必須在7個工作日內(nèi)報告中國證券業(yè)協(xié)會，并說明原因和對策D.試點證券公司應建立證券自營業(yè)務(wù)，客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和債務(wù)回購業(yè)務(wù)的風險控制制度，對證券持倉、盈虧狀況、風險狀況和交易活動進行有效監(jiān)控29、發(fā)放股票股息的目的包括__。A.增加公司資產(chǎn)總額B.增加公司股東權(quán)益總額C.使公司保留現(xiàn)金，解決公司發(fā)展對現(xiàn)金的需要D.使公司股票數(shù)量增加、股價下降，有利于股票的流通30、關(guān)于債券風險，下列說法正確的有__。A.同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券高B.不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償C.在通貨膨脹嚴重的情況下，債券的票面利率提高或是發(fā)行浮動利率債券，是對購買力風險的補償D.股票的收益率一般低于債券31、宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平和狀況是影響股價的重要因素，宏觀經(jīng)濟影響股價的特點包括__。A.波及范圍廣B.干擾程度深C.作用機制復雜D.股價波動幅度較大32、證券公司的內(nèi)部控制制度應符合健全性的要求，這主要體現(xiàn)在以下__方面。A.滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)B.覆蓋證券公司的所有業(yè)務(wù)、部門和人員C.事前、事中、事后控制相統(tǒng)一D.確保不存在內(nèi)部控制空白或漏洞，這體現(xiàn)了內(nèi)部控制制度的健全性33、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，說法正確的是__。A.可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常等于債券期限，債券發(fā)行條款中可以規(guī)定若干修正轉(zhuǎn)股價格的條款B.可轉(zhuǎn)換債券持有人在行使權(quán)力時，將債券按規(guī)定轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為上市公司股票，債券將不