第二十一章 經濟增長理論

會計學1第二十一章經濟增長理論第二節(jié)對經濟增長的一般認識一、經濟增長與經濟發(fā)展1、經濟增長的定義。庫茲涅茨定義為GDP的增加。⑴考慮價格變動與人口的增加，經濟增長指人均GDP的增加。⑵技術進步是實現(xiàn)經濟增長的必要條件。⑶制度與意識形態(tài)的調整是充分條件2、經濟增長與經濟發(fā)展是兩個有區(qū)別的概念⑴經濟增長主要是指一國人均實際國民收入的增加⑵經濟發(fā)展不僅指一國人均國民收入的增加，還包括國民的生活質量提高，社會經濟結構與制度結構的總體進步。2第1頁/共53頁3、經濟增長可以分為外延型增長與內涵型增長兩大基本類型。外延型增長是指因生產要素的投入量增加而引起的生產力的增長，其主要路徑就是投入增加；內涵型增長是指因生產要素生產效率的提高而引起的生產力增長，其主要路徑就是技術進步。二、經濟增長的衡量西方經濟學家一般采用國內生產總值GDP的增長率來衡量經濟增長率。在實際核算中要注意幾個問題：一是GDP增長中含有的物價上漲因素必須排除；二是應當考慮人口變動因素。3第2頁/共53頁可用下面兩個公式來表示：一般更常見的是計算某一時期的增長率。常用以下公式：這里，第一年與第n年的選取十分重要。其原則是要有可比性。4第3頁/共53頁二、經濟增長的源泉生產函數：總產出＝全要素生產率×F（勞動，資本）Y=AF（N,K）5若勞動變動△N，資本變動△K，技術變動△A。全微分:dY＝MPN×dN＋MPK×dK＋F(N,K)×dA其中MPN為勞動邊際產品，MPK為資本邊際產品。兩邊同除以Y=AF(N,K)：邊際收益產品MP：廠商增加一單位要素所增加的收益。α＝勞動收益在產出中的份額β＝資本收益在產出中的份額第4頁/共53頁由上式可以看出，影響經濟增長的因素有三種因素：1、資本K的增長率ΔK/K?？梢苑譃槲镔|資本與人力資本。物質資本又稱有形資本，人力資本又稱無形資本。2、勞動N的增長率ΔN/N。指勞動力。包括勞動力的數量與勞動力的質量兩個方面。3、技術進步A的增長率ΔA/A。包括以下幾個方面：一是知識的進展，即知識增加所產生的發(fā)明創(chuàng)造對增長的作用。二是資源的重新配置，即勞動力和資本從效率低的部門轉移到效率高的部門。三是規(guī)模經濟，即企業(yè)擴大規(guī)模所產生的效益。四是管理水平的提高，即企業(yè)組織與管理水平提高所帶來的經濟效益。6第5頁/共53頁三、丹尼森對經濟增長因素的分析*7就業(yè)工作時數年齡—性別構成教育存貨建筑與設備住宅國際資產知識進展資源配置改善規(guī)模經濟勞動資本生產要素生產率生產要素投入量增長率增長源泉不等于增長現(xiàn)實。影響經濟增長的因素有很多。丹尼森的分析是第6頁/共53頁1、影響經濟增長率的因素主要有兩大類：一類是生產要素投入量，一類是生產要素生產率。經濟增長是生產要素勞動、資本、土地投入的結果，其中勞動、資本是可變的，土地是不變的。要素生產率是產量與投入量之比，即單位投入量的產出量。要素生產率取決于資源配置狀況、規(guī)模經濟與知識進展。具體講，影響經濟增長的因素包括六個：勞動、資本存量的規(guī)模、資源配置狀況、規(guī)模經濟、知識進展和其他因素。2、分析目的：比較長期經濟增長中各個因素的相對重要性3、分析結論：知識進展是最重要的增長因素8第7頁/共53頁第三節(jié)新古典增長理論一、模型的假設與分析思路91、三個假設條件：⑴社會儲蓄函數S=sY，s是儲蓄率；⑵勞動力按照一個不變的比率n增長；⑶規(guī)模報酬不變。資本、產出和儲蓄之間的關系資本存量產出和收入儲蓄和投資資本增量根據增長率的分解式，在假設⑵和不考慮技術進步條件下，產出增長率就唯一由資本增長率決定。第8頁/共53頁2、人均生產函數曲線的引入不考慮技術進步：Y=F（N,K）10規(guī)模報酬不變λY=F（λN,λK）令λ＝1/NN＝全部人口，假設所有人口參與生產令人均產出y＝

Y/N，人均資本k＝

K/N

，則y＝f（k）＝F（1,k

）則

Y/N

=F（1,K/N）ky0人均生產函數曲線y＝f（k）產出增長唯一的由資本增長來解釋。但是，人均資本量的增加——或者說人均資本增長率又取決于什么？第9頁/共53頁二、新古典增長模型的基本方程推導設：人口增長率n＝△N/N,人均產量y＝Y/N，人均資本k＝K/N。s為儲蓄率，S＝sY。11同除以勞動數量N，得到：△K/N＝sy-δk兩部門中，I＝S。假定折舊是資本存量K的一個固定比率δK(0<δ<1)。資本存量變化＝凈投資△K＝I－δK△K＝sY－δK，即資本存量變化＝儲蓄－折舊另一方面，注意到上式有存在，對上式兩邊取對數，則有，又因為這些變量都是時間的變量，即對上式兩邊對時間t求導，得第10頁/共53頁12注意：上述推導過程中用到了隱函數的導數。當，對函數兩邊分別求時間t的導數，結果為：

式中的△N/N=n，為勞動增長率。于是上式用文字來解釋就是人均資本增長率＝資本增長率－勞動增長率。再對上述公式變形，于是有：上式兩端同除以N，則有：

將（21.7）、（21.8）式合并，消去△K/N，于是，即某個變量的對數關于時間的導數就是這個變量的增長率。

第11頁/共53頁上式就是新古典增長模型的基本方程，式中，sy為人均儲蓄，△k為人均資本增量。（n+δ）k由兩部分組成，一部分是nk——人均儲蓄中用于裝備新增勞動力的花費，另一部分是δk——人均儲蓄中用于替換舊資本的花費，即人均折舊量，（n+δ）k被稱為資本的廣化。人均儲蓄中超過資本的廣化的部分會使得人均資本增多，即△k＞0，△k就是資本的深化。因此，新古典增長模型的基本方程可以表述為：人均儲蓄是資本深化與資本廣化之和，或者說，人均儲蓄用于資本深化與資本廣化兩部分。13第12頁/共53頁上式用文字解釋就是，人均資本增長＝人均儲蓄－（人均儲蓄中用于裝備新增勞動力的花費+人均儲蓄中用于替換舊資本的花費）。于是，我們就回答了上面留下的問題。更進一步，將這一關系式變形，可得：sy

=△k

+（n+δ）k。此式說明：一個社會的人均儲蓄可以分為兩個部分：（1）人均資本的增加△k，即為每一個人配備更多的資本設備，這被稱為資本的深化。（2）每一增加的人口配備每人平均應得的資本設備（n+δ）k，這被稱為資本的廣化。總而言之，這里的意思是：在一個社會全部產品中減去被消費掉的部分之后，剩下來的便是儲蓄；在投資等于儲蓄的均衡條件下，整個社會的儲蓄可以被用于兩個方面：一方面給每個人增添更多的資本設備，即資本深化，另一方面為新出生的每一個人提供平均數量的資本設備，即資本廣化。14第13頁/共53頁三、經濟增長的穩(wěn)態(tài)分析2、穩(wěn)態(tài)是指一種長期穩(wěn)定、均衡的狀態(tài)，是人均資本與人均產量達到均衡數值并維持在均衡水平不變的一種狀態(tài)。在穩(wěn)態(tài)下，k和y達到一個持久的水平。這就是說，要實現(xiàn)穩(wěn)態(tài)，資本的深化為零，即人均儲蓄全部用于資本的廣化。因此，穩(wěn)態(tài)條件是：sy=（n+δ）k。穩(wěn)態(tài)時，△k=0。153、雖然在穩(wěn)態(tài)時y和k的數值不變，但總產量Y與總資本存量K都在增長。由于y=Y/N、k=K/N，所以，總產量Y與總資本存量K的增長率必須與勞動力數量N的增長率n相等。1、經濟增長有兩種情況：一種是人均產量的持續(xù)增長而帶來的經濟總量增長；另一種是人均產量并不增長，經濟總量的增長只是因為人口的自然增長而增長。第一種情況我們可以說是經濟的加速增長，第二種情況我們就說是經濟的穩(wěn)態(tài)增長。

第14頁/共53頁16sy＝△k+(n+δ)k人均儲蓄＝資本廣化+資本深化如果△k＝0，人均儲蓄＝等于資本的廣化。穩(wěn)態(tài)條件是：sy=(n+δ)k這就是說，在穩(wěn)態(tài)時，總產量與總資本存量的增長率相等，且都與勞動力的增長率n相等，即第15頁/共53頁3、經濟增長的穩(wěn)態(tài)圖示kA左邊，△k＞0k上升17kA右邊，△k＜0k下降穩(wěn)態(tài)條件是：sy=(n+δ)kAkAky0經濟增長的穩(wěn)態(tài)syy=f(k)(n+δ)k右邊△k<0k下降左邊△

k>0k上升yA第16頁/共53頁⑴如圖21-3所示，由于報酬遞減規(guī)律的作用，人均生產函數曲線f(k)是一條向右上方傾斜且逐漸平緩的曲線。⑵由于0＜s＜1，故儲蓄曲線sf(k)與人均生產函數曲線f(k)的形狀相同；又由于sf(k)＜f(k)，所以儲蓄曲線sf(k)位于人均生產函數曲線f(k)下方。⑶由于n、δ都為常量，故資本廣化曲線(n+δ)k是通過原點、向右上方傾斜的直線。⑷由于sy=（n+δ）k是穩(wěn)態(tài)條件，所以，穩(wěn)態(tài)時，sf(k)曲線與（n+δ）k曲線一定相交，交點是A點，對應的人均資本為kA，人均產量為yA，人均儲蓄量為syA，此時，syA=（n+δ）kA，即人均儲蓄正好能夠全部用來為不斷增長的勞動力購買資本品（花費為nkA）和替換舊的資本品（花費為δkA），人均資本沒有變化（即△k=0）。18第17頁/共53頁⑸從上圖中可以看到，在A點之左，sf(k)曲線高于（n+δ）k曲線，表明人均儲蓄大于資本廣化，存在著資本深化即△k＞0。這時，人均資本k有增多的趨勢，人均資本k會逐步地增加，逐漸接近于kA。當k的數量為kA即k=kA時，經濟實現(xiàn)穩(wěn)定狀態(tài)。反之，在A點之右，人均儲蓄小于資本廣化，即sf(k)＜（n+δ）k，此時有△k＜0，人均資本k有下降趨勢。人均資本k的下降會一直持續(xù)到kA的數量上，達到穩(wěn)態(tài)。⑹以上論述表明，當經濟偏離穩(wěn)定狀態(tài)時，無論是人均資本過多還是過少，經濟都會在市場力量的作用下恢復到長期、穩(wěn)定、均衡狀態(tài)。⑺從圖形還可以看到，k值越?。ㄒ馕吨Y本越貧乏），越有可能資本深化，故經濟增長中窮國會快于富國；s提得越高，sf(k)曲線越向上移動，從而使人均資本和人均產量提得越高；人口增長率n降得越低，可使（n+δ）k曲線向右下方轉動，從而使人均資本和人均產量提高；通過調整k也可以使人均產量f(k)變動。關于這一點，下面我們還將展開說明。19第18頁/共53頁為此，將人均生產函數設定成一種特定形式，即y=f(k)=ka，其中參數a介于0～1之間，則由穩(wěn)態(tài)條件（21.10）式知，有

推導：由人均生產函數，又可求得穩(wěn)態(tài)下的人均產量yA。由sy=（n+δ）k，可以求得（21.12）上式表明：若其它條件相同，儲蓄率或投資率高的國家通常比較富裕，這些國家的勞動力人均資本k較高，因此人均產量y也較高；相反，儲蓄率或投資率低的國家通常比較貧窮，這些國家的勞動力人均資本k較低，因此人均產量y也較低。20第19頁/共53頁四、經濟增長穩(wěn)態(tài)的變化1、儲蓄率的提高對穩(wěn)態(tài)的影響儲蓄率提高，人均儲蓄曲線上移；形成新穩(wěn)態(tài)：人均產出和人均資本增加。21穩(wěn)態(tài)時的產出增長獨立于儲蓄率；所以增長率在短期提高后，會逐漸降低到人口增長率水平。y2C1k1ky經濟增長的穩(wěn)態(tài)sy(n+δ)ky1sy’

k2C2第20頁/共53頁2、人口增長率提高對穩(wěn)態(tài)的影響人口增長率提高后，人口增長率曲線向上移動。與人均儲蓄曲線相交于一個新的穩(wěn)態(tài)水平。22此時：1）人均產出減少。2）人均資本減少。3）總產量穩(wěn)定增長。這是因為：從sy=(n+δ)k式中可以讀出：盡管人均產出沒有增加，可n的增加以及nk的增大必定帶來總產出的增加。AkAky0人口增長中的穩(wěn)態(tài)sf(k)(n+δ)k(n′+δ)k第21頁/共53頁五、資本的黃金律水平從經濟增長的穩(wěn)態(tài)圖形（圖21-5）可以讀出，可以有多個穩(wěn)態(tài)點。而穩(wěn)態(tài)點的不同實際上代表著不同的人均消費水平。提高人均消費水平是一個國家經濟增長的根本目的。因此，我們需要找到人均消費水平最大化的穩(wěn)態(tài)增長點。著名經濟學家費爾普斯給出了明確的答案：他的答案被稱之為資本積累的黃金率。[1]假定不存在折舊，則(n+δ)k就變?yōu)閚k，穩(wěn)態(tài)條件就變?yōu)閟y=nk穩(wěn)態(tài)時，人均消費c就是人均收入與人均儲蓄之差，即：

c=y—sy又由于sy=nk，y=f(k)，故可得到：c=f(k)－nk人均消費c最大化的一階條件是：

f′(k)－(nk)′=0，即：f′(k)=n

[1]

費爾普斯因此獲得2006年諾貝爾經濟學獎。23第22頁/共53頁24圖21-10經濟增長的黃金分割率ykk2Ok*y=f(k)T′nkM′X′XMsf(k)2sf(k)1sf(k)3T第23頁/共53頁六、技術進步下的新古典增長模型1、前面關于新古典增長理論是在沒有考慮技術進步情況下進行的。現(xiàn)把技術進步這一因素引入。2、考慮技術進步：生產函數就可以寫為：可以證明：新古典增長模型的基本方程為穩(wěn)態(tài)的條件是：25圖21-12引入技術進步的新古典增長模型f(k)O第24頁/共53頁技術進步條件下新古典增長模型的基本方程推導設：Y=F(AN，K)單位有效勞動產出，單位有效勞動占有的資本量技術進步率為g=ΔA/A，人口增長率為n=ΔN/N26第25頁/共53頁27對上式兩邊取對數，有又因為這些變量都是時間的變量，即對上式兩邊對時間t求導，得⑴⑵聯(lián)立⑴和⑵，有穩(wěn)態(tài)的條件是：

第26頁/共53頁從圖形及其文字分析中可以得出以下幾點認識：⑴引入技術進步并沒有使穩(wěn)態(tài)分析的結論產生大的波動；⑵由于△k=0，從式就可以推出:n必為常量，進而推出δ也必為常量；⑶處于穩(wěn)定狀態(tài)時，人均產出增長率只取決于技術進步速度。28第27頁/共53頁第三節(jié)內生增長理論

一、基本模型新古典經濟增長理論說明了長期經濟增長必定來自技術進步。但是，技術進步來自于哪里？假設生產函數為Y=AK；所設模型中，Y是產出，K是資本存量，s是積累，δ為折舊，不存在資本邊際收益遞減。于是有：29結論：新古典增長理論中，儲蓄引致了經濟的暫時增長，但資本邊際收益遞減最終使經濟達到增長只取決于外生技術進步的穩(wěn)定狀態(tài)；而在內生增長理論的推導中，儲蓄與投資會引起長期增長。

第28頁/共53頁

二、邏輯分析內生增長理論中放棄資本邊際收益遞減的假設合理嗎？這取決于人們如何認識中的資本K。傳統(tǒng)意義下的K的認識是指固定資本。如果是這樣來認識K，資本邊際收益遞減的假設當然合理；可是，內生增長理論意義下的K的認識還包括知識資本，而知識資本不但不存在資本邊際收益遞減，而且還存在資本邊際收益遞增。如果這樣來認識K，內生增長理論對于長期經濟增長的描述就成立；在所有增長理論中對于經濟長期增長的解釋就更合理。30第29頁/共53頁七、促進經濟增長的政策一、鼓勵技術進步。1、積極推進專利制度。2、增加教育投入。3、加大技術推廣。二、鼓勵資本形成。1、鼓勵積累。2、鼓勵投資。三、增加勞動供給。1、減免所得稅。2、提供良好的教育、培訓體系，增加勞動供給的質量31第30頁/共53頁第四節(jié)經濟周期理論概述一、經濟周期的定義及階段經濟周期（Businesscycle）是指經濟活動沿著經濟發(fā)展的總體趨勢所經歷的有規(guī)律的擴張和收縮。四個階段：復蘇階段：從T-i繁榮階段：從i-P衰退階段：從P-j蕭條階段：從j-T'32時間GDPTT'P'Pijk繁榮復蘇蕭條衰退第31頁/共53頁經濟周期的特征：1、收縮初期企業(yè)存貨普遍清理，企業(yè)對設備和廠房的投資急劇下降，導致實際GDP急劇下降。2、對勞動力的需求減少3、產出下降，導致通貨膨脹步伐放慢。原材料等敏感商品價格下降，而工資與服務等不敏感的商品價格和工資水平卻很少下降，即使有所下降，也不象前者那樣下降得很迅速。4、企業(yè)利潤急劇降低，普通股票價格下降。33第32頁/共53頁二、經濟周期的類型（一）朱格拉周期朱格拉根據其統(tǒng)計分析，認為經濟中存在一個長度約為9—10年的經濟周期。熊彼特把這種周期稱為為中周期，或朱格拉周期。漢森則把這種周期稱為“主要經濟周期”。（二）基欽周期英國統(tǒng)計學家基欽認為經濟周期實際上包括大周期和小周期兩種周期的觀點。小周期平均長度為3.5年（約40個月），而一個大周期則包括兩個或三個小周期。熊彼特把這種約為40個月的周期稱為短周期或基欽周期?；鶜J提到，這種小周期是心理原因所引起的有節(jié)奏的運動的結果，而這種心理原因又是受農業(yè)豐歉影響食物價格所造成的。34第33頁/共53頁（三）康德拉季耶夫周期俄國經濟學家康德拉季耶夫提出著名的“長波理論”。認為經濟中存在一種平均長度約為50年左右的長期循環(huán)。這種長周期被稱為“康德拉季耶夫周期”。（四）庫茲涅茨周期美國經濟學家?guī)炱澞恼J為經濟中存在長度為15——25年不等的長期波動。這種波動在美國的許多經濟活動中，尤其是建筑業(yè)中表現(xiàn)得特別明顯，所以庫茲涅茨周期也稱為建筑業(yè)周期。35第34頁/共53頁（五）熊彼特綜合周期每一個50~60年的長周期包括6個8~10年的中周期，每一個中周期包括三個長度約40個月的短周期。他在年提出，人類進入工業(yè)社會后大約經歷了三個長周期：第一個長周期：18世紀80年代~1842年，“紡織機時代”第二個長周期：1842年~1897年，“蒸汽機和鋼鐵時代”第三個長周期：1897年以后，“電氣化和汽車時代”36第35頁/共53頁三、第二次世界大戰(zhàn)前的經濟周期研究1、純貨幣理論由英國經濟學家霍特里提出貨幣供應量和貨幣流通速度直接決定了名義國民收入的波動。經濟波動完全是由于銀行體系交替地擴張和緊縮信用所造成，尤其以短期利率起重要的作用。2、投資過度理論⑴貨幣信用過度論（哈耶克、米塞斯）貨幣供給↑利率↓投資↑對投資品需求↑投資品價格↑制造消費品的要素轉移消費品供給↓消費品價格↑消費↓、同時投資↑危機⑵非貨幣投資過度論卡塞爾、維克塞爾、斯皮托夫新技術發(fā)明、新市場開拓投資↑重復上述推理37第36頁/共53頁3、熊彼特的創(chuàng)新周期理論⑴第一次創(chuàng)新浪潮創(chuàng)新生產效率提高創(chuàng)新者盈利其他企業(yè)效仿對資本品需求增加繁榮創(chuàng)新普及盈利機會下降對資本品需求下降危機⑵第二次創(chuàng)新浪潮38第一次浪潮帶來繁榮廠商樂觀消費者樂觀增加投資與投機高估未來收入、抵押貸款對投資品和消費品的需求增加樂觀帶來的虛假繁榮第二次浪潮泡沫破滅第37頁/共53頁4、消費不足理論該理論以西斯蒙弟、馬爾薩斯和霍布森為代表經濟中出現(xiàn)蕭條是由于社會對消費品的需求趕不上社會對消費品生產的增長，這種不足又根源與國民收入分配不公所造成的過度儲蓄。39國民收入分配不平等窮人消費不足富人儲蓄過度C下降I上升AD下降AS上升產品過剩第38頁/共53頁5、心理理論經濟循環(huán)周期取決于投資，而投資的大小主要取決于業(yè)主對未來的預期，而預期是一種心理現(xiàn)象，心理現(xiàn)象又具有不確定性。因此，經濟波動的最終原因取決于人們對未來的預期。某原因刺激了投資繁榮樂觀消費、投資增加經濟進一步繁榮過度繁榮錯誤被察覺悲觀消費、投資過度減少蕭條40第39頁/共53頁6、太陽黑子理論經濟周期的波動性是由于太陽黑子的周期性變化。太陽黑子的周期性變化會影響氣候的周期變化，而這又會影響農業(yè)收成，農業(yè)的收成又會影響整個經濟。太陽黑子活動頻繁地球氣候變壞農業(yè)歉收、減產其他產業(yè)蕭條太陽黑子的出現(xiàn)是有規(guī)律的，大約每十年左右出現(xiàn)一次，因而經濟周期大約也是每十年一次。該理論由英國經濟學家杰文斯于1875年提出。杰文斯父子，數理經濟學的先驅經濟學＝微積分＋快樂和痛苦41第40頁/共53頁四、第二次世界大戰(zhàn)后的經濟周期理論研究1、貨幣主義經濟周期理論2、乘數-加速數模型3、政治周期理論4、信息障礙下的經濟周期模型5、實際經濟周期理論42第41頁/共53頁第五節(jié)乘數-加速數模型一、加速原理涉及的相關概念加速原理是一個描述產量或收入的變動對投資的影響程度的概念，其基本內容是：產量或收入的增加或減少，會引起投資的更大幅度(加速度)的增加或減少。為更好理解這一原理，我們需要了解相關概念。1、關于投資。投資可分為總投資、重置投資和凈投資?？偼顿Y是指投資總量，它等于凈投資和重置投資之和；重置投資是指用來補償報廢的資本設備的投資；凈投資是指資本總量的增量，它等于總投資與重置投資之差。在投資水平不變，從而資本—產量比率不變時，凈投資水平則主要取決于收入或產量的變動。43第42頁/共53頁2、加速系數。增加一定產量所需要增加的凈投資量，即凈投資量與產量增加量之比，稱為加速系數。若以W表示加速數，以It表示本期的凈投資，以Yt表示本期的產量，以Yt-1表示上一期的產量，則加速數的定義公式為：

加速數可以表示凈投資的生產率的高低。由加速定義公式可得：44第43頁/共53頁3、資本—產量比率。與加速系數相關的另一概念是資本—產量比率。資本—產量比率是指平均生產1單位產量所需要的資本量。若以K表示資本量，Y表示產量，v表示資本—產量比率，則資本—產量比率的定義公式為：

該公式表明，資本量是產量的函數，資本量隨產量的變化而變化。資本—產量比率和加速數的大小取決于生產技術水平。在短期內，生產技術水平不發(fā)生變化，因此，資本—產量比率等于加速數。在下面的分析中假定生產技術水平不變，即有v=W。45第44頁/共53頁

4、總投資的計算公式。由于總投資等于凈投資加重置投資即折舊，所以，若以Igt、It、Dt分別代表本期的總投資、本期的凈投資和本期的重置投資，則可以得到總投資的計算公式：

46第45頁/共53頁二、乘數與加速數的相互作用與經濟周期波動乘數和加速數的相互作用對經濟周期波動的作用機制過程如下：1、假