華融15大業(yè)務(wù)模式概述

10華融公司業(yè)務(wù)創(chuàng)思維與方法一、資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)創(chuàng)方向及典型模式明確兩大重點(diǎn)拓展領(lǐng)域明確兩大重點(diǎn)拓展領(lǐng)域探究形成具體業(yè)務(wù)模式業(yè)務(wù)模式探究形成具體業(yè)務(wù)模式該模式的要點(diǎn)在于：收購(gòu)不良資產(chǎn)后，通過修改債的內(nèi)容，使債形成不良資產(chǎn)的情形。債務(wù)重組方式：更債的內(nèi)容：包括更債務(wù)金額〔債務(wù)合并、調(diào)整收益率及支付方式、調(diào)整債務(wù)期限、變更擔(dān)保方式等。變更債務(wù)人：包括增加共同債務(wù)人、債務(wù)轉(zhuǎn)移、階段性債務(wù)替代安排等。衍生出重組參謀業(yè)務(wù)：依據(jù)需要，與債務(wù)人簽訂重組參謀協(xié)議，收取重組參謀費(fèi)。該模式的應(yīng)用以北京辦事處為代表，重點(diǎn)選擇現(xiàn)金流臨時(shí)短缺，但保障程度較高的資產(chǎn)進(jìn)展“收購(gòu)并重組”，具有較好的介入價(jià)值。具體實(shí)施過程中，依據(jù)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，可以選擇債務(wù)更、債務(wù)轉(zhuǎn)移、債務(wù)合并、以股抵債、構(gòu)造性交易收購(gòu)抵債資產(chǎn)、收購(gòu)及反托付等多構(gòu)不良資產(chǎn)的一種成熟模式。業(yè)務(wù)模式債務(wù)重組引入投資者”該模式是當(dāng)面對(duì)簡(jiǎn)單的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系〔尤其還涉及股權(quán)收購(gòu)〕投資者〔合作者，充當(dāng)共同重組主體，并為工程風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展兜底。成功實(shí)施了“廣州西場(chǎng)電子城”等工程。因其對(duì)公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)掌握的獨(dú)特作用，可以推廣成為資產(chǎn)收購(gòu)業(yè)務(wù)的一種有效模式。業(yè)務(wù)模式托付清收〔及反托付”該模式要點(diǎn)在于：收購(gòu)不良資產(chǎn)后，通過托付第三方以中國(guó)華融向其支付相應(yīng)的托付費(fèi)用。操作要點(diǎn)：1、真實(shí)定價(jià)與收購(gòu)；3、 交付托付清收保證金；3資產(chǎn)。該模式交易構(gòu)造簡(jiǎn)潔有用，屬于資產(chǎn)收購(gòu)處置類創(chuàng)業(yè)務(wù)，在系統(tǒng)內(nèi)得到廣泛運(yùn)用。特別是，一些辦事處〔如廣州辦、貴陽辦等〕把該交易構(gòu)造融入同時(shí)供給財(cái)務(wù)參謀等的綜合金融效勞之中。(如佛山交行工程、東方包工程、貴陽市工業(yè)投資集團(tuán)資產(chǎn)包工程〕業(yè)務(wù)模式債務(wù)重組資產(chǎn)整合”該模式的要點(diǎn)在于整合盤活債務(wù)企業(yè)的核心資產(chǎn)。即：收購(gòu)不良資產(chǎn)，提升資產(chǎn)價(jià)值，并從整合資產(chǎn)的增值中獲得收益。債務(wù)重組。在資產(chǎn)收購(gòu)根底上，通過更改債務(wù)內(nèi)容或債務(wù)人，以消滅影響抵債資產(chǎn)、擔(dān)保物、主要還款來源的不利條件。供給資產(chǎn)整合效勞。包括：設(shè)計(jì)資產(chǎn)整合方案，清理債權(quán)債務(wù)，略詢問，等等?！尺M(jìn)展后續(xù)投資再完善，啟開工程，以沉淀資產(chǎn)和提升價(jià)值。追加投資的方式：1、債務(wù)人自籌資金；2、引進(jìn)的投資者供給資金；、中國(guó)華融作為財(cái)務(wù)參謀，幫助企業(yè)查找資金〔過橋融資等；4、中國(guó)華融直接投資。包括債權(quán)置換、階段性股權(quán)投資、信托公司發(fā)行信托打算等。業(yè)務(wù)模式債務(wù)重組金融效勞”該模式實(shí)際上是對(duì)業(yè)務(wù)模式4的進(jìn)一步衍生，或者說是業(yè)務(wù)模式4的一種進(jìn)展。廣州辦將其交易構(gòu)造總結(jié)為：以收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)為切入點(diǎn)→進(jìn)展債權(quán)債務(wù)重組，供給包括財(cái)務(wù)參謀、工程參謀、資產(chǎn)整合等專項(xiàng)金融效勞→追加投融資〔含過橋資金〕或托付清收，實(shí)現(xiàn)盈利。目前，該模式被系統(tǒng)內(nèi)普遍運(yùn)用于盤活類似“爛尾樓”工程的運(yùn)作完善工程后續(xù)建設(shè)制造條件。業(yè)務(wù)模式該模式要點(diǎn)在于：公司以資產(chǎn)治理人角度切入，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，受托治理資金或工程〔也可帶資金投入，或者通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金、股權(quán)治理基金、房地產(chǎn)信托基金、資產(chǎn)治理組合等方式，為托付人供給多樣化、全方位的資產(chǎn)治理效勞，取得社會(huì)公信力。樂觀探究了差異化的資產(chǎn)治理打算、工程企業(yè)治理、財(cái)寶治理〔受托理財(cái)〕等創(chuàng)型資產(chǎn)治理產(chǎn)品和效勞。深圳辦事處開展的受托為融資主體發(fā)起設(shè)立的有限合伙企業(yè)募資”及受托治理平安銀行資產(chǎn)〔代平安銀行理財(cái)〕業(yè)務(wù)，就是典型的受托正常資產(chǎn)治理的創(chuàng)業(yè)務(wù)。二、金融中間業(yè)務(wù)創(chuàng)方向及典型模式創(chuàng)思維：順應(yīng)現(xiàn)代金融競(jìng)爭(zhēng)由為客戶供給“單一產(chǎn)品”向?yàn)榭蛻艄┙o表征為“價(jià)值鏈”的綜合效勞趨勢(shì)，公司可以依托公司豐富的金融效勞平臺(tái)，樂觀探究以投行手段為核心的金融中間業(yè)務(wù)，并著力為客戶供給“一攬子”金融效勞的創(chuàng)路子。其核心在于“最大化提升資產(chǎn)價(jià)值”，即：實(shí)現(xiàn)與客戶共贏。具體策略：以解決客戶投融資需求為切入點(diǎn)，以財(cái)務(wù)參謀形式介入，依據(jù)客戶需求，設(shè)計(jì)各種資產(chǎn)治理、債務(wù)重組、業(yè)務(wù)整合、風(fēng)險(xiǎn)段，尋求并供給投融資安排，在必要時(shí)供給過橋融資或工程跟投，從而為客戶供給高附加值的綜合化金融效勞。創(chuàng)方向：在企業(yè)兼并重組領(lǐng)域，綜合運(yùn)用托管經(jīng)營(yíng)、并購(gòu)、重置效率與效益。在參謀詢問領(lǐng)域，大力進(jìn)展不良資產(chǎn)交易參謀、財(cái)務(wù)參謀、投融資參謀、治理詢問、破產(chǎn)清算詢問、法律與風(fēng)險(xiǎn)詢問等創(chuàng)型金融中間業(yè)務(wù)。探究綜合金融解決方案。利用公司多元化的業(yè)務(wù)平臺(tái)和綜合效勞價(jià)值鏈。業(yè)務(wù)模式”融資酬勞〕即辦事處將暫無求，依據(jù)收入安排方法從中獵取代理收益。廣州辦將該模式總結(jié)為“融資酬勞”把民間資本與國(guó)有資本捆綁運(yùn)作，發(fā)揮民間資本“探雷器”的作用。業(yè)務(wù)模式廣州辦事處將該模式的交易構(gòu)造總結(jié)為：以財(cái)務(wù)參謀為切入點(diǎn)，供給綜合性金融效勞→挖掘工程商機(jī)，供給專項(xiàng)金融效勞→鎖定盈利工程，深度開發(fā)→轉(zhuǎn)讓工程或直接投融資，實(shí)現(xiàn)盈利?！簿C合金融”即：以資產(chǎn)治理為平臺(tái)，借助綜合金融效勞手段，通過為企業(yè)供給戰(zhàn)略規(guī)劃、財(cái)務(wù)、治理、資產(chǎn)整合等參謀效勞，提升工程或企業(yè)價(jià)值，從中獵取收益。也就是“智力經(jīng)濟(jì)”運(yùn)作手段，廣州辦成功運(yùn)作了深圳天眾、增城松田等工程。該模式的創(chuàng)特點(diǎn)鮮亮：一是往往承受了多種金融效勞手段，包括投融資效勞、財(cái)務(wù)參謀等；二是對(duì)接了中國(guó)華融的多個(gè)平臺(tái)，如信龍〔全方位〕的金融效勞。該模式是公司開展綜合金融業(yè)務(wù)的典型代表，且在并購(gòu)重組領(lǐng)域大有作為。其不但符合國(guó)務(wù)院關(guān)于“鼓舞資產(chǎn)治理公司等參與企業(yè)兼并重組，并向企業(yè)供給直接投資、托付貸款、過橋貸款等融資支持”的導(dǎo)向政策，又與銀行、保險(xiǎn)、證券等形成差異化競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)需求格外應(yīng)當(dāng)是資產(chǎn)公司轉(zhuǎn)型進(jìn)展的主要業(yè)務(wù)方向之一。融資以及投資銀行業(yè)務(wù)有機(jī)整合的以資產(chǎn)治理為平臺(tái)的綜合金融業(yè)業(yè)務(wù)模式。業(yè)務(wù)模式該模式以深入挖掘集團(tuán)企業(yè)需求〔如解決流淌性、集團(tuán)業(yè)務(wù)整合等〕入手，利用公司可供給“一攬子”金融效勞，及在資金募集、投向和期限上的優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合各平臺(tái)公司，為客戶供給共性化金融效勞，與企業(yè)實(shí)現(xiàn)成功對(duì)接。開展此類業(yè)務(wù)的核心在于借鑒國(guó)際投行的先進(jìn)理念，在風(fēng)險(xiǎn)可控及要求的不同，運(yùn)用差異化的營(yíng)銷理念，制定綜合金融效勞方案，以獲得客戶的認(rèn)可。杭州辦事處探究的為湖集團(tuán)供給量身定制的綜合金融效勞工程，2023〔信托6，成功解決了湖集團(tuán)的資金瓶頸，幫助其順當(dāng)實(shí)施重組計(jì)劃。三、財(cái)務(wù)性投融資業(yè)務(wù)創(chuàng)方向及典型模式財(cái)務(wù)性投融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)方向：在不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)治理中，依據(jù)不同資產(chǎn)類型，通過投資再完善、資產(chǎn)置換等方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。在債轉(zhuǎn)股股權(quán)運(yùn)作上，以經(jīng)濟(jì)構(gòu)造調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)為視角，通過提升企業(yè)價(jià)值。加快企業(yè)整合，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)構(gòu)造優(yōu)化和升級(jí)。借助平臺(tái)業(yè)務(wù)功能，合理開展固定收益類金融產(chǎn)品〔有價(jià)證券〕的投資，提高資金使用效率。業(yè)務(wù)模式企業(yè)回購(gòu)承諾”該模式是對(duì)一般意義上的階段性股權(quán)投資業(yè)務(wù)〔以公司自有資金轉(zhuǎn)讓收益為主要目標(biāo)的投資行為〕的進(jìn)展：在交易構(gòu)造設(shè)計(jì)中，為躲避式，待投資到期后，又由原股東承諾按投資本金受讓〔回購(gòu)〕我公司持有的全部股份。此外，還往往還衍生出參謀業(yè)務(wù)。杭州辦開展的“銀億集團(tuán)魯家峙股權(quán)投資工程”就是此類模式的典比例和總額、超額利潤(rùn)商定由其他股東享有或嘉獎(jiǎng)給治理層的方式，躲避了股權(quán)投資收取固定收益的法律風(fēng)險(xiǎn)〔”，值得借鑒和參考。業(yè)務(wù)模式追加股權(quán)投資”該模式通常是指對(duì)收購(gòu)不良資產(chǎn)后，借助平臺(tái)〔如信托〕通道，〔抵貸資產(chǎn)以及其他具有投資價(jià)值的資產(chǎn)進(jìn)展產(chǎn)價(jià)值，進(jìn)而獵取回報(bào)。操作要點(diǎn)〔以信托通道為例：1、在收購(gòu)不良資產(chǎn)后，發(fā)行股權(quán)增資集合信托打算。2掌握；3、派駐董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)，對(duì)工程企業(yè)進(jìn)展全面監(jiān)管。此類業(yè)務(wù)原本是資產(chǎn)收購(gòu)業(yè)務(wù)中涉及資產(chǎn)整合而需要再投資完善的一種典型業(yè)務(wù)。如最近昆明辦事處開展的“昆明明豐房地產(chǎn)開發(fā)工程”就是典型的資產(chǎn)收購(gòu)后追加投資業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)模式綜合性股權(quán)投資”該模式是指對(duì)擬重組企業(yè)涉及的債權(quán)、股權(quán)、再融資等進(jìn)展綜合性投資，并擔(dān)當(dāng)財(cái)務(wù)參謀的行為。交易構(gòu)造設(shè)計(jì)的原理為：公司選擇其出面收購(gòu)上市公司看重的目標(biāo)公司〔多為其上下游企業(yè)，之后由回現(xiàn)金，從而我公司收回投資本金和收益。貴陽辦事處在參與公司債轉(zhuǎn)股企業(yè)資產(chǎn)重組過程中，利用上述方式開展了相關(guān)業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)模式該模式的要點(diǎn)在于：借助平臺(tái)公司的業(yè)務(wù)功能，投資于通過合規(guī)〔銀行委貸等〕實(shí)現(xiàn)的、收益固定的短期融資類產(chǎn)品。如購(gòu)置平臺(tái)公司以是與平臺(tái)公司合作〔如成立工程公司〕進(jìn)展投資。目前，該模式為辦事處開展投資業(yè)務(wù)的主要形式。但嚴(yán)格地說，在以上市退出為目的首次公開發(fā)行前股權(quán)投資〔Pre-IPO投資、上市公司定向增發(fā)或資產(chǎn)重組時(shí)的注入前股權(quán)投資、PE投資，尋求將來長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展之路。業(yè)務(wù)模式托付貸款”該模式是針對(duì)客戶不具備信托等方式進(jìn)展融資的條件下，由具備〔〕與公司合伙投資成立子基金〔工程公司，托付銀行向融資企業(yè)貸款實(shí)現(xiàn)對(duì)接。最近，?？谵k、廣州辦、長(zhǎng)春辦聯(lián)合渝富基金共同出資成立子基資之先河。該模式的核心價(jià)值在于：既解決了如何使用辦事處營(yíng)運(yùn)資金對(duì)接融資工程的投資問題，又為平臺(tái)公司〔華融渝富基金〕開拓了一條進(jìn)展借鑒。業(yè)務(wù)模式該模式主要利用中國(guó)華融品牌樹立市場(chǎng)地位并轉(zhuǎn)化為價(jià)值的優(yōu)勢(shì)，只出具承諾〔遠(yuǎn)期收購(gòu)。利用自己的信譽(yù)〔或少量資金〕運(yùn)作別人的〔更大〕資金，發(fā)揮了資金杠桿的撬動(dòng)效應(yīng)，也可為公司拓展其他類型業(yè)務(wù)騰挪空間。杭州辦事處是開展此類業(yè)務(wù)的典范。結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，如支持保障房建設(shè)、支持中小企業(yè)融資等，聯(lián)合總部、平臺(tái)公司、其他四、四家資產(chǎn)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)狀況及監(jiān)管層態(tài)度資產(chǎn)公司 主要?jiǎng)?chuàng)實(shí)踐 將來重點(diǎn)方向中國(guó)華融 資產(chǎn)治理〔重組整合〕拓展資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)范〔財(cái)寶管金融中間 理、集合資產(chǎn)治理打算等；綜合金融效勞〔“組合 負(fù)債業(yè)務(wù)〔需監(jiān)管放開；拳完善綜合金融效勞體系〔“走出去”戰(zhàn)略。中國(guó)長(zhǎng)城 資產(chǎn)收購(gòu)范圍資產(chǎn)處置中國(guó)東方 資產(chǎn)收購(gòu)處置金融中間財(cái)務(wù)性投資中國(guó)信達(dá) 資本運(yùn)作并購(gòu)重組

中小企業(yè)金融效勞〔財(cái)務(wù)參謀、據(jù)。投資〔本質(zhì)是給客戶融資；〔臺(tái)銷售的經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)；〔遠(yuǎn)期收購(gòu)不良資產(chǎn)承諾、增信等。探究綜合金融進(jìn)展道路。銀監(jiān)會(huì)：鼓舞資產(chǎn)公司走創(chuàng)之路。只要不違反國(guó)家大的宏觀政策和大政方針〔如收購(gòu)正常貸款治理內(nèi)涵必需拓展。將從政策和監(jiān)管層面支持資產(chǎn)公司的創(chuàng)業(yè)務(wù)。正確的經(jīng)營(yíng)理念和價(jià)值取向。業(yè)務(wù)拓展能夠表達(dá)市場(chǎng)需求、自身樹立資產(chǎn)公司的正面社會(huì)形象。戰(zhàn)略定位上堅(jiān)持資產(chǎn)治理主業(yè)，依據(jù)主業(yè)關(guān)聯(lián)原則，拓展延長(zhǎng)負(fù)債、中間等業(yè)務(wù)。對(duì)業(yè)務(wù)延長(zhǎng)后產(chǎn)生的非金融債、投資再完善、整體