第4章 商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)管理

商業(yè)銀行管理學(xué)

第二版,中國(guó)金融出版社

主編:彭建剛普通高等教育“十一五〞國(guó)家級(jí)規(guī)劃教材21世紀(jì)高等學(xué)校金融學(xué)系列教材國(guó)家精品課程教材第四章

商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行管理學(xué)本章目錄

學(xué)習(xí)指引第一節(jié)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)概述第二節(jié)商業(yè)銀行貸款定價(jià)學(xué)習(xí)指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行貸款政策、品種與程序；貸款定價(jià)的原理、影響因素、價(jià)格的構(gòu)成與定價(jià)方法；貸款風(fēng)險(xiǎn)的種類、成因、識(shí)別與防范；貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制；企業(yè)貸款業(yè)務(wù)管理。學(xué)習(xí)重點(diǎn)：商業(yè)銀行貸款管理規(guī)那么；貸款操作程序和技術(shù)支持；貸款定價(jià)。第一節(jié)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)管理概述本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：商業(yè)銀行貸款管理規(guī)那么貸款操作程序和技術(shù)支持一、貸款管理規(guī)那么貸款管理當(dāng)事人〔借款人、貸款人、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)〕貸款管理要素主要貸款方式貸款管理制度授權(quán)授信管理體制審貸別離制和分級(jí)審批制客戶經(jīng)理制規(guī)那么是指規(guī)定出來(lái)供大家共同遵守的制度或章程。規(guī)那么可以是由書面形式規(guī)定的成文條例；也可以是約定俗成，流傳下來(lái)的不成文規(guī)定

申請(qǐng)中期、長(zhǎng)期貸款的，新建工程的企業(yè)法人所有者權(quán)益與工程所需總投資的比例不低于國(guó)家規(guī)定的投資工程資本金比例；〔這是針對(duì)貸款期限較長(zhǎng)的相當(dāng)局部與固定資產(chǎn)工程有關(guān)的貸款，作為參與投資一方要符合投資工程資本金制度規(guī)定〕對(duì)借款人的一些規(guī)定

借款人除符合上述條件外，現(xiàn)行法規(guī)的限制性規(guī)定是：不得在一個(gè)貸款人同一轄區(qū)內(nèi)的兩個(gè)或兩個(gè)以上同級(jí)分支機(jī)構(gòu)取得貸款；不得用貸款從事股本權(quán)益性投資，國(guó)家另有規(guī)定除外；不得用貸款在有價(jià)證券、期貨等方面從事投機(jī)經(jīng)營(yíng)；不得套取貸款用于借貸牟取非法收入；不得違反國(guó)家外匯管理規(guī)定使用外幣貸款；不得采取欺詐手段騙取貸款；

貸款管理要素：貸款類別貸款期限和利率貸款合同與程序主要貸款方式：信用貸款擔(dān)保貸款保證貸款抵押貸款質(zhì)押貸款

貸款期限短期貸款和中長(zhǎng)期貸款貸款用途流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和票據(jù)貼現(xiàn)貸款對(duì)象公司貸款和個(gè)人貸款貸款方式信用貸款和擔(dān)保貸款貸款人自營(yíng)貸款、委托貸款和特定貸款貸款人組成獨(dú)立貸款和銀團(tuán)貸款貸款質(zhì)量正常,關(guān)注,次級(jí),可疑,損失貸款類別

貸款種類按照我國(guó)“貸款通那么〞的歸類，我國(guó)的中資商業(yè)銀行貸款種類分為以下幾個(gè)大類：按貸款期限長(zhǎng)短不同分為：短期貸款期限在1年以下，主要用于企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主；中期貸款期限在1年以上5年以下，主要用于企業(yè)的技術(shù)改造；長(zhǎng)期貸款期限在5年以上，主要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資或工程投資；

按貸款人的自主性不同分為：自營(yíng)貸款——商業(yè)銀行自行經(jīng)營(yíng)的貸款，貸款風(fēng)險(xiǎn)由貸款銀行承擔(dān).委托貸款——接受委托方要求放款，對(duì)借款人不要求提供擔(dān)保，貸款人〔銀行〕不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，只收取手續(xù)費(fèi)，但對(duì)委托人有資格要求。特定貸款——指經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)并對(duì)貸款可能造成的損失采取了補(bǔ)救措施后責(zé)成國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。

按貸款的方式或擔(dān)保形式不同分為：信用貸款：僅憑借款者信用而發(fā)放的貸款。保證貸款：是以借款人以外的第三人的信用作為其債務(wù)履行的擔(dān)保，當(dāng)貸款到期借款人不能歸還貸款時(shí)，由保證人依法承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任的貸款。

抵押擔(dān)保：是借款人或第三方以一定財(cái)產(chǎn)為手段，用來(lái)?yè)?dān)保履行債務(wù)的貸款方式。質(zhì)押擔(dān)保：是指借款人或第三方將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交債權(quán)人占有，以該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)擔(dān)保的一種貸款方式。

被抵押或質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)叫抵押品或質(zhì)物提供抵押品的債務(wù)人或第三人被稱為抵押人債權(quán)人〔銀行〕為抵押權(quán)人

哪些財(cái)產(chǎn)可以抵押？

①法律規(guī)定②銀行的選擇標(biāo)準(zhǔn)

A易保管不易變質(zhì)

B易出售變現(xiàn)

C易估價(jià)且價(jià)格穩(wěn)定的

D與抵押人的經(jīng)濟(jì)利益密切相關(guān)的

銀行可選擇的質(zhì)物包括動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利，按?擔(dān)保法?規(guī)定，以下權(quán)利可以質(zhì)押：

A匯票、支票、債券、存單、倉(cāng)單、提單B依法可轉(zhuǎn)讓的股份、股票C依法可轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專利權(quán)、專利權(quán)、著作中的財(cái)產(chǎn)權(quán)。

票據(jù)貼現(xiàn)貸款——貸款銀行以購(gòu)置借款人未到期的商業(yè)票據(jù)方式發(fā)放的貸款；票據(jù)貼現(xiàn)期限最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月.貸款管理制度審貸別離制度是指按照橫向制衡和縱向制約的原那么，將信貸業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中調(diào)查、審查、審批和經(jīng)營(yíng)管理等環(huán)節(jié)的工作進(jìn)行科學(xué)分解，由不同層次和不同部門承擔(dān)，并標(biāo)準(zhǔn)信貸業(yè)務(wù)個(gè)環(huán)節(jié)經(jīng)營(yíng)管理者的行為，實(shí)現(xiàn)信貸部門相互制約的制度。其根本要求是按照審貸別離，部門或崗位分設(shè)、職能別離、各負(fù)其責(zé)、相互制約。

部門設(shè)置及業(yè)務(wù)流程客戶部—直接面對(duì)客戶。貸款前的調(diào)查、合同簽訂、貸款后的管理信貸管理部—貸款審查。將審查評(píng)估意見報(bào)貸審會(huì)審議。貸審中心—設(shè)立貸款審查委員會(huì)〔簡(jiǎn)稱貸審會(huì)〕。銀行進(jìn)行信貸決策的議事機(jī)構(gòu)。

有權(quán)審批人審批審貸會(huì)審議信貸管理部審查客戶部調(diào)查

貸款審批方式分級(jí)審批體制〔層級(jí)管理〕所謂分級(jí)審批制度就是指貸款人根據(jù)業(yè)務(wù)量大小、管理水平和貸款風(fēng)險(xiǎn)度確定各級(jí)分支機(jī)構(gòu)的審批權(quán)限，超過(guò)審批權(quán)限的貸款應(yīng)當(dāng)報(bào)上級(jí)審批的制度。意義：①明確各級(jí)應(yīng)負(fù)的責(zé)任②調(diào)動(dòng)積極性③減少風(fēng)險(xiǎn)

垂直審批體制〔集中管理〕總行設(shè)立信貸審批部，全國(guó)成立假設(shè)干個(gè)審批中心，人員全部直屬總行編制，直屬總行信貸審批部領(lǐng)導(dǎo)，分行只有低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的審批權(quán)，一般信貸業(yè)務(wù)的審批權(quán)上收到區(qū)域?qū)徟行模^(guò)區(qū)域?qū)徟行臋?quán)限的業(yè)務(wù)由總行審批。有利于提高全行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理政策標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)章制度的執(zhí)行力，有利于保證審批的權(quán)威性和獨(dú)立性，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

貸款授權(quán)授信管理體制貸款授權(quán)授信管理體制是在實(shí)行統(tǒng)一法人制度下，商業(yè)銀行的一種貸款管理制度。授權(quán)管理是指商業(yè)銀行的總行逐級(jí)將貸款發(fā)放的權(quán)利分配給下級(jí)行的一種管理制度。授權(quán)大小的依據(jù)：業(yè)務(wù)開展和風(fēng)險(xiǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力、經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

所謂授信，是指銀行對(duì)其業(yè)務(wù)職能部門和分支機(jī)構(gòu)所轄效勞區(qū)及其客戶所規(guī)定的內(nèi)部控制信用最高額度。

銀行授信原那么根據(jù)不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)開展水平、經(jīng)濟(jì)金融管理能力、信貸資金占用和使用情況、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，實(shí)行區(qū)別授信。根據(jù)不同客戶的經(jīng)營(yíng)管理水平、資產(chǎn)負(fù)債比例管理情況、貸款歸還能力等因素，確定不同的授信額度。根據(jù)地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)和客戶的信用變化情況，及時(shí)調(diào)整授信額度。

客戶經(jīng)理制銀行客戶經(jīng)理制是銀行綜合效勞體系的主體，是以客戶為中心，以客戶經(jīng)理為先導(dǎo)，以所有業(yè)務(wù)操作柜員化為保障，以后臺(tái)支持系統(tǒng)全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控為依托，為客戶提供集成式、全方位效勞的效勞體系，其核心是客戶經(jīng)理。

客戶經(jīng)理的根本職能密切保持與客戶的關(guān)系為客戶提供一站式效勞參與對(duì)客戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理積極推銷銀行產(chǎn)品開發(fā)新的優(yōu)質(zhì)客戶引導(dǎo)客戶業(yè)務(wù)需求二、貸款的操作流程與技術(shù)支持公司貸款的操作流程市場(chǎng)調(diào)查貸款申請(qǐng)與洽談信用分析貸款審批與貸款發(fā)放貸款檢查與還款管理貸款程序一般商業(yè)銀行在貸款過(guò)程中表達(dá)的不同階段如下：貸款申請(qǐng)a〕借款人向主辦銀行或其他銀行的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)；b〕借款人填寫借款申請(qǐng)書；c〕借款人提交有關(guān)的資料；銀行評(píng)估借款人信用情況a〕根據(jù)借款人不同進(jìn)行信用情況分析，評(píng)定信用等級(jí)；b〕信用評(píng)級(jí)可由貸款人進(jìn)行或由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行；貸款調(diào)查a〕銀行受理借款人申請(qǐng)后，進(jìn)行調(diào)查，收集資料；b〕對(duì)該項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)度測(cè)定；c〕貸前調(diào)查工作由信貸員負(fù)責(zé)；貸款審批a〕貸款調(diào)查、貸款審批和貸款發(fā)放人員各司其職；根據(jù)業(yè)務(wù)量大小、管理水平、貸款風(fēng)險(xiǎn)度確定各級(jí)分支機(jī)構(gòu)的審批權(quán)限。b〕銀行公開借款人信用，及時(shí)審議答復(fù)；對(duì)借款人的債務(wù)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)情況等要保密；簽定借款合同a〕借貸雙方通過(guò)協(xié)商一致簽定合同，各自享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)；b〕采用保證貸款方式的，保證人簽約后才生效；采用質(zhì)押、抵押方式貸款的，要對(duì)抵押、質(zhì)押資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)后生效；貸款發(fā)放a〕貸款人根據(jù)貸款合同按期發(fā)放貸款，否那么負(fù)有違約責(zé)任；b〕借款人不按合同約定使用借款的負(fù)有違約責(zé)任；貸后檢查a〕貸款銀行應(yīng)根據(jù)合同對(duì)貸款使用情況，進(jìn)行跟蹤調(diào)查，分析貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)采取措施；b〕對(duì)借款人的信用情況、經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行追蹤分析，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題采取適當(dāng)對(duì)策；貸款收回a〕根據(jù)借款合同按時(shí)收回貸款本息，貸款到期前，可向借款人發(fā)出通知書；b〕借款人可在借款到期前提出展期申請(qǐng)，是否給予展期的由貸款銀行決定，展期期限按規(guī)定執(zhí)行；c〕未獲展期批準(zhǔn)的貸款從到期日次日轉(zhuǎn)入逾期貸款帳戶；貸款管理的技術(shù)支持信用分析〔財(cái)務(wù)分析、非財(cái)務(wù)因素分析〕貸款工程評(píng)估信用等級(jí)評(píng)定貸款定價(jià)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類第二節(jié)商業(yè)銀行貸款定價(jià)本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：

貸款定價(jià)的一般原理貸款定價(jià)的影響因素貸款定價(jià)的構(gòu)成貸款定價(jià)方法一、貸款定價(jià)的一般原理貸款定價(jià)的一般原理貸款供給曲線是價(jià)格的增函數(shù)，需求曲線是價(jià)格的減函數(shù)；二者相交的均衡點(diǎn)是貸款價(jià)格的最正確點(diǎn),可以表示為圖4-1。LL1L0L2E2DLSL00E0E1r1r0r2SL1SL2圖4-1貸款定價(jià)一般原理R二、貸款定價(jià)的影響因素資金本錢貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度貸款費(fèi)用〔信用評(píng)估、抵押物評(píng)估、收貸、員工工資、辦公用品、通信等〕銀行貸款的目標(biāo)收益率顧客的信用及與銀行的關(guān)系三、貸款價(jià)格的構(gòu)成貸款利率承諾費(fèi)〔0.1-1%)風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)銀行貸款的目標(biāo)收益率隱含價(jià)格〔補(bǔ)償余額、非貨幣性條款〕承諾費(fèi)。在循環(huán)信貸方式中，銀行對(duì)借入人最高借款限額內(nèi)可使用而沒使用的貸款額要收取一定比例的費(fèi)用，稱為承諾費(fèi)，它并不是貸款利息。補(bǔ)償余額。即銀行要求借入人在貸款前或貸款后，存入一定的資金，作為取得貸款的前提條件，對(duì)借入人而言，它并不能全額使用資金；對(duì)銀行來(lái)講，在貸款同時(shí)，又獲得可運(yùn)用的資金來(lái)源，可以獲得盈利。一般地，承諾費(fèi)的上下取決于承諾金額的大小、承諾期限的長(zhǎng)短。公式如下：應(yīng)提而未提的承諾該筆承諾的天數(shù)總的承諾費(fèi)=∑〔貸款承諾額×費(fèi)率×————————〕360承諾費(fèi)率銀行是根據(jù)借款人的信譽(yù)、盈利能力、與銀行的關(guān)系、承諾金額的大小、承諾期限長(zhǎng)短來(lái)合理確定的。

例：某企業(yè)于某年8月10日與銀行簽定400萬(wàn)元的貸款承諾協(xié)議，規(guī)定承諾期限為1個(gè)月，從9月1日起計(jì)收承諾費(fèi)，費(fèi)率為0.5%,該企業(yè)于9月6日提了100萬(wàn)元,9月12日提了200萬(wàn)元,9月28日提了100萬(wàn)元,總承諾費(fèi)是多少？總承諾費(fèi)=400萬(wàn)元×0.5%×5/360+300萬(wàn)元×0.5%×6/360+100萬(wàn)元×0.5%×16/360=750元

例：某企業(yè)需要9萬(wàn)美元1年期的資金，銀行貸款名義利率為11%，貸款補(bǔ)償金額比例為10%，存款利率為3%，問(wèn)企業(yè)的貸款金額是多少？承擔(dān)的實(shí)際利率又是多少？

實(shí)際可動(dòng)用資金企業(yè)的貸款金額=——————————1—補(bǔ)償余額比率9=————————=10〔萬(wàn)美元〕1—10%利息凈支出企業(yè)貸款的實(shí)際本錢=—————————實(shí)際可動(dòng)用資金10×11%—10×10%×3%=————————————————=11.89%9四.貸款定價(jià)法1.目標(biāo)收益率定價(jià)法〔貸款本錢加總定價(jià)方法〕目標(biāo)收益率定價(jià)法是指以借入資金本錢加上目標(biāo)收益來(lái)決定貸款利率的一種方法。即：每單位貸款利率=每單位資金本錢＋每單位目標(biāo)收益或每單位目標(biāo)收益=每單位貸款利率－每單位資金本錢在實(shí)際工作中，通常采用以存貸款利差為目標(biāo)收益，根據(jù)存款利率來(lái)確定貸款利率的定價(jià)方法。

銀行資產(chǎn)收益率=稅前收益/可盈利資產(chǎn)稅前收益=貸款利息收益-貸款費(fèi)用貸款費(fèi)用=借入資金本錢+貸款管理費(fèi)用銀行稅前產(chǎn)權(quán)資本收益率=稅前收益/產(chǎn)權(quán)資本每筆貸款的目標(biāo)資本收益率=〔貸款利息-借入資金本錢-貸款管理費(fèi)用〕/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本

例：某銀行對(duì)一公司客戶以12%的年利率發(fā)放一筆100萬(wàn)元的貸款。借款人使用的貸款資金本錢率為10%，貸款管理本錢為2000元,貸款資本比率為8%，假定借款人所使用的貸款資金凈額等于未歸還的貸款余額〔即100萬(wàn)元〕?！?2%ⅹ1000000-10%ⅹ1000000-2000〕∕8%ⅹ1000000=22.5%

該筆貸款的稅前收益率為22.5%。將該收益率與銀行的目標(biāo)收益率進(jìn)行比較，假設(shè)貸款收益率低于銀行目標(biāo)收益率，那么該筆貸款需要重新定價(jià)。

本錢加總定價(jià)模式貸款的最低利率由資金本錢、貸款費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)和目標(biāo)收益四局部加總而得。銀行以最低利率為底線，根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況和相對(duì)于客戶的談判地位確定貸款利率，以保證每一筆貸款都能獲取目標(biāo)收益。借款人信用等級(jí)AAAAAABBBBBB風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用0.25%0.5%0.75%1.25%2%不能授信風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

本錢加總定價(jià)模式主要考慮銀行自身的本錢、費(fèi)用和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行的資金本錢、費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)越高，貸款利率就越高。但是，此種模式未考慮當(dāng)前資金市場(chǎng)上的一般利率水平，而且在現(xiàn)實(shí)生活中，也很難精確估算貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)、期限風(fēng)險(xiǎn)等。

2.價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)方法即基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)方法，也就是在基準(zhǔn)利率的根底上加點(diǎn)或乘以一個(gè)系數(shù)來(lái)確定。優(yōu)惠加數(shù)與優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法對(duì)銀行來(lái)講，信用等級(jí)不同，貸款風(fēng)險(xiǎn)也不同。信用等級(jí)高，貸款風(fēng)險(xiǎn)低，從而利率低；反之，那么高。銀行貸款定價(jià)的一種做法是，首先確定對(duì)銀行信用等級(jí)最高企業(yè)的貸款利率，即優(yōu)惠利率，然后對(duì)不同信用等級(jí)的借款人在優(yōu)惠利率根底上向上浮動(dòng)。浮動(dòng)的方式有兩種，一是用加；二是用乘。一般來(lái)講，兩種方法求出的貸款利率有一定差異。P65

貸款利率=基準(zhǔn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)〔點(diǎn)數(shù)〕貸款利率=基準(zhǔn)利率ⅹ風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)〔乘數(shù)〕

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償不同優(yōu)惠利率下的優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)優(yōu)惠利率水平（P）

優(yōu)惠加數(shù)法

優(yōu)惠乘數(shù)法風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)A（P+1%）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B（P+2%）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)A（P×1.1%）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B（P×1.2%）6%7%8%6.6%7.2%8%9%10%8.8%9.6%10%11%12%11%12%12%13%14%13.2%14.4%14%15%16%15.4%16.8%

此模式的合理性在很大程度上依賴于對(duì)基準(zhǔn)利率的選擇。隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，許多商業(yè)銀行都放棄了早期的以優(yōu)惠利率為基準(zhǔn)利率的做法，轉(zhuǎn)而選擇貨幣市場(chǎng)利率、國(guó)債利率和LIBOR〔Londoninter-bankofferedrate,LIBOR

倫敦銀行同業(yè)拆借利率〕作為貸款定價(jià)的根底。這雖然使基準(zhǔn)利率更貼近市場(chǎng)利率水平，但大大降低了商業(yè)銀行的利潤(rùn)水平。

“價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)〞模式是一種“外向型〞的定價(jià)模式，它以市場(chǎng)一般價(jià)格水平為根底來(lái)確定貸款的價(jià)格，屬于“市場(chǎng)導(dǎo)向型〞模式。它既考慮了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又兼顧了貸款本身的違約風(fēng)險(xiǎn)，從而具有較高的合理性，制定的價(jià)格更貼近市場(chǎng)，更具有競(jìng)爭(zhēng)性。采用這種定價(jià)模式進(jìn)行貸款定價(jià)，會(huì)加大了風(fēng)險(xiǎn)管理的難度，此模式除了要考慮貸款本身的風(fēng)險(xiǎn)〔客戶違約風(fēng)險(xiǎn)、期限風(fēng)險(xiǎn)〕外，還要考慮市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)〔各種不確定因素引起的基準(zhǔn)利率的增減變化〕，這就加大了風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。

3.交易利率定價(jià)法這種方法是以交易利率，如同業(yè)拆借利率、國(guó)庫(kù)券利率、CD利率為根底，再加上利息來(lái)確定貸款利率。交易利息是可變的，并給借款人按市場(chǎng)利率變動(dòng)的自由選擇權(quán)，所以在加息率一定情況下，貸款利率隨交易利率變化而變化。具有分段期限可變的特點(diǎn)。

按交易利率定價(jià)的貸款是一種可變貸款利率，既給借款人按市場(chǎng)利率變動(dòng)的自由選擇權(quán)，又能保證銀行得到穩(wěn)定的利差，較好地克服了固定利率給借貸雙方帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)。

按交易利率定價(jià)的貸款與浮動(dòng)貸款利率相比較而言，兩者的共同點(diǎn)是：分段計(jì)息，利率可變。不同之處在于：第一，分段不同。浮動(dòng)利率貸款的分段期限是合同中載明的，而交易利率定價(jià)法中的分段期限由借款人選擇。第二，計(jì)息根底不同。浮動(dòng)利率貸款的計(jì)息根底是事先在合同中規(guī)定的，是唯一的；而利率表中的利率種類不唯一，時(shí)而以國(guó)庫(kù)券利率為根底，時(shí)而以同業(yè)拆借或CD利率為根底。貸款定價(jià)例題假設(shè)銀行準(zhǔn)備發(fā)放一筆1000萬(wàn)元的貸款，資金本錢為10％。在貸款初審時(shí)將貸款利率定為12％，即銀行的目標(biāo)收益為2％，而在貸款正式審批時(shí)，根據(jù)銀行全年利潤(rùn)目標(biāo)具體分解到該筆貸款的目標(biāo)收益，認(rèn)為2％偏