授信分析報(bào)告的解讀

〔一〕授信客戶背景狀況1、企業(yè)概況：成立背景、歷史沿革及主營業(yè)務(wù)簡介。全部制：主要分析借款人的全部制性質(zhì)，全部制性質(zhì)指國有或國有控股企業(yè)、事業(yè)單位、廣泛持股的上市公司、外資企業(yè)〔合資、獨(dú)資、合作、集〔特別留意提醒名為外資實(shí)為民營的狀況〕等。首筆業(yè)務(wù)應(yīng)對客戶開發(fā)背景進(jìn)展說明。企業(yè)如有的重大涉訴事項(xiàng)，應(yīng)對緣由現(xiàn)狀進(jìn)展說明。2、股東及關(guān)聯(lián)企業(yè)狀況：〔包括名為合資實(shí)為民營的企業(yè)有必要明確提醒的企業(yè)應(yīng)按要求詳述，其他企業(yè)可簡化。〔1〕股東狀況：分析股東構(gòu)造，各主要股東的經(jīng)營概況，股東間的關(guān)系，對股東的股東進(jìn)展了解，并應(yīng)追溯到企業(yè)的最終掌握人，盡量把握最終掌握人的背景及信用狀況?！玻病酬P(guān)聯(lián)方式，對授信對象的關(guān)聯(lián)關(guān)系，包括個(gè)人或家族為紐帶的關(guān)系、資產(chǎn)為紐帶的關(guān)系等要予以提醒，對掌握關(guān)系的具體表達(dá)，要具體描述?！玻硨τ陉P(guān)系親熱、資金往來頻繁的關(guān)聯(lián)企業(yè)要重點(diǎn)分析。以上客戶背景信息應(yīng)來自企業(yè)介紹、中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)文件、媒體等。〔二〕授信業(yè)務(wù)背景狀況1〔不良信用記錄的，應(yīng)具體說明發(fā)生時(shí)間、金額、緣由及處理狀況。2、在本行授信狀況，包括授信額度及授信余額，授信條件及執(zhí)行狀況，實(shí)際用途及直接用途狀況，貸后監(jiān)控要求。3、在本行結(jié)算狀況，包括日均存款余額、國際結(jié)算量等。4無不良信用記錄。企業(yè)對外擔(dān)保狀況等。〔三〕經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析確定行業(yè)分析對象是關(guān)鍵，應(yīng)選取授信對象主營業(yè)務(wù)所涉及的具體行行業(yè)特征及市場特點(diǎn)行業(yè)中主流企業(yè)運(yùn)營概況。等對行業(yè)將來進(jìn)展的影響推測及將來市場競爭的格局。以上行業(yè)分析信息應(yīng)主要來自企業(yè)介紹和媒體?！菜摹持卫矸治觯褐饕?fù)責(zé)人狀況：包括年齡、學(xué)歷、從業(yè)經(jīng)受、行業(yè)閱歷、治理風(fēng)格等，如發(fā)生主要領(lǐng)導(dǎo)人變更應(yīng)對變動緣由及影響具體說明，并介紹生產(chǎn)、銷售和財(cái)務(wù)方面負(fù)責(zé)人狀況，業(yè)務(wù)分工狀況?！参濉池?cái)務(wù)分析1、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量分析〔包括正文和附注〔或無法完整供給〕審計(jì)報(bào)告，必需了解具體緣由，并對有關(guān)狀況進(jìn)展書面說明。信貸調(diào)查人員應(yīng)依據(jù)盡職要求到企業(yè)實(shí)地查賬并抽查原始憑證，在授否真實(shí)的反映了其財(cái)務(wù)狀況。析。假設(shè)企業(yè)無法供給全部報(bào)表，應(yīng)在報(bào)告中說明無法供給的緣由。對于松散型集團(tuán)或貸款主要用于集團(tuán)本部的業(yè)務(wù)，應(yīng)重點(diǎn)分析本部財(cái)務(wù)狀況。2、報(bào)表內(nèi)容分析：資產(chǎn)負(fù)債表分析①總體要求：通過對資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造及主要科目的分析，了解企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造及配比狀況，推斷企業(yè)擁有資產(chǎn)的質(zhì)量，覺察不標(biāo)準(zhǔn)的核算方法，并據(jù)此推斷財(cái)務(wù)比率使用時(shí)可能消滅的失真。資產(chǎn)負(fù)債表的分析主要包括：資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值、負(fù)債的匹配狀況、發(fā)生損失的可能性等，重點(diǎn)分析資產(chǎn)負(fù)債表中占比超過10%的科目及變動較大的科目，要對占比較大和發(fā)生重大、特別變化的科目進(jìn)展重點(diǎn)分析，包括明細(xì)狀況、賬齡構(gòu)造及形成緣由，推測其進(jìn)展態(tài)勢。②重點(diǎn)提示：貨幣資金：重點(diǎn)分析貨幣資金是否可被授信對象自由支配〔對于保證金狀況應(yīng)賜予說明；貨幣資金規(guī)模能否掩蓋企業(yè)馬上到期債務(wù)規(guī)模。短期投資：重點(diǎn)分析企業(yè)短期投資的構(gòu)成及投資資金來源〔應(yīng)與負(fù)債或權(quán)益方對應(yīng)分析還應(yīng)重點(diǎn)分析短期投資變動與銀行借款變動間是否存在聯(lián)系。應(yīng)收帳款：重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款明細(xì)及賬齡構(gòu)造，以推斷應(yīng)收賬款質(zhì)量的凹凸，對于大額期限較長的應(yīng)收賬款應(yīng)重點(diǎn)分析。同時(shí)，要留意應(yīng)收賬款中是否存在非經(jīng)營性應(yīng)收工程，是否存在對關(guān)聯(lián)企業(yè)的借款。要將財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營治理其他應(yīng)收款：重點(diǎn)分析其他應(yīng)收款的去向及賬齡構(gòu)造，并分析其他應(yīng)收款形成的緣由，推斷其回收的可能性，關(guān)注拆出資金的來源，重點(diǎn)分析其他應(yīng)收款變動與銀行借款變動間是否存在聯(lián)系。對于其他應(yīng)收款波動較大的狀況要重點(diǎn)分析。存貨：重點(diǎn)分析存貨的構(gòu)成和賬齡構(gòu)造，要依據(jù)企業(yè)的收入規(guī)模及生產(chǎn)周期，推斷企業(yè)存貨規(guī)模是否合理。假設(shè)企業(yè)產(chǎn)成品較大，要分析其產(chǎn)品是否存在積壓銷售不暢的狀況。假設(shè)企業(yè)原材料較大，要了解企業(yè)下一步的生產(chǎn)安排，關(guān)注其消化存貨的力量。對于存貨的變化，應(yīng)重點(diǎn)分析其合理性，要同企業(yè)的銷售變化綜合考慮。長期投資：重點(diǎn)分析長期投資的明細(xì)，了解主要被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況，分析企業(yè)是否存在以負(fù)債融資資金進(jìn)展長期投資的狀況。固定資產(chǎn)：重點(diǎn)分析固定資產(chǎn)中變現(xiàn)力量較強(qiáng)的局部〔如：房產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)設(shè)備置及產(chǎn)權(quán)手續(xù)是否齊備，關(guān)注固定資產(chǎn)是否存在對外抵押的狀況。同時(shí)，要推斷〔或少提〕折舊調(diào)整利潤的狀況。短期借款：把握企業(yè)主要授信銀行有哪些，授信保證方式是什么，假設(shè)他行擔(dān)保方式強(qiáng)于我行，則應(yīng)說明緣由，分析企業(yè)短期借款資金的占用狀況。長期借款：重點(diǎn)分析企業(yè)中長期借款的用途及到期時(shí)間，推斷企業(yè)是否存1-2資金如何落實(shí)，是否存在以短期借款置換中長期借款的趨勢和可能性。全部者權(quán)益：重點(diǎn)分析授信對象全部者權(quán)益構(gòu)成的合理性及穩(wěn)定性。假設(shè)企利潤表分析：①總體要求：其他因素對利潤的影響。②重點(diǎn)提示：企業(yè)銷售回款的整體狀況。企業(yè)投資收益的質(zhì)量。益還是營業(yè)外收入，從而分析企業(yè)利潤來源的可持續(xù)性。現(xiàn)金流量分析：變動趨勢及深層次的緣由，把握現(xiàn)金流入流出的重點(diǎn)工程。狀況，與資產(chǎn)負(fù)債、損益分析相結(jié)合，分析企業(yè)現(xiàn)金的整體變化狀況。比率分析：才是關(guān)鍵。3、或有負(fù)債狀況：來，關(guān)注擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，需了解企業(yè)是否存在互保單位。4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體評價(jià)：綜合分析授信對象在財(cái)務(wù)層面的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和優(yōu)勢，并出具整體的推斷意見?！擦呈谛蓬~度確實(shí)定1、授信需求分析：總原則：①授信需求分析，包括對融資需求〔借款緣由〕的分析〔如長短期貸款、銀行承兌匯票、各類貿(mào)易融資等〕和其他授信需求分析〔信用證、保函等。合理推斷其真實(shí)的借款需求。授信分析報(bào)告中對借款緣由的推測必需有客觀依據(jù)，不能僅憑主觀推斷或客戶申請簡潔評價(jià)。形成融資需求的緣由，以得出對融資需求規(guī)模的較為準(zhǔn)確的推斷。真正緣由及現(xiàn)金需求規(guī)模。⑤借款緣由的分析要圍繞其主營業(yè)務(wù)的開展進(jìn)展，同時(shí)要區(qū)分其非主營業(yè)務(wù)、一次性交易、投資性交易、投機(jī)性交易與正常借款用途和借款緣由的混淆,并高度重視由此對授信安全的可能產(chǎn)生影響。行狀況，目前企業(yè)狀況與原有授信分析報(bào)告推測狀況的差異。借款緣由分析應(yīng)留意的問題：/分析時(shí)應(yīng)留意以下的問題：金需求量要做定量推斷。②季節(jié)性/周期性資金需求。此類需求僅適用于業(yè)務(wù)存在明顯季節(jié)性或周期售回款，并爭取做到進(jìn)貸銷還。簡潔分析為置換其他銀行貸款。性及將來利潤及折舊等還款來源的可能性及還款期限。是不行逆轉(zhuǎn)的，應(yīng)慎重考慮是否給與授信。2、授信用途的分析授信用途分析，是針對使用授信的具體業(yè)務(wù)的狀況分析，包括：業(yè)務(wù)進(jìn)展細(xì)致分析。對用途的分析，一般應(yīng)有購銷合同、定單、中標(biāo)通知或批件，企業(yè)的規(guī)性。安全收回等進(jìn)展關(guān)心性推斷，并可作為對企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析的關(guān)心性推斷。融資用途的分析是對借款緣由的關(guān)心性推斷及對融資去向進(jìn)展跟蹤的承兌匯票或?qū)J款發(fā)放的掌握并不能完全防止融資的挪用。3、還款力量還款來源主要有以下幾種：主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入、自償性資金來源〔針、格外常性工程現(xiàn)金流入〔如出售長期資產(chǎn)等、外部資金注入〔如增資、借款等、其他〔如分紅等。對于還款力量的分析應(yīng)作為授信分析報(bào)告的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容，還款來源等。還款力量與借款緣由有嚴(yán)密的相關(guān)性，要依據(jù)不同的借款緣由，分析相應(yīng)的還款來源應(yīng)依據(jù)歷史狀況及企業(yè)進(jìn)展趨勢進(jìn)展還款力量分析。企業(yè)現(xiàn)金流量表治理狀況進(jìn)展合理推測的根底上。對于固定資產(chǎn)貸款、非長期合作的企業(yè)、一次性的需求，分析還款來源尤其重要。分析要點(diǎn)：季節(jié)性/周期性需求，應(yīng)分析銷售實(shí)現(xiàn)的可能性及回款期，做到進(jìn)貸銷還。貿(mào)易狀況分析收回可能性。在授信對象評級和授信業(yè)務(wù)評級要點(diǎn)：A、PD6〔6〕4〔4B、PD9〔9〕5〔5CPD11〔116〔6；DPD13〔137〔7。評級結(jié)果也要進(jìn)展描述。4、擔(dān)保分析要點(diǎn)：在擔(dān)保狀況分析中須留意，假設(shè)承受保證方式的，對保證單位背景、行業(yè)、經(jīng)營治理和財(cái)務(wù)分