期權(quán)二級考試題庫

期權(quán)二級考試題庫一、盈虧平衡點(diǎn)1盈虧平衡點(diǎn)是〔A〕行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金權(quán)利金行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金2、認(rèn)購期權(quán)買入開倉的到期日盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算，以下描述正確的選項(xiàng)是〔〕aA.到期日盈虧平衡點(diǎn)=買入期權(quán)的行權(quán)價(jià)格+買入期權(quán)的權(quán)利金B(yǎng).到期日盈虧平衡點(diǎn)=買入期權(quán)的行權(quán)價(jià)格-買入期權(quán)的權(quán)利金C.到期日盈虧平衡點(diǎn)=標(biāo)的股票的到期價(jià)格-買入期權(quán)的權(quán)利金D.到期日盈虧平衡點(diǎn)=標(biāo)的股票的到期價(jià)格+買入期權(quán)的權(quán)利金30.520盈虧平衡點(diǎn)是股票價(jià)格為〔C〕A.19.5B.20C.20.5D.2140.420〔10000〕，則其盈虧平衡點(diǎn)是每股〔C〕A.19.6B.20C.20.4D.20.851091元，則買進(jìn)認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是每股〔C〕元A.10B.9C.8D.763032元、一個(gè)月后到期的認(rèn)購期權(quán)。目前該期權(quán)價(jià)格為每股2.2元，這次投資的盈虧平衡點(diǎn)是〔〕元(B)A.34.2B.32.2C.30.241、關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉的盈虧，說法不正確的選項(xiàng)是〔D〕假設(shè)標(biāo)的證券價(jià)格上升至“行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金”，則到達(dá)盈虧平衡點(diǎn)假設(shè)到期日證券價(jià)格高于行權(quán)價(jià)，投資者買入認(rèn)購期權(quán)的收益=證券價(jià)格-行權(quán)價(jià)-付出的權(quán)利金假設(shè)到期日證券價(jià)格低于或等于行權(quán)價(jià)，投資者買入認(rèn)購期權(quán)的虧損額=付出的權(quán)利金D.投資者買入認(rèn)購期權(quán)的虧損是無限的42、買入認(rèn)購期權(quán)開倉，行權(quán)價(jià)格越高，消滅虧損權(quán)利金的風(fēng)險(xiǎn)(B)A.越小B.越大C.與行權(quán)價(jià)格無關(guān)D.為零4、當(dāng)認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格B〔并持有到期投資者的風(fēng)險(xiǎn)越大A.越高；越高B.越高；越低C.越低；越高D.越低；越低44、認(rèn)購期權(quán)買入開倉，對買方去擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)描述最準(zhǔn)確的是(B)ABC認(rèn)購期權(quán)買方需擔(dān)當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格持續(xù)持續(xù)下跌，損失不斷擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)D45、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為(A)權(quán)利金行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金股票價(jià)格變動差-權(quán)利金46、買入認(rèn)購期權(quán)的最大收益為〔D〕A.0B.權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格D.沒有上限47、買入開倉具有價(jià)值歸零風(fēng)險(xiǎn)，以下哪一項(xiàng)錯誤描述了價(jià)值歸零風(fēng)險(xiǎn)(B)到期日股價(jià)小于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)購期權(quán)價(jià)值歸零到期日股價(jià)小于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值歸零到期日股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值歸零到期日股價(jià)大于行權(quán)價(jià)時(shí)，認(rèn)購期權(quán)價(jià)值歸零六、損益計(jì)算48、某股票現(xiàn)價(jià)為48元，投資者小明預(yù)期該股票的價(jià)格將來會上漲，因此買了一份三個(gè)月50153每股到期收益為〔B〕1234490.820〔10000股，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為16是〕A32023B32023C48000D480005010100000.5110的認(rèn)沽期權(quán)〔合約單位10000股，假設(shè)到期日股價(jià)為12為〔〕元A15000B20230C25000D51、當(dāng)前股價(jià)為10111〔〕11.5總損益〔C〕元A.11，0.5B.12，0.5C.12，-0.5D.11，-0.552、當(dāng)前股價(jià)為10111權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是〔〕11.5元，買進(jìn)認(rèn)沽期權(quán)合約交易總損益是〔C〕元A.11，-1B.10，0.5C.10，-1D.11，0.553880.4為1000，則買進(jìn)2張認(rèn)沽期權(quán)合約的權(quán)利金支出為〔〕7.6，則期權(quán)合約交易總損益是〔C〕元A.400；0B.400；400C.800；0D.800；80054、某投資者買入一份執(zhí)行價(jià)格為65元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為2元〔每股70損益為〔C〕元-2235七、權(quán)利金55104%，93權(quán)的權(quán)利金是1.5元，則一樣行權(quán)價(jià)格與到期月份的美式認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金可能是〔C〕元A.1B.0.8C.1.5D.1.756505121權(quán)利金變動最有可能為以下哪種〔B〕A0.5100.50.5100.5八、期權(quán)類型57、關(guān)于Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型，說法不正確的選項(xiàng)是 dA.1973年首次提出BFischerBlackMyronScholesC.用于計(jì)算歐式期權(quán)D.用于計(jì)算美式期權(quán)58操作叫做〔B〕A.行權(quán)B.平倉C.放棄行權(quán)D.強(qiáng)制行權(quán)59對甲股票期權(quán)做如下操作A.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.以上均不正確60、以下關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)，正確的選項(xiàng)是〔B〕A.歐式期權(quán)主要在歐洲，美式期權(quán)主要在美國B.歐式期權(quán)只有到期日，買方才可以行使權(quán)利C.美式期權(quán)只有到期日，買方才可以行使權(quán)利D.以上均不正確61權(quán)利金〔C〕高低一樣無法比較62、下面交