個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃

2005.3個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃金融理財(cái)培訓(xùn)1中國(guó)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(FPSCC)CopyRight?FPSCC1CopyRight?FPSCC課程介紹(1)

--目的風(fēng)險(xiǎn)的基本概念風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)知識(shí)與應(yīng)用方法保險(xiǎn)的關(guān)鍵原理與運(yùn)做概要主要保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹保險(xiǎn)在個(gè)人金融理財(cái)中的作用為理財(cái)師資格考試做準(zhǔn)備2CopyRight?FPSCC課程介紹（2）

講師孟興國(guó)博士：

風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)博士，曾在人保、人行保險(xiǎn)司、兩家人壽保險(xiǎn)公司工作魏迎寧先生：中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席孫祁祥博士：

北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)、保險(xiǎn)系主任鄭偉博士：北京大學(xué)保險(xiǎn)系副教授

3CopyRight?FPSCC課程介紹（3）

授課形式講師教授課堂測(cè)試與作業(yè)參考書(shū)《個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃》 (請(qǐng)預(yù)習(xí))課外閱讀與輔導(dǎo)分組討論與成就發(fā)布期末考試4CopyRight?FPSCC課程介紹（4）：講課安排＊有課堂測(cè)試日主題講師日主題講師3風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理孟興國(guó)12個(gè)人年金鄭偉4個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理孟興國(guó)14財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)孟興國(guó)5保險(xiǎn)基本原理孟興國(guó)15疾病與健康保險(xiǎn)鄭偉7保險(xiǎn)合同分析*孟興國(guó)16市場(chǎng)開(kāi)發(fā)\銷售渠道孟興國(guó)*8傳統(tǒng)壽險(xiǎn)鄭偉17保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)孟興國(guó)9保險(xiǎn)市場(chǎng)孫祁祥18保險(xiǎn)規(guī)劃案例分析孟興國(guó)10新型壽險(xiǎn)鄭偉19保險(xiǎn)監(jiān)管魏迎寧11人壽保險(xiǎn)條款*孟興國(guó)21總結(jié)/期末考試孟興國(guó)5CopyRight?FPSCC個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)孟興國(guó)2005.3.3第1單元：風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理金融理財(cái)培訓(xùn)6中國(guó)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(FPSCC)CopyRight?FPSCC6CopyRight?FPSCCI.本講內(nèi)容概要I.風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)的定義與相關(guān)基本概念認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的后果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀反應(yīng)II.風(fēng)險(xiǎn)管理：目標(biāo)與基本過(guò)程識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)及其影響風(fēng)險(xiǎn)因素分析應(yīng)對(duì)方案與應(yīng)用7CopyRight?FPSCCI.1風(fēng)險(xiǎn)定義

風(fēng)險(xiǎn)--一個(gè)隨時(shí)隨地伴隨我們而又往往不為我們正確認(rèn)識(shí),理解或深究的詞匯風(fēng)險(xiǎn)(Risk)一詞在不同場(chǎng)合下使用中代表不同的含義 －不確定性（Uncertainty),損失(Loss), －出現(xiàn)壞結(jié)果的傾向（Tendency), －危險(xiǎn)（Danger),事故（Peril),事故潛在原因（Hazard) －風(fēng)險(xiǎn)單位／風(fēng)險(xiǎn)事件

8CopyRight?FPSCCI.1風(fēng)險(xiǎn)定義與相關(guān)概念

定義:風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差 -事件的或然性(0<P<1) -無(wú)數(shù)差異因素使事件的影響具有不確定相關(guān)概念: -風(fēng)險(xiǎn)因素(Hazards) -投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)與純風(fēng)險(xiǎn)(speculativeandpurerisks) -有形的(Physical)風(fēng)險(xiǎn)因素(物理\化學(xué))VS無(wú)形的(Invisible)風(fēng)險(xiǎn)因素(主觀\制度) 道德風(fēng)險(xiǎn)(MoralHazard) 逆選擇（Anti-selection)風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) -風(fēng)險(xiǎn)事故:純自然行為(ActofGod)VS人類行為相關(guān)的事件9CopyRight?FPSCCI.1其他風(fēng)險(xiǎn)定義經(jīng)濟(jì)學(xué)的定義與(統(tǒng)計(jì)學(xué))描述:不確定性的結(jié)果與期望值的偏差(期望值\方差\標(biāo)準(zhǔn)差)現(xiàn)代金融學(xué)的定義與描述:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）與單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)10CopyRight?FPSCCI.1風(fēng)險(xiǎn)定義作為風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)：

－難以預(yù)期事件所造成的不確定的 經(jīng)濟(jì)損失 －包括直接的損失和間接的損失 －制度的風(fēng)險(xiǎn) —損失具有災(zāi)害性作為保險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)： －意外事件造成的經(jīng)濟(jì)損失／人身傷害（純風(fēng)險(xiǎn)）

11CopyRight?FPSCCI.2認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)

－風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律發(fā)生的隨機(jī)性何時(shí)發(fā)生／什么形式

獨(dú)立性與相關(guān)性獨(dú)立事件／負(fù)相關(guān)事件單個(gè)事件(相對(duì)的)不可預(yù)期性與大量觀察得出的規(guī)律性大數(shù)法則天災(zāi)和“人禍”的作用人們的行為，制度的缺陷往往引發(fā)事故或損失風(fēng)險(xiǎn)程度的度量概率vs損失金額高風(fēng)險(xiǎn)\高回報(bào)vs低風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)12CopyRight?FPSCCI.2認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)

大數(shù)法則(Lawoflargenumbers)N=10N=100N=1000平均損失＞相同的平均損失＞不同的標(biāo)準(zhǔn)差＞不同的置信區(qū)間13CopyRight?FPSCCI.2認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)P概率L損失程度（￥）損失的兩種極端:--概率低,損失巨大--經(jīng)常發(fā)生,損失不大可承受的損失災(zāi)難性損失14CopyRight?FPSCCI.3風(fēng)險(xiǎn)的后果直接財(cái)務(wù)\經(jīng)濟(jì)上的損失間接的損失人身傷亡災(zāi)難性后果精神與社會(huì)損失后果的承擔(dān)者 －所有者 －債權(quán)人 －員工／親屬 －消費(fèi)者／客戶／行業(yè)／社會(huì)15CopyRight?FPSCCI.3對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀反映期望效用(ExpectedUtility)與決策2個(gè)基本假設(shè):-滿足隨效用增加-邊際效用遞減UW16CopyRight?FPSCC風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

－６０年來(lái)的發(fā)展４０年代－７０年代 －專門的風(fēng)險(xiǎn)管理概念 －風(fēng)險(xiǎn)管理教育的出現(xiàn)７０年代－９０年代 －提出技術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究 －提出社會(huì)綜合環(huán)境治理的必要性９０年代以來(lái) －提出制度／技術(shù)解決方案 －制度的作用再次得到重視17CopyRight?FPSCCII.1風(fēng)險(xiǎn)管理:目標(biāo)目標(biāo): －有效減少或防止風(fēng)險(xiǎn)的后果約束: －成本\效益原則－企業(yè)和個(gè)人面臨的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)－風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度(厭惡程度)18CopyRight?FPSCCII.1風(fēng)險(xiǎn)管理基本過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（IDENTIFICATION） -發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)根源/暴露程度；例如：COPE風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估/估價(jià)（EVALUATION） -概率/可能性VS損失程度/(損失分布,風(fēng)險(xiǎn)單位，相關(guān)性) -影響分析(IMPACTANALYSIS)：排序方法風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（SOLUTIONS） -措施的綜合利用執(zhí)行與跟蹤檢查19CopyRight?FPSCCII.1風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施規(guī)避：不參與防災(zāi)防損:分散\預(yù)防\減少后果經(jīng)營(yíng)應(yīng)急計(jì)劃：恢復(fù)與備份財(cái)務(wù)應(yīng)急計(jì)劃：財(cái)務(wù)計(jì)劃\準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)自留（RETENTION）：自愿的有意識(shí)無(wú)所作為（VS被動(dòng)的自留）20CopyRight?FPSCCII.2風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別的方法風(fēng)險(xiǎn)暴露（exposuretorisks)的檢查 －面臨什么風(fēng)險(xiǎn)？資產(chǎn)列表檢查(Checklist) －什么面臨風(fēng)險(xiǎn)？業(yè)務(wù)流程檢查（Flow-chart) －風(fēng)險(xiǎn)在什么地方發(fā)生作用 －會(huì)造成何種后果21CopyRight?FPSCCII.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估直接財(cái)務(wù)損失評(píng)估(POSSIBLELOSSES)間接損失 --間接財(cái)務(wù)損失--對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)以至生存的影響: 市場(chǎng)\形象\法律糾紛最大可能損失（MPL）概率估計(jì)/可能性按損失影響和可能性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排序

22CopyRight?FPSCCII.3風(fēng)險(xiǎn)因素分析風(fēng)險(xiǎn)因素事故損失對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成因的分析是采取措施的前提不可控因素VS可控因素更多考慮規(guī)避\轉(zhuǎn)移 更多考慮預(yù)防和 控制 23CopyRight?FPSCCII.4風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策應(yīng)用一攬子的有計(jì)劃\有步驟的行為資源的預(yù)算與使用安排時(shí)間\人力上的分配制度的革新培訓(xùn)\溝通是必須的實(shí)施\測(cè)試與跟蹤檢驗(yàn)24CopyRight?FPSCCII.4影響風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的因素成本與資源制約風(fēng)險(xiǎn)取向（RISKAVERSIONATTITUDE）

A=f（W，L，D，…)其它因素：

地理分布 談判實(shí)力 政府管理\稅收 …25CopyRight?FP