會計-財務管理一

第九章財務控制2019一、本章內容：第一節(jié)：財務控制概述第二節(jié)：責任中心第三節(jié)：責任報告與業(yè)績考核二、學習目的與要求:

本章主要介紹財務控制額基本理論和方法。學習本章，要求了解財務控制的含義與作用、財務控制的基礎，掌握責任中心、成本中心、利潤中心、投資中心的概念、類型、特點及考核指標；熟悉內部轉移價格的含義、類型及制定原則；明確責任報告的編制和業(yè)績考核的要求。1財務控制概述一、財務控制的含義與作用（一）財務控制的含義財務控制是指按照一定的程序和方法，確保企業(yè)及其內部機構和人員全面落實及實現(xiàn)財務預算的過程。財務控制具有以下特征：①財務控制是一種價值控制：財務控制對象是以實現(xiàn)財務預算為目標的財務活動，決定了財務控制必須實行價值控制。②財務控制是一種綜合控制：以價值為手段，可以將不同部門、不同層次和不同崗位的各種業(yè)務活動綜合起來，實行目標控制。③財務控制以現(xiàn)金流量為控制目的：財務控制重點放在現(xiàn)金流量狀況的控制上。（二）財務控制的作用對實現(xiàn)財務管理目標具有保證作用，在企業(yè)經營控制系統(tǒng)中起著保證、促進、監(jiān)督和協(xié)調等重要作用。，財務控制能保證其目標、設想、規(guī)劃的具體落實。二、財務控制的基礎

1、組織基礎：首要基礎是圍繞控制目標建立組織機構，以保證控制的有效性。

2、制度基礎：企業(yè)內部控制制度。

3、預算目標：財務控制應以健全的財務預算為依據。

4、會計信息：總目標、各責任中心和各崗位的預算執(zhí)行情況通過會計核算資料予以反映。

5、信息反饋系統(tǒng)：對各責任中心的執(zhí)行預算的情況進行跟蹤監(jiān)控，不斷調整執(zhí)行偏差，以確?？刂七^程下情上報、上情下達。6、獎懲制度：財務控制的最終效果取決于是否有切實可行的獎罰制度，以及是否嚴格執(zhí)行這一制度。獎罰制度①本著公平、合理、有效原則；②建立嚴格考評機制；③把過程考核與結果考核相結合；把即時獎懲與期末獎懲相結合。2責任中心一、責任中心責任中心是指具有一定權限并承擔相應經濟責任的企業(yè)內部單位，它的基本特征是責、權、利相結合。四個條件：①有承擔責任的主體：責任人；②有確定經濟責任的客觀對象：資金運動；③有考核經濟責任的基本標準：經濟績效；④具備承擔經濟責任的基本條件：職責權限。根據企業(yè)內部責任中心的權限范圍和生產經營活動的特點，責任中心通?？煞郑撼杀局行?、利潤中心、投資中心。二、成本中心（一）成本中心的含義成本中心是指對成本或費用承擔責任的責任中心（二）成本中心的類型（P286，識記）

1、

標準成本中心：所生產的產品穩(wěn)定而明確，并且已知單位產品所需要的投入量。典型代表是制造業(yè)工廠、車間、工段、班組等。

2、費用中心：產出物不能以財務指標衡量，或者投入與產出之間沒有密切關系有費用發(fā)生的單位。一般不能產生可用貨幣計量的物質成果，如：行政管理部門、研發(fā)部門等。（三）成本中心的特點1、成本中心只考評成本費用而不考評收益。2、成本中心只對可控成本承擔責任。凡是責任中心能夠控制其發(fā)生及其數量的成本稱為可控成本?？煽爻杀緫瑫r具備三個條件：①可以預計：能夠通過一定的方式預知成本的發(fā)生。②可以計量：能夠對發(fā)生的成本進行的計量。③可以控制：能夠通過自己的行為對這些成本加以調節(jié)和控制。成本的可控與不可控具有相對性，是相對于特定的責任中心和特定的時期而言，是否可控與責任中心的權利層次有關，與控制范圍有關，與期間長短有關。3、成本中心只對責任成本進行控制和考核。（四）成本中心的考核指標（P289，應用）成本中心的考核指標主要采用相對指標和比較指標，包括成本（費用）降低額和降低率兩個考核指標。【例9—1】某企業(yè)內部車間為成本中心，生產甲產品，預算產量10000件，單位成本100元；實際產量9000件，單位成本95元，則該成本中心的成本降低額和降低率為：二、利潤中心

1、利潤中心的含義是指對利潤負責的責任中心，它能同時控制生產和銷售，既要對成本負責，也要對收入負責，但不必對資產投資水平負責。一般為有產品或勞務生產經營決策權的企業(yè)內部部門，如分廠、分店、分公司及有獨立經營的各部門等。2、利潤中心的類型（1）自然利潤中心：能直接對外銷售產品或提供勞務并取得收入的利潤中心，獨立性強。它具有產品銷售權、價格制定權、材料采購權、生產經營權，如某些公司采用的事業(yè)部制。（2）人為利潤中心：是指在企業(yè)內部，按內部結算價格將產品或勞務提供給本企業(yè)內部其他責任中心，而取得內部銷售收入的利潤中心。一般不直接對外銷售產品。應具備條件：可以向其他責任中心提供產品或勞務；可以合理確定內部轉移價格，以實現(xiàn)公平交易、等價交換。大多數成本中心都能轉化為人為的利潤中心。3、利潤中心的責任對象利潤中心的利潤只是據以對其進行責任業(yè)績評價與考核的、與其責任相關的責任利潤，其總和一定與整個企業(yè)實際取得的利潤總額相等。4、利潤中心的考核指標部門貢獻邊際＝部門銷售收入總額－部門變動成本總額部門經理邊際＝部門貢獻邊際－部門經理可控固定成本部門邊際＝部門經理邊際－部門經理不可控成本（公司可控的固定成本）部門稅前利潤＝各部門邊際總和－公司各種管理費用、財務費用等【例9——2】某公司有A、B兩個部門，均為利潤中心，其有關利潤指標的計算如表9——1所示。5、內部轉移價格（1）內部轉移價格的含義和特點（P291，識記）內部轉移價格又稱為內部結算價格，是指企業(yè)內部各責任中心之間轉移中間產品或相互提供勞務，而發(fā)生內部結算和進行內部責任結轉所使用的計價標準。需要轉移：地點轉換需要責任轉移，流程需要責任轉移。作用：①在內部轉移價格一定情況下，可促使買賣雙方不斷改善經營管理，降低成本和費用，取得更多利潤。②內部轉移價格的變化會使買賣雙方的收入或內部利潤的變化（相反方向），從企業(yè)整體來看，總利潤是不變的，變動的只是內部利潤在各責任中心之間的分配份額。（2）內部轉移價格制定原則：全局性、公平性、自主性、重要性（3）內部轉移價格的類型（P293-295，識記）①標準（定額）成本：以標準（定額）成本作為產品或勞務的內部轉移價格，適用于成本中心之間相互提供產品或勞務，其優(yōu)點是將管理和核算工作結合起來，避免供應方成本高而造成使用方的影響，有利于調動供需雙方降低成本的積極性。②標準成本加成：是根據提供產品或勞務的標準成本，加上以一定合理的成本利潤率計算出來的利潤作為內部轉移價格。適用于利潤中心和投資中心，優(yōu)點是能分清相關責任中心的責任，但在確定加成利潤率有一定的主管隨意性。

③市場價格：根據產品或勞務的市場供應價格作為計價基礎。適用于中間產品存在著一個完全競爭市場的情況，應用于獨立核算的利潤中心，最能體現(xiàn)責任中心的基本要求。注意兩個問題：一是不等于直接將市場價格用于內部結算，內部轉移可以節(jié)約一定的銷售費用、廣告費用和運輸費用，因此內部轉移價格低于市場價格。二是假設中間產品有完全競爭的市場。④協(xié)商價格：買賣雙方以正常的市場價格為基礎，共同協(xié)商，確定出雙方都愿意接受的價格作為計價標準。協(xié)商價格的上限是市場價格，下限是單位變動成本。

⑤雙重價格：買賣雙方分別采用不同的內部轉移價格作為計價的基礎。雙重市場價（買低，供高）；雙重轉移價（買成本，供市價或協(xié)價）四、投資中心（一）投資中心的含義1、概念投資中心是指既對成本、收入和利潤負責，又對投資效果負責的責任中心。如大型集團公司下面的分公司、子公司。（P295，識記）2、投資中心與利潤中心的關系區(qū)別：①權利不同：是否用于投資決策權。②考核辦法不同：是否考核投入產出的比較（資產收益）。③層級不同：投資中心是最高層次的責任中心，擁有最大的經營決策權，頁承擔著最大的責任。在組織形式上，成本中心基本上不是獨立的法人，利潤中心可以是也可以不是獨立的法人，但是投資中心基本上都是獨立法人，所以，對投資中心不應干預過多，應使其享有投資權和較充分的經營權。（二）投資中心的考核指標（P297—299，應用）

主要有投資報酬率和剩余收益。1、投資報酬率又稱投資利潤率，是指投資中心所獲得的利潤與投資額之間的比率。上式中的利潤是時期指標，故投資額（或經營資產）應為平均投資額或總資產平均占用額。公式表明，提高報酬額的途徑：降低成本、提高銷售銷售利潤率、加快資產周轉。優(yōu)點：①反映綜合盈利能力；②具橫向可比；③可作為選擇投資機會的依據；④可作為評價投資中心經營業(yè)績的尺度。缺點：缺乏全局觀念，過于強調投資中心的局部利益，導致個別投資中心局部目標與企業(yè)總體目標不一致。（二）投資中心的考核指標

2、剩余收益剩余收益是指投資中心獲得的利潤扣減其最低投資收益后的余額。最低投資收益是投資中心的投資額（或資產占用額）按規(guī)定或預期最低報酬率計算的收益。含義是投資利潤率大于預期最低投資報酬率，即剩余收益大于零，該項投資項目就是可行的。剩余收益=利潤—投資額×規(guī)定或預期的最低投資報酬率優(yōu)點：①體現(xiàn)了投入產出關系，也可以用于全面評價與考核投資中心的業(yè)績；②避免本位主義，可以使各投資中心的局部目標與企業(yè)的整體目標趨于一致。只要有利于增加剩余收益的絕對額，投資行為就是可取的，而不只是盡量提高投資利潤率?！纠?—3】某公司下屬甲、乙兩個分公司，均為投資中心，該公司的平均投資報酬率為10%，而投資中心的投資額、利潤、追加投資等有關資料如表9—2所示。表9—2投資中心指標計算表

項目平均投資額利潤投資利潤率（%）剩余收益追加投資前甲508168-50×10%=3乙301.861.8-30×10%=-1.2合計809.812.259.8-80×10%=1.8甲投資中心追加投資甲100151515-100×10%=5乙301.861.8-30×10%=-1.2合計13016.812.9216.8-130×10%=3.8乙投資中心追加投資甲508168-50×10%=3乙604.357.254.35-60×10%=-1.65合計11012.3511.2312.35-110×10%=1.35

成本中心、利潤中心、投資中心的關系它們各自并不是孤立存在的，每個責任中心均承擔經濟責任。①最基層的成本中心應就其經營的可控成本向其上層成本中心負責；②上層的成本中心應就其本身的可控成本和下層轉來的責任成本一并向利潤中心負責；③利潤中心應就期本身經營的收入、成本（含下層轉來的成本）和利潤（或邊際貢獻）向投資中心負責；④投資中心最終就其經營的投資報酬率和剩余收益向總經理和董事會負責。所以，企業(yè)各種類型和層次的責任中心形成一個“連鎖責任”網絡，這就促使每個責任中心為保證經營目標一致而協(xié)調運轉。3責任報告與業(yè)績考核一、責任報告責任報告，也叫業(yè)績報告、績效報告，根據責任會計記錄編制的反映責任預算實際執(zhí)行情況，揭示責任預算與實際執(zhí)行差異的內部會計報告。（P300，識記）二、業(yè)績考核業(yè)績考核是以責任報告為依據，分析、評價各責任中心預算的實際執(zhí)行情況，找出差距，查明原因，借以考核各責任中心工作成果，實施獎罰，促使責任中心積極糾正行為偏差，完成責任預算的過程。各責任中心考核的重點：（P304，理解）1、成本中心：將實際成本與預算成本進行比較，確定差異，分析原因，進行考核，督促各成本中心降低成本。2、利潤中心：應以銷售收入、邊際貢獻和息稅前利潤為重點進行分析、評價。3、投資中心：除了考核收入、成本和利潤指標，應重點考核投資報酬率和剩余收益指標。第十章財務分析與評價2019本章基本內容第一節(jié)：財務分析的基本方法第二節(jié)：財務分析常用的相關比率

第三節(jié)：財務分析的應用1財務分析的基本方法（一）比率分析法含義是通過計算各種比率指標來確定財務活動變動程度的方法具體運用（1）構成比率：構成比率=

（2）效率比率：效率比率=

（3）相關比率：相關比率=

應注意的問題（1）對比項目的相關性；（2）對比口徑的一致性；（3）衡量標準的科學性（三）因素分析法1.含義：是依據分析指標與其影響因素的關系，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。2.具體運用（二）比較分析法含義是指對兩個或兩個以上的可比數據進行對比，找出企業(yè)財務狀況、經營成果中的差異與問題分類（1）趨勢分析法：比較的對象是本企業(yè)的歷史；（2）橫向比較法：比較的對象是同類企業(yè)；（3）預算差異分析法：比較的對象是預算數據具體運用（1）重要財務指標的比較定基動態(tài)比率=（分析期數額/固定基期數額）×100%環(huán)比動態(tài)比率=（分析期數額/前期數額）×100%（2）會計報表的比較（3）會計報表項目構成的比較應注意的問題（1）計算口徑必須保持一致；（2）應剔除偶發(fā)性項目的影響，使分析所利用的數據能反映正常的生產經營狀況；（3）應運用例外原則對某項有顯著變動的指標作重點分析三、財務分析的局限性（一）資料來源的局限性（二）財務分析方法的局限性（三）財務分析指標的局限性四、財務評價財務評價，是對企業(yè)財務狀況和經營情況進行的總結、考核和評價。它以企業(yè)的財務報表和其它財務分析資料為依據，注重對企業(yè)財務分析指標的綜合考核。2財務分析常用的相關比率（1）指標計算規(guī)律分母分子率分子比率（2）指標計算應注意問題取自資產負債表的數據要取平均數一、償債能力分析（一）短期償債能力分析速動與非速動資產的劃分指標的具體分析（1）營運資金指標計算營運資金=流動資產-流動負債[擴展]=非流動負債+所有者權益-非流動資產分析結論營運資金為正，說明企業(yè)財務狀況穩(wěn)定，不能償債的風險較小。反之，當營運資金為負，此時，企業(yè)部分非流動資產以流動負債作為資金來源，企業(yè)不能償債的風險很大局限性絕對數指標，不便于不同企業(yè)之間的比較絕對數指標，不便于不同企業(yè)之間的比較（2）流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率分析①一般來說，比率高，短期償債能力強，但比率過高會增加企業(yè)的機會成本；②影響可信性因素（二）長期償債能力分析指標的具體分析1.資產負債率的分析這一比率越低，表明企業(yè)資產對負債的保障能力越高，企業(yè)的長期償債能力越強。2.產權比率和權益乘數是資產負債率的另外兩種表現(xiàn)形式，它和資產負債率的性質一樣。3.利息保障倍數的分析該比率越高，長期償債能力越強。從長期看，利息保障倍數至少要大于1?！咎崾尽吭诙唐趦?，利息保障倍數小于1也仍然具有利息支付能力。因為計算息稅前利潤時減去的一些折舊和攤銷費用并不需要支付現(xiàn)金。二、營運能力比率（一）計算特點（二）指標計算與分析時應注意的問題1.應收賬款周轉率（1）計算時應注意的問題:①營業(yè)收入指扣除銷售折扣和折讓后的銷售凈額。②應收賬款包括會計報表中“應收賬款”和“應收票據”等全部賒銷賬款在內③應收賬款應為未扣除壞賬準備的金額。④應收賬款期末余額的可靠性問題，最好使用多個時點的平均數，以減少這些因素的影響。（2）分析時應注意的問題:在一定時期內應收賬款周轉次數多（周轉天數少）表明：①企業(yè)收賬迅速，信用銷售管理嚴格②應收賬款流動性強，從而增強企業(yè)短期償債能力③可以減少收賬費用和壞賬損失，相對增加企業(yè)流動資產的投資收益④通過比較應收賬款周轉天數及企業(yè)信用期限，可評價客戶的信用程度，調整企業(yè)信用政策2.存貨周轉率（1）存貨周轉率的高低與企業(yè)的經營特點有密切聯(lián)系，應注意行業(yè)的可比性；（2）該比率反映的是存貨整體的周轉情況，不能說明企業(yè)經營各環(huán)節(jié)的存貨周轉情況和管理水平；（3）應結合應收賬款周轉情況和信用政策進行分析?？偨Y：周轉次數高，說明資產周轉效率高,周轉天數短,資產管理效率高。三、獲利能力分析分母分子率每股股利=普通股股利總額/普通股股份數市盈率=普通股每股市場價格/普通股每股凈利潤計算分析影響因素市盈率=每股市價/每股收益反映了市場上投資者對股票投資收益和投資風險的預期。一方面，市盈率越高，意味著投資者對該股票的收益預期越看好，投資價值越大。另一方面。市盈率越高，說明投資于該股票的風險越大（1）上市公司盈利能力的成長性（2）投資者所獲報酬率的穩(wěn)定性（3）市盈率也受到利率水平變動的影響市盈率的特點3上市公司財務分析的應用一、企業(yè)綜合績效分析的方法（一）杜邦分析法1.杜邦體系的分解2.關鍵公式凈資產收益率=總資產凈利率×權益乘數總資產凈利率=營業(yè)凈利率×總資產周轉率凈資產收益率=營業(yè)凈利率×總資產周轉率×權益乘數其中：權益乘數=資產總額÷所有者權益總額

=1÷（1-資產負債率）

=1+產權比率3.分析要點凈資產收益率是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析體系的起點；凈資產收益率的決定因素有三個：營業(yè)凈利率、總資產周轉率、權益乘數營業(yè)凈利率反映了企業(yè)凈利潤與營業(yè)收入的關系，它的高低取決于營業(yè)收入與成本總額的高低資產總額由流動資產與長期資產組成，它們的結構合理與否將直接影響資產的周轉速度資產負債率越高，權益乘數就越高，說明企業(yè)的負債程度比較高，給企業(yè)帶來了較多的杠桿利益，同時，也帶了較多的風險?！咎崾尽浚?）權益乘數=資產/權益（在杜邦分析中一般分子分母均應用平均數）；（2）權益乘數與資產負債率成同方向變化評價內容評價指標基本指標修正指標盈利能力狀況凈資產收益率、總資產報酬率銷售（營業(yè)）利潤率、利潤現(xiàn)金保障倍數、成本費用利潤率、資本收益率資產質量狀況總資產周轉率、應收賬款周轉率不良資產比率、流動資產周轉率、資產現(xiàn)金回收率債務風險狀況資產負債率、已獲利息倍數速動比率、現(xiàn)金流動負債比率、帶息負債比率、或有負債比率經營增長狀況銷售（營業(yè)）收入增長率、資本保值增值率銷售（營業(yè)）利潤增長率、總資產增長率、技術投入比率

真題演練單項選擇題1.財務管理循環(huán)的關鍵的環(huán)節(jié)是（）A.財務組織B.財務制度C.財務控制D.財務人員2.在我國，編制資產負債表的通常方法是（）A.賬戶式結構B.多步式結構C.動態(tài)式結構D.合理式結構