如何利用公司分析來選股

如何利用公司分析選股通過分析確定公司的長期投資價值，并且通過分析確定投資的范圍，這是進行公司分析最重要的目的。如何利用公司分析選股，這是一項技術，需要投資者好好學習。公司分析(1)周期性公司和周期性股票周期性公司的銷冉和盈利受到商業(yè)周期的嚴重影響。例如在鋼鐵、汽車、重工業(yè)行業(yè)，這些公司在經濟擴張階段經營較好，而在經濟收縮階段經營較差。周期性股票收益率的變化大于整個市場的變化。按照CAPM模型來分析的話，就是說這些公司的股票貝塔值較高。周期性公司的股票并不一定是周期性股票，任何公司的股票只要其收益率變化大于整個市場的變化，也就是說股票的貝塔位較高，那么這種股票就稱為周期性股票。(2)投機性公司和投機性股票投機性公司是指公司的資產涉及很大的風險，但同時有獲得高收益的機會。例如進行石油開采的公司。投機性股票獲得低收益或負收益的可能性比較高，而獲得正常收益或高收益的可能性比較低。具體來說，投機性股票是被高估的股票，在一段時間之內，市場調整股票價格使其向內在價值回歸，導致投資者獲得較低收益或負收益的可能性較高。有時投機性股票可能是成長公司的股票，只要其股票是以極高的市盈率進行買賣的。(3)防御性公司和防御性股票防御性公司是指該類公司的未來盈利可能和經濟趨勢相反。人們認為這種公司具有相對較低的商業(yè)風險和財務風險，比較典型的例子是公共設施企業(yè)或者雜貨店—其主要提供基本的消費必需品。防御性股票有兩個相關的概念。首先，在整個市場的收益率下降的時候，防御性公司的收益率并不會下降，或者下降幅度小于整個市場的下降幅度;其次，防御性股票的系統(tǒng)風險較小或者為負(貝塔系數為小的正數或者為負)，所以其收益率在熊市時不會大幅下降。公司財務分析的主要內容以及方法有哪些上市公司的財務狀況及前景是影響證券價格長期波動的基本因素之一，研究證券投資必須認真做好公司財務分析工作。公司財務分析的主要內容以及方法有哪些?上市公司財務分析的基本功能是運用各種分析工具和技術，將信息時代的財務報表所攜帶的大量信息轉換成符合使用目的的信息。在進行財務分析時侯，要明確財務分析的目標，選擇適當的分析方法和技術至關重要。公司財務分析一、公司財務分析的主要內容進行公司財務分析時應主要針對以下內容進行：(1)公司的獲利能力分析。主要分析公司的主營業(yè)務利潤是否持續(xù)增長。利潤是公司生產經營的目標和出發(fā)點。(2)對于公司持續(xù)經營條件的分析。分析企業(yè)能否持續(xù)經營，企業(yè)的持續(xù)經營能力關系到企業(yè)的發(fā)展方向。對于企業(yè)持續(xù)經營能力分析主要分析企業(yè)的戰(zhàn)略目標、企業(yè)研究開發(fā)費用所占具的比例和企業(yè)主要營業(yè)的業(yè)務情況、資產負債情況。(3)公司管理人的管理能力分析。主要對利潤表中的費用進行研究，看是否存在管理費用過高的情況。(4)公司成長性分析。主要分析公司的潛在利潤、產品的成長性、投入和產出是否是一致的。二、公司財務分析的基本方法以及程序公司財務分析基本方法有以下幾種：(1)趨勢分析法。通過將同一系列指標放到一起去分析，可以揭示公司存在的問題和預測公司的發(fā)展變化。(2)比率分析法。運用財務指標、比率分析評價公司的財務狀況。(3)比較分析法。通過對公司的財務狀況前后比較，以及與同行業(yè)的公司橫向比較，可以分析出企業(yè)存在的問題。公司財務分析的一般程序如下：(1)確定財務分析的重點目標。(2)廣泛搜集財務信息。通過搜集上市公司的證券發(fā)行公告、定期公布的財務報告數據、臨