中國金融數(shù)據(jù)終端市場研究

中國金融數(shù)據(jù)終端市場研究一、金融數(shù)據(jù)終端行業(yè)概覽1、中國金融數(shù)據(jù)終端行業(yè)規(guī)模國內(nèi)金融數(shù)據(jù)終端市場空間較為廣闊，目前處于快速發(fā)展階段，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，行業(yè)經(jīng)營模式和盈利模式基本成型，發(fā)展?fàn)顩r良好。根據(jù)賽迪咨詢預(yù)測，2021年國內(nèi)金融數(shù)據(jù)終端市場規(guī)模將達(dá)到277億元，對應(yīng)2019-2021三年復(fù)合增速達(dá)19%。同時，對比發(fā)達(dá)資本市場，我國金融數(shù)據(jù)服務(wù)市場空間廣闊，仍有很大的挖掘空間。賽迪預(yù)測的2021年中國金融數(shù)據(jù)終端市場規(guī)模仍遠(yuǎn)低于彭博（2018）及湯森路透（2017）的單項業(yè)務(wù)營收。注：彭博為2018年終端收入；湯森路透為2017年金融/發(fā)現(xiàn)管理業(yè)務(wù)收入；萬得為2016年營收；同花順為2020年軟件銷售和服務(wù)收入；東方財富為2019年金融數(shù)據(jù)服務(wù)收入；國內(nèi)規(guī)模2021E為賽迪預(yù)計中國2021年金融數(shù)據(jù)終端市場規(guī)模。2、三大金融數(shù)據(jù)終端產(chǎn)品對比在我國，主流的金融數(shù)據(jù)終端產(chǎn)品有Wind、東方財富Choice和同花順iFind，其中Wind專業(yè)度最高且信息最全，其市場用戶量最大，價格也相對較貴；Choice價格上遠(yuǎn)低于同類競品，性價比最高；iFind主打智能化，AI功能較為先進(jìn)，且提供交易量化平臺與智能投顧服務(wù)。二、三大金融數(shù)據(jù)終端產(chǎn)品介紹1、東方財富Choice東方財富Choice金融終端是一款金融數(shù)據(jù)分析與投資管理軟件，致力于為金融股機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)和專業(yè)投資者提供優(yōu)質(zhì)的金融數(shù)據(jù)及相關(guān)服務(wù)。終端內(nèi)容涵蓋股票、固收、基金、商品、外匯、宏觀行業(yè)等領(lǐng)域，提供Excel插件、量化接口、組合管理等應(yīng)用工具，集信息查詢、統(tǒng)計分析、應(yīng)用于一體。金融數(shù)據(jù)服務(wù)收入是東方財富流量變現(xiàn)的途徑之一，主要為機(jī)構(gòu)與個人提供Choice數(shù)據(jù)終端服務(wù)，該項收入于2015年達(dá)到最高水平2.49億元，此后逐漸下降穩(wěn)定在每年1.6億元左右，2020年上半年該業(yè)務(wù)營收0.84億元。目前公司繼續(xù)投入金融數(shù)據(jù)服務(wù)的研發(fā)和創(chuàng)新，未來或可考慮將多種財富管理板塊納入金融終端，實現(xiàn)更便捷的理財功能，開拓流量復(fù)用新途徑。2、同花順iFind同花順iFind向機(jī)構(gòu)客戶提供：金融數(shù)據(jù)終端，覆蓋股票等金融品種，提供最新最全市場行情等資料；數(shù)據(jù)庫，為用戶提供內(nèi)部結(jié)構(gòu)強、獨立性高、安全可靠、全天候的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)和定制數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)接口，提供一系列標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)接口滿足量化投資者的基礎(chǔ)需求,支持用戶對金融大數(shù)據(jù)的獲取、構(gòu)建量化、進(jìn)行策略開發(fā)。根據(jù)同花順披露的公告，同花順軟件銷售及維護(hù)業(yè)務(wù)主要提供同花順iFind軟件，近六年來，其收入規(guī)模在2020年達(dá)到頂峰，2.41億元，同比2019年增速高達(dá)51.23%。2015年-2020年，同花順軟件銷售服務(wù)收入年均復(fù)合增長率高達(dá)19.34%，金融數(shù)據(jù)終端服務(wù)發(fā)展迅速。3、萬得Wind根據(jù)2017年萬得公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告披露，萬得公司2016年營業(yè)收入達(dá)13.3億元，凈利潤高達(dá)8.2568億元，凈利潤率達(dá)62％，該收入幾乎全部來源于金融數(shù)據(jù)終端服務(wù)。三、金融數(shù)據(jù)終端市場的發(fā)展優(yōu)勢金融業(yè)需要從大量數(shù)據(jù)中評估風(fēng)險和做出投資決策。根據(jù)麥肯錫的研究，金融業(yè)和保險業(yè)的工作者的一半時間都花在了處理和收集數(shù)據(jù)上，這是各種行業(yè)中比例最高的。同時隨著金融市場的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)、咨詢機(jī)構(gòu)等對高質(zhì)量的數(shù)據(jù)需求會不斷增加，這有利于推動金融數(shù)據(jù)終端市場發(fā)展。四、金融終端市場發(fā)展趨勢目前面向機(jī)構(gòu)的B端金融終端市場上，Wind一家獨大。但針對C端個人投資者金融終端市場有較大空間。由于機(jī)構(gòu)投資者用戶習(xí)慣的固化及較高的產(chǎn)品轉(zhuǎn)換成本，國內(nèi)B端市場可能仍將由萬得Wind領(lǐng)跑（根據(jù)中金公司推算，同花順iFind約為Wind的1/10營收），而個人投資者市場中，同花順、東方財富等品牌效應(yīng)強大、研發(fā)投入巨