工商銀行2012年財(cái)務(wù)分析(全)

工商銀行2012年財(cái)務(wù)分析行業(yè)背景

——工商銀行銀行業(yè)背景概述一、國際銀行業(yè)1609年，世界歷史上第一個(gè)股票交易所誕生在阿姆斯特丹。只要愿意，東印度公司的股東們可以隨時(shí)通過股票交易所，將自己手中的股票變成現(xiàn)金。早在四百多年前，在阿姆斯特丹的股票交易所中，就已經(jīng)活躍著超過1000名的股票經(jīng)紀(jì)人。他們雖然還沒有穿上紅馬甲，但是固定的交易席位已經(jīng)出現(xiàn)了。這里成為當(dāng)時(shí)整個(gè)歐洲最活躍的資本市場，前來從事股票交易的不僅有荷蘭人，還有許許多多的外國人。大量的股息收入從這個(gè)面積不超過1000平米的院子，流入荷蘭國庫和普通荷蘭人的腰包，僅英國國債一項(xiàng)，荷蘭每年就可獲得超過2500萬荷蘭盾的收入，價(jià)值相當(dāng)于200噸白銀。當(dāng)大量的金銀貨幣以空前的速度循環(huán)流通時(shí)，荷蘭的經(jīng)濟(jì)血脈開始變得擁堵起來。這一次，荷蘭人解決問題的探索直接進(jìn)入了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心領(lǐng)域——這就是建立銀行。阿姆斯特丹銀行成立于1609年，大約比英國銀行早一百年，它是一個(gè)城市銀行、財(cái)政銀行和兌換銀行。它吸收存款，發(fā)放貸款。所有一定數(shù)量的支付款都要經(jīng)過銀行，因此，阿姆斯特丹銀行對于荷蘭的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定起到了重要作用。更重要的是，它發(fā)明了我們現(xiàn)在所說的信用。那時(shí)叫做“想象中的貨幣”。二、中國銀行業(yè)（一）歷史中國銀行業(yè)興起，是在19世紀(jì)末20世紀(jì)初鴉片戰(zhàn)爭以后清朝統(tǒng)治時(shí)期興起的。興起的原因：①帝國主義侵略的加深，刺激中國近代產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；②近代產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，迫切需要近代金融機(jī)構(gòu)；③清政府也想通過創(chuàng)辦銀行以增加財(cái)源，擺脫財(cái)政上的困難。興起的特點(diǎn)是：①民族自救，民族工業(yè)的發(fā)展造成的；②不是在舊的錢莊、票號基礎(chǔ)上發(fā)展的；③分為官僚資本和民族資本的銀行。興起的歷史條件：中國銀行業(yè)是在帝國主義侵略的日益加深，以及這種侵略的刺激所形成的近代產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中產(chǎn)生的。（二）發(fā)展1999年度中國內(nèi)地共有7家銀行進(jìn)入世界1000家大銀行之列，即中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行衙廈門國際銀行。1998年中國國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，適度擴(kuò)張的財(cái)政政策和貨幣政策收到一定成效，國內(nèi)需求逐步放大，國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展；同時(shí)，金融改革進(jìn)一步深化，人民幣匯率保持基本穩(wěn)定，各國有商業(yè)銀行改革步伐進(jìn)一步加快，新型商業(yè)銀行穩(wěn)步發(fā)展。中國工商銀行以222.13億美元的一級資本由1998年排名的第二十二位躍升至1999年的第六位，進(jìn)入全球10大銀行之列，與1998年度排名相比較，除中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行位次稍有下降外，其他五家銀行的排名位次皆有一定幅度上升。工商銀行背景概述

一、中國工商銀行成立

全稱：中國工商銀行股份有限公司(IndustrialandCommercialBankofChinaLimited,ICBC)，成立于1984年，是中國最大的商業(yè)銀行，是中國五大銀行之首，世界五百強(qiáng)企業(yè)之一，上市公司，擁有中國最大的客戶群。

2005年，

中國工商銀行完成了股份制改

造，正式更名為“中國工商銀行股份有限公

司”（以下簡稱“工商銀行”）；2006年，工

商銀行成功在上海、香港兩地同步發(fā)行上

市。公開發(fā)行上市后，工商銀行共有A股

250,962,348,064股，H股83,056,501,962股，

總股本334,018,850,026股。工行業(yè)務(wù)跨越六大洲，境外網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至39個(gè)國家和地區(qū)，通過17,125個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)、383個(gè)境外機(jī)構(gòu)和1,771個(gè)代理行以及網(wǎng)上銀行、電話銀行和自助銀行等分銷渠道，向438萬公司客戶和3.93億個(gè)人客戶提供廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)，基本形成了以商業(yè)銀行為主體，綜合化、國際化的經(jīng)營格局，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域保持國內(nèi)市場領(lǐng)先地位。二、中國工商銀行標(biāo)志

整體標(biāo)志是以一個(gè)隱性的方孔圓幣，體現(xiàn)金融業(yè)的行業(yè)特征，標(biāo)志的中心是經(jīng)過變形的“工”字，中間斷開，使工字更加突出，表達(dá)了深層含義。兩邊對稱，體現(xiàn)出銀行與客戶之間平等互信的依存關(guān)系。以“斷”強(qiáng)化“續(xù)”，以“分”形成“合”，是銀行與客戶的共存基礎(chǔ)。設(shè)計(jì)手法的巧應(yīng)用，強(qiáng)化了標(biāo)志的語言表達(dá)力，中國漢字與古錢幣形的運(yùn)用充分體現(xiàn)了現(xiàn)代氣息。三、經(jīng)營概況2012年，面臨復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)營環(huán)境，本行立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和滿足客戶金融需求，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)營轉(zhuǎn)型，深化改革創(chuàng)新，持續(xù)改進(jìn)服務(wù)，嚴(yán)格成本管理與控制，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，經(jīng)營呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)的良好態(tài)勢。2012年末，總資產(chǎn)175,422.17億元，比上年末增加20,653.49億元，增長13.3%；2012年末，總負(fù)債164,137.58億元，比上年末增加18,947.13億元，增長13.0%。全年實(shí)現(xiàn)凈利潤2,386.91億元，較上年增長14.5%，繼續(xù)穩(wěn)居全球最盈利銀行地位；平均總資產(chǎn)回報(bào)率和加權(quán)平均權(quán)益回報(bào)率分別為1.45%和23.02%，處于全球銀行業(yè)領(lǐng)先水平。四、公司金融業(yè)務(wù)

對公存貸款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)結(jié)算與現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)國際結(jié)算與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)貴金屬業(yè)務(wù)中小企業(yè)業(yè)務(wù)五、個(gè)人金融業(yè)務(wù)儲蓄存款個(gè)人貸款個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)私人銀行業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)六、資金業(yè)務(wù)貨幣市場交易交易賬戶業(yè)務(wù)銀行賬戶投資代客資金交易票據(jù)業(yè)務(wù)理財(cái)業(yè)務(wù)工商銀行行業(yè)數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)業(yè)績、盈利能力和盈利前景

指標(biāo)\日期2011-03-312010-12-312009-12-312008-12-31凈利潤(萬元)

5378700.0016515600.012859900.011076600.0凈利潤增長率(%)

29.4628.4216.0936.31凈資產(chǎn)收益率(%)

6.1820.1319.0818.36資產(chǎn)負(fù)債比率

93.9393.8994.23工行的業(yè)務(wù)排名介紹工商銀行

總資產(chǎn)（億元）排名主營業(yè)務(wù)收入（億元）排名凈利潤增長率排17129.4610行業(yè)平均48688381.8638.85該股相對平均值195.56198.0624.18截至2010年末，工商銀行總資產(chǎn)134，586.22億元左右，當(dāng)前總市值14，344.70億元左右，居全球上市銀行之首。

《金融時(shí)報(bào)》列出中國工商銀行全球企業(yè)500大排行榜第9位?！稓W洲貨幣》和英國的《銀行家》雜志以所有權(quán)益排序，工商銀行列為全球1，000家大銀行第6位。

2010年，《財(cái)富》雜志評出的世界

500強(qiáng)排名榜單中，中國工商銀行排名第四市值為2464（億美元）。

2011年，《財(cái)富》雜志最新評出的世界

500強(qiáng)排名榜單中，中國工商銀行排名第77，營業(yè)收入達(dá)到805億美元，比2010年的87名上升10個(gè)名次。

2012年上市公司財(cái)報(bào)，根據(jù)中報(bào)顯示，所有A股上市公司中，工商銀行以盈利1232億元成為A股的盈利冠軍。根據(jù)工商銀行中報(bào)顯示，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1232億元，增長12.5%。營業(yè)收入2628億元，增長13.7%，其中利息凈收入2040.58億元，增長16.9%，占營業(yè)收入的77.6%。

中國工商銀行由自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系日益成熟，電子銀行業(yè)務(wù)交易額迅速增長，由2000年的1.93萬億元發(fā)展到2004年的38.4萬億元，增長了20倍。2004年電子銀行業(yè)務(wù)收入2.35億元，在線支付交易額57億元，是中國國內(nèi)最大的電子商務(wù)在線支付服務(wù)提供商。

2012年上市公司財(cái)報(bào)，根據(jù)中報(bào)顯示，所有A股上市公司中，工商銀行以盈利1232億元成為A股的盈利冠軍。根據(jù)工商銀行中報(bào)顯示，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1232億元，增長12.5%。營業(yè)收入2628億元，增長13.7%，其中利息凈收入2040.58億元，增長16.9%，占營業(yè)收入的77.6%。

中國工商銀行業(yè)務(wù)綜述中國工商銀行簡介

中國工商銀行（IndustrialandCommercialBankofChina）成立于1984年1月1日。作為中國資產(chǎn)規(guī)模最大的商業(yè)銀行，經(jīng)過27年的改革發(fā)展，中國工商銀行已經(jīng)步入質(zhì)量效益和規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展的軌道。中國工商銀行業(yè)務(wù)范圍1、人民幣儲蓄2、外幣儲蓄3、儲蓄旅行支票4、外匯借款5、同業(yè)人民幣、外匯拆入6、發(fā)行金融債券等1、短期、中期和長期人民幣和外匯流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款2、外匯轉(zhuǎn)貸款3、住房開發(fā)貸款4、具有專門用途的貸款5、消費(fèi)性貸款（汽車消費(fèi)貸款；個(gè)人大額耐用消費(fèi)品貸款；個(gè)人住房貸款）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)：6、委托貸款和特定貸款7、票據(jù)貼現(xiàn)8、國債、政策性金融債券認(rèn)購業(yè)務(wù)9、同業(yè)人民幣、外匯拆出10、項(xiàng)目貸款評估和信用等級評定等資產(chǎn)業(yè)務(wù)：中間業(yè)務(wù)：

1、人民幣現(xiàn)金結(jié)算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算2、國際結(jié)算3、代理業(yè)務(wù)（代收代付；代理企業(yè)債券、股票、國庫券等有價(jià)證券發(fā)行、清算、兌付、托管；黃金現(xiàn)貨買賣、交易清算、實(shí)物交割、租賃黃金、黃金項(xiàng)目融資；黃金清算交易；代理發(fā)行金融債券；代理保險(xiǎn)；代理保管有價(jià)證券、有價(jià)物品；出租保管箱；代理政策性金融業(yè)務(wù)或其它金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)等）4、人民幣及外匯銀行卡業(yè)務(wù)5、信息咨詢業(yè)務(wù)（資信調(diào)查；資產(chǎn)評估；金融信息咨詢；行業(yè)信息網(wǎng)服務(wù)；開立人民幣存款證明）6、外匯中間業(yè)務(wù)（進(jìn)口開證；進(jìn)口代收；匯出匯款；來證通知；議付；托收；匯入?yún)R款；結(jié)匯；售匯；旅行支票；代客外匯買賣；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯擔(dān)保；外匯存款證明；代理發(fā)行股票以外的外幣有價(jià)證券；代理買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；外幣兌換；為利用國際金融組織貸款的項(xiàng)目開立周轉(zhuǎn)金賬戶）7、融資類和履約類擔(dān)保業(yè)務(wù)8、商人銀行業(yè)務(wù)（融資顧問和銀團(tuán)貸款安排；企業(yè)財(cái)務(wù)顧問；企業(yè)海外上市）9、個(gè)人理財(cái)服務(wù)10、投資基金管理、托管和銷售工商銀行業(yè)務(wù)具體分析（一）、公司金融業(yè)務(wù)

2012年，本行持續(xù)推進(jìn)公司金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，不斷優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)，有效應(yīng)對利率市場化進(jìn)程，推動(dòng)公司金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。推行全產(chǎn)品營銷與綜合金融服務(wù)，推進(jìn)商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)互動(dòng)發(fā)展，滿足客戶多樣化金融服務(wù)需求。加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，加快發(fā)展資產(chǎn)管理、委托管理、代客交易、承銷與咨詢、代理銷售等金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)。

1、對公存貸款業(yè)務(wù)

適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化要求，優(yōu)化貸款投向，深化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)信貸業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展。積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，滿足國家重點(diǎn)投資為主體的在建續(xù)建項(xiàng)目資金需求，加強(qiáng)對中西部和東北地區(qū)信貸投放，大力拓展先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資四大新市場。2、中小企業(yè)業(yè)務(wù)

貫徹國家支持中小企業(yè)發(fā)展的政策精神，致力于向中小企業(yè)客戶提供專業(yè)、高效和便捷的金融服務(wù)。搭建獨(dú)立的小企業(yè)信貸政策制度、業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品體系，配置專項(xiàng)信貸資源，全方位服務(wù)中小企業(yè)客戶。圍繞核心企業(yè)開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，為專業(yè)市場、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的小微企業(yè)提供服務(wù)方案，擴(kuò)展客戶基礎(chǔ)。加強(qiáng)貸款資金受托支付管理，嚴(yán)格控制小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，確保小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

3、機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)

實(shí)施“全機(jī)構(gòu)金融”戰(zhàn)略，提升機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展能力。加強(qiáng)民生領(lǐng)域金融服務(wù)，推廣綜合金融服務(wù)方案，加快社保、公積金業(yè)務(wù)綜合服務(wù)管理系統(tǒng)建設(shè)，開展保險(xiǎn)公司綜合營銷服務(wù)，強(qiáng)化在銀行保險(xiǎn)、代發(fā)工資、資產(chǎn)托管、現(xiàn)金管理等領(lǐng)域的全面合作。

4、結(jié)算與現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)

持續(xù)推廣“工商驗(yàn)資E線通”業(yè)務(wù)，加強(qiáng)客戶源頭拓展。推進(jìn)集群營銷、鏈?zhǔn)綘I銷，鞏固客戶規(guī)模，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。優(yōu)化財(cái)智賬戶卡、對公自助機(jī)具等產(chǎn)品功能，推出“存款自動(dòng)轉(zhuǎn)換”業(yè)務(wù)，提升“財(cái)智賬戶”品牌影響力。延伸現(xiàn)金管理產(chǎn)品和服務(wù)范圍，推廣收款管家、票據(jù)池和資金池等高端現(xiàn)金管理服務(wù)，提升現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)市場競爭力。5、國際結(jié)算與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)

發(fā)揮本外幣資源和境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢，完善集融資、結(jié)算、理財(cái)、交易于一體的產(chǎn)品組合，提升對進(jìn)出口企業(yè)的服務(wù)水平。開展進(jìn)口預(yù)付貨款融資、出口訂單融資等業(yè)務(wù)，完善國際貿(mào)易融資產(chǎn)品線。適應(yīng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢，加大對中西部和東北地區(qū)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)支持力度，優(yōu)化業(yè)務(wù)區(qū)域結(jié)構(gòu)。6、投資銀行業(yè)務(wù)

持續(xù)推進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)互動(dòng)，拓展股權(quán)融資、重組并購、結(jié)構(gòu)化融資、債券承銷等投資銀行業(yè)務(wù)。開發(fā)上市公司定向增發(fā)、重點(diǎn)客戶夾層融資、大型央企首發(fā)上市等業(yè)務(wù)機(jī)會，完善包含股權(quán)投資基金主理銀行、企業(yè)上市顧問、股權(quán)私募顧問在內(nèi)的股權(quán)融資產(chǎn)品體系，服務(wù)企業(yè)股權(quán)融資需求。7、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

積極應(yīng)對資本市場前期震蕩走低形勢，加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，鞏固市場領(lǐng)先地位。大力發(fā)展固定收益類基金托管產(chǎn)品，積極開展理財(cái)型創(chuàng)新債券基金、首只跨市場ETF、首只發(fā)起式基金等新型基金托管，基金托管規(guī)模比上年末增長30.5%，保持市場領(lǐng)先。8、養(yǎng)老金業(yè)務(wù)

依托業(yè)務(wù)資格齊備和服務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的市場優(yōu)勢，加快養(yǎng)老金市場拓展，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。緊緊圍繞客戶需求，制定個(gè)性化企業(yè)年金服務(wù)方案，提高對大型企業(yè)客戶服務(wù)水平。推廣“如意養(yǎng)老”企業(yè)年金集合計(jì)劃產(chǎn)品，開拓中小企業(yè)年金業(yè)務(wù)市場。推出“如意人生”福利計(jì)劃產(chǎn)品和養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，滿足企事業(yè)單位員工福利基金管理需求。9、貴金屬業(yè)務(wù)

面對貴金屬市場震蕩走勢，主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，豐富產(chǎn)品種類，推動(dòng)貴金屬業(yè)務(wù)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展。創(chuàng)新推出產(chǎn)業(yè)鏈黃金租賃業(yè)務(wù)，為客戶提供遠(yuǎn)期互換服務(wù)，幫助客戶鎖定租賃風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)融資類業(yè)務(wù)較快發(fā)展。發(fā)揮黃金積存業(yè)務(wù)先發(fā)優(yōu)勢，開發(fā)通存通兌、兌換延伸等新功能，實(shí)現(xiàn)積存業(yè)務(wù)持續(xù)成長。（二）、個(gè)人金融業(yè)務(wù)

2012年，面對激烈的同業(yè)競爭和利率市場化挑戰(zhàn)，本行繼續(xù)深入實(shí)施“強(qiáng)個(gè)金”戰(zhàn)略，推進(jìn)個(gè)人金融業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型。圍繞新市場、新客戶，公私聯(lián)動(dòng)開展集群營銷，開發(fā)商品交易市場，開拓社保、醫(yī)療和交通等民生領(lǐng)域。依托工銀商友俱樂部和名人理財(cái)俱樂部，打造新型營銷渠道，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。圍繞個(gè)人客戶星級服務(wù)體系，強(qiáng)化營銷服務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，加速客戶服務(wù)模式轉(zhuǎn)型，提升優(yōu)質(zhì)客戶識別與拓展能力。加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，提升個(gè)人金融業(yè)務(wù)競爭力，鞏固儲蓄存款、個(gè)人貸款、銀行類理財(cái)和信用卡等業(yè)務(wù)同業(yè)領(lǐng)先地位。

1、儲蓄存款

深化對公和個(gè)人金融業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)營銷，以代發(fā)工資和商品交易市場業(yè)務(wù)為重點(diǎn)開拓源頭市場，擴(kuò)大客戶規(guī)模，夯實(shí)儲蓄存款增長基礎(chǔ)。適應(yīng)利率市場化趨勢，提升利率精細(xì)化管理，合理確定存款利率和理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格，以優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品競爭和穩(wěn)固客戶，促進(jìn)客戶資金在本行體系內(nèi)有序循環(huán)，實(shí)現(xiàn)儲蓄存款與理財(cái)業(yè)務(wù)良性互動(dòng)發(fā)展。2、個(gè)人貸款

落實(shí)差別化住房信貸政策，支持符合條件的個(gè)人首套房和改善性住房信貸需求，穩(wěn)歩發(fā)展個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)。適應(yīng)新型消費(fèi)市場需求，加快產(chǎn)品創(chuàng)新和升級，推廣個(gè)人家居消費(fèi)貸款、個(gè)人文化消費(fèi)貸款、個(gè)人留學(xué)貸款等大眾消費(fèi)貸款。滿足個(gè)人經(jīng)營活動(dòng)小額融資需求，推出個(gè)人助業(yè)貸款，面向重點(diǎn)商品交易市場，推廣個(gè)人經(jīng)營貸款。針對投資理財(cái)客戶，推出賬戶貴金屬質(zhì)押貸款和理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)上銀行質(zhì)押貸款，滿足客戶新型融資需求。3、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

圍繞客戶需求，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場領(lǐng)先地位。豐富專屬銀行類理財(cái)產(chǎn)品種類，優(yōu)化定制理財(cái)產(chǎn)品機(jī)制，提升客戶差異化服務(wù)水平，拓展商品交易市場、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。依托個(gè)人客戶星級服務(wù)體系，加快拓展理財(cái)金賬戶客戶，提升理財(cái)金品牌形象。發(fā)揮芯片卡業(yè)務(wù)科技領(lǐng)先優(yōu)勢，推廣理財(cái)金賬戶芯片卡，提升客戶服務(wù)品質(zhì)。4、私人銀行業(yè)務(wù)

本行為個(gè)人金融資產(chǎn)在800萬元以上的高凈值客戶，提供涵蓋財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)管理、顧問咨詢、私人增值以及跨境金融等內(nèi)容的私人銀行服務(wù)。整合全行優(yōu)質(zhì)資源，豐富私人銀行專享產(chǎn)品線，為私人銀行客戶提供公私一體、投融資一體、境內(nèi)外一體的金融服務(wù)。5、銀行卡業(yè)務(wù)

信用卡業(yè)務(wù)方面，推進(jìn)交通卡、公務(wù)卡、中油卡、公積金卡、航空商旅聯(lián)名卡五種項(xiàng)目發(fā)卡，擴(kuò)展發(fā)卡規(guī)模。加強(qiáng)集團(tuán)商戶營銷，提升高營業(yè)額、高交易額、高收益商戶占比，加快收單業(yè)務(wù)發(fā)展。把握新型消費(fèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，鞏固購車分期付款業(yè)務(wù)優(yōu)勢，發(fā)展家電、百貨、教育、旅游和文化等消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，滿足居民消費(fèi)融資需求，推動(dòng)信用卡貸款業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。圍繞市場需求，創(chuàng)新推出工銀多幣種信用卡、工銀閃酷卡、工銀貨幣基金信用卡等產(chǎn)品，豐富信用卡產(chǎn)品線；境內(nèi)首家推出工銀運(yùn)通百夫長黑金卡，滿足客戶個(gè)性化高端服務(wù)需求。完善短信銀行服務(wù)內(nèi)容，推出查詢明細(xì)賬單、查詢交易明細(xì)、簽訂自動(dòng)還款等業(yè)務(wù)。（三）、資金業(yè)務(wù)

2012年，面對復(fù)雜的金融環(huán)境，本行以提升盈利能力為目標(biāo)，積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，適時(shí)調(diào)整投資與交易策略，加大資金運(yùn)作力度，提高業(yè)務(wù)管理水平，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模與效益良好發(fā)展。1、貨幣市場交易

本行根據(jù)流動(dòng)性管理需要，加強(qiáng)市場預(yù)判，靈活開展資金運(yùn)作。資金融入方面，發(fā)揮市場地位優(yōu)勢，降低融入成本，確保流動(dòng)性安全，保持備付率在合理水平。資金融出方面，適時(shí)調(diào)整融資期限，積極擴(kuò)展資金融出渠道，擴(kuò)大融資客戶基礎(chǔ)，提高資金融出收益。外幣方面，境內(nèi)外匯流動(dòng)性緊張局面緩解。加強(qiáng)外匯資金頭寸管理，提前安排資金應(yīng)對大額付匯，保證外匯支付安全。2、交易賬戶業(yè)務(wù)

本行實(shí)施控制久期、波段操作的交易策略，結(jié)合利率走勢靈活調(diào)整倉位和頭寸。適度擴(kuò)大交易賬戶債券敞口，在市場利率下行過程中執(zhí)行減倉策略，壓縮交易賬戶債券組合久期，實(shí)現(xiàn)債券價(jià)差收入。嚴(yán)格控制利率互換總體倉位，降低利率互換業(yè)務(wù)損益波動(dòng)。外幣方面，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國債收益率低位盤整。把握市場波動(dòng)機(jī)會，以美國國債為主開展短線交易，嚴(yán)格控制交易風(fēng)險(xiǎn)，完成交易賬戶外幣債券交易82億美元。3、銀行賬戶投資

本行加強(qiáng)對市場走勢研究，合理安排投資時(shí)機(jī)，在收益率較高的第一和第四季度加大債券投資力度，提高組合收益率。堅(jiān)持相對價(jià)值投資，合理配置債券期限，在收益率曲線扁平化時(shí)期，投資相對價(jià)值更高的中短期債券。加大對政策性金融債、優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券投資，提升信用債券占比，優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)。外幣方面，加強(qiáng)投資區(qū)域管理，加大對美國、韓國和澳大利亞等區(qū)域產(chǎn)品投資力度，提高投資組合安全度。4、代客資金交易

拓展代客資金交易產(chǎn)品線，提升市場競爭力。立足標(biāo)準(zhǔn)化套期保值類匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品，開展外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，完善交易系統(tǒng)功能，提升衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)服務(wù)水平，推動(dòng)代客衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。5、票據(jù)業(yè)務(wù)本行緊密把握市場形勢，加大票據(jù)業(yè)務(wù)開展力度。積極支持企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)，滿足企業(yè)融資需求，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。擴(kuò)大中小企業(yè)貼現(xiàn)客戶數(shù)量，拓展票據(jù)貼現(xiàn)客戶基礎(chǔ)，改善客戶結(jié)構(gòu)。提升票據(jù)買入賣出頻率，加速票據(jù)業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)，提高票據(jù)交易效率和盈利能力。大力開拓電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)，優(yōu)化票據(jù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。提高票據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量，嚴(yán)控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保票據(jù)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。6、理財(cái)業(yè)務(wù)

把握市場形勢，加強(qiáng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足客戶投資需求。細(xì)分個(gè)人客戶市場，開展對長三角、珠三角等理財(cái)需求旺盛區(qū)域的定向發(fā)行。集合產(chǎn)品與專戶理財(cái)相結(jié)合，為企業(yè)客戶提供量身定制的理財(cái)服務(wù)。推出多款不同期限的“增利”系列理財(cái)產(chǎn)品，提高T+0理財(cái)產(chǎn)品贖回比例，縮短理財(cái)產(chǎn)品資金到賬時(shí)間，提升客戶資金利用效率。拓寬理財(cái)產(chǎn)品銷售渠道，實(shí)現(xiàn)全部理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)上銷售，開展手機(jī)銀行銷售。及時(shí)準(zhǔn)確披露理財(cái)產(chǎn)品信息，保障投資者知情權(quán)，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展。（四）、電子業(yè)務(wù)

堅(jiān)持以客戶為中心、以市場為導(dǎo)向，不斷強(qiáng)化創(chuàng)新引領(lǐng)優(yōu)勢，加快面向新領(lǐng)域、新市場、新客戶的滲透，加快境外業(yè)務(wù)拓展，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保電子銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、質(zhì)量、效益協(xié)調(diào)快速發(fā)展。大力宣傳“工銀移動(dòng)銀行”品牌，著力拓展手機(jī)銀行、電子商務(wù)等重點(diǎn)市場，品牌知名度日益提升，市場競爭優(yōu)勢持續(xù)鞏固。網(wǎng)上銀行方面

強(qiáng)化網(wǎng)上銀行作為交易主渠道的地位，推出蘋果電腦版、谷歌版以及安卓平板電腦等個(gè)人網(wǎng)銀，實(shí)現(xiàn)對主流操作系統(tǒng)、瀏覽器、平板電腦的全面覆蓋。在個(gè)人電腦、iPad平板電腦推出個(gè)人網(wǎng)銀私人銀行專區(qū)，為優(yōu)質(zhì)客戶搭建專屬服務(wù)平臺。新增企業(yè)網(wǎng)銀外匯買賣、積存金等創(chuàng)新功能，豐富企業(yè)網(wǎng)銀產(chǎn)品體系。電話銀行方面

優(yōu)化電話銀行語音菜單，實(shí)現(xiàn)語音菜單簡明化、身份驗(yàn)證簡潔化、自助注冊流程便捷化，電話銀行自助語音服務(wù)更加清晰快捷，提升電話銀行自助化水平。95588電話銀行服務(wù)保持高水平，全年電話銀行接聽率保持在95%以上，20秒電話接聽率保持在90%以上。手機(jī)銀行方面

快速響應(yīng)移動(dòng)金融服務(wù)新需求，推出移動(dòng)生活客戶端、移動(dòng)在線客服、手機(jī)銀行捐款和位置營銷等新服務(wù)。推進(jìn)手機(jī)銀行精品工程建設(shè)，優(yōu)化手機(jī)銀行業(yè)務(wù)辦理流程，簡化操作步驟，使手機(jī)銀行操作更加符合客戶日常使用習(xí)慣，提升手機(jī)銀行客戶體驗(yàn)。自助銀行方面

加快自助設(shè)備布放速度，選擇商品交易市場、重點(diǎn)縣域等新興地區(qū)延伸服務(wù)渠道。通過簡化自助終端交易流程，擴(kuò)充業(yè)務(wù)種類，合理定價(jià)，加強(qiáng)自助設(shè)備業(yè)務(wù)功能宣傳和柜面業(yè)務(wù)分流引導(dǎo)，提高自助設(shè)備使用效率和柜面分流率。

工商銀行資產(chǎn)負(fù)債表分析

2012年資產(chǎn)負(fù)債表水平分析一、資產(chǎn)類項(xiàng)目2012年2011年變動(dòng)情況對總資產(chǎn)影響（%）變動(dòng)額變動(dòng)（%）資產(chǎn)現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)3174943276215641278714.942.67存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)4119373174869445129.750.61貴金屬55358389711638742.050.11拆出資金2245131605166399739.870.41以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

2216711522086946345.640.45衍生金融資產(chǎn)1475617460-2704-15.49-0.02買入返售款項(xiàng)54457934943720514258.711.33客戶貸款及墊款8583289759401998927013.036.39可供出售金融資產(chǎn)920939840105808349.620.52持有至到期投資257656224247851517776.260.98應(yīng)收款項(xiàng)類投資364715498804-134089-26.88-0.87長期股權(quán)投資33284327505341.630固定資產(chǎn)1102751002461002910.000.06在建工程2260416054655040.800.04遞延所得稅資產(chǎn)22789219388513.880.01其他資產(chǎn)26000314993311007073.410.71資產(chǎn)合計(jì)1754221715476868206534913.3413.34資產(chǎn)負(fù)債表水平分析（單位：百萬元）報(bào)表數(shù)據(jù)分析工商銀行2012年總資產(chǎn)本期增加20653.49億元，增長幅度為13.34%。其中客戶貸款及墊款、現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)使總資產(chǎn)的增長幅度較大，衍生金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)類投資使總資產(chǎn)的減少幅度較大。（一）客戶貸款及墊款本期增加了9892.70億元9892.70=85832.89-75940.19

增加幅度為13.03%增加幅度=變動(dòng)額÷基期即13.03%=（9892.70÷75940.19）*100%使總資產(chǎn)規(guī)模增長了6.39%使總資產(chǎn)規(guī)模增長=變動(dòng)額÷資產(chǎn)總額即6.39%=9892.70÷154768.68

（二）現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)本期增加了4127.87億元增加的幅度為14.94%使總資產(chǎn)規(guī)模增長了2.67%（三）應(yīng)收款項(xiàng)類投資本期減少了1340.89億元減少的幅度為26.88%使總資產(chǎn)規(guī)模減少了0.87%（四）衍生金融資產(chǎn)本期減少了27.04億元減少的幅度為15.49%使總資產(chǎn)規(guī)模減少了0.02%報(bào)表原因分析（一）買入返售款項(xiàng)買入返售款項(xiàng)5445.79億元，比上年末增加2051.42億元，增長1.33%。主要是本行期末資金面較上年末更寬松，通過買入返售債券業(yè)務(wù)向市場大量融出資金（二）客戶貸款

一是就行業(yè)選準(zhǔn)客戶。要根據(jù)總行信貸政策的變化對四大新市場進(jìn)行全面梳理，明確目標(biāo)客戶和目標(biāo)產(chǎn)品，實(shí)行名單制營銷。二是就產(chǎn)品選對客戶。要針對不同客戶制定個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)方案。三是就中介選好客戶。要加強(qiáng)與工商局、工商聯(lián)、行業(yè)協(xié)會，爭取政府部門對工行中小企業(yè)貸款的貼息政策，發(fā)揮好中介機(jī)構(gòu)和職能部門的信息和政策優(yōu)勢，減少優(yōu)質(zhì)客戶的發(fā)現(xiàn)和管理成本，提升營銷效率。二、負(fù)債及所有者權(quán)益類項(xiàng)目2012年2011年變動(dòng)情況對總資產(chǎn)影響（%）變動(dòng)額變動(dòng)（%）負(fù)債向中央銀行借款11331001033.001033.000.01同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)1232623109149414112912.930.91拆入資金25418224979643861.760.03以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債31974217197314776985.930.95衍生金融負(fù)債13261126176445.100賣出回扣款項(xiàng)2377642062543151015.280.20存款證3800941426-3417-8.25-0.02客戶存款1364291012261219138169111.278.93應(yīng)付職工薪酬250132381911945.010.01應(yīng)交稅費(fèi)6816261046711611.660.05已發(fā)行債務(wù)證券2321862041612802513.730.18遞延所得稅負(fù)債552103449435.920其他負(fù)債34822119503715318478.540.99負(fù)債合計(jì)1641375814519045189471313.0512.24資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表單位：百萬元

項(xiàng)目2012年2011年變動(dòng)情況對總資產(chǎn)影響（%）變動(dòng)額變動(dòng)（%）股東權(quán)益股本3496203490845360.150資本公積12852412639521291.680.01盈余公積98063744202364331.770.15一般準(zhǔn)備1890711043018477081.270.55未分配利潤3725413133345920718.900.38外幣報(bào)表折算差額1282210792203018.810.01歸屬于母公司股東的權(quán)益112499795674216825517.591.09少數(shù)股東權(quán)益346210812381220.260.02股東權(quán)益合計(jì)112845995782317063617.811.10負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)1754221715476868206534913.3413.34報(bào)表數(shù)據(jù)分析負(fù)債本期增加18947.13億元，增長的幅度為13.05%，使權(quán)益總額增加了12.24%；股東權(quán)益本期增加了1706.36億元，增長的幅度17.81%，使權(quán)益總額增長了1.10%，二者合計(jì)使權(quán)益總額本期增加20653.49億元，增長幅度為13.34%。其中負(fù)債類：客戶存款使總負(fù)債增長幅度較大，存款證使總負(fù)債有相應(yīng)的減少幅度股東權(quán)益類：歸屬于母公司股東的權(quán)益使股東權(quán)益增長的幅度較大（一）客戶存款本期增加了13816.91億元增加的幅度為11.27%使總負(fù)債規(guī)模增長了8.93%（二）存款證本期減少了34.17億元減少的幅度為8.25%使總負(fù)債規(guī)模減少了0.02%（三）歸屬于母公司股東的權(quán)益本期增加了1682.55億元增加的幅度為17.59%使股東權(quán)益規(guī)模增長了1.09%變動(dòng)原因分析（一）同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)12326.23億元，比上年末增1411.29億元，增長0.91%。為保障本行穩(wěn)定的資金來源，本行積極采取措施，加大短期同業(yè)存款的吸收力度，有效支持各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)開展。（二）已發(fā)行債務(wù)證券已發(fā)行債務(wù)證券2321.86億元，比上年末增加280.25億元，增長0.18%。主要是由于本行2012年6月發(fā)行200億元人民幣次級債券所致。（三）存款由于堅(jiān)持存款第一的原則,各項(xiàng)存款不斷增加，工商銀行存款數(shù)額不斷增加有如下幾點(diǎn)原因：1、高度重視，注重新產(chǎn)品培訓(xùn)和宣傳。2、充分利用該行產(chǎn)品優(yōu)勢，積極爭攬他行優(yōu)質(zhì)客戶，做好到期理財(cái)產(chǎn)品的資金承接和結(jié)構(gòu)性存款的銷售工作。3、強(qiáng)化結(jié)構(gòu)性存款對于穩(wěn)定存款的重要意義。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析項(xiàng)目2012年2011年2012年（%）2011年（%）變動(dòng)情況（%）資產(chǎn)現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)3174943276215618.1017.850.25存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)4119373174862.352.050.30貴金屬55358389710.320.250.07拆出資金2245131605161.281.040.24以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)2216711522081.260.980.28衍生金融資080.11-0.03買入返售款項(xiàng)5445793494373.102.26

0.84客戶貸款及墊款8583289759401948.9349.07-0.14可供出售金融資產(chǎn)9209398401055.255.43-0.18持有至到期投資2576562242478514.6915.67-0.98應(yīng)收款項(xiàng)類投資3647154988042.083.22-1.14長期股權(quán)投資33284327500.190.21-0.02固定資產(chǎn)1102751002460.630.65-0.02在建工程22604160540.130.100.03遞延所得稅資產(chǎn)22789219380.130.14-0.01其他資產(chǎn)2600031499331.480.970.49資產(chǎn)合計(jì)17542217154768681001000資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析單位：百萬元項(xiàng)目2012年2011年2012年（%）2011年（%）變動(dòng)情況（%）負(fù)債向中央銀行借款11331000.0100.01同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)123262310914947.037.05﹣0.02拆入資金2541822497961.451.61﹣0.16以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債3197421719731.821.110.71衍生金融負(fù)080.080賣出回扣款項(xiàng)2377642062541.361.330.03存款證38009414260.220.27﹣0.05客戶存款136429101226121977.7779.22﹣1.45應(yīng)付職工薪酬25013238190.140.15﹣0.01應(yīng)交稅費(fèi)68162610460.390.390已發(fā)行債務(wù)證券2321862041611.321.320遞延所得稅負(fù)債5521030.0100.01其他負(fù)債3482211950371.991.260.73負(fù)債合計(jì)164137581451904593.5793.81﹣0.24項(xiàng)目2012年2011年2012年（%）2011年（%）變動(dòng)情況（%）股東權(quán)益股本3496203490841.992.26﹣0.27資本公積1285241263950.730.82﹣0.09盈余公積98063744200.560.480.08一般準(zhǔn)備1890711043011.080.670.41未分配利潤3725413133342.122.020.10外幣報(bào)表折算差額12822107920.070.070歸屬于母公司股東的權(quán)益11249979567426.416.180.23少數(shù)股東權(quán)益346210810.020.010.01股東權(quán)益合計(jì)11284599578236.436.190.24負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)17542217154768681001000變動(dòng)原因分析（一）從靜態(tài)方面分析流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小；非流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大，所以流動(dòng)資產(chǎn)比重較大的時(shí)候，資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)而風(fēng)險(xiǎn)小，非流動(dòng)資產(chǎn)比重高時(shí)，資產(chǎn)彈性較差，不利于靈活調(diào)度資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，工商銀行的流動(dòng)資產(chǎn)較非流動(dòng)資產(chǎn)強(qiáng)，所以資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。2012年工商銀行股東權(quán)益比重同比2011年上升0.24%，負(fù)債比重同比下降0.24%。2011年資產(chǎn)負(fù)債率為93.81%，2012年資產(chǎn)負(fù)債率為93.57%，比2011年下降0.24%，說明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對較低。（二）從動(dòng)態(tài)方面分析2012年工商銀行流動(dòng)資產(chǎn)比重上升了1.81%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重下降1.81%，組合各資產(chǎn)項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況來看，各項(xiàng)目變動(dòng)幅度都不是很大，說明工商銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對比較穩(wěn)定。工商銀行股東權(quán)益比重上升了0.24%，負(fù)債比重下降了0.24%，權(quán)益項(xiàng)目中一般準(zhǔn)備上升了0.41%，股本下降了0.27%，負(fù)債項(xiàng)目中其他負(fù)債上升0.73%，客戶存款下降了1.45%，其他項(xiàng)目變化不大，表明工商銀行結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定，而財(cái)務(wù)實(shí)力有所上升。工商銀行利潤表分析

——2012年一、利潤表數(shù)據(jù)分析水平分析項(xiàng)目2012年2011年增減額增減（%）利息凈收入4178283627645506415.18非利息收入11911711245066675.93營業(yè)收入5369454752146173112.99減：營業(yè)支出2294872042142527312.38其中：營業(yè)稅金及附加3506628875619121.44業(yè)務(wù)及管理費(fèi)153336139598137389.84資產(chǎn)減值損失337453112126248.43其他業(yè)務(wù)成本73404620272058.87營業(yè)利潤3074582710003645813.45加：營業(yè)外收支凈額12291311-82-6.25稅前利潤3086872723113637613.36減：所得稅費(fèi)用699966386661309.60凈利潤2386912084453024614.51歸屬于：母公司股東2385322082653026714.53少數(shù)股東159180-21-16.67工商銀行2012年利潤表水平分析單位：百萬元（一）凈利潤或稅后利潤分析工商銀行2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤2386.91億元，比上年增長了302.46億元，增長率為14.51%。從水平分析表看主要是利潤總額（稅前利潤）比上年增長363.76億元引起的;由于所得稅費(fèi)用比上年增長61.30億元，二者相抵，導(dǎo)致凈利潤增長了302.46億元。凈利潤=利潤總額（稅前利潤）－所得稅費(fèi)用（二）利潤總額分析工商銀行利潤總額增長363.76億元，關(guān)鍵原因是營業(yè)外的收支減少82億元，減少了6.25%；同時(shí)，營業(yè)利潤增長也是導(dǎo)致利潤總額增長的有利因素，營業(yè)利潤比上年增長了364.58億元，增長率為13.45%。綜合作用的影響，導(dǎo)致利潤總額增加了363.76億元利潤總額=營業(yè)利潤＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出工商銀行營業(yè)利潤增加主要是營業(yè)收入增加所致。營業(yè)收入比上年增加617.31億元，增長率為12.99%，根據(jù)工商銀行的年報(bào)，其營業(yè)收入大幅增長是因?yàn)楸拘凶⒅匾試覅^(qū)域發(fā)展規(guī)劃為指導(dǎo)，不斷增強(qiáng)對區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的防范控制能力，主動(dòng)調(diào)整信貸的區(qū)域投放政策，去年本行環(huán)渤海地區(qū)和西部地區(qū)貸款增長幅度明顯高于全行平均水平。（三）營業(yè)利潤分析二、利潤表變動(dòng)原因分析(一)利息凈收入

本行繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，合理把握信貸投放總量和節(jié)奏，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，適時(shí)調(diào)整投資策略，優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)，同時(shí)采取各種措施，努力控制負(fù)債成本，實(shí)現(xiàn)利息凈收入穩(wěn)定增長。（二）利息收入主要是客戶貸款及墊款利息收入的影響?？蛻糍J款及墊款利息收入85832.89億元，比上年增加9852.70億元，增長6.39%。主要是2011年人民銀行三次上調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率的累積影響，而2012年6、7月兩次降息影響仍在逐漸顯現(xiàn)過程中；以及本行持續(xù)推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，利率管理水平進(jìn)一步提高。（三）非利息收入2012年，本行實(shí)現(xiàn)1191.17億元，比上年增加66.67億元，增長5.93%項(xiàng)目2012年2011年增減項(xiàng)增長率（%）手續(xù)費(fèi)及傭金收入11588110907768046.24減：手續(xù)費(fèi)及傭金支出98177527229030.42手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入10606410155045144.45其他非利息收益1305310900215319.75合計(jì)11911711245066675.931、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入

本行積極應(yīng)對市場環(huán)境、監(jiān)管要求和客戶需求變化，加大中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展力度，推進(jìn)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，著力發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)，積極拓展技術(shù)含量高、能為客戶增值的服務(wù)領(lǐng)域，推進(jìn)中間業(yè)務(wù)健康合規(guī)發(fā)展。年度實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1060.64億元，比上年增加45.14億元，增長4.45%項(xiàng)目2012年2011年增減額增長率（%）結(jié)算、清算及現(xiàn)金管理274992541020898.22投資銀行2611722592352515.60銀行卡2349417268622636.06個(gè)人理財(cái)及私人銀行1676021264-4504-21.18對公理財(cái)1001892697498.08資產(chǎn)托管59745892821.39擔(dān)保及承諾28485101-2253-44.17代理收付及委托1623137624717.95其他154890564371.05手續(xù)費(fèi)及傭金收入11588110907768046.24減：手續(xù)費(fèi)及傭金支出98177527229030.42手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入10606410155045144.452、其他非利息收益項(xiàng)目2012年2011年增減項(xiàng)增長率（%）投資收益47078337-3630-43.54公允價(jià)值變動(dòng)凈損失-371-211-160不適用匯兌及匯率產(chǎn)品凈收益409514002695192.50其他業(yè)務(wù)收入462213743248236.39合計(jì)1305310900215319.75其他非利息收益130.53億元，比上年增加21.53億元，增長19.75%。其中投資收益47.07億元，減少36.30億元，下降43.54%，主要是向客戶對付的保本理財(cái)資金收益支出增加導(dǎo)致投資收益減少；匯兌及匯率產(chǎn)品凈收益40.95億元，增加26.95億元，主要是由于匯率類衍生產(chǎn)品收入增加；（四）營業(yè)收入項(xiàng)目2012年2011年金額占比（%）金額占比（%）公司金融業(yè)務(wù)28532853.1424901652.40個(gè)人金融業(yè)務(wù)15403528.6914377530.25資金業(yè)務(wù)9095416.947690016.18其他66281.2355231.16營業(yè)收入合計(jì)536945100475214100項(xiàng)目2012年2011年金額占比（%）金額占比（%）總行474398.83340857.17常見三角洲10810720.139863320.76珠江三角洲6982413.006479613.64環(huán)渤海地區(qū)10479419.519991121.02中部地區(qū)7054913.146177213.00西部地區(qū)8317515.497229915.21東北地區(qū)299135.57271535.71境外及其他231444.31165653.49營業(yè)收入合計(jì)536945100475214100

工商銀行注重以國家區(qū)域發(fā)展規(guī)劃為指導(dǎo)，不斷增強(qiáng)對區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的防范控制能力，主動(dòng)調(diào)整信貸的區(qū)域投放政策，2012年本行環(huán)渤海地區(qū)和西部地區(qū)貸款增長幅度明顯高于全行平均水平，使?fàn)I業(yè)收入增加617.31億元，增長12.99%。（五）業(yè)務(wù)與管理費(fèi)項(xiàng)目2012年2011年增減額增長率（%）職工費(fèi)用962408788183599.51其中：工資及獎(jiǎng)金632565794353139.17折舊122881121810709.54資產(chǎn)攤銷2708223547321.16業(yè)務(wù)費(fèi)用4210038264383610.03合計(jì)153336139598137389.84本行實(shí)行嚴(yán)格的成本管理與控制，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)1533.36億元，比上年增加137.38億元，增長9.84%。其中，職工工資及獎(jiǎng)金增長9.17%；業(yè)務(wù)費(fèi)用38.36億元，增長10.03%。（六）所得稅費(fèi)用

所得稅費(fèi)用699.96億元，比上年增加61.30億元，增長9.60%。實(shí)際稅率22.7%，實(shí)際稅率低于法定稅率，主要是由于持有的中國國債利息收入按稅法規(guī)定為免稅收益。一、利潤表數(shù)據(jù)分析垂直分析項(xiàng)目2012年（%）2011年（%）營業(yè)收入100100減：營業(yè)支出42.7442.97其中：營業(yè)稅金及附加6.536.08業(yè)務(wù)及管理費(fèi)28.5629.38資產(chǎn)減值損失6.286.55其他業(yè)務(wù)成本1.370.97營業(yè)利潤57.2657.03加：營業(yè)外收支凈額0.230.28稅前利潤57.4957.30減：所得稅費(fèi)用13.0413.44凈利潤44.4543.86歸屬于：母公司股東44.4243.83少數(shù)股東0.030.04工商銀行2012年利潤表垂直分析單位：百萬元2012年工商銀行營業(yè)利潤占營業(yè)收入的57.26%，比上年度的57.03%增長了0.23%本年度利潤總額（稅前利潤）的構(gòu)成為57.49%，比上年度的57.30%增長了0.19%本年度凈利潤的構(gòu)成為44.45%，比上年的43.83%增長了0.62%。

因此，從利潤的構(gòu)成情況上看，工商銀行盈利能力比2011年度略有提高。本行各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因，從營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)看，主要是營業(yè)稅金及附加、其他業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)上升所致，說明營業(yè)稅金及附加、其他業(yè)務(wù)成本上升是降低營業(yè)利潤構(gòu)成的根本原因。但是，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、資產(chǎn)減值損失的下降，對營業(yè)利潤、利潤總額結(jié)構(gòu)都帶來一定的有利影響。1、科學(xué)合理把握信貸總量和投放節(jié)奏，在積極支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中推動(dòng)信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。2、風(fēng)險(xiǎn)管控水平繼續(xù)提升，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。3、經(jīng)營轉(zhuǎn)型深入推進(jìn)，資本節(jié)約型的發(fā)展方式和多元可持續(xù)的盈利增長格局加快形成。4、國際化綜合化發(fā)展邁出新步伐。5、改革創(chuàng)新不斷深化，為發(fā)展注入新動(dòng)力。討論總結(jié)2012年，面臨復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)營環(huán)境，本行立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和滿足客戶金融需求，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)營轉(zhuǎn)型，深化改革創(chuàng)新，持續(xù)改善服務(wù)，嚴(yán)格成本管理與控制，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，經(jīng)營呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)的良好態(tài)勢。全年實(shí)現(xiàn)凈利潤2386.91億元，比上年增加2084.45億元，增長14.51%。營業(yè)收入5369.45億元，增長12.99%，其中利息凈收入4178.28億元，增長15.18%；非利息收入1191.17億元，增長5.93%。營業(yè)支出2294.87億元，增長12.38%。所得稅費(fèi)用699.96億元，增加61.3億元，增長9.6%。工商銀行現(xiàn)金流量表分析——2012年一、現(xiàn)金流量表水平分析

項(xiàng)目2012年2011年增減額增減（%）一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：客戶存款凈額1365818113508623073220.33同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)凈額142798173462-30664-17.68拆入資金凈額5899105708-99809-94.42賣出回購款項(xiàng)凈額31325121366-90041-74.19向中央銀行借款凈額1025499761991.84為交易而持有的投資款項(xiàng)凈額1063610636以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債款項(xiàng)凈額147651160203-12552-7.84存款證凈額33038-33038-100.00收取的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)投資收益14865669-4183-73.79收取的利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金82412467920114492321.34處置抵債資產(chǎn)收到的現(xiàn)金4781950-1472-75.49收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2387015481838954.19經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)255511024312131238975.102012年工商銀行現(xiàn)金流量表水平分析表

單位:百萬元客戶貸款及墊款凈額10105921036506-25914-2.50存放中央銀行款項(xiàng)凈額179741437857-258116-58.95存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)凈額508761950131375160.89拆出資金凈額14100617508123498705.38買入返售款項(xiàng)凈額356531344343092552.75為交易而持有的投資款項(xiàng)凈額20475-20475-100.00指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)凈額80025118555-38530-32.50存款證凈額38803880支付的利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金2532172121754104219.34支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金95483843671111613.78項(xiàng)目2012年2011年增減額增減（%）二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金9652291349324-384095-28.47分配股利及紅利所收到的現(xiàn)金9141268-354-27.92處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金12711278-7-0.55投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)9674141351870-384456-28.44投資支付的現(xiàn)金10584901385697-327207-23.61投資合營及聯(lián)營公司所支付的現(xiàn)金1910990取得子公司所支付的現(xiàn)金凈額37233723購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1870711405730264.02增加在建工程所支付的現(xiàn)金1314511491165414.39投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)10940841408603-1214519-86.22投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-126670-56733-69937123.27三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收少數(shù)股東投資所收到的現(xiàn)金600315691835.48發(fā)行次級債券所收到的現(xiàn)金2000089500-87500-97.77發(fā)行其他債務(wù)證券所收到的現(xiàn)金964014303-4663-32.60籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)3024103834-73594-70.88支付債務(wù)證券利息856632125354166.69取得少數(shù)股東所支付的現(xiàn)金328-328-100分配普通股股東股權(quán)所支付的現(xiàn)金7091264220669210.42向少數(shù)股東分配股利所支付的現(xiàn)金4169-28-40.58籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)79519678291169017.23籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額-4927936005-85284-236.88四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-4220-8583838-47.63五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)額3533393193373400210.05加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額84830852897131933760.37六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額120164784830835333941.65工商銀行2012年經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量較上年的變動(dòng)額分別是1853.85億元、-699.37億元-852.84億元

經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年增長1853.85億元，增長率為53.25%。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量比上年增長5.10%，流出量比上年減少2.95%。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增長快于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量，致使經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量有了增長。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增加主要是因?yàn)榭蛻舸婵顑纛~增加了2307.32億元，增長率為20.33%。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量的減少是因?yàn)榇娣胖醒脬y行款項(xiàng)凈額減少了2581.16億元，減少率為58.95%。投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年減少了699.37億元，主要是因?yàn)橥顿Y活動(dòng)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出分別減少了3844.56億元、12145.19億元。致使現(xiàn)金流入減少的原因是收回投資收到的現(xiàn)金比上年減少3840.95億元，使現(xiàn)金流出減少的原因是投資支付的現(xiàn)金減少3272.07億元籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年減少852.84億元，主要是因?yàn)楝F(xiàn)金流入的減少額比現(xiàn)金流出的增加額要大。二、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目2012年流入結(jié)構(gòu)%流出結(jié)構(gòu)%內(nèi)部結(jié)構(gòu)（%）一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：客戶存款凈額136581838.4453.45同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)凈額1427984.025.59拆入資金凈額58990.170.23賣出回購款項(xiàng)凈額313250.881.23向中央銀行借款凈額10250.030.40為交易而持有的投資款項(xiàng)凈額106360.300.42以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債款項(xiàng)凈額1476514.165.78存款證凈額收取的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)投資收益14860.040.06收取的利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金82412423.2032.25處置抵債資產(chǎn)收到的現(xiàn)金4780.010.02收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金238700.670.93經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)255511071.92100.002012年工商銀行現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析表

單位：百萬元客戶貸款及墊款凈額101059231.6349.99存放中央銀行款項(xiàng)凈額1797415.638.89存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)凈額508761.592.52拆出資金凈額1410064.416.97買入返售款項(xiàng)凈額356531.121.76為交易而持有的投資款項(xiàng)凈額指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)凈額800252.503.96存款證凈額38800.120.19支付的利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金2532177.9212.53支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金954832.924.72支付的各項(xiàng)稅費(fèi)1001032.134.95支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金710262.223.51經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)202160263.27100.00經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額533508項(xiàng)目2012年流入結(jié)構(gòu)%流出結(jié)構(gòu)%內(nèi)部結(jié)構(gòu)%二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金9652927.1799.77分配股利及紅利所收到的現(xiàn)金9140.030.09處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金12710.040.13投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)96741427.23100.00投資支付的現(xiàn)金105849033.1396.75投資合營及聯(lián)營公司所支付的現(xiàn)金1900取得子公司所支付的現(xiàn)金凈額37230.120.34購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金187070.591.71增加在建工程所支付的現(xiàn)金131450.411.20投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)109408434.24100.00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-126670三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收少數(shù)股東投資所收到的現(xiàn)金6000.021.98發(fā)行次級債券所收到的現(xiàn)金200000.5666.14發(fā)行其他債務(wù)證券所收到的現(xiàn)金96400.2731.88籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)302400.85100.00支付債務(wù)證券利息85660.2710.77取得少數(shù)股東所支付的現(xiàn)金分配普通股股東股權(quán)所支付的現(xiàn)金709122.2289.18向少數(shù)股東分配股利所支付的現(xiàn)金4100.05籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)795192.49100.00籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額-49279現(xiàn)金流入總額3552764100.00現(xiàn)金流出總額3195205100.00四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-4220五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)額353339加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額848308六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1201647（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析工商銀行2012年現(xiàn)金流入總量為35527.64億元，其中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量所占比重分別為71.92%、27.23%、0.85%?？梢娖髽I(yè)的現(xiàn)金流入量主要是由經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的。經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入量中客戶存款凈額所收到的現(xiàn)金，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量中收回投資收到的現(xiàn)金，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量中發(fā)行次級債券所收到的現(xiàn)金分別占各類現(xiàn)金流入量的絕大部分比重。（二）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析

工商銀行2012年現(xiàn)金流出總量為31952.05億元，其中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占比重分別為63.27%、34.24%和2.49%。

可見，在現(xiàn)金流出總量中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占的比重最大，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占次之。在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量中客戶貸款及墊款凈額占31.63%，比重最大。投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量主要用于投資支付的現(xiàn)金占33.13%?；I資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量主要用于分配普通股股東股權(quán)所支付的現(xiàn)金占2.22%。

三、現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目分析（一）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析1、客戶存款凈額該項(xiàng)目占流入結(jié)構(gòu)的38.44%，是企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來源具有數(shù)量大、所占比例高的特點(diǎn)，由于工商銀行堅(jiān)持存款第一的原則,客戶存款凈額不斷增加，使存款數(shù)額不斷增加2、收取的利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金該項(xiàng)目反應(yīng)涉及到貸款利息，銀行扣繳的手續(xù)費(fèi)及傭金等現(xiàn)金的流入，用在利息收入，或者銀行手續(xù)費(fèi)收入，傭金收入等業(yè)務(wù)上的收入。2012年實(shí)現(xiàn)8241.24億元占流入結(jié)構(gòu)23.2%

。

3、客戶貸款及墊款凈額客戶貸款和墊款凈額是由貸款和墊款總額扣除貸款損失準(zhǔn)備金得到的該項(xiàng)目是企業(yè)現(xiàn)金流出的主要方向，具有數(shù)額大、所占比重大的特點(diǎn)。工商銀行2012年客戶貸款及墊款凈額為10105.92億元占現(xiàn)金流出總量的比重為31.63%4、支付的利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金該項(xiàng)目反映涉及到貸款利息，銀行扣繳的手續(xù)費(fèi)及傭金等現(xiàn)金的流出，用在利息指出，或者銀行手續(xù)費(fèi)支出，傭金支出等業(yè)務(wù)上。該項(xiàng)目支付現(xiàn)金2532.17億元，占現(xiàn)金流出總量的比重為7.92%（二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析1、收回投資收到的現(xiàn)金該項(xiàng)目反映銀行出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回出現(xiàn)金等價(jià)物以外的交易性金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長期債券投資本金而收到的現(xiàn)金，但長期債權(quán)投資收回的利息除外。此項(xiàng)目不能絕對的追求數(shù)額較大。工商銀行2012年收回投資所收到的現(xiàn)金為965.29億元，占現(xiàn)金流入量比重27.17%2、投資支付的現(xiàn)金該項(xiàng)目反映銀行取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的權(quán)益性投資和債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。此項(xiàng)目表明銀行參與資本市場運(yùn)作、實(shí)施股權(quán)及債權(quán)投資能力的強(qiáng)弱，分析投資方向與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是否一致。工商銀行2012年因投資支付的現(xiàn)金金額為10584.90億元，增強(qiáng)了資本市場的強(qiáng)度。（三）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析1、發(fā)行次級債券所收到的現(xiàn)金

該項(xiàng)目是指工商銀行發(fā)行償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)所收到的現(xiàn)金。工商銀行2012年發(fā)行次級債券所收到的現(xiàn)金為200億，占現(xiàn)金流入量比重為0.56%。

2、分配普通股股東股權(quán)所支付的現(xiàn)金該項(xiàng)目是指分配普通股股東股權(quán)中普通股股東按出資比例分取紅利所支付的現(xiàn)金支出工商銀行2012年分配普通股股東股權(quán)所支付的現(xiàn)金為709.12億元，占現(xiàn)金流出總量的比重2.22%（四）匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響分析企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算成記帳本位幣時(shí)，所采用的是現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算的金額。在編制現(xiàn)金流量表實(shí)務(wù)中可通過報(bào)表附注中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”與報(bào)表中的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”、“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”和“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”三項(xiàng)之和相減，其差額即為“匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響四、現(xiàn)金流量表分析總結(jié)由于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為5335.08億元；投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-1266.70億元；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-492.79億元，說明工商銀行經(jīng)營狀況良好，應(yīng)該在償還欠欠債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)投資，但應(yīng)密切關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止由于經(jīng)營狀況惡化而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化。工商銀行財(cái)務(wù)效率分析——2012年一、企業(yè)盈利能力分析（一）資本經(jīng)營盈利能力分析項(xiàng)目2012年2011年差異平均總資產(chǎn)1650954314467745—平均凈資產(chǎn)104314188974—負(fù)債1641375814519045—負(fù)債/平均凈資產(chǎn)15.73163.18-147.45利息支出303611226816—負(fù)債利息率（%）1.841.160.68利潤總額308687272311—息稅前利潤612298499127—凈利潤238691208445—所得稅率（%）30.9337.88-6.95總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）3.713.450.26凈資產(chǎn)收益率（%）22.88234.28-211.4資本經(jīng)營盈利能力分析表

單位：百萬元根據(jù)資本經(jīng)營盈利能力因素分析表的資料對工商銀行的資本經(jīng)營盈利能力進(jìn)行分析如下分析對象=22.88%-234.28%=-211.4%連環(huán)替代分析：2011年：【3.45%+（3.45%-1.16%）×163.18】×（1-37.88%）=234.27%第一次替代（總資產(chǎn)報(bào)酬率）：【3.71%+(3.71%-1.16%)×163.18】×（1-37.88%）=260.79%第二次替代（負(fù)債利息率）：【3.71%+(3.71%-1.84%)×163.18】×（1-37.88%）=191.86%第三次替代（杠桿比率）

：【3.71%+(3.71%-1.84%)×15.73】×（1-37.88%）=20.58%2012年：【3.71%+(3.71%-1.84%)×15.73】×（1-30.93%）=22.88%總資產(chǎn)報(bào)酬率變動(dòng)的影響為：

260.79%-234.27%=+26.52%利息率變動(dòng)的影響為：191.86%-260.79%=-68.93%資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響為：20.58%-191.86%=-171.28%稅率變動(dòng)的影響為：22.88%-20.58%=+2.3%由此可見，工商銀行2012年凈資產(chǎn)收益率比2011年凈資產(chǎn)收益率減少了211.4%，主要是由于資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)降低引起的，資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)占了171.28%；其次，企業(yè)負(fù)債籌資成本上升對凈資產(chǎn)收益率也帶來了負(fù)面的影響，它使得凈資產(chǎn)收益率降低了68.93%；總資產(chǎn)報(bào)酬率變動(dòng)和稅率變動(dòng)對凈資產(chǎn)收益率的上升做出了貢獻(xiàn)，分別使凈資產(chǎn)收益率上升了26.52%和2.3%。（二）資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析項(xiàng)目2012年2011年差異營業(yè)收入536945475214——利潤總額308687272311——利息支出303611226816——息稅前利潤612298499127——平均總資產(chǎn)16509542.514467745——總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%3.253.29-0.04銷售息稅前利潤率%114.03105.039.00總資產(chǎn)報(bào)酬率%3.713.450.26資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析表

單位：百萬元根據(jù)資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析表的資料，可分析確定總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售息稅前利潤率變動(dòng)對總資產(chǎn)報(bào)酬率的影響。分析對象=3.71%-3.45%=0.26%因素分析：（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響

=（3.25%-3.29%)×105.03%=-0.04%（2）銷售息稅前利潤率的影響

=（114.03%-105.03%）×3.25%=0.29%分析結(jié)果表明，工商銀行2012年全部資產(chǎn)報(bào)酬率比2011年提高了0.26%，是由于銷售息稅前利潤率提高的影響，它使總資產(chǎn)報(bào)酬率提高了0.29%；而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低卻使總資產(chǎn)報(bào)酬率降低了0.04%，否則，總資產(chǎn)報(bào)酬率會有更大提高。由此可見，要提高企業(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，就要從提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售息稅前利潤率兩方面努力。二、企業(yè)營運(yùn)能力分析（一）總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析項(xiàng)目2012年2011年差異營業(yè)收入（銷售凈額）（百萬）536945475214489421總資產(chǎn)平均余額（百萬）16509542.5144677452041797.5流動(dòng)資產(chǎn)平均余額（百萬）123