2021年全球及中國(guó)聚丙烯行業(yè)現(xiàn)狀分析

2021年全球及中國(guó)聚丙烯行業(yè)現(xiàn)狀分析一、聚丙烯綜述聚丙烯（PP）是由丙烯單體聚合而成的一種高分子聚合物，屬于熱塑性樹(shù)脂，是五大通用合成樹(shù)脂之一，外觀為白色粒料，無(wú)味、無(wú)毒，由于晶體結(jié)構(gòu)規(guī)整，具備易加工、抗沖擊強(qiáng)度、抗撓曲性以及電絕緣性好等優(yōu)點(diǎn)，在汽車(chē)工業(yè)、家用電器、電子、包裝及建材家具等方面具有廣泛的應(yīng)用。按結(jié)構(gòu)不同，聚丙烯主要可分為等規(guī)、間規(guī)及無(wú)規(guī)三類(lèi)。目前應(yīng)用最多的主要為等規(guī)聚丙烯，用量可占90%以上。聚丙烯主要是由丙烯直接聚合而成，丙烯的63%下游需求為聚丙烯生產(chǎn)。工業(yè)聚丙烯具有多種合成工藝，包括石油制法、煤制烯烴法、PDH、外采丙烯/甲醇等多種合成工藝。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年石油制法占比產(chǎn)能達(dá)到55%。目前世界上比較先進(jìn)的生產(chǎn)工藝主要是氣相法工藝和本體-氣相法組合工藝。二、聚丙烯產(chǎn)業(yè)鏈從聚丙烯產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，上游主要是甲醇（主要通過(guò)煤炭制?。?、石腦油（主要通過(guò)原油和煤炭制?。┖捅榈仍牧希杏瓮ㄟ^(guò)各種原材料制取丙烯，接著通過(guò)聚合得到聚丙烯（PP）材料。下游用途廣泛，需求較大，按照用途主要包括塑編、膜材、高抗沖共聚、薄壁注塑和纖維等。丙烯是聚丙烯原材料，從國(guó)內(nèi)丙烯行業(yè)供給情況來(lái)看，近年來(lái)，受下游需求拉動(dòng)，國(guó)內(nèi)丙烯產(chǎn)能持續(xù)快速擴(kuò)張，2021年丙烯產(chǎn)能為5000萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.68%，產(chǎn)量為4297萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.03%，自2017年以來(lái)年均復(fù)合增速分別為9.96%、10.94%。三、聚丙烯行業(yè)現(xiàn)狀分析1、全球市場(chǎng)近年來(lái)，全球聚丙烯產(chǎn)能維持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，產(chǎn)量則較為穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全球聚丙烯行業(yè)產(chǎn)能為9051.4萬(wàn)噸，產(chǎn)量為7539.5萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2021年全球聚丙烯產(chǎn)能超過(guò)1億噸。從2020年全球聚丙烯產(chǎn)能及產(chǎn)量分布來(lái)看，全球聚丙烯供給地集中在東北亞地區(qū)，2020年產(chǎn)能為4152.5萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)能的45.3%；產(chǎn)量為3503.2萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的44.6%；其次為西歐地區(qū)，產(chǎn)能占比10.5%，產(chǎn)量占比11.0%。2、中國(guó)市場(chǎng)國(guó)內(nèi)聚丙烯行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)聚丙烯產(chǎn)能3131萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.19%，產(chǎn)量2860萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.95%，近五年開(kāi)工率維持在90%左右。聚丙烯在耐熱、耐腐蝕、透明性方面優(yōu)于其他合成樹(shù)脂，廣泛應(yīng)用于食品、包裝、醫(yī)療、纖維、汽車(chē)、家電和日用品等領(lǐng)域，剛性需求較強(qiáng)。從表觀消費(fèi)量情況來(lái)看，2021年我國(guó)聚丙烯表觀消費(fèi)量下降至3050萬(wàn)噸，同比下降3.45%。從聚丙烯消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，包裝、汽車(chē)、家電等行業(yè)是聚丙烯最大的消費(fèi)市場(chǎng)，編織制品、注塑制品、BOPP薄膜等是聚丙烯最主要的應(yīng)用領(lǐng)域。2020年，編織制品占比約29.80%，注塑占比約36.64%，纖維占比16.09%。從市場(chǎng)價(jià)格來(lái)看，近年來(lái)聚丙烯價(jià)格在8500元/噸左右波動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年03月，聚丙烯價(jià)格為8926.1元/噸，期末增長(zhǎng)率為-6.85%。注：圖中數(shù)據(jù)價(jià)格指標(biāo)為當(dāng)月期末值。3、進(jìn)出口現(xiàn)狀我國(guó)聚丙烯整體對(duì)外依賴度較低，隨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)能穩(wěn)步增長(zhǎng)，對(duì)外依賴度逐步走低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)聚丙烯對(duì)外依賴度從2013年的21.8%降低至2021年的10.4%，仍有一定進(jìn)口替代空間。“初級(jí)形狀的聚丙烯”海關(guān)編碼“39021000”，從進(jìn)出口數(shù)量來(lái)看，我國(guó)聚丙烯進(jìn)出口貿(mào)易差距縮小，對(duì)外依賴程度降低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)聚丙烯進(jìn)口數(shù)量為318萬(wàn)噸，出口數(shù)量為127.4萬(wàn)噸。從進(jìn)口地區(qū)分布情況來(lái)看，我國(guó)聚丙烯主要進(jìn)口區(qū)域?yàn)閬喼?，占?4.66%。具體來(lái)看，韓國(guó)、阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯、新加坡、日本為我國(guó)主要進(jìn)口國(guó)，進(jìn)口數(shù)量占比分別為25.2%、12.1%、11.5%、10.0%、8.9%。四、聚丙烯行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況來(lái)看，目前，聚丙烯市場(chǎng)主要為國(guó)企占據(jù)主要市場(chǎng)份額。根據(jù)上市公司企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中石油和中石化兩家企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能占據(jù)半邊江山。2020年分別占比達(dá)33%和18%，中國(guó)神華和中煤集團(tuán)分別占比12%和5%，整體產(chǎn)能集中度較高。五、聚丙烯行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)1、2020-2022年，中國(guó)聚丙烯行業(yè)迎來(lái)新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張高峰，產(chǎn)量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。隨著國(guó)內(nèi)裝置的進(jìn)一步投產(chǎn)，聚丙烯自給率不斷提高至80%以上，盡管許多新產(chǎn)能投產(chǎn)計(jì)劃出現(xiàn)了延期，但聚烯經(jīng)市場(chǎng)處于新一輪投產(chǎn)高峰內(nèi)是不爭(zhēng)的事實(shí)。2023年后，隨著中國(guó)聚丙烯產(chǎn)能逐步過(guò)剩后，將迎來(lái)效益較低的落后產(chǎn)能淘汰周期，供需矛盾將逐步緩解。2、近年來(lái)，聚丙烯價(jià)格在8500元/噸左右波動(dòng)，聚丙烯-丙烯價(jià)差穩(wěn)定在3000元/噸左右。2021年10月以來(lái)，因進(jìn)入供暖季下游需求提升，丙烷價(jià)格大幅上漲，聚丙烯-丙烷價(jià)差大幅收縮；2022年3月以來(lái)俄烏沖突加劇，美國(guó)及歐洲盟友考慮禁止進(jìn)口俄羅斯石油，原油價(jià)格一路暴漲至123.7美元/桶；隨后美國(guó)宣布釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備加之美聯(lián)儲(chǔ)加息，原油價(jià)格略有回落；然而由于地緣軍事沖突的影響，原油價(jià)格依舊維持100美元/桶以上，從而拉