2023年公司法作業(yè)

三、論述題(-)公司資本認(rèn)繳制與實(shí)繳制的區(qū)別實(shí)繳制是指公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的注冊(cè)資本是多少，該公司的銀行驗(yàn)資賬戶上就必須有相應(yīng)數(shù)額的資金。實(shí)繳制需要占用公司的資金，一定限度上克制了投資創(chuàng)業(yè)，減少了公司資本的營(yíng)運(yùn)效率。1、兩者的相同之處：實(shí)繳制與認(rèn)繳制，是公司登記時(shí)對(duì)注冊(cè)資本的兩種模式。2、兩者的不同之處：實(shí)繳制是指公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的注冊(cè)資本是多少，該公司的銀行驗(yàn)資賬戶上就必須有相應(yīng)數(shù)額的資金。實(shí)繳制需要占用公司的資金，一定限度上克制了投資創(chuàng)業(yè)，減少了公司資本的營(yíng)運(yùn)效率。而認(rèn)繳制則是工商部門(mén)只登記公司認(rèn)繳的注冊(cè)資本總額，無(wú)須登記實(shí)收資本，不再收取驗(yàn)資證明文獻(xiàn)。認(rèn)繳登記制不需要占用公司資金，可以有效提高資本運(yùn)營(yíng)效率，減少公司成本。3、注冊(cè)資本實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制的優(yōu)點(diǎn)：一是減少投資項(xiàng)目審批，最大限度地縮小審批、核準(zhǔn)、備案范圍，切實(shí)貫徹公司和個(gè)人投資自主權(quán)。對(duì)確需審批、核準(zhǔn)、備案的項(xiàng)目，要簡(jiǎn)化程序、限時(shí)辦結(jié)。同時(shí)，為避免反復(fù)投資和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)土地使用、能源消耗、污染排放等管理.，發(fā)揮法律法規(guī)、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策的約束和引導(dǎo)作用。二是減少生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)審批事項(xiàng)，按照行政審批制度改革原則，最大限度地減少對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和產(chǎn)品物品的許可，最大限度地減少對(duì)各類機(jī)構(gòu)及其活動(dòng)的認(rèn)定等非許可審批。三是減少資質(zhì)資格許可，對(duì)不符合行政許可法規(guī)定的，一律予以取消；按規(guī)定需要對(duì)公司事業(yè)單位和個(gè)人進(jìn)行水平評(píng)價(jià)的，改由有關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)、學(xué)會(huì)具體認(rèn)定。四是減少行政事業(yè)性收費(fèi)，取消不合法不合理的行政事業(yè)性收費(fèi)和政府性基金項(xiàng)目，減少收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，建立健全政府非稅收入管理制度。（二）眾籌股權(quán)與上市公司股權(quán)的聯(lián)系與區(qū)別股權(quán)眾籌，顧名思義是向大眾籌資或群眾籌資模式，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開(kāi)小額股權(quán)融資活動(dòng)，并以股權(quán)作為回報(bào)的方式。股權(quán)眾籌是非上市公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)募集資本，對(duì)于《證券法》公開(kāi)發(fā)行股票的規(guī)定是一種突破。相對(duì)于上市公司股權(quán)的聯(lián)系和區(qū)別重要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：在整個(gè)眾籌的過(guò)程中，由領(lǐng)投人領(lǐng)投項(xiàng)目，負(fù)責(zé)制定投資條款，并對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投后管理、出席董事會(huì)以及后續(xù)退出。通常情況下，領(lǐng)投人可以獲得5%-20%的利益提成作為權(quán)益，具體比例根據(jù)項(xiàng)目和領(lǐng)投人共同決定。跟投人不參與公司的重大決策，也不進(jìn)行投資管理。跟投人通過(guò)跟投項(xiàng)目，獲取投資回報(bào)。同時(shí)、跟投人有所有的義務(wù)和責(zé)任對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審核，領(lǐng)投人對(duì)跟投人的投資決定不負(fù)任何責(zé)任。設(shè)立有限合作公司在合投的過(guò)程中，領(lǐng)投人與跟投人入股創(chuàng)業(yè)公司通常有兩種方式：一是設(shè)立有限合作公司以基金的形式入股，其中領(lǐng)投人作為GP,跟投人作為L(zhǎng)P；另一種則是通過(guò)簽訂代持協(xié)議的形式入股,領(lǐng)投人負(fù)責(zé)代持并擔(dān)任創(chuàng)業(yè)公司董事。投資模式是借用有限合作制的“殼"即投資人先組建有限合作公司，領(lǐng)投人作為GP,跟投人作為L(zhǎng)P,再通過(guò)有限合作公司整體入股創(chuàng)業(yè)公司。注冊(cè)公司投資完畢后，創(chuàng)業(yè)公司若已經(jīng)注冊(cè)公司，則直接增資；若沒(méi)有注冊(cè)公司，則新注冊(cè)公司并辦理工商變更。公司進(jìn)行設(shè)立登記時(shí)，應(yīng)提供公司章程。公司章程涉及：公司名稱和住所、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、股東的姓名、出資方式、出資額、股東的權(quán)利和義務(wù)、股東轉(zhuǎn)讓出資的條件、公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則、公司的法定代表人、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、利潤(rùn)分派及勞動(dòng)用工制度、公司的解散事由與清算辦法等條款。創(chuàng)業(yè)公司完畢融資后，需要對(duì)公司章程相應(yīng)條款進(jìn)行修改，除注冊(cè)資本、股東外，還涉及投資方規(guī)定更改的部分條款。簽訂正式投資協(xié)議正式投資協(xié)議重要規(guī)定了投資人支付投資款的義務(wù)及其付款后獲得的股東權(quán)利，并以此為基礎(chǔ)規(guī)定了與投資人相相應(yīng)的公司和創(chuàng)始人的權(quán)利義務(wù)。投后管理除資金以外，投資人運(yùn)用自身的經(jīng)驗(yàn)與資源為創(chuàng)業(yè)者提供投后管理服務(wù)可以幫助創(chuàng)業(yè)公司更快成長(zhǎng)。同時(shí)，股權(quán)眾籌平臺(tái)也會(huì)在公司完畢眾籌后，為創(chuàng)業(yè)者和投資人設(shè)立投后管理的對(duì)接渠道，使雙方可以無(wú)障礙溝通。投后管理服務(wù)涉及：發(fā)展戰(zhàn)略及產(chǎn)品定位輔導(dǎo)、財(cái)務(wù)及法務(wù)輔導(dǎo)、幫助公司招聘人才、幫助公司拓展業(yè)務(wù)、幫助公司再融資等方面。退出退出方式涉及：VC接盤(pán)、并購(gòu)?fù)顺?、管理層回?gòu)、IPO、破產(chǎn)清算等。股權(quán)眾籌在B輪之前很少退出，在B輪之后有合適的機(jī)會(huì)可以考慮退出，但好的項(xiàng)目一般會(huì)跟到最后。按照慣例，投資在退出時(shí)通常會(huì)有一定的折扣，折扣部分以鈔票或等值股份給予創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)或以老股形式賣給下輪投資人。（三）有限責(zé)任公司與股份有限公司的聯(lián)系與區(qū)別有限責(zé)任公司和股份有限公司的聯(lián)系：（-）股東責(zé)任的有限性。股東對(duì)公司的債務(wù)僅以其認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)責(zé)任，對(duì)公司債權(quán)人不負(fù)直接責(zé)任。當(dāng)公司財(cái)產(chǎn)局限性以清償所有債務(wù)，股東無(wú)須以自己出資以外的個(gè)人財(cái)產(chǎn)清償公司債務(wù),公司債權(quán)人一般也無(wú)權(quán)規(guī)定公司股東對(duì)公司未清償?shù)膫鶆?wù)承擔(dān)責(zé)任。（二）有限責(zé)任公司和股份有限公司對(duì)外都是以公司所有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任。而公司除了所有財(cái)產(chǎn)外，不再承擔(dān)其他的財(cái)產(chǎn)責(zé)任。有限責(zé)任公司和股份有限公司的區(qū)別：（-）兩種公司在成立條件和募集資金方面不同。有限責(zé)任公司成立條件較為寬松。有限責(zé)任公司的資本只能由全體股東認(rèn)繳，不能向社會(huì)公開(kāi)募集股份。而股份有限公司可以向社會(huì)募集；有限責(zé)任公司有最高和最低的人數(shù)限制，而股份有限公司只有最低，沒(méi)有最高。（-）有限責(zé)任公司的資本一般不分為等額的股份，證明股東出資的憑證為“出資證明書(shū)”，而出資證明書(shū)不能流通轉(zhuǎn)讓。而股份有限公司的資本被分為等額股份。兩種公司的股份轉(zhuǎn)讓難易限度不同。在有限責(zé)任公司中，股東轉(zhuǎn)讓自己的出資有嚴(yán)格的規(guī)定，受到的限制較多，比較困難；在股份有限公司中，股東轉(zhuǎn)讓自己的股份比較自由，不像有限責(zé)仟公司那樣困難。兩種公司的股東會(huì)、董事會(huì)權(quán)限大小和兩權(quán)分離限度不同。在有限責(zé)任公司中，由于股東人數(shù)有上限，人數(shù)相對(duì)比較少，召開(kāi)股東會(huì)等也比較方便，同時(shí)由于股東出資的轉(zhuǎn)讓受到限制，因此股東會(huì)的權(quán)限較大，股東較為穩(wěn)定，股東與公司關(guān)系較為密切，董事經(jīng)常是由股東自己兼任的,

在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離上，限度較低；在股份有限公司中，由于股東人數(shù)沒(méi)有上限，人數(shù)較多且分散，召開(kāi)股東會(huì)比較困難，股東會(huì)的議事程序也比較復(fù)雜，同時(shí)由于其股份可以自由轉(zhuǎn)讓，股東處在不斷的變動(dòng)中，所以股東會(huì)的權(quán)限有所限制，很多股東不樂(lè)意參與公司經(jīng)營(yíng)管理，而董事會(huì)的權(quán)限較大，在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離上，限度也比較高。兩種公司的財(cái)務(wù)狀況的公開(kāi)限度不同。在有限責(zé)任公司中，由于公司的人數(shù)有限，不向社會(huì)募集股份，所以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表可以不通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)，也可以不用公告，只要按照規(guī)定期限送交各股東就行了；在股份有限公司中，資本募集的公開(kāi)性和廣泛性決定了賬目必須公開(kāi)，以示股東、作為潛在投資者的社會(huì)公眾對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況有所了解，以有效的保護(hù)投資人的合法權(quán)益。由于股東人數(shù)眾多很難分類，所以會(huì)計(jì)報(bào)表必須要通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)并出具報(bào)告，還要存檔以便股東查閱。）上市公司組織機(jī)構(gòu)制度的特殊性及其意義）上市公司組織機(jī)構(gòu)制度的特殊性及其意義新公司法的重大成就之一，就是致力于法人治理結(jié)構(gòu)的完善，并針對(duì)上市公司的特殊性，設(shè)專節(jié)“上市公司組織機(jī)構(gòu)的特別規(guī)定”，明確了對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)的嚴(yán)格規(guī)定，這重要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、規(guī)定了上市公司重大事項(xiàng)的決策制度。公司法第一百二十二條規(guī)定：”上市公司在一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額百分之三十的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)”。上市公司重大資產(chǎn)的處置和擔(dān)保，也許給公司財(cái)產(chǎn)帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)，甚至關(guān)系公司的生死存亡，實(shí)踐中這方面的問(wèn)題也很多，因此公司法對(duì)此做出了明確規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)也發(fā)布有《關(guān)于規(guī)范上市公司重大購(gòu)買或出售資產(chǎn)行為的告知》，明確規(guī)定了上市公司重大資產(chǎn)購(gòu)買或出售的行為，以及上市公司實(shí)行重大購(gòu)買或出售資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)履行的程序。至于公司重大資產(chǎn)的擔(dān)保問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)把本條與公司法第十六條的規(guī)定結(jié)合起來(lái)理解。在此之前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已經(jīng)通過(guò)《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問(wèn)題的告知》，對(duì)以公司資產(chǎn)提供擔(dān)保的問(wèn)題進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)定，其中大多數(shù)規(guī)范比公司法規(guī)定的還要嚴(yán)格。2、規(guī)定了上市公司設(shè)立獨(dú)立董事制度。建立獨(dú)立董事制度是我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的一大制度創(chuàng)新。一般認(rèn)為，獨(dú)立董事是指與其受聘的上市公司及其重要股東不存在也許妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的一切關(guān)系的特定董事°獨(dú)立董事制度最早發(fā)端于美國(guó)，上個(gè)世紀(jì)六七十年代，以英美為代表的英美法系國(guó)家在不改變?cè)泄局卫斫Y(jié)構(gòu)的情況下，通過(guò)設(shè)立獨(dú)立董事制度達(dá)成了改善公司治理、提高監(jiān)控職能的目的，實(shí)現(xiàn)了公司價(jià)值與股東利益的最大化。在我國(guó)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在1997年12月發(fā)布的《上市公司章程指引》中初次提出獨(dú)立董事概念，并規(guī)定公司根據(jù)需要可以設(shè)獨(dú)立董事。直到2023年1月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則》，才明確規(guī)定上市公司必須建立獨(dú)立董事制度。在公司法的修訂過(guò)程中，關(guān)于獨(dú)立董事制度的設(shè)立歷經(jīng)幾次反復(fù)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，在公司已經(jīng)設(shè)立監(jiān)事會(huì)的情況下，不宜再?gòu)?qiáng)行規(guī)定設(shè)立獨(dú)立董事，以避免監(jiān)督層次過(guò)多，職責(zé)不清，影響監(jiān)督效果和公司決策、運(yùn)營(yíng)的效率。但從實(shí)踐看，我國(guó)公司的監(jiān)事會(huì)制度實(shí)在是監(jiān)管乏力，在許多方面受制于公司董事會(huì)和實(shí)際控制人。因此，在上市公司中嘗試設(shè)立獨(dú)立董事制度還是十分必要的。但是考慮到法律已經(jīng)明確規(guī)定股份有限公司都要設(shè)立監(jiān)事會(huì)，因此對(duì)在上市公司中推選獨(dú)立董事制度的問(wèn)題，公司法只作了原則性規(guī)定，這也為在實(shí)踐中進(jìn)一步探索留下了空間。獨(dú)立董事的職責(zé)通常是依法律、法規(guī)、公司章程的規(guī)定，認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，特別是要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。獨(dú)立董事行使職權(quán)時(shí)不受公司重要股東、實(shí)際控制人或者與公司存在利害關(guān)系的單位或個(gè)人的影響。3、規(guī)定上市公司董事會(huì)設(shè)董事會(huì)秘書(shū)。公司法第一百二十四條規(guī)定：“上市公司設(shè)立董事會(huì)秘書(shū)，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文獻(xiàn)保管以及公司股權(quán)管理，辦理信息披露事務(wù)等事宜”。從該條規(guī)定可以看出，董事會(huì)秘書(shū)的法定職權(quán)重要是程序性的，即重要行使三項(xiàng)職責(zé)：一是負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備和文獻(xiàn)保管；二是負(fù)責(zé)公司股權(quán)管理（涉及股東資料管理等）；三是辦理信息披露事務(wù)等事宜。盡管如此，新公司法卻把董事會(huì)秘書(shū)歸屬于公司高級(jí)管理人員行列，因此法律關(guān)于公司高級(jí)管理人員的限制性規(guī)定應(yīng)當(dāng)合用于董事會(huì)秘書(shū)。4、規(guī)定了“關(guān)聯(lián)董事”的回避制度。公司法第一百二十五條繼總則第二十五條之后再次就關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題做出規(guī)定：“上市公司董事與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會(huì)會(huì)議所作決議須經(jīng)無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。出席董事會(huì)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)局限性三人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交上市公司股東大會(huì)審議”。新公司法附則中對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行了界定，所謂關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或者間接控制的公司之間的關(guān)系，以及也許導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，國(guó)家控股的公司之間不僅僅由于同受國(guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。由于實(shí)踐中存在上市公司的控股股