商業(yè)銀行流動性管理

1流動性管理的含義與必要性

流動性是商業(yè)銀行的“三性”目標之一，是實現(xiàn)效益性的基礎(chǔ)。確保充足的流動性是商業(yè)銀行管理的關(guān)鍵問題，對商業(yè)銀行具有重要意義。2一、商業(yè)銀行流動性的含義流動性：商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。“基本流動性”：商業(yè)銀行提供的滿足客戶提取存款的要求和支付到期債務(wù)本息的現(xiàn)金。“充足流動性”：基本流動性加上為貸款需求提供的現(xiàn)金。流動性風險：商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風險。3

二、商業(yè)銀行流動性管理的必要性流動性被視為商業(yè)銀行的生命線。流動性不僅直接決定著單個商業(yè)銀行的安危存亡，對整個國家乃至全球經(jīng)濟的穩(wěn)定都至關(guān)重要。歷次金融危機中都有流動性風險發(fā)生。

4流動性的衡量

如何識別商業(yè)銀行的流動性狀況是商業(yè)銀行采取流動性管理策略的前提。兩種常用的流動性衡量方法：財務(wù)比率指標法市場信號指標5一、財務(wù)比率指標法

指商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)負債表的有關(guān)數(shù)據(jù)，計算流動性指標，用以衡量商業(yè)銀行流動性狀況的預(yù)測方法。1、資產(chǎn)流動性指標①現(xiàn)金狀況指標(Cashpositionindicator)。（正相關(guān)）現(xiàn)金狀況指標=現(xiàn)金/總資產(chǎn)②流動性證券指標(Liquidsecuritiesindicator)。（正相關(guān)）流動性證券指標=政府債券/總資產(chǎn)6一、財務(wù)比率分析法（續(xù)）③同業(yè)拆借比率（正相關(guān)）同業(yè)拆借比率=（同業(yè)拆出資金—同業(yè)拆入資金）/總資產(chǎn)④能力比率(Capacityration)。（負相關(guān)）能力比率=貸款與租賃資產(chǎn)/總資產(chǎn)⑤擔保證券比率(Pledgedsecuritiesration)。（負相關(guān)）擔保證券比率=擔保證券/證券總額72、負債流動性指標①游資比率，又稱為熱錢比率。（正相關(guān)）游資比率=貨幣市場資產(chǎn)/貨幣市場負債其中貨幣市場資產(chǎn)指商業(yè)銀行流動性極強的短期資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、短期政府債券資產(chǎn)、中央銀行超額準備金拆出（即美國的聯(lián)邦資金貸款）及逆回購協(xié)議（商業(yè)銀行暫時購入證券貸出資金）。貨幣市場負債是商業(yè)銀行流動性極強的負債，包括大額存單、中央銀行超額準備金頭寸的拆入（即美國的聯(lián)邦資金借款）以及回購協(xié)議借款（商業(yè)銀行暫時售出證券來借款）。82、負債流動性指標（續(xù)）②短期投資對敏感性負債比率。（正相關(guān)）短期投資對敏感性負債比率=短期投資/敏感性負債短期投資是短期內(nèi)能夠迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括在其他商業(yè)銀行的短期存款、中央銀行超額準備金的拆出和商業(yè)銀行持有的短期證券。敏感性負債是對利率變化反映靈敏的負債，包括大額存款、外國官方存款、聯(lián)邦資金購入、回購協(xié)議中的售出證券、政府持有的即期票據(jù)等。92、負債流動性指標（續(xù)）③經(jīng)紀人存款比率(負相關(guān)）經(jīng)紀人存款比率=經(jīng)紀人存款/存款總額其中經(jīng)紀人存款是指由證券經(jīng)紀人代客戶存入商業(yè)銀行的資金，其特點是數(shù)額大（通常在10萬美元或以上，以獲取存款保險的優(yōu)勢）、期限短，并以獲取高利息收入為目的，因此對利率變化的敏感性很強。102、負債流動性指標（續(xù)）④核心存款比率(Coredepositratio)(正相關(guān)）核心存款比率=核心存款/總資產(chǎn)核心存款是商業(yè)銀行存款中最穩(wěn)定的部分，其特點在于利率敏感性不強，且不隨經(jīng)濟條件和周期性因素的變化而變化。⑤存款結(jié)構(gòu)比率(Depositcompositionration)(負相關(guān)）存款結(jié)構(gòu)比率=活期存款/定期存款11第二節(jié)商業(yè)銀行流動性的衡量二、市場信號指標1、公眾的信心2、股票價格3、商業(yè)銀行發(fā)行債務(wù)工具的風險溢價4、資產(chǎn)售出時的損失5、履行對客戶的承諾6、向中央銀行借款的情況7、資信評級12我國商業(yè)銀行流動性風險管理一、流動性風險監(jiān)管指標流動性覆蓋率、存貸比和流動性比例。13流動性風險監(jiān)測指標超額備付金率=超額備付