國(guó)際金融學(xué)07國(guó)際貨幣體系

第七章國(guó)際貨幣體系廣東工業(yè)大學(xué)2/1/20231廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第七章國(guó)際貨幣體系第一節(jié)國(guó)際貨幣體系概述第二節(jié)國(guó)際金本位制度第三節(jié)布雷頓森林體系第四節(jié)牙買加國(guó)際貨幣體系第五節(jié)國(guó)際貨幣制度改革第六節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)2/1/20232廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第一節(jié)國(guó)際貨幣體系概述一、國(guó)際貨幣體系的概念及內(nèi)容二、國(guó)際貨幣體系的類型三、國(guó)際貨幣體系的作用2/1/20233廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、國(guó)際貨幣體系的概念及內(nèi)容2/1/20234廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）國(guó)際貨幣體系的概念國(guó)際貨幣體系：是指國(guó)際貨幣制度、國(guó)際貨幣金融機(jī)構(gòu)以及由習(xí)慣和歷史沿革形成的約定俗成的國(guó)際貨幣秩序的總和。2/1/20235廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）國(guó)際貨幣體系的內(nèi)容它既包括有法律約束力的關(guān)于貨幣國(guó)際關(guān)系的規(guī)章和制度，也包括具有傳統(tǒng)約束力的各國(guó)已經(jīng)在實(shí)踐中共同遵守的某些規(guī)則和做法，還包括在國(guó)際貨幣關(guān)系中起協(xié)調(diào)、監(jiān)督作用的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)--國(guó)際貨幣基金組織和其他一些全球或地區(qū)性的多達(dá)官方金融機(jī)構(gòu)。2/1/20236廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、國(guó)際貨幣體系的類型2/1/20237廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）按國(guó)際貨幣體系產(chǎn)生的時(shí)間分國(guó)際金本位制度布雷頓森林體系牙買加體系2/1/20238廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）按匯率制度分固定匯率制浮動(dòng)匯率制2/1/20239廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、國(guó)際貨幣體系的作用確定國(guó)際清算和支付手段來(lái)源、形式和數(shù)量，為世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供必要的充分的國(guó)際貨幣，并規(guī)定國(guó)際貨幣及其同各國(guó)貨幣的相互關(guān)系的準(zhǔn)則。確定國(guó)際收支的調(diào)節(jié)機(jī)制，以確保世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和各國(guó)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展。確立有關(guān)國(guó)際貨幣金融事務(wù)的協(xié)商機(jī)制或建立有關(guān)的協(xié)調(diào)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。2/1/202310廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第二節(jié)國(guó)際金本位制度一、國(guó)際金本位制的形成與特點(diǎn)二、對(duì)國(guó)際金本位制的評(píng)價(jià)三、國(guó)際金本位制的崩潰2/1/202311廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、國(guó)際金本位制的形成與特點(diǎn)2/1/202312廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）國(guó)際金本位制的形成金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制2/1/202313廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）國(guó)際金本位制的特點(diǎn)黃金是國(guó)際貨幣體系的基礎(chǔ)；黃金可以自由輸出和輸入；一國(guó)的金鑄幣同另一國(guó)的金鑄幣或代表金幣流通的其他金屬什匕如銀）鑄幣或銀行券可以自由兌換；在金幣流通的國(guó)家內(nèi)，金幣還可以自由鑄造。2/1/202314廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、對(duì)國(guó)際金本位制的評(píng)價(jià)國(guó)際金本位制的作用國(guó)際金本位制的缺陷2/1/202315廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、國(guó)際金本位制的崩潰2/1/202316廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作美國(guó)在一戰(zhàn)結(jié)束后不久便率先恢復(fù)了黃金的自由兌換，英國(guó)于1925年恢復(fù)了金本位，法國(guó)于1928年恢復(fù)了金本位，但是此時(shí)的國(guó)際金本位制度，與戰(zhàn)前的已大不相同。黃金的地位比過(guò)去大大削弱，實(shí)際上只有美國(guó)實(shí)行的是完整的金本位制，英法兩國(guó)實(shí)行的是金塊本位制，而其它主要國(guó)家實(shí)行的是金匯兌本位制，并且金本位制的國(guó)際收支自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)能也受到極大限制。2/1/202317廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第三節(jié)布雷頓森林體系一、布雷頓森林體系的建立二、對(duì)布雷頓森林體系的評(píng)價(jià)三、布雷頓森林體系的解體2/1/202318廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、布雷頓森林體系的建立2/1/202319廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）建立1944年7月，44個(gè)同盟國(guó)家的300多位代表出席在美國(guó)新罕布什爾州（NewHampshire）布雷頓森林市（BrettonWoods）召開(kāi)的國(guó)際金融會(huì)議，商討重建國(guó)際貨幣秩序。在這次會(huì)議上產(chǎn)生的國(guó)際貨幣制度因此被稱為布雷頓森林體系。2/1/202320廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）布雷頓森林協(xié)定的主要內(nèi)容建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金（IMF），旨在促進(jìn)國(guó)際貨幣合作。規(guī)定以美元作為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行美元——黃金本位制。實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度。

IMF向國(guó)際收支逆差國(guó)提供短期資金融通，以協(xié)助其解決國(guó)際收支困難。廢除外匯管制。2/1/202321廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、對(duì)布雷頓森林體系的評(píng)價(jià)2/1/202322廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）布雷頓森林體系的歷史作用布雷頓森林體系是國(guó)際貨幣合作的產(chǎn)物，它消除了戰(zhàn)前資本主義國(guó)家之間混亂的國(guó)際貨幣秩序，為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)創(chuàng)造了有利的條件。另外，布雷頓森林體系的固定匯率制度為國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資提供了極大的便利。2/1/202323廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作在國(guó)際清償力的提供方面，它本身存在著特里芬難題所描述的固有的不穩(wěn)定性。在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中，由于運(yùn)行規(guī)則得不到遵守，所以國(guó)際間始終沒(méi)有形成正常的國(guó)際收支調(diào)節(jié)和資本流動(dòng)的秩序。匯率制度過(guò)于剛性、調(diào)節(jié)不對(duì)稱、儲(chǔ)備貨幣供給的調(diào)節(jié)機(jī)制過(guò)于缺乏彈性，是布雷頓森林體系下國(guó)際貨幣制度的三大缺陷。2/1/202324廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）布雷頓森林體系崩潰的內(nèi)在原因“特里芬難題”（TriffenDilemma）

為滿足世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，美元的供應(yīng)必須不斷地增長(zhǎng)；美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，使美元同黃金的兌換性日益難以維持。美元的這種兩難，是美國(guó)耶魯大學(xué)教授羅伯特·特里芬于20世紀(jì)50年代首先預(yù)見(jiàn)到的，故又被稱為特里芬兩難（TriffinDilemma）。

2/1/202325廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、布雷頓森林體系的解體2/1/202326廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）美元地位的變化與美元危機(jī)第一次美元危機(jī)及其拯救。危機(jī)爆發(fā)前，資本主義世界出現(xiàn)了相對(duì)美元過(guò)剩，有些國(guó)家用自己手中的美元向美國(guó)政府兌換黃金，美國(guó)的黃金儲(chǔ)備開(kāi)始外流。1960年，美國(guó)對(duì)外短期債務(wù)首次超過(guò)了它的黃金儲(chǔ)備額。人們紛紛拋售美元，搶購(gòu)美國(guó)的黃金和其他經(jīng)濟(jì)處在上升階段的國(guó)家的硬通貨（如馬克）。2/1/202327廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）挽救危機(jī)的措施為了維持外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定和金價(jià)的穩(wěn)定、保持美元的可兌換性和固定匯率制，美國(guó)要求其他資本主義國(guó)家在國(guó)際貨幣基金組織的框架內(nèi)與之合作，穩(wěn)定國(guó)際金融市場(chǎng)。到1962年為止，美國(guó)分別與若干主要工業(yè)國(guó)家簽訂了“互惠信貸協(xié)議”（SwapAgreement），在基金組織的框架內(nèi)建立了“借款總安排”（GeneralArrangementtoBorrow）和“黃金總庫(kù)”（GoldPool）。2/1/202328廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（三）第二次美元危機(jī)及其拯救20世紀(jì)60年代中期，越戰(zhàn)的擴(kuò)大，美財(cái)政金融狀況明顯惡化，國(guó)內(nèi)通脹加劇，美元對(duì)內(nèi)價(jià)值不斷貶值，美元同黃金的固定比價(jià)又一次受到嚴(yán)重的懷疑。受1967年英鎊危機(jī)的影響，外匯市場(chǎng)上的投機(jī)浪潮于1968年初轉(zhuǎn)向美元，爆發(fā)了第二次較大規(guī)模的美元危機(jī)。僅僅在半個(gè)月內(nèi)，美國(guó)就流失了14億美元的黃金儲(chǔ)備，憑“黃金總庫(kù)”和美國(guó)的黃金儲(chǔ)備，已無(wú)力維持美元與黃金的固定比價(jià)，1968年3月，美國(guó)不得不實(shí)行“黃金雙價(jià)制”。2/1/202329廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（四）第三次美元危機(jī)及其拯救1971年美國(guó)對(duì)外短期負(fù)債與黃金儲(chǔ)備的比率已經(jīng)達(dá)到戰(zhàn)后歷史上的最高點(diǎn)。面對(duì)猛烈的危機(jī)，尼克松政府木得不于8月15日宣布實(shí)行“新經(jīng)濟(jì)政策”，停止美元與黃金的兌換，限制美國(guó)的進(jìn)口，對(duì)進(jìn)口商品增收10％的臨時(shí)附加稅，并壓迫聯(lián)邦德國(guó)和日本等國(guó)實(shí)行貨幣升值，以圖改善美國(guó)的國(guó)際收支。在極度混亂的情況下，十國(guó)集團(tuán)于1971年12月18日達(dá)成一項(xiàng)妥協(xié)方案“史密森氏協(xié)議”。2/1/202330廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（五）“史密森氏協(xié)議”的主要內(nèi)容美元對(duì)黃金貶值7.89％，從35美元等于1盎司黃金貶到38美元等于1盎司黃金。一些國(guó)家的貨幣對(duì)美元升值。擴(kuò)大匯率波動(dòng)幅度，將匯率波動(dòng)的允許幅度從原來(lái)的平價(jià)上下各l％擴(kuò)大到各2.25％，其意圖是增加貨幣制度的靈活性和彈性。美國(guó)取消10％的進(jìn)口附加稅。2/1/202331廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第四節(jié)牙買加國(guó)際貨幣體系一、牙買加貨幣體系的形成二、《牙買加協(xié)定》后國(guó)際貨幣制度的運(yùn)行三、對(duì)《牙買加協(xié)定》后國(guó)際貨幣體系的評(píng)價(jià)2/1/202332廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、牙買加貨幣體系的形成2/1/202333廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）20國(guó)委員會(huì)與臨時(shí)委員會(huì)2/1/202334廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）《牙買加協(xié)定》及其主要內(nèi)容浮動(dòng)匯率合法化。黃金非貨幣化。提高SDR的國(guó)際儲(chǔ)備地位，修訂SDR的有關(guān)條款，以使SDR逐步取代黃金和美元而成為國(guó)際貨幣制度的主要儲(chǔ)備資產(chǎn)。擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國(guó)家的資金融通。增加會(huì)員國(guó)的基金份額。2/1/202335廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、《牙買加協(xié)定》

后國(guó)際貨幣制度的運(yùn)行2/1/202336廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、對(duì)《牙買加協(xié)定》

后國(guó)際貨幣體系的評(píng)價(jià)牙買加體系的積極作用牙買加體系的弊端2/1/202337廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第五節(jié)國(guó)際貨幣制度改革一、國(guó)際貨幣制度改革的主要方案與建議二、國(guó)際貨幣制度改革的主要問(wèn)題三、國(guó)際貨幣制度改革中的基本矛盾及展望2/1/202338廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、國(guó)際貨幣制度

改革的主要方案與建議關(guān)于改革貨幣本位制的方案關(guān)于改革現(xiàn)行匯率制度的方案2/1/202339廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、國(guó)際貨幣制度改革的主要問(wèn)題國(guó)際貨幣本位制度問(wèn)題匯率制度問(wèn)題國(guó)際收支的調(diào)節(jié)問(wèn)題2/1/202340廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、國(guó)際貨幣制度

改革中的基本矛盾及展望各國(guó)之間的主要矛盾展望2/1/202341廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第六節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)一、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)概念二、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的類型三、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的作用五、全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)概況六、區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)概況2/1/202342廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)概念國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是指通過(guò)從事各種國(guó)際金融業(yè)務(wù)以協(xié)調(diào)各種國(guó)際金融關(guān)系；加強(qiáng)國(guó)際金融合作，維護(hù)國(guó)際貨幣、信用體系正常運(yùn)行的超國(guó)家金融機(jī)構(gòu)。

2/1/202343廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的類型全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，如國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行集團(tuán)。區(qū)域性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，具體有兩類。半?yún)^(qū)域性金融機(jī)構(gòu)。如國(guó)際清算銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行等。地區(qū)性金融機(jī)構(gòu)。2/1/202344廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的作用2/1/202345廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作促進(jìn)了國(guó)際間經(jīng)濟(jì)特別是金融事務(wù)的協(xié)調(diào)與合作；通過(guò)對(duì)成員國(guó)提供短期資金，調(diào)節(jié)國(guó)際收支逆差，一定程度上緩和了國(guó)際支付危機(jī)；接供長(zhǎng)期發(fā)展建設(shè)資金，促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)興和發(fā)展，特別是為發(fā)展中國(guó)家發(fā)展民族經(jīng)濟(jì)提供了重要的資金幫助；調(diào)節(jié)國(guó)際清償能力，特別是國(guó)際貨幣基金組織提供的普通提款權(quán)和特別提款權(quán)增強(qiáng)了會(huì)員國(guó)的償債能力，適應(yīng)了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；穩(wěn)定匯率并在此基礎(chǔ)上促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的增長(zhǎng)。2/1/202346廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作五、全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)概況2/1/202347廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）IMF（國(guó)際貨幣基金組織）IMF的服務(wù)宗旨國(guó)際貨幣基金組織是以會(huì)員國(guó)入股方式組成的企業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，每個(gè)會(huì)員國(guó)必須繳納一定的份額作為入股基金。2/1/202348廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國(guó)際貨幣基金組織的結(jié)構(gòu)理事會(huì)發(fā)展委員會(huì)總裁臨時(shí)委員會(huì)執(zhí)行董事會(huì)貨幣與匯兌事務(wù)部各地區(qū)行政部特別提款權(quán)部研究部法律部財(cái)務(wù)部基金司庫(kù)統(tǒng)計(jì)部出版部駐各地分部和代表處2/1/202349廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作IMF的資金來(lái)源會(huì)員國(guó)的基金份額；借款及其他來(lái)源IMF主要的業(yè)務(wù)活動(dòng)匯率監(jiān)督儲(chǔ)備創(chuàng)造磋商與協(xié)調(diào)資金融通2/1/202350廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作IMF貸款的種類普通貸款中期貸款補(bǔ)充貸款出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款緩沖庫(kù)存貸款信托基金貸款石油貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款2/1/202351廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作IMF在國(guó)際金融領(lǐng)域中的職能：①確立成員國(guó)在匯率政策、與經(jīng)常項(xiàng)目有關(guān)的支付以及貨幣的兌換性方面需要遵守的行為準(zhǔn)則，并實(shí)施監(jiān)督；（匯率監(jiān)督是IMF的一項(xiàng)重要職能，其目的在于保證有秩序的匯兌安排和匯率體系的穩(wěn)定，消除不利于國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制，避免會(huì)員國(guó)操縱匯率或采取歧視性的匯率政策以謀求不公平的競(jìng)爭(zhēng)利益）②向國(guó)際收支發(fā)生困難的會(huì)員國(guó)提供必要的臨時(shí)性資金融通，以使它們遵守上述行為準(zhǔn)則，并避免采取不利于其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)政策；③為會(huì)員國(guó)提供進(jìn)行國(guó)際貨幣合作與協(xié)商的場(chǎng)所。2/1/202352廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作對(duì)國(guó)際貨幣基金組織的評(píng)價(jià)1.IMF自成立以來(lái)，在加強(qiáng)國(guó)際貨幣合作、穩(wěn)定國(guó)際匯率、緩和國(guó)際收支危機(jī)以及促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面都起到了一定的積極作用。（1）IMF提供的各種類型貸款在一定程度上緩和了會(huì)員國(guó)出現(xiàn)的國(guó)際收支困難。（2）IMF在穩(wěn)定匯率、促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展方面起到了一定的積極作用。（3）IMF在維持國(guó)際貨幣體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)各國(guó)商品、勞務(wù)和資本的流通等方面，也起到了一定的積極作用。2/1/202353廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2.IMF的內(nèi)在局限性（1）IMF對(duì)于危機(jī)的發(fā)生缺少必要的預(yù)警系統(tǒng)，甚至出現(xiàn)誤導(dǎo)。（2）IMF對(duì)于治理危機(jī)的方案不能做到“對(duì)癥下藥”。（3）以美國(guó)為首的西方大國(guó)出于自身利益的考慮，常常借助IMF向受援國(guó)推銷其價(jià)值觀、轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)危機(jī)和攫取金融比較利益。2/1/202354廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）世界銀行集團(tuán)世界銀行國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)國(guó)際金融公司2/1/202355廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行1．國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的建立及宗旨世界銀行（WorldBank,WB），又稱國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行（InternationalBankforReconstructionandDevelopment,IBRD），是根據(jù)1944年7月《國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行協(xié)定》而與國(guó)際貨幣基金組織同時(shí)建立的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，1945年12月27日正式成立。1946年6月開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，次年11月成為聯(lián)合國(guó)的一個(gè)專門機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在美國(guó)首都華盛頓。我國(guó)是創(chuàng)始會(huì)員國(guó)之一，于1980年5月15日恢復(fù)在世界銀行的合法席位。2/1/202356廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作世界銀行與IMF的區(qū)別與聯(lián)系凡是加入世界銀行的國(guó)家首先必須是IMF會(huì)員國(guó)，但I(xiàn)MF會(huì)員國(guó)不一定都要加入世界銀行。世界銀行和IMF兩者緊密聯(lián)系、相互配合。IMF主要負(fù)責(zé)國(guó)際貨幣事務(wù)方面，其主要任務(wù)是向會(huì)員國(guó)提供解決國(guó)際收支暫時(shí)不平衡所需的短期外匯資金，以消除外匯管制、促進(jìn)匯率穩(wěn)定和國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大；世界銀行則主要負(fù)責(zé)會(huì)員國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)興與開(kāi)發(fā)，致力于提高人們的生活水平，消除貧困，并向會(huì)員國(guó)（特別是發(fā)展中國(guó)家）提供發(fā)展經(jīng)濟(jì)的中、長(zhǎng)期貸款。2/1/202357廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作世界銀行的宗旨：世界銀行雖然是盈利性組織，但不是以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，其宗旨是：①對(duì)用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會(huì)員國(guó)的復(fù)興與開(kāi)發(fā)，并鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國(guó)家生產(chǎn)和開(kāi)發(fā)資源；②通過(guò)對(duì)私人貸款提供保證或直接參與私人貸款，促進(jìn)私人對(duì)外投資；③通過(guò)鼓勵(lì)國(guó)際投資、開(kāi)發(fā)會(huì)員國(guó)生產(chǎn)資源的辦法，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的長(zhǎng)期均衡發(fā)展，維護(hù)國(guó)際收支平衡；④在提供貸款保證時(shí)，應(yīng)同其他形式的國(guó)際貸款相配合。2/1/202358廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2.世界銀行的組織機(jī)構(gòu)世界銀行的組織機(jī)構(gòu)與IMF類似，包括理事會(huì)（BoardofGovernors）、執(zhí)行理事會(huì)（ExecutiveDirectors）和行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)等組成的辦事機(jī)構(gòu)。2/1/202359廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3.世界銀行的資金來(lái)源1)

會(huì)員國(guó)繳納的股金2）向國(guó)際金融市場(chǎng)借款3）債權(quán)轉(zhuǎn)讓4）利潤(rùn)收入主要來(lái)自于貸款和投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。2/1/202360廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作世界銀行的貸款活動(dòng)世界銀行在成立初期的貸款投向集中于西歐國(guó)家，在戰(zhàn)后初期提供了約5億美元的長(zhǎng)期貸款，幫助西歐國(guó)家的戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)復(fù)興。1948年以后，西歐的戰(zhàn)后復(fù)興主要依賴于美國(guó)“馬歇爾計(jì)劃”所提供的援助，于是世界銀行的貸款重點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)向了亞洲、非洲和拉丁美洲的發(fā)展中國(guó)家，向它們提供長(zhǎng)期開(kāi)發(fā)資金。2/1/202361廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作1)貸款條件（1）借款人限于會(huì)員國(guó)。（2）申請(qǐng)貸款的國(guó)家確實(shí)不能以合理的條件從其他方面取得貸款時(shí)，世界銀行才考慮發(fā)放貸款或提供保證。（3）申請(qǐng)的貸款必須用于一定的工程項(xiàng)目、有助于該國(guó)的生產(chǎn)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（4）貸款必須?？顚Ｓ?，并受世界銀行的監(jiān)督。2/1/202362廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2）貸款種類（1）項(xiàng)目貸款（ProjectLoan）（2）非項(xiàng)目貸款（Non-projectLoan）（3）聯(lián)合貸款（Co-financing）（4）技術(shù)援助貸款2/1/202363廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)（InternationalDevelopmentAssociation,IDA）是在1960年9月正式成立的，作為世界銀行的一個(gè)附屬機(jī)構(gòu)，其宗旨是專門向低收入發(fā)展中國(guó)家發(fā)放條件優(yōu)惠的貸款，以此作為世界銀行貸款的補(bǔ)充，從而促進(jìn)世界銀行目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2/1/202364廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作1.組織結(jié)構(gòu)只有世界銀行的會(huì)員國(guó)，才能成為國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的會(huì)員國(guó)。截至1999年底，國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)共有160個(gè)成員國(guó)，分成兩組：第一組為發(fā)達(dá)國(guó)家或高收入國(guó)家，有26個(gè)；第二組為發(fā)展中國(guó)家，有134個(gè)。國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的組織結(jié)構(gòu)與世界銀行相同，機(jī)構(gòu)中的正副理事、正副執(zhí)行董事及各級(jí)管理人員，均由世界銀行中的相應(yīng)人員兼任。國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)于世界銀行實(shí)際上是“一套人馬、兩塊牌子”，但其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬目是獨(dú)立的。2/1/202365廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2．資金來(lái)源國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的資金來(lái)源主要有四個(gè)方面：（1）會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股本。（2）各國(guó)提供的補(bǔ)充資金。（3）世界銀行從1964年起，每年從其業(yè)務(wù)凈收入中撥出部分款項(xiàng)捐贈(zèng)給國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)。（4）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的業(yè)務(wù)收益，但數(shù)額很小。2/1/202366廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3．國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的貸款國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的貸款只對(duì)低收入的發(fā)展中國(guó)家發(fā)放。貸款對(duì)象為會(huì)員國(guó)政府，主要用于電力、交通、水利等公共工程部門和農(nóng)業(yè)、文化教育方面。國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的貸款被稱為開(kāi)發(fā)信貸（Credit），又叫軟貸款，以區(qū)別于世界銀行提供的硬貸款（Loan）。IDA貸款的優(yōu)惠條件表現(xiàn)無(wú)息和長(zhǎng)期在兩個(gè)方面。貸款不計(jì)利息，只收0.75%的手續(xù)費(fèi)，對(duì)已安排而未提用的部分收0.5%的承諾費(fèi)；貸款期限為50年，且有10年寬限期，第二個(gè)10年起每年還本1%，其余年份每年還本3%，其中可部分或全部用本國(guó)貨幣來(lái)償還。2/1/202367廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國(guó)際金融公司國(guó)際金融公司（InternationalFinanceCorporation,IFC）于1956年7月成立，1957年成為聯(lián)合國(guó)的一個(gè)專門機(jī)構(gòu)。2/1/202368廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作1．宗旨與機(jī)構(gòu)國(guó)際金融公司的宗旨是：為發(fā)展中國(guó)家的私人企業(yè)提供沒(méi)有政府機(jī)構(gòu)擔(dān)保的各種投資；促進(jìn)外國(guó)私人資本在發(fā)展中國(guó)家的投資；促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家資本市場(chǎng)的發(fā)展。2/1/202369廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國(guó)際金融公司雖是世界銀行的附屬機(jī)構(gòu)，但從法律地位和財(cái)務(wù)制度上看是獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。公司的管理辦法和組織結(jié)構(gòu)與世界銀行相同，總經(jīng)理由世界銀行行長(zhǎng)兼任，內(nèi)部的機(jī)構(gòu)與人員多數(shù)是由世界銀行相應(yīng)的機(jī)構(gòu)、人員監(jiān)管或兼任。只有國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的會(huì)員國(guó)才能成為國(guó)際金融公司的會(huì)員國(guó)。截至1999年底，國(guó)際金融公司共有174個(gè)成員國(guó)。2/1/202370廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2．資金來(lái)源國(guó)際金融公司的資金來(lái)源主要有三各方面：①會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股本。國(guó)際金融公司最初的資本總額為1億美元，分為10萬(wàn)股，每股1000美元，認(rèn)繳股本須以黃金或外匯交付。此后曾幾度增資，現(xiàn)法定資本為23.5億美元。②從世界銀行和國(guó)際金融市場(chǎng)的借款。③業(yè)務(wù)凈收益。2/1/202371廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3．國(guó)際金融公司的業(yè)務(wù)國(guó)際金融公司的主要業(yè)務(wù)是提供貸款和對(duì)中小企業(yè)投資。貸款對(duì)象主要是不發(fā)達(dá)國(guó)家的中小企業(yè)，一般不用于會(huì)員國(guó)的公共基礎(chǔ)工程，而主要用于制造業(yè)、加工業(yè)、開(kāi)采業(yè)和金融及旅游等預(yù)期收益較好的部門。2/1/202372廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作中國(guó)與世界銀行集團(tuán)合作簡(jiǎn)況1.自1981年我國(guó)利用第一個(gè)世行貸款項(xiàng)目以來(lái)，截至2004年12月底，世行對(duì)我國(guó)的貸款總承諾額累計(jì)超過(guò)381億美元，用于支持257個(gè)項(xiàng)目。目前，我國(guó)的貸款余額在世行各借款國(guó)中居首位。2.從投資結(jié)構(gòu)上看，世行貸款主要用于能源、交通等國(guó)民經(jīng)濟(jì)瓶頸部門及相對(duì)落后的地區(qū)，在解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的瓶頸問(wèn)題和促進(jìn)區(qū)域平衡發(fā)展方面，發(fā)揮了積極作用。3.從1999年7月起，國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)停止對(duì)中國(guó)提供貸款。

2/1/202373廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作4.國(guó)際金融公司在中國(guó)投資的重點(diǎn)是:

鼓勵(lì)中國(guó)本土私營(yíng)部門的發(fā)展；投資金融行業(yè)，發(fā)展具有競(jìng)爭(zhēng)力的金融機(jī)構(gòu)，使其能達(dá)到國(guó)際通行的公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)；支持中國(guó)西部和內(nèi)陸省份的發(fā)展；促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)服務(wù)和環(huán)境產(chǎn)業(yè)的私營(yíng)投資。2/1/202374廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作六、區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)概況國(guó)際清算銀行亞洲開(kāi)發(fā)銀行非洲開(kāi)發(fā)銀行泛美開(kāi)發(fā)銀行歐洲投資銀行2/1/202375廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作1.

亞洲開(kāi)發(fā)銀行1)

亞洲開(kāi)發(fā)銀行的建立及宗旨亞洲開(kāi)發(fā)銀行（AsianDevelopmentBank,ADB），簡(jiǎn)稱亞行，是類似于世界銀行、但只面向亞洲及太平洋地區(qū)各國(guó)的區(qū)域性政府間的金融開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)。亞洲開(kāi)發(fā)銀行于1966年11月在日本東京舉行的第一次亞洲開(kāi)發(fā)銀行董事會(huì)上正式成立的，同年12月開(kāi)始營(yíng)業(yè)，行址總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。2/1/202376廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作亞洲開(kāi)發(fā)銀行的宗旨是，向其會(huì)員國(guó)或地區(qū)成員提供貸款和技術(shù)援助，幫助協(xié)調(diào)各會(huì)員國(guó)在經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和發(fā)展方面的政策，與聯(lián)合國(guó)及其專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作以促進(jìn)亞洲及太平洋地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2/1/202377廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2）亞洲開(kāi)發(fā)銀行的組織結(jié)構(gòu)亞洲開(kāi)發(fā)銀行是以會(huì)員國(guó)入股的方式組成的企業(yè)性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。凡會(huì)員國(guó)均要認(rèn)購(gòu)亞洲開(kāi)發(fā)銀行的股本，認(rèn)購(gòu)股本的限額沒(méi)有嚴(yán)格的規(guī)定，一般由會(huì)員國(guó)財(cái)政部或中央銀行與亞洲開(kāi)發(fā)銀行商議決定。亞洲開(kāi)發(fā)銀行設(shè)有理事會(huì)、董事會(huì)以及辦事機(jī)構(gòu)。2/1/202378廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3)

亞洲開(kāi)發(fā)銀行的資金來(lái)源（1）普通資金這是亞洲開(kāi)發(fā)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)的主要資金來(lái)源，它由以下幾部分組成：①會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股本；②借款；③普通儲(chǔ)備金（即凈收益的一部分）；④特別儲(chǔ)備金（即對(duì)發(fā)放的未償還普通資金貸款收取一定數(shù)量的傭金）；⑤業(yè)務(wù)凈收益（即由提供貸款收取的利息和承諾費(fèi)）；⑥預(yù)繳股本（即會(huì)員國(guó)分期繳納銀行股本時(shí)在法定認(rèn)繳日期之前繳納的股本）。2/1/202379廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2）亞洲開(kāi)發(fā)基金該基金建于1974年6月28日，主要由亞洲開(kāi)發(fā)銀行發(fā)達(dá)會(huì)員國(guó)捐贈(zèng)（在這些國(guó)家中，日本是最大的認(rèn)捐國(guó)，其次是美國(guó)），專門對(duì)亞太地區(qū)最貧窮會(huì)員國(guó)發(fā)放優(yōu)惠貸款。2/1/202380廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3）技術(shù)援助特別基金該基金于1967年建立，用于提高發(fā)展中會(huì)員國(guó)的人力資源素質(zhì)和加強(qiáng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)的建設(shè)，具體項(xiàng)目包括資助發(fā)展中國(guó)家聘請(qǐng)專家、培訓(xùn)人員、購(gòu)置設(shè)備、從事部門研究等。2/1/202381廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（4）日本特別基金該基金創(chuàng)建于1988年3月10日，在1987年舉行的亞洲開(kāi)發(fā)銀行第20屆年會(huì)上，日本政府表示愿意出資建立一個(gè)特別基金，用于支持發(fā)展中國(guó)家所進(jìn)行的與實(shí)現(xiàn)工業(yè)化、開(kāi)發(fā)自然資源和人力資源以及引進(jìn)技術(shù)有關(guān)的活動(dòng)，以便促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。該基金全部由日本政府捐贈(zèng)。2/1/202382廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作亞行的業(yè)務(wù)活動(dòng)主要是發(fā)放貸款和提供技術(shù)援助兩方面.亞行的貸款方式與世界銀行相似，主要有項(xiàng)目貸款、規(guī)劃貸款、開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)貸款、聯(lián)合融資等。2/1/202383廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作中國(guó)與亞洲開(kāi)發(fā)銀行１９８６年２月１７日，亞行理事會(huì)通過(guò)決議，接納中國(guó)為亞行成員國(guó)。同年３月１０日中國(guó)正式為亞行成員，臺(tái)灣以“中國(guó)臺(tái)北”名義繼續(xù)保留席位。中國(guó)是亞行第三大股東國(guó)，也是亞行累計(jì)第二大借款國(guó)。認(rèn)股額為１６億美元，擁有６．０９６％的投票權(quán)。截至2005年底，亞行對(duì)華承諾公共部門貸款總額約162億美元，私營(yíng)部門貸款和股本投資約4.5億美元，技術(shù)援助贈(zèng)款2.6億美元，項(xiàng)目遍及我國(guó)28個(gè)?。▍^(qū)、市）。其中，70%以上的亞行貸款用于支持我國(guó)中西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2/1/202384廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國(guó)際清算銀行與巴塞爾委員會(huì)1.

國(guó)際清算銀行的建立及宗旨國(guó)際清算銀行（BankforInternationalSettlement,BIS）是根據(jù)1930年1月20日簽訂的海牙國(guó)際協(xié)定（HagueAgreement），由英國(guó)、法國(guó)、意大利、德國(guó)、比利時(shí)、日本等六國(guó)中央銀行以及代表美國(guó)銀行業(yè)利益的摩根銀行（摩根保證信托公司）、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行等三家商業(yè)銀行組成的銀行集團(tuán)，于1930年5月在瑞士的巴塞爾成立的。它是世界上成立最早的國(guó)際性金融組織。2/1/202385廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作宗旨：促進(jìn)各國(guó)中央銀行之間的合作并為國(guó)際銀行業(yè)務(wù)提供新的便利：根據(jù)有關(guān)當(dāng)時(shí)各方簽訂的協(xié)定，在金融清算方面充當(dāng)受托人或代理人。”2/1/202386廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2.國(guó)際清算銀行的組織機(jī)構(gòu)BIS的組織機(jī)構(gòu)由股東大會(huì)、董事會(huì)和管理當(dāng)局三部分組成。股東大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。董事會(huì)是BIS的實(shí)際領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。2/1/202387廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3.

國(guó)際清算銀行的資金來(lái)源1）股本金2)

一些國(guó)家中央銀行存款3）借款2/1/202388廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作巴塞爾委員會(huì)為了加強(qiáng)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)督和管理，1975年在BIS的發(fā)起下，“十國(guó)集團(tuán)”和瑞士、盧森堡的中央銀行行長(zhǎng)在瑞士巴塞爾舉行會(huì)議，討論跨國(guó)銀行的國(guó)際監(jiān)督和管理問(wèn)題，于是，1975年在國(guó)際清算銀行的發(fā)起和主持下，十國(guó)集團(tuán)決定建立起一個(gè)監(jiān)督國(guó)際銀行活動(dòng)的協(xié)調(diào)委員會(huì)，全稱是“國(guó)際清算銀行關(guān)于銀行管理和監(jiān)督活動(dòng)常設(shè)委員會(huì)”（theBase