貨幣銀行學(xué) 第五章 金融中介概述

第5章

金融中介概述教學(xué)目的:通過學(xué)習(xí)了解并掌握金融中介的產(chǎn)生、基本功能，西方國家的金融中介體系構(gòu)成、特點，我國的金融中介體系構(gòu)成以及國際金融機(jī)構(gòu)體系等基本知識。學(xué)習(xí)要求：結(jié)合中國實際，學(xué)習(xí)各類金融中介機(jī)構(gòu)的功能和特點，把握金融中介在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行中的重要地位。本章學(xué)習(xí)目的與要求第一節(jié)金融中介的產(chǎn)生與基本功能第二節(jié)西方國家的金融中介體系第三節(jié)我國金融中介體系第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系本章基本內(nèi)容與學(xué)習(xí)重點一、金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展二、金融中介的基本功能第一節(jié)金融中介的產(chǎn)生與基本功能金融中介通常是指從事金融活動以及為金融活動提供相關(guān)服務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)。金融中介按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為：

(1)從中央銀行貨幣控制角度出發(fā)，金融中介可分為存款貨幣機(jī)構(gòu)和非存款貨幣機(jī)構(gòu)；

(2)從金融監(jiān)管部門的角度，金融中介可分為銀行機(jī)構(gòu)、合作制金融機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、保險機(jī)構(gòu)、其他機(jī)構(gòu)等；

(3)從其在金融活動中的業(yè)務(wù)特點和基本功能角度，金融中介可分為吸收存款型金融機(jī)構(gòu)、契約儲蓄型金融機(jī)構(gòu)和投資型金融機(jī)構(gòu)。一、金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展1、金融中介產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的各種需求，是商品經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的必然產(chǎn)物(17世紀(jì)末至18世紀(jì)中葉逐步發(fā)展起來)。意大利1580年在威尼斯成立的銀行。1694年，英國產(chǎn)生第一家股份制商業(yè)銀行-英格蘭銀行,標(biāo)志現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生。我國自己創(chuàng)辦的第一家商業(yè)銀行是1897在上海設(shè)立的中國通商銀行。1905年，戶部銀行（大清銀行，中國銀行），是中國官方開辦的最早國家銀行，第一家中央銀行。一、金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展（續(xù)）英格蘭銀行：中央銀行的鼻祖中國通商銀行舊址（黃浦區(qū)中山東一路6號）大清銀行兌換券大清銀行到中國銀行2、現(xiàn)代銀行體系的建立通過兩條途徑：舊式的高利貸銀行在新的經(jīng)濟(jì)條件下轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義性質(zhì)的銀行；二是按照資本主義經(jīng)濟(jì)組織方式組建股份制銀行。3、在金融業(yè)的發(fā)展過程中，金融機(jī)構(gòu)體系出現(xiàn)各種專業(yè)銀行，如投資銀行、抵押放款銀行、進(jìn)出口銀行等，還有各種專業(yè)化的金融企業(yè)，如信托投資公司、證券公司、保險公司、財務(wù)公司、信用社等。商業(yè)銀行也呈現(xiàn)多元化綜合經(jīng)營趨勢。1.金融中介能提供多種金融服務(wù)2.金融中介能有效地降低風(fēng)險3.金融中介能提高資產(chǎn)的流動性4.金融中介能降低交易成本5.金融中介能克服直接融資中資金供求雙方在市場信息方面的非對稱現(xiàn)象二、金融中介的基本功能一、西方發(fā)達(dá)國家金融中介體系的構(gòu)成二、西方發(fā)展中國家金融中介體系的特點三、跨國金融中介第二節(jié)西方國家的金融中介體系1.中央銀行，也稱貨幣當(dāng)局，是一國金融中介機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)，具有對全國金融活動進(jìn)行宏觀調(diào)控的特殊功能。2.存款貨幣銀行,習(xí)慣上稱為商業(yè)銀行，是西方各國金融中介機(jī)構(gòu)體系中的骨干力量。3.政策性銀行,一般是由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等等為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。一、西方發(fā)達(dá)國家金融中介體系的構(gòu)成4.投資銀行，是專門對工商企業(yè)辦理各項有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。5.金融公司6.儲蓄銀行,是指辦理居民儲蓄并以吸收儲蓄存款為主要資金來源的銀行。7.農(nóng)業(yè)銀行,西方國家的農(nóng)業(yè)銀行泛指向農(nóng)業(yè)提供信貸的一類銀行。8.不動產(chǎn)抵押銀行,是專門經(jīng)營以土地、房屋及其他不動產(chǎn)為抵押的長期貸款的專業(yè)銀行。一、西方發(fā)達(dá)國家金融中介體系的構(gòu)成（續(xù)）9.信用合作社，依據(jù)“合作社”理念和規(guī)范建立的互助合作性的金融組織。10.保險業(yè)，各類保險公司是各國最重要的非銀行類金融機(jī)構(gòu)。按照保險種類分別建有形式多樣的保險公司，如財產(chǎn)保險公司、人壽保險公司、火災(zāi)及意外傷害保險公司、信貸保險公司、存款保險公司，等等。一、西方發(fā)達(dá)國家金融中介體系的構(gòu)成（續(xù)）1．絕大多數(shù)發(fā)展中國家既有現(xiàn)代型的金融中介機(jī)構(gòu)，又有傳統(tǒng)的非現(xiàn)代型的金融中介機(jī)構(gòu)。2．現(xiàn)代型的金融中介體系普遍沿襲了中央銀行模式。3．多數(shù)發(fā)展中國家普遍對利率和匯率實行管制和干預(yù)；對于金融中介，政府往往設(shè)置較高的準(zhǔn)入門檻，并經(jīng)常通過行政手段操縱它們的業(yè)務(wù)活動。二、西方發(fā)展中國家金融中介體系的特點跨國銀行是隨著資本主義的發(fā)展而發(fā)展起來的。早期跨國銀行的業(yè)務(wù)主要從事進(jìn)出口貿(mào)易的融資、結(jié)算等。目前，西方跨國銀行在國外分支機(jī)構(gòu)的形式多種多樣，包括代表處、經(jīng)理處、分行、子銀行、聯(lián)營銀行、國際財團(tuán)銀行等。三、跨國金融中介一、中國人民銀行二、政策性銀行三、國有商業(yè)銀行四、金融資產(chǎn)管理公司五、其他商業(yè)銀行六、投資銀行、券商七、農(nóng)村信用合作社和城市商業(yè)銀行八、信托投資公司第三節(jié)我國金融中介體系九、財務(wù)公司十、金融租賃公司十一、郵政儲蓄機(jī)構(gòu)十二、保險公司十三、投資基金十四、在華外資金融機(jī)構(gòu)中國人民銀行，作為國務(wù)院組成部門，是制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)的宏觀調(diào)控部門。通貨發(fā)行的銀行、銀行的銀行以及政府的銀行一、中國人民銀行國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行二、政策性銀行我國四家國有控股的商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行。三、國有商業(yè)銀行1999.3-10,先后組建華融、長城、東方和信達(dá)四家金融資產(chǎn)管理公司。主要目的：收購、管理和處置工、農(nóng)、中、建的剝離不良資產(chǎn)；實現(xiàn)不良貸款價值最大化；債轉(zhuǎn)股，支持國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。四、金融資產(chǎn)管理公司其他商業(yè)銀行有交通銀行、中信實業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行等，其中大部分均已實現(xiàn)股份制改造，有些還在證券公司上市發(fā)行股票。我國已開啟允許國外資本參股國內(nèi)銀行的通路，深圳發(fā)展銀行成為我國上市銀行由外資收購股份的第一家。五、其他商業(yè)銀行證券公司是投資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量。其又稱券商，是以經(jīng)營證券業(yè)務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)。我國證券公司分兩類：綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。六、投資銀行、券商農(nóng)村信用合作社是20世紀(jì)50年代中期，在全國廣大農(nóng)村普遍組建起來的。其主要業(yè)務(wù)活動是經(jīng)營農(nóng)村個人儲蓄，以及向農(nóng)戶貸款等。城市商業(yè)銀行是由城市企業(yè)、居民和地方財政投資入股組成的地方性股份制商業(yè)銀行，主要功能是為本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展融通資金，重點為城市中小企業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)。七、農(nóng)村信用合作社和城市商業(yè)銀行信托(trust)基本含義是：接受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為。我國信托投資公司的建立，實際上是經(jīng)營一般的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，其從事的是券商性質(zhì)的業(yè)務(wù)活動。八、信托投資公司財務(wù)公司的宗旨和任務(wù)是為本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)籌資和融通資金，促進(jìn)其技術(shù)改造和技術(shù)進(jìn)步，其業(yè)務(wù)范圍、主要資金來源與資金運(yùn)用都應(yīng)限定在集團(tuán)內(nèi)部。九、財務(wù)公司金融租賃公司大多是由銀行、其他金融機(jī)構(gòu)以及一些行業(yè)主管部門合資所創(chuàng)建的。但我國的金融租賃公司的經(jīng)營活動沒有得到很好的發(fā)展。十、金融租賃公司郵政儲蓄，是郵政機(jī)構(gòu)，在辦理各類郵件投遞和匯兌等業(yè)務(wù)的同時，辦理以個人為主要對象的儲蓄存款業(yè)務(wù)。隨著郵政儲蓄業(yè)務(wù)的發(fā)展，部分郵政儲蓄網(wǎng)點還經(jīng)辦國債發(fā)行和兌付的代理業(yè)務(wù)以及保險的代理業(yè)務(wù)等。十一、郵政儲蓄機(jī)構(gòu)保險市場主體逐步增加外國保險公司來華設(shè)立分公司及代表處，與中國保險公司組建合資保險公司十二、保險公司封閉式基金開放式基金十三、投資基金我國加入WTO后，逐步開放金融業(yè)，包括銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)，金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)多樣性的發(fā)展，出現(xiàn)在華外資金融機(jī)構(gòu)。十四、在華外資金融機(jī)構(gòu)一、國際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展二、國際清算銀行三、國際貨幣基金組織四、世界銀行五、亞洲開發(fā)銀行第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系二戰(zhàn)后，全球性國際金融機(jī)構(gòu)：國際貨幣基金組織、世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司區(qū)域性的國際金融機(jī)構(gòu)：亞洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行等國際金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展世界經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了積極作用一、國際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展國際清算銀行是1930年5月，由英國、法國、意大利、德國、比利時、日本的中央銀行和代表美國銀行界的摩根保證信托投資公司、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行共同組成?，F(xiàn)在的宗旨為促進(jìn)各國中央銀行間的合作，為國際金融往來提供額外便利，以及接受委托或作為代理人辦理國際清算業(yè)務(wù)等。

二、國際清算銀行（BIS）業(yè)務(wù)范圍：1、邀請世界各國的中央銀行行長和官員商討國際金融合作問題。2、從事貨幣和金融問題——偏重于與中央銀行有關(guān)問題的研究。3、為各國中央銀行提供各種金融服務(wù)。4、作為協(xié)助執(zhí)行各種國際金融協(xié)定的代理和受托機(jī)構(gòu)，為執(zhí)行協(xié)定提供便利。

二、國際清算銀行(續(xù))根據(jù)1944年聯(lián)合國國際貨幣金融會議通過的《國際貨幣基金協(xié)定》建立。以會員國入股方式組成的按企業(yè)經(jīng)營規(guī)則運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)。資金來源主要由會員國認(rèn)繳的基金份額、借入資金和出售黃金組成。

三、國際貨幣基金組織（IMF）基金組織設(shè)有多種貸款：1、普通貸款2、中期貸款3、出口波動補(bǔ)償貸款三、國際貨幣基金組織(續(xù))世界銀行有兩個附屬機(jī)構(gòu)：國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司。三