財務報表分析第二章

資產負債表編制與分析213任務三資產負債表綜合分析任務二資產負債表項目分析任務一資產負債表編制資產負債表編制與分析理解資產負債表的含義和作用；熟悉資產負債表的結構和內容；掌握資產負債表的編制方法；掌握資產負債表趨勢分析表的編制方法；掌握資產負債表結構分析表的編制方法；掌握資產負債表項目分析的方法；掌握資產負債表趨勢分析的方法；掌握資產負債表結構分析的方法。知識目標：資產負債表編制與分析會根據(jù)經濟業(yè)務編制資產負債表；會編制資產負債表趨勢分析表；會編制資產負債表結構分析表；會進行資產負債表的項目分析；會進行資產負債表的趨勢分析；會進行資產負債表的結構分析。能力目標：資產負債表編制與分析

華宇股份有限公司（以下簡稱華宇公司）的會計張麗，以前負責專門登記公司的各種往來賬，由于公司負責編報表的會計調走，領導決定讓張麗接替該會計的工作，負責編制本公司的會計報表。2013年1月1日，2012年報表的編制工作開始進行，張麗首先編制資產負債表。擺在她面前的任務是：資產負債表的編制方法有哪些？如何對資產負債表進行分析，為企業(yè)的管理者、決策者提供管理以及分析的依據(jù)，同時也為報表的使用者提供信息？情景導航資產負債表編制與分析任務提出

資產負債表有哪些作用？結構是怎樣的？包括哪些內容？怎樣填列每個項目？任務一資產負債表編制一、資產負債表及作用

資產負債表是指總括反映企業(yè)在某一特定日期（年末、季末、月末）財務狀況的財務報表。任務一資產負債表編制一、資產負債表及作用（1）從整體上反映企業(yè)所擁有的資產及其分布與構成情況，以便了解企業(yè)的經營規(guī)模。（2）可以了解企業(yè)資金來源和資金構成，即負債總額和所有者權益總額及其結構，投資者和債權人據(jù)此分析企業(yè)所面臨的財務風險，以監(jiān)督企業(yè)合理使用資金。（3）提供財務分析的基本資料，通過償債能力、盈利能力以及周轉能力的分析，使投資者和債權人以及其他相關人員據(jù)此做出投資和貸款的正確決策。（4）通過對前后連續(xù)的各期期末資產負債表進行比較分析，可以反映企業(yè)財務狀況的變動情況和發(fā)展趨勢。作用P29任務一資產負債表編制二、資產負債表的結構P29-P33

資產負債表由表頭、表體和表尾組成。表頭是報表的標志，包括報表名稱、編制單位、報表日期和金額單位。表體是報表的主體，是主要構成內容，資產負債表的項目按資產、負債和所有者權益的類別分別列示。表尾主要是對表體內容的補充說明。目前，國際上流行的資產負債表主要有賬戶式和報告式兩種基本格式。任務一資產負債表編制

（一）賬戶式資產負債表

賬戶式資產負債表是左右結構。左方列示資產各項目，按照流動性大小排列；右方列示負債和所有者權益各項目，其中，負債項目列示在報表右方上半部分，按償還時間由短到長依次排列，所有者權益項目列示在報表右下方部分，它是按形成來源分類后，按其留在企業(yè)的永久程度排列的。二、資產負債表的結構任務一資產負債表編制

根據(jù)“資產=負債+所有者權益”會計等式，左方資產各項目合計數(shù)必須等于右方負債和所有者權益各項目的合計數(shù)。二、資產負債表的結構

資產負債表的左右兩方存在著對應關系：左方反映企業(yè)在某一特定日期持有的不同形態(tài)的資產價值，右方反映企業(yè)對不同的債權人所承擔的償付責任和屬于投資人的凈資產價值。任務一資產負債表編制二、資產負債表的結構賬戶式資產負債表的格式如表2-1任務一資產負債表編制任務一資產負債表編制任務一資產負債表編制

（二）報告式資產負債表

報告式資產負債表是上下結構，上半部列示資產，下半部列示負債和所有者權益，是按“資產一負債＝所有者權益”的原理排列的。從形式上看，報告式資產負債表是依據(jù)書面報告的常規(guī)，采用上下呼應的形式，故稱其為報告式資產負債表，我國上市公司財務報告常用此格式。二、資產負債表的結構任務一資產負債表編制二、資產負債表的結構報告式資產負債表的格式如表2-2所示任務一資產負債表編制任務一資產負債表編制二、資產負債表的結構任務一資產負債表編制任務一資產負債表編制任務一資產負債表編制三、資產負債表的編制方法與具體內容“年初余額”欄的填列方法

資產負債表中各項目“年初余額”可根據(jù)上年末企業(yè)資產負債表“期末余額”欄內所列數(shù)字填列。

資產負債表各項目分為“年初余額”和“期末余額”兩欄分別填列。（一）資產負債表的編制方法任務一資產負債表編制三、資產負債表的編制方法與具體內容2.“期末余額”欄的填列方法

（1）根據(jù)總賬科目余額填列。（2）根據(jù)明細賬科目余額計算填列。（3）根據(jù)總賬科目和明細科目余額分析計算填列。（4）根據(jù)有關科目余額扣減其備抵科目余額后的凈額填列。（5）綜合運用上述填列方法分析填列。任務一資產負債表編制（一）根據(jù)總賬賬戶余額直接填列

資產負債表種的大部分項目，都可根據(jù)總賬科目的期末余額直接填列。如（資產類）短期投資、應收票據(jù)、固定資產原值、累計折舊等。（負債類）短期借款、應付工資、應交稅金等。（所有者權益類）實收資本、資本供給、盈余公積等項目。

（二）根據(jù)總賬賬戶的余額計算填列。

資產負債表中的某些項目，需要根據(jù)若干個總賬賬戶的期末余額計算填列。如：“貨幣資金”項目，就是根據(jù)（現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金）三個賬戶的余額相加后填列。“存貨”項目是根據(jù)（物資采購、原材料、生產成本、庫存商品、包裝物、低值易耗品、生產成本）若干個賬戶余額匯總填列。

資產負債表中的某些指標，如“應付賬款、預付賬款”和“應收賬款、預收賬款”四個項目。應根據(jù)相關的若干個明細分類賬戶的余額分析填列。（三）根據(jù)若干各明細分類賬戶余額分析計算填列“應收賬款”項目=應收借方＋預收借方“應付賬款”項目=應付貸方＋預付貸方“預收款項”項目=預收貸方＋應收貸方“預付款項”項目=預付借方＋應付借方收歸收，方向看性質----應收和預收借方明細都表示資產，所以在資產性質的應收賬款項目上反映；反之在負債類預收賬款項目上反映。

付歸付，方向看性質----應付和預付貸方明細金額都表示負債，所以在負責性質的應付賬款項目上反映，反之在資產性質的預付賬款項目上反映。（四）根據(jù)有關總賬賬戶和明細賬戶期末余額分析例如：“長期借款”項目，應根據(jù)該表“長期借款”總賬賬戶期末余額扣除“長期借款”總賬賬戶所屬的明細賬戶中將在一年內到期的數(shù)額。三、資產負債表的編制方法與具體內容（二）資產負債表的具體內容2.負債項目的填列3.所有者權益項目的填列1.資產項目的填列任務一資產負債表編制四、資產負債表編制舉例

【例2-1】華宇公司為增值稅一般納稅人，適用的增值稅稅率為17%，適用的所得稅稅率為25%，2011年12月31日有關科目的余額如表2-3所示。（一）資料任務一資產負債表編制四、資產負債表編制舉例

任務一資產負債表編制四、資產負債表編制舉例

任務一資產負債表編制華宇公司原材料采用計劃成本核算。2012年該公司共發(fā)生如下經濟業(yè)務。（1）接到銀行通知，以銀行存款支付到期銀行承兌匯票20000元。（2）購入原材料一批，取得的增值稅專用發(fā)票注明：價款10000元，增值稅額1700元，款項已用銀行匯票付訖，材料尚未到達。（3）上項材料到達并驗收入庫，其計劃成本為11000元。（4）由于臨時需要，將面值50000元的D公司承兌的商業(yè)承兌匯票一張到銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)息為2300元，收到貼現(xiàn)凈額47700元存入銀行。四、資產負債表編制舉例任務一資產負債表編制（5）購入原材料一批，增值稅專用發(fā)票注明價款200000元，增值稅額34000元，開出銀行承兌匯票予以承兌，材料尚未到達。（6）上項材料到達并驗收入庫，其計劃成本為198000元。（7）生產產品領用材料一批，計劃成本為50000元。（8）用銀行存款支付辦公費60000元，產品的展覽費50000元。（9）S公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利，本公司收到股息38500元，款已存入銀行（股票投資采用成本法核算）。（10）購入不需安裝的生產設備一臺，取得增值稅專用發(fā)票注明價款450000元，增值稅稅額76500元，支付包裝費、運雜費1000元，款項已用銀行存款支付，設備已投入使用。四、資產負債表編制舉例任務一資產負債表編制（二）編表步驟（1）根據(jù)上述資料，華宇公司編制會計分錄如下。①借：應付票據(jù)20000貸：銀行存款20000②借：材料采購10000應交稅費——應交增值稅（進項稅額）1700貸：其他貨幣資金——銀行匯票存款11700③借：原材料11000貸：材料成本差異1000

材料采購10000④借：財務費用2300銀行存款47700貸：應收票據(jù)——D公司50000四、資產負債表編制舉例任務一資產負債表編制⑤借：材料采購200000應交稅費——應交增值稅（進項稅額）34000貸：應付票據(jù)234000⑥借：原材料198000材料成本差異2000貸：材料采購200000⑦借：生產成本50000貸：原材料50000⑧借：管理費用60000銷售費用50000貸：銀行存款110000⑨借：應收股利38500貸：投資收益38500借：銀行存款38500貸：應收股利38500四、資產負債表編制舉例任務一資產負債表編制（2）將年初余額、本期會計分錄登記到T型賬戶，并結出T型賬戶的年末余額。任務一資產負債表編制任務一資產負債表編制一、資產負債表分析的目的目的1234了解企業(yè)財務狀況的變動情況及變動原因評價企業(yè)會計對企業(yè)經營狀況的反映程度評價企業(yè)的會計政策修正資產負債表的數(shù)據(jù)任務二資產負債表項目分析二、資產負債表分析的著眼點和內容

（一）資產負債表分析的著眼點：（1）瀏覽資產負債表主要內容，對其構成有一個總體的、初步的認識。（2）對一些重要項目特別是變化大的項目進一步分析。（3）結合報表附注分析變化的合理與否。

（二）資產負債表分析的內容資產負債表分析的主要內容包括資產負債表的項目分析和綜合分析。1.資產負債表的項目分析就是對企業(yè)資產負債表中資產、負債和所有者權益的主要項目變動進行深入分析。2.資產負債表的綜合分析分為資產負債表的趨勢分析和結構分析。二、資產負債表分析的著眼點和內容P53資產負債表分析的目的，就在于了解企業(yè)會計對企業(yè)財務狀況的反映程度，所提供會計信息的質量，據(jù)此對企業(yè)資產和權益的變動情況以及企業(yè)財務狀況做出恰當?shù)脑u價。

信息使用者可以通過分析資產負債表全面了解公司的健康狀況：是否“超重”——欠銀行和供應商太多的錢；是否“貧血”——賬面上的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物是否過低；“新陳代謝”是否正?！尕浐蛻召~款周轉是否過慢。資產負債表分析的目的三、資產負債表主要項目分析（一）流動資產項目分析P531、貨幣資金：包括現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。是企業(yè)流動性最強的資產，同時又是獲利能力最低，或者說幾乎不產生收益的資產。主要是滿足經營需要、預防需要和投機需要，但其擁有量過多或者過少對企業(yè)生產經營都會產生不利影響。三、資產負債表主要項目分析1、貨幣資金分析重點P54：（1）規(guī)模分析受以下因素影響：①資產、業(yè)務收支規(guī)模；②行業(yè)特點；③對貨幣資金的運用能力；④籌資能力；⑤貨幣資金的目標持有量。（2）管理分析分析企業(yè)在貨幣資金收支過程中的內部控制制度(如：“錢賬分管”、“章證分管”）的完善程度以及實際執(zhí)行質量。（3）資金構成分析分析不同幣種的幣值和來源，確定企業(yè)持有貨幣資金的未來質量。三、資產負債表主要項目分析2、交易性金融資產：交易性金融資產是企業(yè)為近期內出售而持有的金融資產：目的性：將一部分閑置的貨幣資金轉換為有價證券，獲取價差收益；高度的變現(xiàn)性；計量屬性：公允價值數(shù)額大有利：（1）短期償債能力強，支付手段強，是特殊資產，隨時可轉變?yōu)槿魏钨Y產；（2）資金周轉不會遇到困難；（3）財務狀況好。

數(shù)額大不利：（1）反映在經營成果上盈利能力差；（2）只有利息收入；（3）在通貨膨脹下貶值，給企業(yè)帶來無形損失；（4）數(shù)額大帶來資金沉淀，導致資金閑置，影響貨幣資金的使用效率。在資金調度管理上存在問題。三、資產負債表主要項目分析2、交易性金融資產分析重點P55：（1）關注期末的公允價值，分析其投資規(guī)模是否適度。（2）分析投資收益：①結合利潤表中的“公允價值變動損益”，以及附注中的說明。看看“紙上富貴”是多少。②分析利潤表中的“投資收益”，以及附注中的說明?？醋詈笳嬲龑崿F(xiàn)的“真金白銀”是多少。（3）注意交易性金融資產的構成，及時發(fā)現(xiàn)風險，及時加以調整。三、資產負債表主要項目分析3、應收票據(jù)P55：

是指企業(yè)因賒銷產品、提供勞務等在采用商業(yè)匯票結算方式下收到的商業(yè)匯票而形成的債權。具有較強的變現(xiàn)性（書面文件，商業(yè)信用；可以貼現(xiàn)）《票據(jù)法》，票據(jù)貼現(xiàn)具有追索權，即如果票據(jù)承兌人到期不能兌付，背書人負有連帶付款責任。已貼現(xiàn)的商業(yè)匯票就是一種或有負債，應結合附注內容了解企業(yè)是否存在大量已貼現(xiàn)票據(jù)，是否會影響企業(yè)的未來償債能力。到期的票據(jù)，轉入“應收賬款”，其質量也值得關注。三、資產負債表主要項目分析4、應收賬款：

企業(yè)因賒銷商品、材料、提供勞務等業(yè)務而形成的商業(yè)債權。分析重點P55—P56：（1）應收賬款規(guī)模大小，規(guī)模越大，壞賬的可能性也越大。（2）應收賬款賬齡分析，壞賬與應收賬款賬齡成正比。（3）應收賬款的周轉分析，衡量企業(yè)變現(xiàn)能力。（4）分析壞賬準備，關注計提的范圍、方法、提取比例及前后年度的變更，防范認為調節(jié)利潤。高齡應收賬款風險大杭州百大集團200×年年報附注披露的應收賬款賬齡構成（壞賬準備按5%計提）賬齡期初數(shù)期末數(shù)金額比例壞賬準備金額比例壞賬準備1年之內1-2年2-3年3年以上

3041010103959717577619164814217.972.7346.0943.21152050519708788801415336

296626395403305300048.830.2890.8914831347701526500合計381396471002498245335916701001679583三、資產負債表主要項目分析5、預付賬款：

貨幣已流出，流回的是貨物。變現(xiàn)性較差。

預付賬款過多，可能存在非正常轉移資金、非正常向有關方提供貨款，甚至抽逃資本的行為。三、資產負債表主要項目分析6、其他應收款P56：本不應當屬于企業(yè)的主要債權項目，如果數(shù)額過高，是不正常的表現(xiàn)（可能會成為企業(yè)調整成本費用的工具）。關注報表附注中的內容，分析其具體構成項目的內容和發(fā)生時間。金額較大、時間較長、來自關聯(lián)方的其他應收款；利用該項目粉飾利潤；大股東抽逃或無償占用資金；轉移銷售收入、偷逃稅款。三、資產負債表主要項目分析7、存貨分析重點P57：企業(yè)持有存貨的最終目的是為了出售，而不是自用或者消耗。可以從其內容及構成、計價方法、周轉狀況和存貨跌價準備來分析。（1）存貨的內容及構成：結合外部環(huán)境分析不同品種產品的盈利能力、技術狀態(tài)、市場發(fā)展前景以及產品的抗變能力等方面的狀況。（2）存貨的計價方法：計價方法的選擇與變更是否合理；存貨的盤存制度對存貨數(shù)量和價值的影響；存貨計價原則對存貨項目的影響。（3）存貨周轉狀況，鑒別存貨管理效率和存貨變現(xiàn)能力。（4）存貨跌價準備：分析其合理性及對未來的財務影響。案例：存貨計價分析存貨計價方法改變影響毛利率福建福日電子股份有限公司主要生產“福日”牌彩電，于1999年4月向社會公開發(fā)行7000股普通股，募集資金2.54億元，主要投向數(shù)字化大屏幕彩電、超大屏幕背投彩電等項目。該公司所用的主要原材料有顯象管、機芯散件、外殼等。《招股說明書》披露存貨政策為：“存貨取得采用實際成本計價，存貨發(fā)出采用以下方法計價：外購商品采用分批確認法；原材料按移動加權平均法；生產成本中費用分配按工時費用率；低值易耗品采用一次性攤銷。根據(jù)福建日立電視機有限公司董事會決議，福日公司產成品核算方法從1998年1月1日起由原來的先進先出法改為后進先出法。”根據(jù)公司披露的財務數(shù)據(jù)，公司產品成本中主要組成部分為顯象管，而顯象管價格一直處于下跌趨勢，在這樣的價格趨勢下，改變存貨計價方式將會影響公司成本和毛利率。案例：存貨計價分析公司存貨計價方式改變后，平均每臺彩電銷售成本降低5%左右，公司1997年的彩電產品毛利率為11%，如果產品價格不變，則存貨計價方式的改變將提高毛利率至15%的水平。但事實上，1998年福日電視機產品的毛利率為8%，比1997年的11%還有較大幅度下降（見下表，單位：千元），這從另一方面說明了價格大幅下降反映了該行業(yè)當時的競爭狀況，如果企業(yè)沒有改變存貨發(fā)出計價方法，則毛利率的下降幅度要更大。項目1998年度1997年度1996年度主營業(yè)務收入676216413083875399主營業(yè)務成本620844367512792298毛利潤553724557183101毛利率8%11.03%9.49%存貨規(guī)模存貨數(shù)字大：有利：生產準備充足，比例合理、正常，不會出現(xiàn)資金周轉斷檔。不利：盈利能力受影響，存貨資金大，創(chuàng)利性小，不會產生新的價值，有潛在損失。存貨數(shù)字?。河欣航Y合利潤表看，有利潤說明資金充分調動，存貨周轉速度快，盈利能力增強。不利：停工待料；市場斷銷；可能會影響企業(yè)抓住有利時間占領市場。

目前，企業(yè)普遍存在的問題是超儲積壓。三、資產負債表主要項目分析（二）非流動資產項目分析P581、可供出售金融資產：

企業(yè)沒有劃分為交易性金融資產、持有至到期投資、貸款和應收賬款的金融資產。周轉性分析持有該資產的目的，并非為了隨時變現(xiàn)，而是想通過長期持有來獲取收益，所以其周轉性不強。變現(xiàn)性分析當企業(yè)急需資金的時候，可以按照公允價值變現(xiàn)，因此，其變現(xiàn)性較強。盈利性分析盈利大小取決于出售價格與初始購買成本的差額。分類恰當性分析因粉飾業(yè)績需要，企業(yè)有故意錯誤分類的動機。三、資產負債表主要項目分析2、持有至到期投資：到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。根據(jù)項目構成及債務人構成進行分析，關注其盈利性和變現(xiàn)性。三、資產負債表主要項目分析3、長期股權投資：

企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權益性投資及企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。分析重點：（1）從投資對象、投資規(guī)模和持股比例等方面，判斷投資質量。（2）關注投資收益是否合理。（3）關注長期股權投資減值準備是否合規(guī)，報表是否更加真實。

三、資產負債表主要項目分析4、固定資產分析重點：（1）固定資產構成，了解生產經營用固定資產、非生產經營用固定資產及閑置固定資產的構成是否合理。未使用和不需用固定資產對資金的有效使用是不利的，應查明原因采取措施，積極處理，將其壓縮到最低限度。三、資產負債表主要項目分析4、固定資產分析重點：（2）固定資產規(guī)模，是否與企業(yè)整體規(guī)模、發(fā)展戰(zhàn)略及行業(yè)特點相適應的。可從固定資產的原值和凈值的變動情況分析。

數(shù)字分析：數(shù)字大有利：船大壓風浪，抗風險，生產能力強，技術設備先進；不利：計提折舊大，成本大，修理費大，利潤少。數(shù)字小有利：船小好調頭，市場應變強，相關費用低。不利：容易產生短期行為，什么快抓什么，丟掉主營業(yè)務；抗風險能力弱，長期資產少，生產能力低。三、資產負債表主要項目分析4、固定資產分析重點：（3）固定資產折舊。采用不同的折舊方法對企業(yè)各期的成本費用、固定資產凈值都會產生不同影響，從而對利潤產生影響。注意分析固定資產折舊方法是否合理；折舊政策的連續(xù)性；預計使用年限和預計凈殘值確定的合理性。三、資產負債表主要項目分析4、固定資產分析重點：（3）固定資產減值準備。關注企業(yè)有無實質上已經減值，卻不提減值準備以虛增資產和利潤的現(xiàn)象。三、資產負債表主要項目分析4、在建工程分析重點：分析工程進度和支出結構，關注工程是否合理安排支出；關注借款費用資本化和費用化的劃分是否合理。

三、資產負債表主要項目分析6、無形資產分析重點：（1）無形資產的規(guī)模；

（2）無形資產的構成，從盈利性、受法律保護程度等角度分析。（3）無形資產攤銷，使用壽命的確定和金額的攤銷是否和合理。

三、資產負債表主要項目分析（三）流動負債項目分析P601、短期借款分析重點：短期借款數(shù)額的多少，往往取決于企業(yè)生產經營和業(yè)務活動對流動資金的需要。

應結合短期借款的使用情況和使用效果分析該項目。關注短期借款的數(shù)量是否與流動資產相關項目相適應的，有無不正常之處。三、資產負債表主要項目分析（三）流動負債項目分析P602、應付票據(jù)分析重點：企業(yè)是否發(fā)生過延遲支付到期票據(jù)的情況；企業(yè)開具的商業(yè)承兌匯票是否過多，關注企業(yè)信用問題和資金短缺問題。三、資產負債表主要項目分析（三）流動負債項目分析P603、應付賬款分析重點：聯(lián)系存貨進行分析，應付帳款一般不應高于存貨，注意有無不正常增加或付款期不正常延長，出現(xiàn)這種情況，是企業(yè)支付能力惡化、資產質量惡化、利潤質量惡化的表現(xiàn)。對此，應結合行業(yè)、企業(yè)經營生產規(guī)模、企業(yè)經營生命周期及企業(yè)的信用政策來分析。

與營業(yè)收入保持一定對應關系。如果企業(yè)購銷狀況沒有很大變化，同時供貨商沒有放寬賒銷的信用政策，企業(yè)應付賬款規(guī)模的不正常增加，平均付款期的不正常延長，就表明企業(yè)的支付能力惡化三、資產負債表主要項目分析（三）流動負債項目分析4、預收賬款分析重點：

預測企業(yè)未來營業(yè)收入的變動。5、應付職工薪酬分析重點：

關注工資計提基礎和比例；注意企業(yè)是否通過不合理預提方式提前確認費用和負債，從而達到隱瞞利潤，少繳稅款的目的。

三、資產負債表主要項目分析（三）流動負債項目分析6、應交稅費分析重點：

稅款內容及構成；各項稅費計算是否正確及合理。7、其他應付款分析重點:

一般數(shù)額不大，時間不長，關注有無隱瞞不正常資金拆借的現(xiàn)象。三、資產負債表主要項目分析（四）非流動負債項目分析P611、長期借款分析重點：（1）變動情況，其增加是否與企業(yè)非流動資產的增加相一致。（2）借款規(guī)模，其規(guī)模應與企業(yè)獲利能力相匹配。2、應付債券分析重點：（1）付息方式，不同的方式帶來的償債壓力不同。（2）債券種類，選擇適當可減輕償債壓力。3、長期應付款分析重點:關注其數(shù)額、增減變動及對企業(yè)未來財務狀況的影響。（五）所有者權益項目分析

1.實收資本實收資本是投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，投入企業(yè)的形成法定資本的價值。所有者向企業(yè)投入的資本一般不需償還，可長期周轉使用，不得隨意變動，如有增減變動，必須符合一定的條件并且辦理一定手續(xù)。（五）所有者權益項目分析

2.資本公積

資本公積是企業(yè)收到投資者的超出其在企業(yè)注冊資本（或股本）中所占份額的投資，以及直接計入所有者權益的利潤和損失等。分析時應注意企業(yè)是否存在通過資本公積項目來改善財務狀況的情況。（五）所有者權益項目分析

3.盈余公積盈余公積是企業(yè)從凈利潤中提取的、具有一定用途的資金。分析時應從以下兩方面著手。

（1）盈余公積是否按規(guī)定計提。（2）盈余公積的使用是否恰當。（五）所有者權益項目分析

4.未分配利潤

未分配利潤是企業(yè)凈利潤分配后的剩余部分，即凈利潤中尚未指定用途、歸所有者享有的部分。它是企業(yè)留待以后年度進行分配的結存利潤，企業(yè)對于這部分利潤的使用分配具有較大的自主權。分析時，應注意企業(yè)當年的利潤分配政策是否改變。一、資產負債表趨勢分析

資產負債表趨勢分析是對資產負債表的橫向比較分析，是通過對企業(yè)連續(xù)兩期或更多期資產負債表中的數(shù)據(jù)進行比較，計算其增減變動額和增減變動百分比，從而了解企業(yè)資產、負債、所有者權益項目的變動方向、數(shù)據(jù)和幅度，據(jù)以判斷、預測企業(yè)財務狀況的變化趨勢。

任務三資產負債表綜合分析任務三資產負債表綜合分析一、資產負債表趨勢分析（一）資產負債表趨勢分析表的編制P63例2-2

運用比較分析法（相對數(shù)比較）相關計算公式如下：1.總資產變動分析總資產變動額=4814717.5-3701960=1112757.5（元）總資產變動率=1112757.5/3701960*100%=30.06%一、資產負債表趨勢分析期末余額年初余額變動情況變動額變動率%流動資產合計2682757.51768000914757.551.74非流動資產合計2131960193396019800010.24資產總計4814717.537019601112757.530.06

增幅較大、所占經濟資源有較大增加；經營規(guī)模擴大且速度較快；流動資產增幅大于非流動資產，起主要作用；因此企業(yè)資金流動性變強，償債盈利能力提高。2、流動資產變動分析

P64

流動資產變動額=2682757.5-1768000=914757.5（元）流動資產變動率=914757.5/1768000*100%=51.74%期末余額年初余額變動情況變動額變動率%貨幣資金1511477.53909501120527.5286.62交易性金融資產30000-30000-100應收票據(jù)6122571225-10000-14.04應收賬款47660524377523283095.51預付賬款4000040000其他應收款1380013800存貨579650978250-398600-40.75流動資產合計2682757.51768000914757.551.74（1）貨幣資金增幅最大，是流動資產的主要力量，使得企業(yè)具有較強支付能力，盡快清償自身負債；同時已有利用率低的征兆，應盡快利用，避免閑置。加大了銷貨款收回的力度，本章第一節(jié)會計分錄業(yè)務中提到。（2）交易性金融資產已轉讓。（3）應收票據(jù)部分收回。（4）應收賬款增幅比例較高，企業(yè)應盡量控制，同時對早起欠款盡快收回，減少壞賬率。（5）存貨比年初減少，說明企業(yè)擴大銷售，庫存量下降，應注意供不應求的可能性。3.非流動資產變動分析

P64-P65非流動資產變動額=2131960-1933960=198000非流動資產變動率=198000/1933960=10.24期末余額年初余額變動情況變動額變動率%長期股權投資500000500000固定資產100496075896024600032.41無形資產627000675000-48000-7.11非流動資產合計2131960193396019800010.24

固定資產、無形資產有變化。固定資產增幅較大、代表企業(yè)規(guī)模有所擴大。4.負債變動分析

P64-P65負債變動額=1862480-1217760=644720（元）負債變動率=644720/1217760*100%=52.94%期末余額年初余額變動情況變動額變動率%流動負債合計126248091776034472037.56非流動負債合計600000300000300000100負債合計1862480121776064472052.94

負債增幅超過上期一半、還款壓力上升。流動負債變動額=1262480-917760=344720（元）流動負債變動率=344720/917760*100%=37.56%期末余額年初余額變動情況變動額變動率%短期借款200000300000-100000-33.33應付票據(jù)27400060000214000356.67應付賬款5174804574806000013.12應付職工薪酬1770008500092000108.24應交稅費6280-6280-100應付利息8500085000其他應付款90009000流動負債合計126248091776034472037.565.流動負債變動分析

P64-P65分析評價：（1）企業(yè)短期還款能力較強，短期借款減少。（2）企業(yè)開具商業(yè)匯票的金額增幅相當大，增加了企業(yè)的還債金額及壓力。（3）應付賬款增幅不大，保存穩(wěn)定，盡量在下期下調。（4）存在職工工資尚未發(fā)放的情況，并且比上年金額大，應盡快清償拖欠的職工工資。（5）稅費已足額繳納。非流動負債變動額=600000-300000=300000（元）非流動負債變動率=300000/300000=100%期末余額年初余額變動情況變動額變動率%長期借款600000300000300000100非流動負債合計600000300000300000100

長期借款增幅較大是由于興建固定資產的原因。企業(yè)的還款壓力有所增加，但由于長期借款期限長，在到期日前提前計劃還款金額即可。6.非流動負債變動分析

P64-P65所有者權益變動額=2952237.5-2484200=468037.5（元）所有者權益變動率=468037.5/2484200*100%=18.84%期末余額年初余額變動情況變動額變動率%實收資本20000002000000盈余公積90223.754342046803.75107.79未分配利潤862013.75440780421233.7595.57所有者權益合計2952237.52484200468037.518.84

權益增長穩(wěn)定，經營狀況較好。盈余公積增長幅度較大，可用于彌補虧損，這種增加對企業(yè)是有利的。未分配利潤的增加說明企業(yè)在經營過程中注意資本的積累。7.所有者權益變動分析

P64-P65（一）資產負債表結構分析（縱向分析）表的編制P68—P69運用比率分析法相關計算公式如下：二、資產負債表結構分析1.流動資產結構分析比率計算：1）流動資產期末結構比重

=2682757.5/4814717.5*100%=55.72%2）流動資產期初結構比重=1768000/4814717.5*100%=47.76%3）流動資產結構變動情況=55.72%-47.76%=7.96%P68期末余額年初余額期末比重%期初比重%變動情況%貨幣資金1511477.539095031.3910.5620.83交易性金融資產03000000.81-0.81應收票據(jù)61225712251.271.92-0.65應收賬款4766052437759.906.593.31預付賬款40000400000.831.080.25其他應收290.37-0.08存貨57965097825012.0426.43-14.39流動資產合計2682757.5176800055.7247.767.96流動資產結構分析評價

從流動資產占總資產的比重來看，2012年為55.72%，2011年為47.76%，流動資產占總資產的50%左右，說明企業(yè)的資產流動性比較大。2012年比重較2011年比重提高了7.96%，說明流動資產在總資產中所占比重穩(wěn)中有升。其中，變動幅度較大的項目是貨幣資金，提高了20.83%。這種比例結構還反映出企業(yè)流動資產對流動負債的依賴性較低，償還流動負債的能力較強，說明企業(yè)的短期償債壓力不大，風險也相對較低。比率計算：非流動資產期末結構比重

=2131960/4814717.5*100%=44.28%非流動資產期初結構比重=1933960/4814717.5*100%=52.24%非流動資產結構變動情況=55.72%-47.76%=-7.96%2.流動資產結構分析期末余額年初余額期末比重%期初比重%變動情況%長期股權投資50000050000010.3813.51-3.13固定資產100496075896020.8720.500.37無形資產62700067500013.0218.23-5.21非流動資產合計2131960193396044.2852.24-7.962.非流動資產結構分析

P68

非流動資產占總資產的比重2012年44.28%，2011年為52.24%。相對于制造業(yè)來說，這個比例不算高，反映出企業(yè)的固定資產、無形資產、長期股權投資等非流動資產在企業(yè)總資產中所占資金較少，企業(yè)的規(guī)模不太大。從變動幅度看，2012年比2011年降低了7.96%，這其中起主要作用的是無形資產，無形資產在總資產中的比重降低了5.21%。2.非流動資產結構分析評價P70比率計算：流動負債期末結構比重=1262480/1862480*100%=26.22%流動負債期初結構比重=917760/1862480*100%=24.79%流動負債結構變動情況=26.22%-24.79%=1.43%3.流動負債結構分析

P68期末余額年初余額期末比重%期初比重%變動情況%短期借款2000003000004.158.10-3.95應付票據(jù)274000600005.691.624.07應付賬款51748045748010.7512.36-1.61應付職工薪酬177000850003.682.301.38應交稅費628000.17-0.17應付利息850001.7701.77其他應付款900090000.190.240.05流動負債合計126248091776026.2224.791.433.流動負債結構分析

P68企業(yè)的流動負債在總資產中的比重2012年為26.22%，比2011年的24.79%提高了1.43%，沒有大的變化。而從流動負債占負債總額的比重看，2012年67.78%，2011年為75.36%，超過負債總額的一半，所占比重較高，說明企業(yè)的總負債中流動負債對企業(yè)的壓力比較大。此外，流動負債時間短，風險相對較大。3.流動負債結構分析評價P70比率計算：非流動負債期末結構比重=600000/1862480*100%=12.46%非流動負債期初結構比重=300000/1862480*100%=8.10%非流動負債結