投資學(xué)(第7章投資規(guī)模)

第七章投資規(guī)模第７章投資規(guī)模教學(xué)內(nèi)容教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)教學(xué)補(bǔ)充內(nèi)容習(xí)題教學(xué)安排教學(xué)安排—教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)投資規(guī)模概述第二節(jié)投資規(guī)模的影響因素與增長(zhǎng)變動(dòng)規(guī)律第三節(jié)投資規(guī)模的確定第７章投資規(guī)模合理投資規(guī)模的判別標(biāo)準(zhǔn)年度投資規(guī)模的確定方法教學(xué)安排—教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)第７章投資規(guī)模導(dǎo)入案例

陜西省投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大2009年1－10月，陜西省城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成5262.07億元，比上年同期增長(zhǎng)39.2%，增幅同比上升2個(gè)百分點(diǎn)。其中，房地產(chǎn)開發(fā)投資761.86億元，比去年同期增長(zhǎng)29.0%。前10個(gè)月陜西省城鎮(zhèn)投資高速增長(zhǎng)的一個(gè)重要因素是陜西省加大了項(xiàng)目建設(shè)力度，開工、在建和竣工項(xiàng)目大幅增長(zhǎng)。1－10月，陜西省城鎮(zhèn)在建施工項(xiàng)目12959個(gè)，同比增長(zhǎng)58.8%。其中，本年新開工項(xiàng)目10167個(gè)，同比增長(zhǎng)72.6%。陜西省竣工投產(chǎn)項(xiàng)目4507個(gè)，比去年同期增長(zhǎng)2.1倍。一、投資規(guī)模的含義二、年度投資規(guī)模與在建投資規(guī)模三、投資需求規(guī)模和投資供給規(guī)模四、國(guó)內(nèi)投資規(guī)模與國(guó)民投資規(guī)模五、投資工作量規(guī)模與投資資金量規(guī)模第一節(jié)投資規(guī)模概述一、投資規(guī)模的含義

投資規(guī)模是指在一定的時(shí)期和范圍內(nèi)，為形成資產(chǎn)而投入的資金總額。即投資規(guī)模是指投資活動(dòng)的總量，又稱投資總量。

投資規(guī)模的表示方法有兩種：1）絕對(duì)規(guī)模：用投資額等絕對(duì)指標(biāo)來表示。2）相對(duì)規(guī)模：用投資率等相對(duì)指標(biāo)來表示。投資規(guī)模的類型：從時(shí)間上考察：年度投資規(guī)模與在建投資規(guī)模；從供給關(guān)系上考察：投資供給規(guī)模和投資需求規(guī)模；從空間上考察：國(guó)內(nèi)投資規(guī)模和國(guó)民投資規(guī)模；從形態(tài)上考察：投資工作量規(guī)模與投資資金量規(guī)模。第一節(jié)投資規(guī)模概述1.年度投資規(guī)模：是一個(gè)國(guó)家（部門、地區(qū)、單位）在一年內(nèi)實(shí)際完成的固定資產(chǎn)投資額。它是考察年度內(nèi)所有在建項(xiàng)目當(dāng)年完成的投資額。是在一年之中用于固定資產(chǎn)再生產(chǎn)的人力、物力和財(cái)力的數(shù)量總和。年度投資規(guī)模具有短期波動(dòng)性和長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)性。在建投資規(guī)模：

也稱為建設(shè)總規(guī)模，是指正在施工的建設(shè)項(xiàng)目全部建成所需的投資額。它除了包括當(dāng)年所完成的投資外，還包括這些項(xiàng)目以前年度所完成的投資和以后年度所需的投資。

二、年度投資規(guī)模與在建投資規(guī)模第一節(jié)投資規(guī)模概述第７章投資規(guī)模年度投資規(guī)模與在建投資規(guī)模的聯(lián)系1）合理的年度投資規(guī)模的大小，是確定在建投資規(guī)模合理數(shù)量界限的客觀基礎(chǔ)。二者變動(dòng)的方向一致。2）在建投資總規(guī)模制約年度投資規(guī)模。在建投資規(guī)模對(duì)年度投資規(guī)模具有“拉動(dòng)”作用。在建投資規(guī)模=在建項(xiàng)目已完成投資+年度投資規(guī)模+在建項(xiàng)目尚

需完成的投資3）年度投資規(guī)模和在建投資規(guī)模相互依存，共同決定建設(shè)周期，從不同的角度共同反映投資規(guī)模的運(yùn)行狀況。年度投資規(guī)模是當(dāng)年實(shí)際完成的投資額，在建投資總規(guī)模是預(yù)算或概算的投資總額。二者的關(guān)系為：在建投資總規(guī)模=年度投資規(guī)模×建設(shè)周期（年）建設(shè)周期是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)、行業(yè)按照一定的年度投資規(guī)模，在一定時(shí)期內(nèi)所有在建項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)所需要的時(shí)間。

要合理第確定建設(shè)周期，使之達(dá)到較高的建設(shè)周期，關(guān)鍵在于壓縮在建投資項(xiàng)目和擴(kuò)大年度投資規(guī)模。第一節(jié)投資規(guī)模概述三、投資需求規(guī)模和投資供給規(guī)模

投資供給規(guī)模是指一定時(shí)期內(nèi)全社會(huì)實(shí)際提供的投資品總量，或以上年度價(jià)格計(jì)算的投資品總值。

投資需求規(guī)模是指一定時(shí)期內(nèi)全社會(huì)實(shí)際形成的對(duì)投資品等生產(chǎn)要素的貨幣購(gòu)買能力的總和。

投資供給規(guī)模是社會(huì)總供給的重要組成部分，一般采用國(guó)民收入積累率、國(guó)民生產(chǎn)總值投資率和社會(huì)總產(chǎn)值投資率等相對(duì)指標(biāo)表示。第一節(jié)投資規(guī)模概述

投資需求規(guī)模是社會(huì)總需求的重要組成部分，主要是解決投資品需求總量的大小更適合需要，關(guān)鍵是要考慮用于投資品等產(chǎn)品的貨幣購(gòu)買力問題，涉及投資的貨幣購(gòu)買力，即投資需求與投資品供給是否能取得平衡。其實(shí)質(zhì)反映的是供求關(guān)系。投資需求規(guī)模一般采用投資供求差率指標(biāo)表示。

投資供求差率=（投資需求規(guī)模-投資供給規(guī)模）/投資需求規(guī)模投資供求差率>0投資需求規(guī)模>投資供給規(guī)模投資中的貨幣量和貨幣購(gòu)買力過多導(dǎo)致投資品價(jià)格持續(xù)上漲投資需求膨脹投資供求差率<0投資供給規(guī)模>投資需求規(guī)模投資有效需求不足投資品積壓，生產(chǎn)萎縮，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)滑坡投資供求差率=0供求平衡投資品價(jià)格穩(wěn)定為適度投資第一節(jié)投資規(guī)模概述第７章投資規(guī)模四、國(guó)內(nèi)投資規(guī)模與國(guó)民投資規(guī)模國(guó)內(nèi)投資規(guī)模，是按照國(guó)土原則計(jì)算的。包括對(duì)內(nèi)投資規(guī)模和引進(jìn)外資規(guī)模兩部分。

國(guó)民投資規(guī)模，是以國(guó)民為主體來計(jì)算的。包括對(duì)內(nèi)投資規(guī)模和對(duì)外投資規(guī)模兩部門。

國(guó)民包括：居住在本國(guó)的本國(guó)公民；暫居外國(guó)的本國(guó)公民；常住本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民。

國(guó)內(nèi)投資規(guī)模=國(guó)民投資規(guī)模+引進(jìn)外資規(guī)模-對(duì)外投資規(guī)模第一節(jié)投資規(guī)模概述第７章投資規(guī)模五、投資工作量規(guī)模與投資資金量規(guī)模

投資工作量規(guī)模是指一定年度內(nèi)投資完成的以貨幣表現(xiàn)的建設(shè)工作量，即完成的投資額。

投資資金量規(guī)模，是指一定年度內(nèi)通過國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金、國(guó)內(nèi)貸款、發(fā)行證券、利用外資和自籌資金等多種資金來源，籌集到位的用于投資的資金額。

投資資金量規(guī)模是投資需求規(guī)模。第一節(jié)投資規(guī)模概述第７章投資規(guī)模投資工作量規(guī)模與投資資金量規(guī)模的聯(lián)系與區(qū)別：

聯(lián)系：投資工作量規(guī)模和投資資金量規(guī)模都以貨幣來表現(xiàn)，都是現(xiàn)行投資統(tǒng)計(jì)價(jià)值指標(biāo)體系中的組成部分。

區(qū)別：

投資資金量規(guī)模是指所有投資主體一定年度內(nèi)籌集到位的投資資金數(shù)額，不管該年度內(nèi)是否形成建設(shè)工作量。是反映投資來源的指標(biāo)。

投資工作量規(guī)模是指所有投資主體一定年度內(nèi)完成的建設(shè)工作量，不管是該年度到位資金完成的，還是用上年度結(jié)轉(zhuǎn)資金完成的。是反映投資運(yùn)用的指標(biāo)。第一節(jié)投資規(guī)模概述第７章投資規(guī)模一、投資規(guī)模的影響因素二、年度投資規(guī)模的增長(zhǎng)變動(dòng)規(guī)律三、在建投資規(guī)模的變動(dòng)規(guī)律第二節(jié)投資規(guī)模的影響因素與增長(zhǎng)變動(dòng)規(guī)律一、投資規(guī)模的影響因素合理的投資規(guī)模取決于2個(gè)方面：國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；國(guó)家財(cái)力、物力、人力的承受能力。

合理的投資規(guī)模應(yīng)在綜合平衡的基礎(chǔ)上，量力而行，主要根據(jù)國(guó)力的可能來確定。第二節(jié)投資規(guī)模的影響因素與增長(zhǎng)變動(dòng)規(guī)律二、年度投資規(guī)模的增長(zhǎng)變動(dòng)規(guī)律

年度投資規(guī)模增長(zhǎng)規(guī)律是指年度固定資產(chǎn)投資來源與投資運(yùn)用的增長(zhǎng)趨勢(shì)。1.年度投資來源波動(dòng)增長(zhǎng)。即長(zhǎng)期看，增長(zhǎng)是不穩(wěn)定的。

1）國(guó)民收入的波動(dòng)使投資規(guī)模波動(dòng)。2）分配政策和分配結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使年度國(guó)民收入用于投資的比重發(fā)生波動(dòng)。即：改變國(guó)民收入中用于積累和消費(fèi)的分配比例以增加或減少國(guó)家的積累資金；在積累使用額中，改變流動(dòng)資金投資與固定資產(chǎn)投資比重，從而增加或減少固定資產(chǎn)投資來源；在國(guó)民收入分配比例確定后，國(guó)家引導(dǎo)國(guó)民收入使用的手段是否有力，會(huì)對(duì)投資使用的數(shù)額起到一定的影響作用。3）技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策以及折舊政策的變動(dòng)，影響年度間折舊基金提取數(shù)量。2.年度投資規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)。

1）固定資產(chǎn)投資的穩(wěn)定增長(zhǎng)是由項(xiàng)目建設(shè)的不可間斷性所決定。

2）固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定增長(zhǎng)是保證投資形成綜合生產(chǎn)能力的具體要求。投資活動(dòng)的最終目的和歸宿是使固定資產(chǎn)盡快形成綜合生產(chǎn)能力，發(fā)揮作用，獲得良好的企業(yè)效益和社會(huì)效益。

3）投資來源增長(zhǎng)所提供的物資產(chǎn)品，與投資所需要的物質(zhì)產(chǎn)品往往是不一致的。第二節(jié)投資規(guī)模的影響因素與增長(zhǎng)變動(dòng)規(guī)律一、合理確定投資規(guī)模的意義二、合理確定投資規(guī)模的原則三、合理投資規(guī)模的判別標(biāo)準(zhǔn)四、年度投資規(guī)模的確定方法五、在建投資規(guī)模的確定方法第７章投資規(guī)模第三節(jié)投資規(guī)模的確定一、合理確定投資規(guī)模的意義

投資規(guī)模是否適度，是影響經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的一個(gè)決定性因素。1.合理安排投資規(guī)模是影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素2.合理安排投資規(guī)模是保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)順利發(fā)展的條件3.合理安排投資規(guī)模是實(shí)現(xiàn)社會(huì)再生產(chǎn)良性循環(huán)的基本條件4.合理確定投資規(guī)模是提高投資效益的前提條件第７章投資規(guī)模第三節(jié)投資規(guī)模的確定二、合理確定投資規(guī)模的原則

1.需要和可能的關(guān)系。

2.生活、生產(chǎn)和建設(shè)的關(guān)系。實(shí)際上是消費(fèi)和積累、流動(dòng)資金投資和固定資產(chǎn)投資的關(guān)系。處理這一關(guān)系的順序是：人民生活消費(fèi)是第一位的，其生活水平應(yīng)逐年有所提高；現(xiàn)有企業(yè)的生產(chǎn)是第二位的，維持企業(yè)正常生產(chǎn)所需要的流動(dòng)資金必須得到滿足；最后在保證國(guó)家必要的后備基金外，才能用于投資建設(shè)。

3.財(cái)力和物力、人力的關(guān)系。

4.規(guī)模與結(jié)構(gòu)、效益的關(guān)系。投資規(guī)模和投資結(jié)構(gòu)是同一事物的兩個(gè)方面，規(guī)模是一定結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上的規(guī)模，結(jié)構(gòu)則是規(guī)模在各個(gè)方面的組配。只有投資結(jié)構(gòu)合理，才能取得良好的投資效益。第７章投資規(guī)模第三節(jié)投資規(guī)模的確定

三、合理投資規(guī)模的判別標(biāo)準(zhǔn)⒈合理投資規(guī)模的理論標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不波動(dòng)積累與消費(fèi)比例協(xié)調(diào)財(cái)政、信貸、外匯和物資基本平衡投資效益不斷提高⒉合理投資規(guī)模的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)積累增長(zhǎng)率與國(guó)民收入增長(zhǎng)率比較投資增長(zhǎng)率與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率比較投資品供給與投資品需求平衡關(guān)系比較積累率水平；投資率水平。四、年度投資規(guī)模的確定方法：a)投資增長(zhǎng)率法：計(jì)劃年度投資規(guī)模=基年合理的年度投資規(guī)?！粒?+年度投資規(guī)模合理增長(zhǎng)率）b)國(guó)民收入積累率法：年度投資規(guī)模=國(guó)民收入的使用額×積累率×固定資產(chǎn)投資占有積累的比重+（固定資產(chǎn)原值×折舊率-大修理基金）+消費(fèi)基金轉(zhuǎn)化部分+利用外資部分c)產(chǎn)值投資率法：年度投資規(guī)模=年度社會(huì)總產(chǎn)值×適度的產(chǎn)值投資率+利用外資部分五、在建投資規(guī)模的確定方法：1）建設(shè)周期法:在建投資規(guī)模=年度投資規(guī)?！梁侠斫ㄔO(shè)周期注意：這里的年度投資規(guī)模是指一定時(shí)期平均適度的年度投資規(guī)模。2）年增長(zhǎng)率法:在建投資總規(guī)模