中國航空發(fā)動機(jī)行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及未來十年全球航空發(fā)動機(jī)市場需求預(yù)測

中國航空發(fā)動機(jī)行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及未來十年全球航空發(fā)動機(jī)市場需求預(yù)測

一、發(fā)動機(jī)市場現(xiàn)狀：軍用一代差距，民用短期難有機(jī)會，相比制造，維修周期更長價(jià)值更多

軍用發(fā)動機(jī)重視推重比，同國外存在一代差距:全球能夠自行生產(chǎn)軍用噴氣發(fā)動機(jī)的只有美、英、俄、法、中這5個(gè)國家，中國的水平落后于這4個(gè)國家。目前中國的現(xiàn)役三代機(jī)數(shù)量眾多，正處于從第三代向第四代戰(zhàn)機(jī)、五代機(jī)過渡的關(guān)鍵過程中，美國的現(xiàn)役主力機(jī)種是第五代飛機(jī)，俄、英、法、日等國則是以第四代為主。在今后的5-10年中，殲-10、殲-16、殲-20、運(yùn)-20與直-20系列仍將是中國空軍的主力機(jī)型，公司目前生產(chǎn)與在研的發(fā)動機(jī)將會持續(xù)為第四代戰(zhàn)機(jī)提供動力。但是在航空領(lǐng)域，飛機(jī)的設(shè)計(jì)制造一般需要15-20年，發(fā)動機(jī)要20-25年。由于航空發(fā)動機(jī)的研制周期很長，通常新一代發(fā)動機(jī)的預(yù)研工作往往在型號研制之前大約10-15年就開始了。因此，世界上航空技術(shù)發(fā)達(dá)國家從20世紀(jì)80年代中期就著手實(shí)施更為先進(jìn)的發(fā)動機(jī)預(yù)研計(jì)劃。目前我國發(fā)動機(jī)與國外最先進(jìn)水平整體落后一代甚至更多，雖然我國的航空發(fā)動機(jī)近年來奮起直追，但仍需要面對國內(nèi)外長達(dá)20年技術(shù)差距。

民用發(fā)動機(jī)，更重經(jīng)濟(jì)性和安全性，我國大涵道比渦扇仍在研制，短期難有機(jī)會：對于軍用航空發(fā)動機(jī)而言，推重比、可靠性、工作穩(wěn)定性和燃油消耗率是最重要的4個(gè)指標(biāo)，因?yàn)樗苯佑绊懙斤w機(jī)的最大飛行速度、升限、任務(wù)載荷和機(jī)動性。但是民用發(fā)動機(jī)更加看重經(jīng)濟(jì)性、安全性與高可靠性。20世紀(jì)60年代以后，渦扇發(fā)動機(jī)逐漸取代渦噴發(fā)動機(jī)，現(xiàn)已成為民用大型干線客機(jī)和新型支線客機(jī)的主要?jiǎng)恿?。?jīng)過40年的發(fā)展，民用大涵道比渦扇發(fā)動機(jī)的性能、經(jīng)濟(jì)型、安全可靠性、噪聲和污染排放等指標(biāo)均有了很大進(jìn)步?，F(xiàn)役的主流民用航空發(fā)動機(jī)主要有CFM56、PW6000、GE90、Trent800等，整個(gè)國際市場被少數(shù)幾家公司壟斷。我國在民用大涵道比渦扇發(fā)動機(jī)方面，目前正在研制的推力在12-15噸級的大涵道比渦扇發(fā)動機(jī)CJ1000A，專門為C919量身定做。目前CJ1000A已完成驗(yàn)證機(jī)全部設(shè)計(jì)工作，正在開展零部件試制和試驗(yàn)工作。民用航空發(fā)動機(jī)是發(fā)動機(jī)市場的主體部分，其體量約是軍用市場的4-5倍，雖然市場空間巨大，但是一方面我國民用發(fā)動機(jī)技術(shù)相對不成熟，另一方面還要考慮C919的運(yùn)行情況，短期難有機(jī)會。

相比制造，維修周期更長價(jià)值更多

隨著雙發(fā)發(fā)動機(jī)大面積列裝發(fā)動機(jī)占比有望提高：發(fā)動機(jī)其價(jià)值占整機(jī)價(jià)值的20-30%，機(jī)型越小，發(fā)動機(jī)價(jià)值占比越高，機(jī)型越大，發(fā)動機(jī)價(jià)值占比越低。民航客機(jī)發(fā)動機(jī)占比在27%左右，美軍的軍用飛機(jī)發(fā)動機(jī)成本占比單發(fā)飛機(jī)（F-16）占比明顯低于雙發(fā)（F-18）占比。過去10年我國戰(zhàn)斗機(jī)生產(chǎn)依舊引進(jìn)了大量俄羅斯制造的發(fā)動機(jī)，未來隨著我國戰(zhàn)斗機(jī)全部換裝國產(chǎn)發(fā)動機(jī)，其維修需求會進(jìn)一步增加。

發(fā)動機(jī)交付后的維修利潤更為可觀：航空發(fā)動機(jī)全壽命周期要經(jīng)歷研發(fā)、采購、使用維護(hù)三個(gè)階段。研發(fā)階段又分為設(shè)計(jì)、試驗(yàn)、發(fā)動機(jī)制造、管理等環(huán)節(jié)。在全壽命周期中，研發(fā)、采購、維護(hù)的比例分別為10%、40%、50%左右。使用維護(hù)階段的費(fèi)用占比最高。該階段又分為更新零部件、維修服務(wù)兩部分?？梢姲l(fā)動機(jī)交付后的維修費(fèi)用維護(hù)的利潤相比整機(jī)出售更為可觀。

二、世界軍用與民用航空發(fā)動機(jī)未來需求預(yù)測

未來二十年世界軍用航空發(fā)動機(jī)市場需求可達(dá)2280億美元：目前全球各種類機(jī)型共有53953架。其中戰(zhàn)斗直升機(jī)占比38%，戰(zhàn)斗機(jī)占比27%，教練機(jī)/直升機(jī)占比22%。目前世界各國仍在發(fā)展的航空發(fā)動機(jī)主要包括渦扇、渦軸發(fā)動機(jī)，傳統(tǒng)的活塞和渦噴發(fā)動機(jī)已經(jīng)退出主流研發(fā)市場，渦槳發(fā)動機(jī)除了一些運(yùn)輸機(jī)和教練機(jī)繼續(xù)使用以外基本沒有其他用途。如果按照2014-2018年均增長數(shù)量570架估算，未來二十年全球?qū)⒓s有11400架軍機(jī)需求，按架均約8000萬美元計(jì)算，總價(jià)值約9120億美元。以發(fā)動機(jī)占整機(jī)成本25%計(jì)算航空發(fā)動機(jī)需求價(jià)值，未來二十年全球軍用航空發(fā)動機(jī)需求可達(dá)2280億美元。

民航市場空間大，民用航空發(fā)動機(jī)前景強(qiáng)勁：預(yù)計(jì)2037年全球客機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模將達(dá)到47070架，是現(xiàn)有機(jī)隊(duì)（22634架）的2.1倍。未來二十年，現(xiàn)有機(jī)隊(duì)中將有約81%左右（18266架）的飛機(jī)退出商業(yè)客運(yùn)服務(wù)，它們將被改裝成公務(wù)機(jī)、貨機(jī)和其他用途飛機(jī)，或者是永久退役，這部分客機(jī)將被新機(jī)替代。此外，全球機(jī)隊(duì)市場還將需要超過24436架新增客機(jī)。因此，未來二十年，預(yù)計(jì)將有超過42702架新機(jī)交付，價(jià)值近6萬億美元，用于替代和支持機(jī)隊(duì)的發(fā)展，其中超過三分之二為單通道噴氣客機(jī)。強(qiáng)大的客機(jī)市場為民用航空發(fā)動機(jī)提供了極大的市場潛力，按照發(fā)動機(jī)價(jià)值占民航飛機(jī)25%比例計(jì)算，預(yù)計(jì)未來全球20年民用航空發(fā)動機(jī)市場需求價(jià)值可達(dá)1.5萬億美元。

渦扇、渦噴發(fā)動機(jī)是未來需求主力：在民用領(lǐng)域內(nèi)，渦扇發(fā)動機(jī)已經(jīng)成為民用干線客機(jī)市場的最重要的組成部分，并構(gòu)建了符合不同級別干線客機(jī)、支線客機(jī)與噴氣公務(wù)機(jī)所需的產(chǎn)品線。未來十年全球渦扇/渦噴發(fā)動機(jī)累計(jì)需求總量將超7.36萬臺，總