《資本撬動成長企業(yè)與VCPE有效溝通密碼》發(fā)行

《資本撬動成長企業(yè)與VCPE有效溝通密碼》發(fā)行

近日，中國B2B研究中心獲悉一本名為《資本撬動成長:企業(yè)與VC/PE有效溝通密碼》的實用圖書近日開始在市場上發(fā)行。該書旨在幫助廣大創(chuàng)業(yè)中的成長型企業(yè)，尤其是互聯(lián)網新經濟企業(yè)更好地融資、上市。以下為該書目錄，與中國B2B研究中心的用戶先睹為快：《資本撬動成長企業(yè)與VC/PE有效溝通有密碼》目錄融資技巧篇1.和創(chuàng)業(yè)風險投資談談“愛”/2白馬王子，是眾多妙齡女孩夢寐以求的偶像。這就正像風險投資家與項目公司或創(chuàng)業(yè)者之間的關系。問題的關鍵在于搞清白馬王子的擇偶標準。那么，這個標準是什么呢？2.打開投融資項目計劃書的“中國結”/7國際投融資項目計劃書靠的不僅是寫作藝術，更是內容的專業(yè)化和科學性。失敗的融資項目在國內很常見，除了產品和行業(yè)不同之外，背后都有一個令人扼腕唏噓的故事。中國的創(chuàng)業(yè)團隊如何撰寫好自己的項目計劃書？請看專家鄭磊如何說……3.點擊商業(yè)計劃書的“死穴”/11對創(chuàng)業(yè)者和需要融資的企業(yè)而言，商業(yè)計劃書已經不是什么新鮮事物了。但實際上，在投資人一方看來，卻發(fā)現(xiàn)越來越少地看到有閱讀價值的商業(yè)計劃書了。融資方與投資方匹配低，與商業(yè)計劃書存在的問題有直接聯(lián)系。那么，有閱讀價值的商業(yè)計劃書是什么樣的呢？4.反向收購與IPO，哪個才是你的最愛/15對于國內企業(yè)來說，通過反向收購買殼上市與IPO（首次公開發(fā)行）已經成為海外上市兩種最為常用的手段。對于欲在海外上市的企業(yè)而言，這兩種手段孰優(yōu)孰劣？哪一種更能“少花錢多辦事”呢？5.請VC一定要當成婚姻認真對待——天下互聯(lián)CEO張向寧談融資技巧/17雖然目前風險投資很熱，但很多公司不一定非得找風險投資。如果企業(yè)非得請一個風險投資商，那就一定要當成“婚姻”來認真對待，而不是當成“一夜情”。您同意張向寧的這個觀點嗎？6.如何挑選OTCBB的殼/20OTCBB的殼分為三種：一是沒有掛牌、未完成申報但很干凈的殼；二是在OTCBB上掛牌但未根據美國1934年證券法要求申報的殼；三是在OTCBB上掛牌并根據美國1934年證券法要求申報的殼。那么，選哪一種最適宜呢？7.內地企業(yè)融資可更多采取私募股權方式/22國內企業(yè)進行融資時，可以更多地考慮采取私募股權的方式進行。目前比較流行的私募融資方式主要有債務融資、夾層融資、股權融資三種方式。其中前兩種融資方式又可衍生出債務與優(yōu)先股融資，這種方式兼具股權與債權的特點，最典型的便是可換股債券。8.房企融資多點開花突重圍/24在資本市場上市，可以說是很多房企的夢想。目前，可供房地產商選擇的融資渠道有如下途徑：銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券、上市融資、股權融資、房地產信托、利用外資、產業(yè)基金、其他融資渠道（融資租賃方式）。從中國房地產資金來源情況來看，仍然以銀行信貸為主。其中，預付款、銀行貸款、自籌資金占到了房地產業(yè)融資方式的70%。9.中小企業(yè)融資新時尚：想融資，找PE/28以往企業(yè)缺錢時，首先想到的是找銀行。隨著PE在中國的發(fā)展，這個習慣慢慢會發(fā)生改變?！跋肴谫Y，找PE”，可能會成為中小企業(yè)的融資新時尚。10.創(chuàng)新融資：12大策略等您用/32交鑰匙工程策略、回購式契約策略、DEG融資策略、產業(yè)投資基金策略……還是請大家自己詳細看吧。11.中國企業(yè)如何尋風投、引風投/36在網絡泡沫經濟之前，基本上公司跟風投的人一塊吃個飯，寫上三句話，可能幾百萬美元的風投就進來了。那個時代已經過去了，現(xiàn)在風投比較謹慎……12.中小企業(yè)如何在美國融資/38中國企業(yè)若需在美融資，最有效的途徑分別是：股票上市、風險資本、私募。中國企業(yè)若在美國上市，可選擇在美國股票交易所、納斯達克市場、紐約股票交易所，或其他地區(qū)性的股票交易所上市。但與中國的地區(qū)交易所不同的是……海外上市篇1.VC領軍人物熱議境內外上市選擇/42成功經驗表明，要根據企業(yè)自身的條件和不同的融資要求來挑選市場。比如目前制造業(yè)企業(yè)在國內上市較好，而通信增值服務業(yè)企業(yè)在境外比較吃香……2.“群島現(xiàn)象”大解密/44維爾京、開曼、馬紹爾、百慕大，這些浩瀚大洋中的群島們，似已成中國內地企業(yè)的“麥加”，它們如朝圣般趨之若鶩前去“開光”，以求得一張“洋”身份證。百度、新浪、網易等耳熟能詳的名企，都來自這些島嶼的群島公司。究竟為何扎堆“上島”喝“咖啡”呢？3.走，到韓國上市去/48李永鐸，2005年才上任的韓國證券期貨交易所理事長，已經記不清是第幾次來中國了。他的夙愿，就是要把黃海之隔的中國企業(yè)拉到韓國來上市。以往人們的目光更多是遠眺于大洋彼岸的納斯達克，而如今大家突然發(fā)現(xiàn)，就在自己的身邊，也有一條企業(yè)上市之路。4.鼎助中國企業(yè)叩開歐元資本大門——獨家專訪歐交所上市部副總經理、中國區(qū)總裁潘康/52作為歐洲大陸最大的股票市場，歐交所目前是世界主要融資市場之一，歐洲及世界諸多頂級企業(yè)如匯豐、美孚、麥當勞等均在此掛牌。針對歐交所優(yōu)劣勢以及中國金融形式和企業(yè)上市情況，潘康制定了歐交所的中國發(fā)展戰(zhàn)略，并對中國企業(yè)上市提出了自己中肯的建議……5.《薩班斯法》橫掃在美上市公司/55自2006年7月15日起，在美國上市的全部公司（包含中國企業(yè)）將被要求嚴格遵守《薩班斯－奧克斯利法案》。最要害的是兩點，分別是第302條款和第404條款。其中第302條款主要是強調上市公司財務報告的真實性。第404條款則是薩班斯法案中最難操作、最復雜、耗費成本最高的一個條款。其核心“創(chuàng)舉”在于，公司首席執(zhí)行官和首席財務官必須對財務報告的真實性宣誓；提供不實財務報告的，有可能將被處以10年或20年監(jiān)禁的重刑——這和美國持槍搶劫的最高刑罰相同。在美國上市的中國企業(yè)同樣不例外，那么我們將如何去應對呢？6.走向德國二板市場/60在此上市需要什么條件呢？主要有：新股價值至少500萬歐元；上市流通的股份至少20%，建議25%；兩家以上的發(fā)行商對股票交易負責；新股向公眾發(fā)行6個月后，舊股方可出讓……7.上市審查最寬松的英國AIM市場/62AIM市場是倫敦證券交易所為英國及海外初創(chuàng)的、高成長型公司所提供的市場。AIM市場對上市公司的資金實力、企業(yè)規(guī)模、經營歷史、企業(yè)業(yè)績以及投資者擁有股份的比例均無任何要求，在上市審查程序上最為寬松。8.如何走進中國香港創(chuàng)業(yè)板/642008年5月，中國香港《創(chuàng)業(yè)板咨詢總結》咨詢公眾結果，設定了包括申請人在前兩個財政年度的凈現(xiàn)金流入合計不得少于2000萬元等指標的高門檻。自2008年7月1日港交所開始實施新規(guī)。9.“龍籌股”舞獅新加坡——訪新交所高級副總裁兼上市部主任黃良穎先生/67新加坡的市場及投資者很喜愛中國企業(yè)，并將這些中國企業(yè)親切地稱為“龍籌股”。除股票上市外，企業(yè)也可選擇以房地產信托基金、全球存股證或外國債券方式在新加坡交易所掛牌上市。10.企業(yè)境內外上市成本大比拼/70中國中小企業(yè)板的發(fā)行成本與維護費用總額最低，與中國香港創(chuàng)業(yè)板大致同在500萬元的水平。而中國企業(yè)若想在美國和英國上市，首先必須應付高額的成本支出。11.內企海外上市莫跳十大陷阱/71企業(yè)在上市前后有哪些陷阱需規(guī)避呢？結合很多企業(yè)已經遇到的各種問題來看，主要可以分為兩大方面，即外部陷阱與內部陷阱。創(chuàng)業(yè)時評篇1.走“投”無路/76走“投”無路的風投需要企業(yè)，但只需要能助其賺大錢的企業(yè)。因此，企業(yè)的走“投”有路，還要靠自己踏踏實實把實力做起來。2.高盛與“豬堅強”/77高盛之所以熱衷于在中國養(yǎng)豬，完全是養(yǎng)豬業(yè)所蘊藏的巨利驅使所致，是高盛在投行業(yè)低迷之際向“豬堅強”學習并尋求生存的一條途徑。3.創(chuàng)業(yè)板：“貴”在知識產權/79推出創(chuàng)業(yè)板，并不是希望那些小作坊也來圈把錢。創(chuàng)業(yè)板的關鍵在于“創(chuàng)業(yè)”二字，而創(chuàng)業(yè)的基礎很大程度上來自于“創(chuàng)新”。4.創(chuàng)業(yè)的春天來了/812008年3月5日，神圣莊嚴的人民大會堂內，當溫總理在向全國人大作《政府工作報告》中提到推出創(chuàng)業(yè)板市場之時，創(chuàng)投概念股股價直線上升。資本市場真真切切地感到，這次創(chuàng)業(yè)板之春真的來了。5.博會做“眼”，創(chuàng)新立“勢”/83“雙博會”，其實扛起的就是創(chuàng)新大旗。發(fā)展是硬道理。只要我們的文化項目和國內外資本有效對接，只要我們的科技創(chuàng)新轉成現(xiàn)實生產力，并且從微觀企業(yè)做起，中國創(chuàng)造之眼必活，創(chuàng)新中國之勢必立。6.期待中國的亞歷克斯和赫伯特到來/84沒有憋死的牛，只有愚死的漢。只要心在轉，就不會有愚死的漢！我能，一切皆有可能，而且要能人所不能！真心期待著中國的亞歷克斯和赫伯特的到來，誠心盼望著越來越多的鄧中翰與周厚??！7.為“對對碰”叫好/86在多層次資本市場體系尚未建起，中國經濟又在持續(xù)增長的大環(huán)境下，“對對碰”為融資渠道較單一、融資規(guī)模過小的中小企業(yè)提供了很好的融資平臺，也為中國PE發(fā)展提供了極好的貼身學習的機會。8.向左走還是向右走VC界處在十字路口/87

“11號文”與“29號文”在很大程度上封殺了此前紅籌上市且收益不錯的曲線上市之路。整個VC界又處在一個歷史十字路口。股改的開始又使VC業(yè)回到了“柳暗花明又一村”的境地。9.踏踏實實先做頭腦企業(yè)如何/88中興、華為、大唐和聯(lián)想，已經給大家樹起了一個個民族地標。面對“中華大聯(lián)想”，愿我們所有企業(yè)最好先做個“頭腦企業(yè)”吧！10.文化撞資本老字號全聚德復活/89“全聚德”，雖是只“烤熟的鴨子”，然而IPO后似乎立馬換了基因一飛沖天。這不僅是老字號借助資本壯大企業(yè)的新標桿，也是城市借道老字號打造城市品牌及其文化創(chuàng)意產業(yè)發(fā)展模式的新標桿。11.VC姚明/90誰都知道投資互聯(lián)網能賺錢，連姚明都知道了。對于互聯(lián)網創(chuàng)業(yè)者而言，信心比米飯要重要得多。希望在他們中能夠盡快涌現(xiàn)出站在大洋彼岸的勝者。12.創(chuàng)業(yè)板呼聲又從深圳出/91

眾里尋她千百度，驀然回首，適時推出創(chuàng)業(yè)板，呼聲又從深圳出。這是一個歷史的機遇，也是一個歷史的拐點。中國經濟發(fā)展的內在要求決定了證券市場在經過十幾年的超常規(guī)發(fā)展之后必須把握住這個時代機遇，必須認清與新經濟結構相適應的歷史性拐點。專家薦言篇

1.徐洪才：中小企業(yè)融資困境如何破局/96為徹底解決中小企業(yè)融資問題，早在7年前徐洪才就提出了中國多層次資本市場體系的“9+1+1”模式。這一模式的含義是什么呢？2.單祥雙:本土PE/VC大發(fā)展要奉行“三低”原則/104音樂界有“三高”，可單總說創(chuàng)投界要“三低”。到底是哪三低呢？3.南京：創(chuàng)意產業(yè)對接國際資本/106在很多產業(yè)，100億做不成大事，但在文化產業(yè)卻蘊含巨大價值。2億美元就足夠投資者在新媒體市場里面創(chuàng)造70倍的價值！4.黃鳴：創(chuàng)業(yè)老板成功十要素/109創(chuàng)業(yè)成功的最本質要素，不應該用能力來描述。只要有強烈的愿望和意識，然后經過學習、改善、歷練等諸多有意識的強化過程，就有可能獲得所需的各項能力，實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)成功。5.熊曉鴿：堅定看好中國的創(chuàng)業(yè)機遇/112如果開了創(chuàng)業(yè)板，再有了像美國硅谷銀行式的服務，中國就是創(chuàng)業(yè)者和投資者的最好天堂。6.張曉鋒：次貸危機下中國股權投資依然大有可為/114次貸危機已成為金融界的歷史性災難，所幸我們只是隔岸相望，海嘯過后留給中國私募基金的也許更多的是機會。7.辜勝阻：五大方面完善中國創(chuàng)業(yè)政策體系/1171人創(chuàng)業(yè)可帶動近5人就業(yè)。創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)，那么如何推進創(chuàng)業(yè)呢？辜勝阻建議，應該從5大方面，即創(chuàng)業(yè)融資、創(chuàng)業(yè)服務、創(chuàng)業(yè)集群、創(chuàng)業(yè)教育和創(chuàng)業(yè)文化等完善中國創(chuàng)業(yè)政策體系。8.欒華：創(chuàng)業(yè)企業(yè)該如何防范風險/120創(chuàng)業(yè)企業(yè)家在創(chuàng)業(yè)過程中存在很多潛在的風險，并將貫穿創(chuàng)業(yè)的全過程，這是不可避免的。那么，如何防范風險呢？專家欒華有何錦囊妙計供您參考呢？創(chuàng)業(yè)人物篇1.金山董事長求伯君：有夢想誰都了不起/124在中關村乃至中國IT界，求伯君可謂無人不知，關于他的故事和傳奇已無須再贅言。創(chuàng)業(yè)20年后的求伯君和未來金山會是啥樣？2.胡旭蒼：一個PE“土八路”溫州求索的心路歷程/129東海創(chuàng)投，是溫州首個按國際模式設立的本土民營PE機構。然而在記者采訪關鍵人物胡旭蒼時，為何他說，要采訪就采訪環(huán)亞創(chuàng)投的胡旭蒼，而不是東海創(chuàng)投的胡旭蒼呢？為何他又自稱是PE“土八路”呢？3.唐駿：“打工皇帝”是這樣煉成的/132“打工皇帝”唐駿加盟新華都時，“轉會費”10億元?？v觀他一路走過的職業(yè)軌跡，又能給創(chuàng)業(yè)者怎樣的深層次思考呢？4.常兆華：一個“非典型”型山東大漢的創(chuàng)業(yè)故事——上海微創(chuàng)多輪融資之啟示/136“最聰明的人”卻要放棄美國舒適的生活，并堅持回國創(chuàng)業(yè)？創(chuàng)業(yè)過程中卻差點失敗倒下？然而，他最終卻站起來了，而且成功了！投資對話篇1.對話蔡達建：醫(yī)療、健康業(yè)是我們的投資最愛/144愈演愈烈的金融危機，讓VC們也自身難保。不過，在很多行業(yè)出現(xiàn)嚴重“缺血”時，有些企業(yè)卻是“造血”的，而且造的是真正意義上的血，即從事醫(yī)療、健康產業(yè)——一個有生命就有需求的產業(yè)。深圳高特佳看重的就是這樣的行業(yè)。2.對話邵紅霞：投資一定要熊市進牛市退/146達晨的錢會投給哪些企業(yè)呢？什么樣的企業(yè)能夠投資？“我們看人，特別在中國，人要是投對了，團隊看對了，基本上就成功了60%。”3.對話伍德、張希：我們德豐杰盯上中國清潔能源項目了/149德豐杰在華投資的38個項目主要涉及TMT行業(yè)、集成電路、衛(wèi)星導航、醫(yī)療器械、連鎖消費以及職業(yè)技術培訓等領域。4.對話何國杰：廣東風投——風景這邊獨好/151

一個企業(yè)要獲得風投青睞，首先要用股權來融資，要有明確的發(fā)展目標、新投入資金的使用方案和預期效果等，財務也要公開透明。5.對話溫天納：用本土特色打造中國創(chuàng)投產業(yè)/153創(chuàng)投業(yè)不可能單獨發(fā)展，創(chuàng)投業(yè)要做得大，就必須要有一個健全的資本市場退出機制和具有自主創(chuàng)新高增值的產業(yè)，再通過中國本土的特色，打造中國自己的創(chuàng)投產業(yè)。6.對話張昊：做資本與實業(yè)的紅娘/156在中國，玩資本的人很多，做實業(yè)的人不少，但真正潛下心來將這二者完美嫁接的人卻不多。張昊和他麾下的融勤國際，正是這不太多的人中的一分子。7.對話黃奇帆：渝富模式——國企改革價值樣板/159簡單講，渝富公司功能可用三句話概括：一是企業(yè)不良債務處置功能；二是企業(yè)資金周轉和托底功能；三是企業(yè)發(fā)展投資和資產重組的杠桿作用。8.對話陳工孟：以風險投資促創(chuàng)新經濟發(fā)展/164將創(chuàng)新技術轉化為創(chuàng)新型企業(yè)，形成產業(yè)群視窗和創(chuàng)新型經濟，要依靠風險投資。這是二者重要的結合點。美歐和以色列等近10年創(chuàng)新型經濟的迅猛發(fā)展證明，風險投資是提高創(chuàng)新能力的加速器，對推動創(chuàng)新型經濟，尤其是推動科技型創(chuàng)新型經濟的發(fā)展作用極大。創(chuàng)投案例篇1.當軟銀愛上盛大3年賺1400%全身而退/170風投的做法如同借腹生子，千里挑一選個好項目是成敗的關鍵。從2003年軟銀亞洲播“種”盛大網絡始，不到3年的時間，其投資收益高達1400%！正因為其經典，該案例走進了哈佛商學院的案例庫。他們彼此是如何“借腹”“引種”并“收獲”的呢？又給投資人何種啟示呢？2.廣東創(chuàng)投是如何“施法”廣東榕泰的/174短短2年時間，廣東榕泰就從粵東一小民企躍居成國內著名民營高科技上市公司