創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)2021年第5-10期(總第十一至十五期)

創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)2021年第9期（總第15期）2021年10月

一、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審總體情況1.IPO審核概況2021年1月1日至2021年9月30日，本所共受理首發(fā)申請(qǐng)206家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函676份，終止審核93家公司的首發(fā)申請(qǐng)。其中，2021年9月，本所受理首發(fā)申請(qǐng)20家，終止審核8家公司的首發(fā)申請(qǐng)。2.再融資審核概況2021年1月1日至2021年9月30日，本所共受理再融資申請(qǐng)112家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函159份，召開(kāi)初審會(huì)或?qū)徍藭?huì)審議向不特定對(duì)象發(fā)行的25家公司申請(qǐng)，審議向特定對(duì)象發(fā)行的87家公司申請(qǐng)；終止審核21家公司的再融資申請(qǐng)。其中，2021年9月，本所受理再融資申請(qǐng)8家，召開(kāi)初審會(huì)或?qū)徍藭?huì)審議向不特定對(duì)象發(fā)行的2家公司申請(qǐng)，審議向特定對(duì)象發(fā)行的14家公司申請(qǐng)；終止審核2家公司的再融資申請(qǐng)。3.重大資產(chǎn)重組審核概況2021年1月1日至2021年9月30日，本所共受理重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)8家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函13份，召開(kāi)初審會(huì)或?qū)徍藭?huì)審議發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的4家公司申請(qǐng)；終止審核5家公司的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)。其中，2021年9月，本所受理重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)1家；召開(kāi)初審會(huì)審議發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的1家公司申請(qǐng)；終止審核3家公司的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)。4.上市委/并購(gòu)重組委會(huì)議概況2021年1月1日至2021年9月30日，本所共召開(kāi)61次上市委會(huì)議和1次并購(gòu)重組委會(huì)議，審議通過(guò)首發(fā)170家，再融資26家，并購(gòu)重組1家；5家公司首發(fā)申請(qǐng)未獲審議通過(guò)；暫緩審議1家公司的首發(fā)申請(qǐng)；1家公司首發(fā)申請(qǐng)取消審議。其中，2021年9月，本所召開(kāi)9次上市委會(huì)議，1次并購(gòu)重組委會(huì)議，審議通過(guò)首發(fā)26家，并購(gòu)重組1家；1家公司的首發(fā)申請(qǐng)未獲審議通過(guò)。5.注冊(cè)概況2021年1月1日至2021年9月30日，本所提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)分別為首發(fā)186家，再融資126家，重大資產(chǎn)重組3家。證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)分別為首發(fā)159家，再融資138家，重大資產(chǎn)重組3家；證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)再融資注冊(cè)1家；終止注冊(cè)首發(fā)4家，再融資1家。其中，2021年9月，本所提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)分別為首發(fā)13家，再融資11家，重大資產(chǎn)重組1家。證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)分別為首發(fā)17家，再融資14家，重大資產(chǎn)重組1家。6.發(fā)行上市概況2021年1月1日至2021年9月30日，145家創(chuàng)業(yè)板公司完成發(fā)行上市，融資額為870.30億元。其中2021年9月共有22家創(chuàng)業(yè)板公司上市，融資金額88.70億元；22家公司發(fā)行市盈率區(qū)間為11.16倍-42倍，中位數(shù)為16.38倍，平均數(shù)為21.58倍。二、發(fā)審政策動(dòng)態(tài)1.證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市試點(diǎn)范圍的公告》9月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市試點(diǎn)范圍的公告》。主要內(nèi)容為：一是除互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、軟件和集成電路、高端裝備制造、生物醫(yī)藥行業(yè)外，屬于新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、新能源汽車(chē)、綠色環(huán)保、航空航天、海洋裝備等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的紅籌企業(yè)，納入試點(diǎn)范圍。二是具有國(guó)家重大戰(zhàn)略意義的紅籌企業(yè)申請(qǐng)納入試點(diǎn)，不受前述行業(yè)限制。三是紅籌企業(yè)申請(qǐng)納入試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)符合《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見(jiàn)的通知》《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實(shí)施辦法》《關(guān)于創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市相關(guān)安排的公告》等規(guī)定的其他條件。2.證監(jiān)會(huì)和深交所分別修訂《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)特別規(guī)定》《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》9月18日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改<創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)特別規(guī)定>的決定》。修改內(nèi)容主要為：取消新股發(fā)行定價(jià)與申購(gòu)安排、投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告次數(shù)掛鉤的要求；刪除累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)發(fā)行價(jià)格區(qū)間的相關(guān)規(guī)定，由證券交易所在其業(yè)務(wù)規(guī)則中予以明確。9月18日，本所發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（2021年修訂）》，自發(fā)布之日起施行，此后刊登招股意向書(shū)或招股說(shuō)明書(shū)、啟動(dòng)發(fā)行工作的，適用修訂后的相關(guān)規(guī)定。主要修訂內(nèi)容為：一是完善高價(jià)剔除機(jī)制，將高價(jià)剔除比例從不低于10%調(diào)整為不超過(guò)3%。二是取消新股發(fā)行定價(jià)與申購(gòu)時(shí)間安排、投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告次數(shù)掛鉤的要求。三是加強(qiáng)詢(xún)價(jià)報(bào)價(jià)行為監(jiān)管，明確網(wǎng)下投資者參與詢(xún)價(jià)時(shí)規(guī)范要求、違規(guī)情形和監(jiān)管措施，涉嫌違反法律法規(guī)或證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處或由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。四是與中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《注冊(cè)制下首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)規(guī)范》修訂相銜接，取消發(fā)行價(jià)格超出投價(jià)報(bào)告估值區(qū)間范圍需說(shuō)明差異的相關(guān)要求。3.證監(jiān)會(huì)發(fā)布《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》9月30日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》。該規(guī)定主要由輔導(dǎo)目的、輔導(dǎo)驗(yàn)收內(nèi)容、輔導(dǎo)驗(yàn)收方式、輔導(dǎo)工作時(shí)點(diǎn)及時(shí)限等方面內(nèi)容組成，具體包括：一是關(guān)于輔導(dǎo)目的。主要是促進(jìn)輔導(dǎo)對(duì)象具備成為上市公司應(yīng)有的公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、內(nèi)部控制制度，充分了解多層次資本市場(chǎng)各板塊的特點(diǎn)和屬性，樹(shù)立進(jìn)入證券市場(chǎng)的誠(chéng)信意識(shí)、自律意識(shí)和法治意識(shí)。同時(shí)，明確輔導(dǎo)驗(yàn)收應(yīng)當(dāng)對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作的開(kāi)展情況及成效作出評(píng)價(jià)，但不對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象是否符合發(fā)行上市條件作實(shí)質(zhì)性判斷。二是關(guān)于輔導(dǎo)驗(yàn)收內(nèi)容。具體包括：輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)計(jì)劃和實(shí)施方案的執(zhí)行情況；輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)督促輔導(dǎo)對(duì)象規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、內(nèi)部控制制度情況，指導(dǎo)輔導(dǎo)對(duì)象對(duì)存在問(wèn)題進(jìn)行規(guī)范的情況；輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)督促輔導(dǎo)對(duì)象及其相關(guān)人員掌握發(fā)行上市、規(guī)范運(yùn)作等方面的法律法規(guī)和規(guī)則、知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任、義務(wù)以及法律后果情況；輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)引導(dǎo)輔導(dǎo)對(duì)象及其相關(guān)人員充分了解多層次資本市場(chǎng)各板塊的特點(diǎn)和屬性，掌握擬上市板塊的定位和相關(guān)監(jiān)管要求情況。三是關(guān)于輔導(dǎo)驗(yàn)收方式。驗(yàn)收機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取審閱輔導(dǎo)驗(yàn)收材料、現(xiàn)場(chǎng)走訪輔導(dǎo)對(duì)象、約談?dòng)嘘P(guān)人員、查閱公司資料、檢查或抽查保薦業(yè)務(wù)工作底稿等方式進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收。四是關(guān)于輔導(dǎo)工作時(shí)點(diǎn)及時(shí)限。輔導(dǎo)期原則上不少于三個(gè)月；驗(yàn)收機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)驗(yàn)收工作用時(shí)不得超過(guò)二十個(gè)工作日，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)補(bǔ)充、修改材料的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)；驗(yàn)收工作完成函的有效期為十二個(gè)月，超期未提交首次公開(kāi)發(fā)行并上市申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)重新履行輔導(dǎo)及輔導(dǎo)驗(yàn)收程序。4.深交所發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第7號(hào)——業(yè)務(wù)咨詢(xún)溝通》9月16日，本所發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第7號(hào)——業(yè)務(wù)咨詢(xún)溝通》，自發(fā)布之日起施行。主要內(nèi)容為：一是明確咨詢(xún)溝通的適用范圍。二是明確咨詢(xún)溝通方式和保薦人把關(guān)要求。咨詢(xún)溝通一般可選擇書(shū)面溝通、電話溝通方式。問(wèn)題復(fù)雜，難以通過(guò)書(shū)面、電話溝通解決，確需當(dāng)面溝通的，發(fā)行人、保薦人或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)審核系統(tǒng)預(yù)約視頻溝通或現(xiàn)場(chǎng)溝通。三是明確溝通咨詢(xún)的回復(fù)要求。四是明確紀(jì)律和監(jiān)督要求。5.深交所發(fā)布《股票發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)指南第3號(hào)——股票代碼管理》9月17日，本所發(fā)布《股票發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)指南第3號(hào)——股票代碼管理》，自2021年10月1日起施行。股票代碼管理遵循統(tǒng)一規(guī)則、公開(kāi)透明、保持彈性、不搞例外的基本原則，明確發(fā)行人可采用搖號(hào)選號(hào)等方式確定股票代碼。三、發(fā)行上市監(jiān)管動(dòng)態(tài)1.受理環(huán)節(jié)補(bǔ)正情形通報(bào)2021年9月，受理環(huán)節(jié)補(bǔ)正主要存在以下情形：一是簽名、印章不齊全。包括驗(yàn)資報(bào)告注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名不完整，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)缺少獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)法定代表人等規(guī)則要求人員的簽名，交易進(jìn)程備忘錄缺少上市公司法定代表人簽名，二級(jí)市場(chǎng)交易情況出具的證明文件缺少證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)公章等，涉及的保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為東吳證券、中天國(guó)富、國(guó)元證券。二是承諾內(nèi)容表述不規(guī)范，未對(duì)不影響和干擾審核機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員做出承諾，涉及的保薦人為天風(fēng)證券、國(guó)泰君安。三是申請(qǐng)文件不適用情況說(shuō)明與實(shí)際報(bào)送文件不一致，涉及的保薦人為東方承銷(xiāo)保薦。四是再融資發(fā)行對(duì)象相關(guān)表述不規(guī)范，涉及的保薦人為長(zhǎng)城證券。2.采取的工作措施、監(jiān)管措施和紀(jì)律處分情況2021年9月，本所針對(duì)創(chuàng)業(yè)板2家IPO項(xiàng)目的信息披露違規(guī)行為，對(duì)發(fā)行人、保薦代表人分別出具《監(jiān)管工作函》。采取工作措施的情形為：一是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手持續(xù)通過(guò)向運(yùn)營(yíng)商舉報(bào)干擾發(fā)行人業(yè)務(wù)開(kāi)展，導(dǎo)致發(fā)行人數(shù)次中標(biāo)后被廢止或被客戶(hù)取消業(yè)務(wù)合作，但相關(guān)情況發(fā)行人未在招股說(shuō)明書(shū)和反饋回復(fù)中披露。二是本所在發(fā)行上市審核過(guò)程中，向發(fā)行人發(fā)出第三輪審核問(wèn)詢(xún)函，發(fā)行人及保薦人提交了初步回復(fù)材料，但由于對(duì)多個(gè)事項(xiàng)未能進(jìn)行充分解釋?zhuān)舅鶎⒒貜?fù)材料退回并要求進(jìn)一步修改，但發(fā)行人及保薦人未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交反饋回復(fù)。3.現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)情況2021年9月，本所決定對(duì)1家IPO項(xiàng)目的保薦人開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。4.發(fā)行承銷(xiāo)監(jiān)管情況2021年9月，本所完成網(wǎng)下投資者專(zhuān)項(xiàng)檢查結(jié)果報(bào)告并上報(bào)，根據(jù)違規(guī)嚴(yán)重程度對(duì)9家投資者分別采取出具《監(jiān)管工作函》、口頭警示、書(shū)面警示的措施。四、常見(jiàn)問(wèn)題解答近期預(yù)溝通及審核中業(yè)務(wù)咨詢(xún)涉及的問(wèn)題主要包括：?jiǎn)栴}1【預(yù)溝通要求】與上市審核中心進(jìn)行預(yù)溝通具體有何要求？答：根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第7號(hào)——業(yè)務(wù)咨詢(xún)溝通》，發(fā)行人、保薦人或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在提交創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行、轉(zhuǎn)板上市、再融資或重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件前，對(duì)于重大疑難、無(wú)先例事項(xiàng)等涉及本所規(guī)則理解和適用問(wèn)題，可以向?qū)徍酥行淖稍?xún)溝通（以下簡(jiǎn)稱(chēng)預(yù)溝通）。具體要求如下：一是預(yù)溝通的范圍。涉及發(fā)行條件、上市條件、創(chuàng)業(yè)板定位和信息披露等要求，按照現(xiàn)有規(guī)則難以做出判斷的重大問(wèn)題；發(fā)行上市審核中尚未有案例支持的重大無(wú)先例事項(xiàng)；因產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整涉及發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)適用的相關(guān)問(wèn)題等均可以申請(qǐng)預(yù)溝通。禮節(jié)性拜訪、打聽(tīng)審核進(jìn)度或安排、中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行核查把關(guān)的事項(xiàng)等均不屬于預(yù)溝通的范圍。二是預(yù)溝通的方式。預(yù)溝通方式一般應(yīng)選擇書(shū)面溝通的方式。問(wèn)題復(fù)雜確需當(dāng)面溝通的，可預(yù)約視頻、現(xiàn)場(chǎng)溝通。本所鼓勵(lì)采用視頻方式進(jìn)行溝通。咨詢(xún)溝通內(nèi)容、材料應(yīng)由保薦人或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)質(zhì)量控制相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人簽字審批同意，并由保薦人或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)加蓋公章。三是預(yù)溝通的紀(jì)律要求。預(yù)溝通全程接受紀(jì)檢監(jiān)督，參與預(yù)溝通的人員應(yīng)嚴(yán)格遵守廉政紀(jì)律、工作紀(jì)律和保密紀(jì)律。本所對(duì)視頻、現(xiàn)場(chǎng)溝通則安排在指定區(qū)域進(jìn)行并全程錄音錄像。參加視頻、現(xiàn)場(chǎng)溝通的人員應(yīng)為發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)熟悉項(xiàng)目情況、具有相關(guān)決策權(quán)限的人員，其中應(yīng)含保薦人或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)質(zhì)量控制相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人，原則上不接受其他第三方人員參與現(xiàn)場(chǎng)溝通，總?cè)藬?shù)不得超過(guò)八人。問(wèn)題2【在審項(xiàng)目的業(yè)務(wù)咨詢(xún)和項(xiàng)目溝通要求】靜默期后，與上市審核中心進(jìn)行業(yè)務(wù)咨詢(xún)和項(xiàng)目溝通具體有何要求？答：根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第7號(hào)——業(yè)務(wù)咨詢(xún)溝通》，發(fā)行人、保薦人或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在首輪審核問(wèn)詢(xún)發(fā)出后，可以與審核中心進(jìn)行業(yè)務(wù)咨詢(xún)和項(xiàng)目溝通。具體要求如下：一是溝通咨詢(xún)范圍。對(duì)審核問(wèn)詢(xún)問(wèn)題存在疑問(wèn)，需要進(jìn)一步明確的，或者在審期間發(fā)生新情況，可能影響發(fā)行條件、上市條件的都可以申請(qǐng)溝通咨詢(xún)。禮節(jié)性拜訪、打聽(tīng)審核進(jìn)度或安排、中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行核查把關(guān)的事項(xiàng)等均不屬于溝通咨詢(xún)范圍。二是溝通咨詢(xún)方式。一般應(yīng)選擇書(shū)面、電話咨詢(xún)方式。問(wèn)題復(fù)雜確需當(dāng)面溝通的，可預(yù)約視頻、現(xiàn)場(chǎng)溝通。本所鼓勵(lì)采用視頻方式進(jìn)行溝通。發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)咨詢(xún)溝通問(wèn)題進(jìn)行深入核查分析，對(duì)咨詢(xún)溝通材料質(zhì)量予以把關(guān)，履行內(nèi)部質(zhì)控程序。有需要咨詢(xún)溝通多個(gè)問(wèn)題的，原則上應(yīng)當(dāng)一次性提出。三是紀(jì)律要求。業(yè)務(wù)咨詢(xún)溝通全程接受紀(jì)檢監(jiān)督，參與業(yè)務(wù)咨詢(xún)溝通的人員應(yīng)嚴(yán)格遵守廉政紀(jì)律、工作紀(jì)律和保密紀(jì)律。本所對(duì)電話溝通全程錄音；對(duì)視頻、現(xiàn)場(chǎng)溝通則安排在指定區(qū)域進(jìn)行并全程錄音錄像。問(wèn)題3【重組報(bào)告書(shū)財(cái)務(wù)資料有效期延期】上市公司及中介機(jī)構(gòu)按照《26號(hào)格式準(zhǔn)則》第六十三條規(guī)定申請(qǐng)重組財(cái)務(wù)資料有效期延期時(shí)，有何注意事項(xiàng)？答：上市公司及中介機(jī)構(gòu)在申報(bào)時(shí)及后續(xù)審核階段應(yīng)當(dāng)保證相關(guān)財(cái)務(wù)資料在六個(gè)月的有效期內(nèi)，并及時(shí)更新確保其時(shí)效性，確需根據(jù)《26號(hào)格式準(zhǔn)則》規(guī)定申請(qǐng)財(cái)務(wù)資料延期的，只能申請(qǐng)一次且延長(zhǎng)時(shí)間至多不超過(guò)一個(gè)月，并遵循以下原則：申請(qǐng)延期的一個(gè)月原則上僅適用于本所創(chuàng)業(yè)板并購(gòu)重組委審議階段或證監(jiān)會(huì)注冊(cè)階段，即如本次交易涉及的財(cái)務(wù)資料在本所創(chuàng)業(yè)板并購(gòu)重組委會(huì)議召開(kāi)通知發(fā)出前已經(jīng)過(guò)期的，原則上不得按照《26號(hào)格式準(zhǔn)則》規(guī)定申請(qǐng)財(cái)務(wù)資料延期，上市公司及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)更新財(cái)務(wù)資料。五、典型案例分享【重要提示：本文分享的案例不等同于審核標(biāo)準(zhǔn)，保薦人需要根據(jù)每個(gè)項(xiàng)目具體情況進(jìn)行獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)判斷，切勿簡(jiǎn)單套用。】案例：對(duì)被投資單位是否構(gòu)成控制的判斷發(fā)行人A和B公司投資設(shè)立了C公司，A和B各持股50%，A和B不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和其他利益安排。C公司章程約定，董事會(huì)決議實(shí)行一人一票，日常經(jīng)營(yíng)重大事項(xiàng)經(jīng)董事會(huì)過(guò)半數(shù)同意即可通過(guò)，但“制定年度財(cái)務(wù)預(yù)算及決算方案、制定利潤(rùn)分配方案、任命關(guān)鍵管理人員”等事項(xiàng)需經(jīng)三分之二以上的董事同意方可通過(guò)。A提名的董事人數(shù)過(guò)半數(shù)但未達(dá)三分之二，C公司總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)由B公司提名。A能否將C納入財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍？【分析】《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定?？刂疲侵竿顿Y方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力,通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。投資方應(yīng)當(dāng)在綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和情況的基礎(chǔ)上對(duì)是否控制被投資方進(jìn)行判斷。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》應(yīng)用指南進(jìn)一步細(xì)化了判斷是否構(gòu)成“控制”的具體內(nèi)容，在判斷投資方是否擁有對(duì)被投資方的權(quán)利時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注：一是如被投資方的設(shè)計(jì)安排表明表決權(quán)是判斷控制的決定因素，通常持有半數(shù)以上表決權(quán)的投資方控制被投資方，但是，當(dāng)章程或者其他協(xié)議存在某些特殊約定（例如，被投資方相關(guān)活動(dòng)的決策需要三分之二以上表決權(quán)比例通過(guò)）時(shí)，擁有半數(shù)以上但未達(dá)到約定比例并不意味著能夠控制被投資方。二是相關(guān)活動(dòng)是對(duì)被投資方的回報(bào)產(chǎn)生重大影響的活動(dòng)，表決權(quán)是對(duì)被投資方經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投資方案、年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案和決算方案、利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案、內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置、聘任或解聘公司經(jīng)理及確定其報(bào)酬、公司的基本管理制度等事項(xiàng)進(jìn)行表決而持有的權(quán)利。本案例中，A雖然在董事會(huì)擁有過(guò)半數(shù)董事席位，但無(wú)法單獨(dú)主導(dǎo)C公司的財(cái)務(wù)預(yù)算和利潤(rùn)分配等相關(guān)活動(dòng)，不能單獨(dú)任命或批準(zhǔn)能主導(dǎo)C公司相關(guān)活動(dòng)的關(guān)鍵管理人員。在審核問(wèn)詢(xún)過(guò)程中，A結(jié)合被投資單位C的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，財(cái)務(wù)預(yù)算、利潤(rùn)分配以及聘任關(guān)鍵管理人員等相關(guān)活動(dòng)對(duì)可變回報(bào)的影響程度，在綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)并充分論述的基礎(chǔ)上，認(rèn)定不能單獨(dú)控制C，未將其納入財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍。目前發(fā)行人A已取得注冊(cè)批文。創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)2021年第8期（總第14期）深圳證券交易所上市審核中心2021年9月14日

一、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審總體情況1.1IPO

審核概況2021年1月1日至2021年8月31日，本所共受理首發(fā)申請(qǐng)186家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函638份，終止審核85家公司的首發(fā)申請(qǐng)。其中，2021年8月，本所受理首發(fā)申請(qǐng)2家，終止審核9家公司的首發(fā)申請(qǐng)。1.2再融資審核概況2021年1月1日至2021年8月31日，本所共受理再融資申請(qǐng)104家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函138份，召開(kāi)初審會(huì)或?qū)徍藭?huì)審議向不特定對(duì)象發(fā)行的23家公司申請(qǐng)，審議向特定對(duì)象發(fā)行的73家公司申請(qǐng)；終止審核19家公司的再融資申請(qǐng)。其中，2021年8月，本所受理再融資申請(qǐng)23家，召開(kāi)初審會(huì)或?qū)徍藭?huì)審議向不特定對(duì)象發(fā)行的2家公司申請(qǐng)，審議向特定對(duì)象發(fā)行的6家公司申請(qǐng)。1.3重大資產(chǎn)重組審核概況2021年1月1日至2021年8月31日，本所共受理重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)7家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函12份，召開(kāi)審核會(huì)審議發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的3家公司申請(qǐng)；終止審核2家公司的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)。其中，2021年8月，本所無(wú)新增重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)。1.4上市委會(huì)議概況2021年1月1日至2021年8月31日，本所共召開(kāi)52次上市委會(huì)議，審議通過(guò)首發(fā)144家，再融資26家；4家公司首發(fā)申請(qǐng)未獲審議通過(guò)；暫緩審議1家公司的首發(fā)申請(qǐng)；1家公司首發(fā)申請(qǐng)取消審議。其中，2021年8月，本所召開(kāi)8次上市委會(huì)議，審議通過(guò)首發(fā)21家，再融資4家；暫緩審議1家公司的首發(fā)申請(qǐng)。1.5注冊(cè)概況2021年1月1日至2021年8月31日，本所提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)分別為首發(fā)173家，再融資115家，重大資產(chǎn)重組2家。證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)分別為首發(fā)142家，再融資124家，重大資產(chǎn)重組2家；證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)再融資注冊(cè)1家；終止注冊(cè)首發(fā)4家，再融資1家。其中，2021年8月，本所提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)分別為首發(fā)8家，再融資11家。證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)分別為首發(fā)19家，再融資6家；終止注冊(cè)首發(fā)2家。1.6發(fā)行上市概況2021年1月1日至2021年8月31日，123家創(chuàng)業(yè)板公司完成發(fā)行上市，融資額為781.60億元。其中2021年8月共有18家創(chuàng)業(yè)板公司上市，融資金額147.90億元；18家公司發(fā)行市盈率區(qū)間為9.7倍-50.33倍，中位數(shù)為15.76倍，平均數(shù)為22.12倍。二、發(fā)審政策動(dòng)態(tài)2.1

證監(jiān)會(huì)通報(bào)第二十八批首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查有關(guān)情況8月13日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了第二十八批首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查有關(guān)情況。此次檢查對(duì)象共包括7家首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)，其中主板1家，科創(chuàng)板3家，創(chuàng)業(yè)板3家。檢查中重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量、存疑事項(xiàng)及中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，檢查過(guò)程重點(diǎn)聚焦發(fā)行人關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程及主要風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容?？傮w來(lái)看，檢查中未發(fā)現(xiàn)觸及發(fā)行條件的問(wèn)題，未發(fā)現(xiàn)重大信息披露違規(guī)，也未發(fā)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)重大執(zhí)業(yè)缺陷等問(wèn)題。后續(xù)將正常推進(jìn)相關(guān)審核工作。檢查結(jié)果也顯示，部分首發(fā)在審公司存在會(huì)計(jì)處理不恰當(dāng)、信息披露不充分、內(nèi)部控制制度執(zhí)行不到位等問(wèn)題，部分中介機(jī)構(gòu)存在履職程序不規(guī)范、底稿記錄不完整等不足。2.2

證監(jiān)會(huì)就《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)特別規(guī)定》部分條款征求意見(jiàn)8月6日，證監(jiān)會(huì)就修訂《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)特別規(guī)定》公開(kāi)征求意見(jiàn)。針對(duì)實(shí)踐中部分網(wǎng)下投資者重策略輕研究、“抱團(tuán)報(bào)價(jià)”以博入圍、干擾發(fā)行秩序等新情況新問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)發(fā)行承銷(xiāo)監(jiān)管，按照市場(chǎng)化、法治化的原則對(duì)《特別規(guī)定》進(jìn)行適當(dāng)優(yōu)化，取消新股發(fā)行定價(jià)與申購(gòu)安排、投資者風(fēng)險(xiǎn)特別公告次數(shù)掛鉤的要求，平衡好發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)和投資者之間的利益關(guān)系，促進(jìn)博弈均衡，提高發(fā)行效率。2.3

深交所就修訂《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》公開(kāi)征求意見(jiàn)為貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)上位法規(guī)要求，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行承銷(xiāo)配套業(yè)務(wù)規(guī)則，8月20日，本所就修訂后的《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》公開(kāi)征求意見(jiàn)。主要修訂內(nèi)容為：一是完善高價(jià)剔除機(jī)制。將高價(jià)剔除比例從不低于10%調(diào)整為不超過(guò)3%。二是與《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)特別規(guī)定》銜接，取消新股發(fā)行定價(jià)與申購(gòu)時(shí)間安排、投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告次數(shù)掛鉤的要求。三是加強(qiáng)詢(xún)價(jià)報(bào)價(jià)行為監(jiān)管，明確網(wǎng)下投資者參與詢(xún)價(jià)時(shí)規(guī)范要求、違規(guī)情形和監(jiān)管措施，涉嫌違反法律法規(guī)或證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處或由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。三、發(fā)行上市監(jiān)管動(dòng)態(tài)3.1受理環(huán)節(jié)補(bǔ)正情形通報(bào)2021年8月，受理環(huán)節(jié)補(bǔ)正主要存在以下情形：一是再融資發(fā)行對(duì)象相關(guān)表述不規(guī)范。涉及的保薦人包括中信建投、第一創(chuàng)業(yè)、方正證券，其中中信建投有2個(gè)項(xiàng)目存在該補(bǔ)正情形。二是申請(qǐng)文件及內(nèi)容不齊全。未提交發(fā)行保薦工作報(bào)告，募集說(shuō)明書(shū)缺少實(shí)際控制人聲明，涉及的保薦人為申萬(wàn)宏源。三是簽名不齊全。出席董事會(huì)的董事人數(shù)與董事簽名人數(shù)不一致，涉及的保薦人為中天國(guó)富。此外，個(gè)別保薦人在填報(bào)再融資項(xiàng)目的發(fā)行人基本信息時(shí)，將“最近一期審計(jì)基準(zhǔn)日”誤填為發(fā)行人最新披露的未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表截止日。請(qǐng)保薦人予以關(guān)注。3.2

現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)情況2021年8月，本所決定對(duì)4家IPO項(xiàng)目的保薦人、1家重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。3.3

發(fā)行承銷(xiāo)監(jiān)管情況2021年8月，針對(duì)發(fā)行承銷(xiāo)方面存在的業(yè)務(wù)操作、信息披露等違規(guī)或不規(guī)范行為，對(duì)5家承銷(xiāo)商（涉及2021年6-7月承銷(xiāo)項(xiàng)目）采取談話提醒、出具《監(jiān)管工作函》的工作措施。具體違規(guī)或不規(guī)范情形包括：一是發(fā)行的業(yè)務(wù)操作中，相關(guān)參數(shù)錄入錯(cuò)誤、未及時(shí)完整提交相關(guān)文件。二是信息披露文件中出現(xiàn)錯(cuò)誤或與備案情況不一致。針對(duì)1-6月網(wǎng)下投資者的異常報(bào)價(jià)行為，8月聯(lián)合證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)情形較為嚴(yán)重的9家投資者完成專(zhuān)項(xiàng)檢查工作；對(duì)其余29家投資者采取談話提醒、出具《監(jiān)管工作函》的工作措施。四、常見(jiàn)問(wèn)題解答近期預(yù)溝通以及審核過(guò)程中的業(yè)務(wù)咨詢(xún)涉及的問(wèn)題主要包括：?jiǎn)栴}1【財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新】首發(fā)企業(yè)更新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？按照《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》的規(guī)定，招股說(shuō)明書(shū)引用經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后六個(gè)月內(nèi)有效，延長(zhǎng)期限不超過(guò)三個(gè)月。臨近三季度末，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)關(guān)注招股說(shuō)明書(shū)引用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否仍在有效期內(nèi)。對(duì)于尚未提交注冊(cè)（含已過(guò)上市委會(huì)議）的，首發(fā)企業(yè)補(bǔ)充經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)，申請(qǐng)文件及問(wèn)詢(xún)回復(fù)應(yīng)同步更新（更新部分以楷體加粗）；其中，對(duì)于平移企業(yè)，平移前發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部提交的問(wèn)詢(xún)回復(fù)，無(wú)需更新。對(duì)于已經(jīng)提交注冊(cè)的，首發(fā)企業(yè)補(bǔ)充經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)，審核階段的問(wèn)詢(xún)回復(fù)無(wú)需同步更新。發(fā)行人更新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，且更新后該季度主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目相比上年末或上年同期發(fā)生較大變化的，應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”一節(jié)中披露變化情況、變化原因以及由此可能產(chǎn)生的影響。發(fā)行人最近一期財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑的，應(yīng)及時(shí)向本所報(bào)告，分析是否存在對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不利影響的事項(xiàng)，且對(duì)是否符合發(fā)行上市條件進(jìn)行說(shuō)明，并在重大事項(xiàng)提示和風(fēng)險(xiǎn)因素章節(jié)披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。問(wèn)題2【在審期間分紅及轉(zhuǎn)增股本】首發(fā)企業(yè)在審期間現(xiàn)金分紅、分派股票股利或資本公積轉(zhuǎn)增股本的，應(yīng)如何把握？答：為保證正常審核進(jìn)度，避免因股本變動(dòng)影響發(fā)行審核秩序，發(fā)行人在審期間原則上不應(yīng)提出分派股票股利或資本公積轉(zhuǎn)增股本的方案。發(fā)行人在審核期間現(xiàn)金分紅的，應(yīng)根據(jù)不同情況分類(lèi)處理：一是初次申報(bào)時(shí)已經(jīng)提出現(xiàn)金分紅方案的，原則上要求現(xiàn)金分紅實(shí)際派發(fā)完畢后方可提交上市委審議。二是在審期間新增現(xiàn)金分紅方案的，發(fā)行人初次申報(bào)時(shí)披露“本次公開(kāi)發(fā)行前的未分配利潤(rùn)由發(fā)行完成后的新老股東共享”，但在審核期間又提出向現(xiàn)有老股東現(xiàn)金分紅的，發(fā)行人應(yīng)依據(jù)公司章程和相關(guān)監(jiān)管要求，充分論證現(xiàn)金分紅的必要性和恰當(dāng)性，以最近一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，測(cè)算和確定與發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況相匹配的現(xiàn)金分紅方案，并履行相關(guān)決策程序。如存在大額分紅并可能對(duì)財(cái)務(wù)狀況和新老股東利益產(chǎn)生重大影響的，發(fā)行人應(yīng)謹(jǐn)慎決策。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人在審核期間進(jìn)行現(xiàn)金分紅的必要性、合理性、合規(guī)性進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查，就實(shí)施現(xiàn)金分紅對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的影響進(jìn)行分析并發(fā)表明確意見(jiàn)。發(fā)行人的現(xiàn)金分紅應(yīng)實(shí)際派發(fā)完畢并更新申報(bào)材料后，方可提交上市委審議。三是基于審核效率考慮，已通過(guò)上市委審議的企業(yè)，原則上不應(yīng)提出新的現(xiàn)金分紅方案。五、典型案例分享【重要提示：本文分享的案例不等同于審核標(biāo)準(zhǔn)，保薦人需要根據(jù)每個(gè)項(xiàng)目具體情況進(jìn)行獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)判斷，切勿簡(jiǎn)單套用。】案例：以首次公開(kāi)發(fā)行并上市成功作為可行權(quán)條件的股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理發(fā)行人A的實(shí)際控制人B設(shè)立員工持股平臺(tái)C（有限合伙企業(yè)）用于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。其中，B作為平臺(tái)C的普通合伙人，將其持有的部分A的股份轉(zhuǎn)讓給平臺(tái)C。發(fā)行人A的員工作為有限合伙人，以約定價(jià)格認(rèn)購(gòu)平臺(tái)C份額，間接持有發(fā)行人A的股份。該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及平臺(tái)C的合伙協(xié)議約定，員工自授予日至A成功完成首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市前主動(dòng)離職的，必須將其在C中的平臺(tái)份額原價(jià)轉(zhuǎn)讓給B。上市后，員工離職則不受上述約束。發(fā)行人A在授予日當(dāng)期一次性確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)了資本公積，未對(duì)股份支付費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)偂！痉治觥俊镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》第六條規(guī)定，完成等待期內(nèi)的服務(wù)才可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。等待期是指可行權(quán)條件得到滿(mǎn)足的期間，對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日至可行權(quán)日的期間。本案例中，發(fā)行人向員工授予平臺(tái)C份額后，員工須服務(wù)至A成功完成首次公開(kāi)發(fā)行，否則其持有的份額將以原認(rèn)購(gòu)價(jià)回售給B。相關(guān)員工須服務(wù)至發(fā)行人成功完成首次公開(kāi)發(fā)行后，方可從股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中獲益，前述條款隱含“服務(wù)期”約定，屬于準(zhǔn)則規(guī)定的“可行權(quán)條件中的服務(wù)期限條件”。因此，發(fā)行人A一次性確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，A應(yīng)當(dāng)合理估計(jì)未來(lái)成功完成首次公開(kāi)發(fā)行的可能性及完成時(shí)點(diǎn)，將授予日至該時(shí)點(diǎn)的期間作為等待期，并在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)數(shù)量作出估計(jì)，確認(rèn)相應(yīng)的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用。創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)2021年第7期（總第13期）深圳證券交易所上市審核中心2021年8月11日

一、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審總體情況

1.

IPO審核概況2021年1月1日至2021年7月31日，本所共受理首發(fā)申請(qǐng)184家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函598份，終止審核76家公司的首發(fā)申請(qǐng)。其中，2021年7月，本所受理首發(fā)申請(qǐng)1家，終止審核6家公司的首發(fā)申請(qǐng)。2.

再融資審核概況2021年1月1日至2021年7月31日，本所共受理再融資申請(qǐng)81家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函117份，召開(kāi)初審會(huì)或?qū)徍藭?huì)審議向不特定對(duì)象發(fā)行的21家公司申請(qǐng)，審議向特定對(duì)象發(fā)行的67家公司申請(qǐng)；終止審核19家公司的再融資申請(qǐng)。其中，2021年7月，本所受理再融資申請(qǐng)18家，召開(kāi)初審會(huì)或?qū)徍藭?huì)審議向不特定對(duì)象發(fā)行的4家公司申請(qǐng)，審議向特定對(duì)象發(fā)行的6家公司申請(qǐng)；終止審核2家公司的再融資申請(qǐng)。

3.

重大資產(chǎn)重組審核概況2021年1月1日至2021年7月31日，本所共受理重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)7家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函12份，召開(kāi)審核會(huì)審議發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的3家公司申請(qǐng)；終止審核2家公司的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)。其中，2021年7月，本所無(wú)新增重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)。

4.

上市委會(huì)議概況2021年1月1日至2021年7月31日，本所共召開(kāi)44次上市委會(huì)議，審議通過(guò)首發(fā)123家，再融資22家；4家公司首發(fā)申請(qǐng)未獲審議通過(guò)；1家公司首發(fā)申請(qǐng)取消審議。其中，2021年7月，本所召開(kāi)9次上市委會(huì)議，審議通過(guò)首發(fā)23家，再融資4家。

5.

注冊(cè)概況2021年1月1日至2021年7月31日，本所提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)分別為首發(fā)165家，再融資104家，重大資產(chǎn)重組2家。證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)分別為首發(fā)123家，再融資118家，重大資產(chǎn)重組2家；證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)再融資注冊(cè)1家；終止注冊(cè)首發(fā)2家，再融資1家。其中，2021年7月，本所提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)分別為首發(fā)19家，再融資8家。證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)分別為首發(fā)21家，再融資11家。6.發(fā)行上市概況2021年1月1日至2021年7月31日，105家創(chuàng)業(yè)板公司完成發(fā)行上市，融資額為633.69億元。其中2021年7月共有20家創(chuàng)業(yè)板公司上市，融資金額106.40億元；20家公司發(fā)行市盈率區(qū)間為13.06倍-44.99倍，中位數(shù)為16.65倍，平均數(shù)為21.66倍。

二'發(fā)審政策動(dòng)態(tài)

1.

證監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布《關(guān)于注冊(cè)制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見(jiàn)》為進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)注冊(cè)制下保薦承銷(xiāo)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管，督促證券公司更好發(fā)揮“看門(mén)人''作用，7月9日證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于注冊(cè)制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，主要工作任務(wù)包括以下五個(gè)方面：一是建立投行業(yè)務(wù)監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，完善機(jī)構(gòu)監(jiān)管與業(yè)務(wù)監(jiān)管、行政監(jiān)管與自律監(jiān)管、日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的協(xié)作配合。二是強(qiáng)化投行執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，完善信息披露、盡職調(diào)查、工作底稿等投行業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。堅(jiān)持重要性原則，完善首發(fā)企業(yè)輔導(dǎo)驗(yàn)收、現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)等監(jiān)管制度。進(jìn)一步厘清各中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任邊界，形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互制約的機(jī)制。三是擴(kuò)大現(xiàn)場(chǎng)檢查和督導(dǎo)面，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的原則，對(duì)收到現(xiàn)場(chǎng)檢查或督導(dǎo)通知后撤回的項(xiàng)目，應(yīng)依法組織核查，堅(jiān)決杜絕“帶病闖關(guān)”的行為。建立投行業(yè)務(wù)違規(guī)問(wèn)題臺(tái)帳，重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目撤否率高、執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)低、市場(chǎng)反映問(wèn)題較多的證券公司開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)檢查。前移問(wèn)責(zé)關(guān)口，交易所對(duì)違規(guī)行為及時(shí)釆取自律措施。加大行政監(jiān)管力度，機(jī)構(gòu)罰與個(gè)人罰并重，用好“資格罰”等硬措施，強(qiáng)化“經(jīng)濟(jì)罰”，并用好行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償?shù)仁侄巍Ｋ氖菈簩?shí)證券公司主要負(fù)責(zé)人、高管的管理責(zé)任。落實(shí)對(duì)投行業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)責(zé)任人員穿透式監(jiān)管和全鏈條問(wèn)責(zé)。強(qiáng)化內(nèi)控部門(mén)對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)的制衡，建立內(nèi)控部門(mén)對(duì)業(yè)務(wù)人員的質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)制。嚴(yán)禁業(yè)務(wù)人員薪酬與項(xiàng)目收入直接掛鉤。五是推動(dòng)建立證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)證券公司業(yè)務(wù)開(kāi)展、質(zhì)量控制和公司治理情況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。推動(dòng)建立投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)及監(jiān)管全鏈條、全周期電子檔案化，做到全程留痕、實(shí)時(shí)評(píng)價(jià)、定期匯總，對(duì)外公開(kāi)評(píng)價(jià)結(jié)果。突出“獎(jiǎng)優(yōu)限劣”，根據(jù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)證券公司及項(xiàng)目實(shí)施分類(lèi)審核、分類(lèi)監(jiān)管。調(diào)整優(yōu)化證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)中投行業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)。完善違規(guī)信息公示機(jī)制。強(qiáng)化廉潔從業(yè)監(jiān)管和行業(yè)文化建設(shè)。

2.

深交所發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第1號(hào)一—?jiǎng)?chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理關(guān)注要點(diǎn)》等業(yè)務(wù)指南為深入貫徹落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于注冊(cè)制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，進(jìn)一步壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人信息披露主體責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任，提升審核標(biāo)準(zhǔn)透明度，本所對(duì)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)、再融資、重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件受理、審核關(guān)注要點(diǎn)進(jìn)行了全面修訂和完善，制定了《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第1號(hào)一一創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理關(guān)注要點(diǎn)》《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第2號(hào)一一創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行審核關(guān)注要點(diǎn)》《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第3號(hào)一一創(chuàng)業(yè)板上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行證券審核關(guān)注要點(diǎn)》《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第4號(hào)一一創(chuàng)業(yè)板上市公司向特定對(duì)象發(fā)行證券審核關(guān)注要點(diǎn)》《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第5號(hào)一一創(chuàng)業(yè)板上市公司向特定對(duì)象發(fā)行證券審核關(guān)注要點(diǎn)（簡(jiǎn)易程序）》《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第6號(hào)一一創(chuàng)業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核關(guān)注要點(diǎn)》，自7月23日發(fā)布之日起施行。

3.

深交所聘任創(chuàng)業(yè)板第一屆并購(gòu)重組委員會(huì)委員7月23日，根據(jù)本所《創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)履行相關(guān)程序，決定聘任丁伯軒、丁智慧、王盛軍等28人為深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板第一屆并購(gòu)重組委員會(huì)委員，任期自即日起至創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委員會(huì)委員任期屆滿(mǎn)日止。

4.

深交所發(fā)布轉(zhuǎn)板上市配套業(yè)務(wù)規(guī)則為順利推進(jìn)新三板精選層掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市制度落地，7月23日，本所發(fā)布轉(zhuǎn)板上市配套業(yè)務(wù)規(guī)則，包括《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第3號(hào)一一全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書(shū)內(nèi)容與格式》《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第4號(hào)一一全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件》《創(chuàng)業(yè)板上市保薦書(shū)內(nèi)容與格式指引（2021年修訂）》和《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理指引（2021年修訂）》。本次規(guī)則制定修訂遵循以下原則：一是以首發(fā)規(guī)則為基礎(chǔ)，確保信息披露原則的一致性。鑒于創(chuàng)業(yè)板與新三板在投資者構(gòu)成、審核標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管要求等方面存在一定差異，且從信息披露完整性和保持規(guī)則連續(xù)性的角度考慮，轉(zhuǎn)板上市信息披露要求與創(chuàng)業(yè)板首發(fā)保持總體一致。轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書(shū)及申請(qǐng)文件指引，以現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)板首發(fā)招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式、首發(fā)申請(qǐng)文件要求為基礎(chǔ)進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。二是以投資者需求為導(dǎo)向，突出信息披露重大性、有效性原則。結(jié)合首發(fā)信息披露實(shí)踐，轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書(shū)指引對(duì)部分信息披露要求進(jìn)行優(yōu)化，進(jìn)一步突出重大性、有效性、針對(duì)性等原則。明確重大性原則的具體適用范圍，精簡(jiǎn)優(yōu)化概覽章節(jié)，將中介機(jī)構(gòu)及其人員信息調(diào)整至“附件”，在“轉(zhuǎn)板公司基本情況”章節(jié)不再要求披露持股5%以上股東、實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)信息，刪除對(duì)獨(dú)立性事項(xiàng)的列舉式、兜底式披露，突出對(duì)獨(dú)立性瑕疵及整改情況的披露，刪除對(duì)具體會(huì)計(jì)政策的羅列。三是充分利用精選層審核和持續(xù)監(jiān)管成果，發(fā)揮監(jiān)管合力。考慮到精選層公司已在新三板掛牌一年以上，轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書(shū)指引對(duì)在新三板市場(chǎng)已公開(kāi)披露的內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)簡(jiǎn)化，如精簡(jiǎn)公司歷史沿革和合規(guī)性信息披露、上市申請(qǐng)文件要求等，切實(shí)減輕市場(chǎng)主體負(fù)擔(dān)。同時(shí)，結(jié)合轉(zhuǎn)板上市特點(diǎn)，增加披露轉(zhuǎn)板公司掛牌期間規(guī)范運(yùn)作情況等。

三'發(fā)行上市監(jiān)管動(dòng)態(tài)

1.受理環(huán)節(jié)補(bǔ)正情形通報(bào)2021年7月，受理環(huán)節(jié)補(bǔ)正主要存在以下情形：一是未報(bào)送上市公司最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告。再融資申請(qǐng)文件中，未按照規(guī)定報(bào)送上市公司披露的最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告，且募集說(shuō)明書(shū)、發(fā)行保薦書(shū)、上市保薦書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)等申請(qǐng)文件的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等相關(guān)信息均未更新。涉及的保薦人為東興證券。二是再融資發(fā)行對(duì)象相關(guān)表述不規(guī)范。涉及的保薦人包括國(guó)元證券、中信建投。三是發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表不完整。最近三年一期合并口徑和母公司口徑的比較式財(cái)務(wù)報(bào)表不完整，缺少個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表。涉及的保薦人為中金公司。四是部分申請(qǐng)文件簽名不齊全，以及填報(bào)的發(fā)行人信息有誤。包括招股說(shuō)明書(shū)缺少控股股東法定代表人簽名，股東信息披露專(zhuān)項(xiàng)承諾缺少發(fā)行人法定代表人簽名；在發(fā)行人基本信息中填寫(xiě)的最近一期審計(jì)基準(zhǔn)日與申請(qǐng)文件中顯示的審計(jì)基準(zhǔn)日不一致。涉及的保薦人為東方證券承銷(xiāo)保薦、華泰聯(lián)合。

2.

采取的工作措施、監(jiān)管措施、紀(jì)律處分情況2021年7月，本所針對(duì)創(chuàng)業(yè)板2家IPO項(xiàng)目的信息披露違規(guī)行為，對(duì)相關(guān)違規(guī)主體分別釆取通報(bào)批評(píng)的紀(jì)律處分、書(shū)面警示的監(jiān)管措施；對(duì)2家IPO項(xiàng)目中的保薦代表人出具《監(jiān)管工作函》。釆取監(jiān)管措施的違規(guī)情形為：一是保薦代表人未能充分關(guān)注發(fā)行人內(nèi)控存在的薄弱環(huán)節(jié)且核查工作不到位，未對(duì)發(fā)行人實(shí)際控制人賬戶(hù)大額異常流水保持充分關(guān)注并予以審慎核查；二是發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)回復(fù)本所核查問(wèn)詢(xún)且未說(shuō)明合理理由，未能及時(shí)、逐項(xiàng)回復(fù)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的審核問(wèn)詢(xún)，并相應(yīng)補(bǔ)充或者修改發(fā)行上市申請(qǐng)文件。釆取工作措施的情形為：一是保薦代表人未按本所要求在規(guī)定時(shí)限內(nèi)回復(fù)核查函，且提交延期報(bào)送申請(qǐng)時(shí)間已超過(guò)規(guī)定的回復(fù)時(shí)間；二是保薦代表人未能充分履職盡責(zé)且未及時(shí)按要求更新保薦工作報(bào)告等相關(guān)內(nèi)容。

3.

現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)情況2021年7月，本所決定對(duì)2家IPO項(xiàng)目的保薦人開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。

4.

監(jiān)管案例通報(bào)本所在現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)某IPO項(xiàng)目中發(fā)行人協(xié)助第三方與客戶(hù)子公司簽署了相關(guān)協(xié)議，涉及金額較大，對(duì)本所審核判斷構(gòu)成重要影響，督導(dǎo)組要求發(fā)行人進(jìn)行解釋說(shuō)明，但發(fā)行人未予以主動(dòng)配合，直到督導(dǎo)組離場(chǎng)，發(fā)行人仍未積極配合督導(dǎo)組解釋說(shuō)明相關(guān)情況，并撤回了發(fā)行上市申請(qǐng)。針對(duì)以上違規(guī)情形，本所對(duì)發(fā)行人給予通報(bào)批評(píng)的紀(jì)律處分。該項(xiàng)目的保薦代表人未能勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)內(nèi)部控制有效性的相關(guān)核查工作不到位，對(duì)實(shí)際控制人賬戶(hù)存在較多筆大額異常支付且與一般消費(fèi)習(xí)慣不符的行為未予以充分關(guān)注并進(jìn)行審慎核查。針對(duì)以上違規(guī)情形，本所對(duì)該項(xiàng)目的保薦代表人給予書(shū)面警示的監(jiān)管措施。

四'常見(jiàn)問(wèn)題解答近期預(yù)溝通以及審核過(guò)程中的業(yè)務(wù)咨詢(xún)涉及的問(wèn)題主要包括：

問(wèn)題1【項(xiàng)目溝通】項(xiàng)目審核過(guò)程中，保薦人與審核部門(mén)進(jìn)行溝通應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？項(xiàng)目審核過(guò)程中，保薦人可以通過(guò)視頻溝通方式或現(xiàn)場(chǎng)溝通方式與本所審核部門(mén)進(jìn)行溝通。保薦人收到本所審核部門(mén)發(fā)出的首輪審核問(wèn)詢(xún)后，可通過(guò)審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)提出項(xiàng)目溝通申請(qǐng)，本所倡導(dǎo)視頻溝通方式優(yōu)先于現(xiàn)場(chǎng)溝通方式。項(xiàng)目溝通應(yīng)提前2個(gè)交易日預(yù)約，在提交項(xiàng)目溝通申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)逐條列明擬溝通的具體問(wèn)題，不宜使用“溝通相關(guān)問(wèn)詢(xún)問(wèn)題”等模糊表述,本所將對(duì)照具體問(wèn)題清單進(jìn)行溝通。本所審核部門(mén)收到保薦人提交的項(xiàng)目溝通申請(qǐng)后將及時(shí)回復(fù)有關(guān)安排。

問(wèn)題2【受理關(guān)注要點(diǎn)填報(bào)要求】《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第1號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理關(guān)注要點(diǎn)》對(duì)保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)提交申請(qǐng)文件有何要求？答：為方便發(fā)行人、轉(zhuǎn)板公司、保薦人和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)制作申請(qǐng)文件，提高申報(bào)效率，《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第1號(hào)一一創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理關(guān)注要點(diǎn)》詳細(xì)列示了本所受理環(huán)節(jié)的關(guān)注要點(diǎn)。保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)對(duì)照申請(qǐng)文件受理關(guān)注要點(diǎn)，逐一核對(duì)申請(qǐng)文件符合完備性要求，并確認(rèn)申請(qǐng)文件符合格式、簽章等要求。如存在不適用情形，應(yīng)在申請(qǐng)文件不適用情況的說(shuō)明中進(jìn)行說(shuō)明。受理關(guān)注要點(diǎn)的填報(bào)質(zhì)量將作為中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)的參考依據(jù)。

問(wèn)題3【審核關(guān)注要點(diǎn)填報(bào)要求】首發(fā)、再融資和重大資產(chǎn)重組審核關(guān)注要點(diǎn)有何具體填報(bào)要求？答：根據(jù)業(yè)務(wù)指南，首發(fā)、再融資、重大資產(chǎn)重組審核關(guān)注要點(diǎn)具體填報(bào)要求如下：一是保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)、募集說(shuō)明書(shū)、重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)等文件披露情況和核查工作實(shí)際開(kāi)展情況，下載并填報(bào)與申報(bào)項(xiàng)目類(lèi)型對(duì)應(yīng)的審核關(guān)注要點(diǎn)落實(shí)情況表。其中，首發(fā)、再融資審核關(guān)注要點(diǎn)落實(shí)情況表應(yīng)由保薦人內(nèi)核部門(mén)和投行質(zhì)控部門(mén)復(fù)核后，由保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、投行質(zhì)控負(fù)責(zé)人和保薦代表人簽字并加蓋保薦人公章；重大資產(chǎn)重組審核關(guān)注要點(diǎn)落實(shí)情況表應(yīng)由獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)內(nèi)核部門(mén)和投行質(zhì)控部門(mén)復(fù)核后，由獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)部門(mén)負(fù)責(zé)人、內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、投行質(zhì)控負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人和財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)辦人（如有）簽名并加蓋獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)公章。保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)在提交發(fā)行上市申請(qǐng)文件的同時(shí)提交審核關(guān)注要點(diǎn)落實(shí)情況表和簽章頁(yè)，并在發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)中填報(bào)。保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)確保其提交的審核關(guān)注要點(diǎn)落實(shí)情況表與發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)中填寫(xiě)的審核關(guān)注要點(diǎn)落實(shí)情況表內(nèi)容一致。二是簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師應(yīng)依據(jù)其所開(kāi)展的核查工作情況，下載并填報(bào)與申報(bào)項(xiàng)目類(lèi)型對(duì)應(yīng)的審核關(guān)注要點(diǎn)落實(shí)情況表，經(jīng)簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師簽字后加蓋律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所公章，由保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)一并在發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)中提交由簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師填寫(xiě)的審核關(guān)注要點(diǎn)落實(shí)情況表和簽章頁(yè)。三是保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)關(guān)注簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師審核關(guān)注要點(diǎn)落實(shí)情況表的填報(bào)結(jié)果，簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師的填報(bào)結(jié)果與保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)填報(bào)結(jié)果存在差異的，保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)在發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)中填寫(xiě)并說(shuō)明差異情況及原因。對(duì)于審核關(guān)注要點(diǎn)落實(shí)情況表已經(jīng)充分核查、披露的問(wèn)題，本所將根據(jù)實(shí)際情況相應(yīng)簡(jiǎn)化問(wèn)詢(xún)；對(duì)于未落實(shí)相關(guān)信息披露及核查要求，導(dǎo)致發(fā)行上市申請(qǐng)文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和上市審核的，本所將根據(jù)有關(guān)規(guī)定，終止發(fā)行上市審核。審核關(guān)注要點(diǎn)落實(shí)情況表的填報(bào)質(zhì)量將作為中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)的參考依據(jù)。

創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)2021年第6期（總第12期）

深圳證券交易所上市審核中心2021年7月19日

一、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審總體情況1．O2021年1月1日至2021年6月0日注冊(cè)制下本所共受

理首發(fā)申請(qǐng)13家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函430份，終止審核0家公司

的首發(fā)申請(qǐng)。其中，2021年6月，本所受理首發(fā)申請(qǐng)135家，終止審核6家公司的首發(fā)申請(qǐng)。2．況2021年1月1日至2021年6月0日注冊(cè)制下本所共受

理再融資申請(qǐng)3家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函90份，召開(kāi)初審會(huì)或?qū)徍藭?huì)審議向不特定對(duì)象發(fā)行的17家公司申請(qǐng)，審議向特定對(duì)象發(fā)行的61家公司申請(qǐng)；終止審核17家公司的再融資申請(qǐng)。其中，021年6月，本所受理再融資申請(qǐng)13家，召開(kāi)初

審會(huì)或?qū)徍藭?huì)審議向不特定對(duì)象發(fā)行的3家公司申請(qǐng)審議向特定對(duì)象發(fā)行的6家公司申請(qǐng)終止審核4家公司的再融資申請(qǐng)。3．2021年1月1日至2021年6月0日注冊(cè)制下本所共受

理重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)7家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函22份，召開(kāi)審核會(huì)審

議發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的3家公司申請(qǐng)終止審核2家公司的重

大資產(chǎn)重組申請(qǐng)。其中2021年6月本所受理重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)2家終

止審核1家公司的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)。4．況2021年1月1日至201年6月0日，本所共召開(kāi)35次

上市委會(huì)議審議通過(guò)首發(fā)00家再融資18家4家公司首

發(fā)申請(qǐng)未獲審議通過(guò)；1家公司首發(fā)申請(qǐng)取消審議。其中2021年6月本所召開(kāi)7次上市委會(huì)議審議通過(guò)

首發(fā)19家，再融資2家；1家公司首發(fā)申請(qǐng)取消審議。5．2021年1月1日至2021年6月0日本所提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注

冊(cè)分別為首發(fā)6家，再融資6家，重大資產(chǎn)重組2家。證

監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)分別為首發(fā)102家再融資07家重大資產(chǎn)重組2家證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)再融資注冊(cè)1家終止注冊(cè)首發(fā)2家再融資1家。其中，2021年6月，本所提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)分別為首發(fā)24家，再融資17家。證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)分別為首發(fā)20家，再融資10

家，重大資產(chǎn)重組1家；終止注冊(cè)首發(fā)1家。6．2021年1月1日至221年6月0日，85家創(chuàng)業(yè)板公司

完成發(fā)行上市融資額為52.29億元其中221年6月共有19家創(chuàng)業(yè)板公司上市，融資金額80.3億元；9家公司發(fā)行

市盈率區(qū)間為.76倍-5.2倍，中位數(shù)為1.15倍，平均數(shù)為2019倍。二、發(fā)審政策動(dòng)態(tài)1．證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的上市公司年度報(bào)告和半年度報(bào)告

格式準(zhǔn)則本次修訂主要內(nèi)容包括一是增加公司董監(jiān)高對(duì)定期報(bào)告審核程序和發(fā)表異議聲明的規(guī)范要求二是根據(jù)創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板相關(guān)法規(guī)要求創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板公司在年報(bào)中有針對(duì)性的披

露反映其行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的信息三是要求公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券公司債券以及銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的公司

在定期報(bào)告中以專(zhuān)門(mén)章節(jié)披露債券情況并調(diào)整了債券相關(guān)情

況的披露內(nèi)容四是對(duì)于占用擔(dān)保子公司管理控制表決權(quán)

委托及財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易等情況在定期報(bào)告中分別作出專(zhuān)門(mén)的信息披露要求。此外還適當(dāng)簡(jiǎn)化了定期報(bào)告正文披露內(nèi)容刪除了定期報(bào)告摘要中“經(jīng)營(yíng)情況討論與分析章節(jié)改為對(duì)報(bào)告期內(nèi)

重要事項(xiàng)進(jìn)行分析。2．深交所發(fā)布實(shí)施修訂后的《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)管理辦法》6月22日本所發(fā)布實(shí)施了修訂后《深圳證券交易所創(chuàng)

業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)管理辦法本次修訂主要內(nèi)容包括一是完善

重組審核機(jī)制。在創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)設(shè)創(chuàng)業(yè)板并購(gòu)重組委員

會(huì)并將現(xiàn)有規(guī)則中重組審核機(jī)構(gòu)審核創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)申請(qǐng)上市委審議重組上市申請(qǐng)統(tǒng)一調(diào)整為提交

并購(gòu)重組委審議二是相應(yīng)調(diào)整發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)申請(qǐng)的審核期限從現(xiàn)行45天調(diào)整為2個(gè)月三是結(jié)合上市委運(yùn)行實(shí)踐，修訂完《創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)管理辦法中關(guān)于上市委履職紀(jì)律要求、會(huì)議材料發(fā)出時(shí)間、會(huì)議程序等相關(guān)條款。3．深交所發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)

務(wù)指引第2號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組審核標(biāo)準(zhǔn)》為進(jìn)一步提高重組審核工作透明度本所制定《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指引第2號(hào)——上市公司重

大資產(chǎn)重組審核標(biāo)準(zhǔn)》，于6月22日發(fā)布實(shí)施。重組審核標(biāo)

準(zhǔn)共有4項(xiàng)內(nèi)容主要包括重組標(biāo)的資產(chǎn)行業(yè)定位分類(lèi)審核機(jī)制、重組申報(bào)文件要求、重組申請(qǐng)否決后的處理措施等。1．受理環(huán)節(jié)補(bǔ)正情形通報(bào)

2021年6月，受理環(huán)節(jié)補(bǔ)正主要存在以下情形：

一是申請(qǐng)文件、內(nèi)容不齊全。包括未提交會(huì)計(jì)師事務(wù)所關(guān)于信息披露豁免相關(guān)核查意見(jiàn)保薦人發(fā)行人律師關(guān)于證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股情況的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明等材料發(fā)行人納稅申報(bào)

表納稅情況證明未覆蓋最近三年一期及保薦人未對(duì)關(guān)于項(xiàng)

目的簽字保薦代表人是否符《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法第四條的規(guī)定進(jìn)行說(shuō)明與承諾或未對(duì)保薦代表人在審項(xiàng)目情形進(jìn)行說(shuō)明涉及的保薦人包括中信證券長(zhǎng)江證券民

生證券、國(guó)信證券、中金公司、東興證券、國(guó)泰君安。二是申請(qǐng)文件簽章不齊全部分申請(qǐng)文件未按照規(guī)定簽字

蓋章，缺少部分簽章,或沒(méi)有提交相關(guān)簽章材料。涉及的保薦

人和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)包括中信證券長(zhǎng)江證券民生證券國(guó)金

證券國(guó)信證券海通證券華泰聯(lián)合國(guó)泰君安開(kāi)源證券、

中信建投廣發(fā)證券東興證券西部證券東方證券中德證券、申萬(wàn)宏源、華安證券、德邦證券、華龍證券。三是其他補(bǔ)正情形。包括再融資發(fā)行對(duì)象相關(guān)表述不規(guī)范申請(qǐng)文件不適用情況與實(shí)際報(bào)送不一致用簽名章替代簽

名驗(yàn)資報(bào)告分所蓋章缺少總所公章或復(fù)核涉及的保薦人包括財(cái)信證券中泰證券中德證券國(guó)金證券中信證券東

方證券、海通證券、招商證券、華泰聯(lián)合。2．采取的工作措施、監(jiān)管措施、紀(jì)律處分情況1年6板16對(duì)1家O對(duì)1家O二是采取監(jiān)管措施的違規(guī)情形為：作為信息披露第一責(zé)任人，發(fā)行人未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)回復(fù)本所核查問(wèn)詢(xún)且未說(shuō)明合理

3．發(fā)行承銷(xiāo)監(jiān)管情況1年6對(duì)3及1年5月

導(dǎo)致招股意向書(shū)等信息披露材料中發(fā)行費(fèi)用與發(fā)行方案?jìng)鋬?nèi)

三

4．現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)情況1年6對(duì)1家O

5．監(jiān)管案例通報(bào)東方日升新能源股份有限公司向本所申請(qǐng)向不特定對(duì)發(fā)

：發(fā)

其0撤

場(chǎng)予6露

近期預(yù)溝通以及審核過(guò)程中的業(yè)務(wù)咨詢(xún)涉及的問(wèn)題主要

包括：?jiǎn)栴}1【可轉(zhuǎn)債交易相關(guān)披露及承諾】發(fā)行可轉(zhuǎn)債時(shí)，上市公司及相關(guān)主體應(yīng)如何披露可轉(zhuǎn)債的認(rèn)購(gòu)和交易情況？答：上市公司應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中披露，上市公司持股5%

以上股東或董事、監(jiān)事、高管是否參與本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行認(rèn)購(gòu)。若是應(yīng)披露在本次可轉(zhuǎn)債認(rèn)購(gòu)前后六個(gè)月內(nèi)是否存在減持上市公司股份或已發(fā)行可轉(zhuǎn)債的計(jì)劃或者安排若無(wú)應(yīng)出具承諾并披露。保薦人及律師應(yīng)在申請(qǐng)文件中發(fā)表核查意見(jiàn)。問(wèn)題【雙高行業(yè)募投項(xiàng)目的說(shuō)明及核查要求對(duì)于募投項(xiàng)目投“高耗能高排放行業(yè)的再融資申請(qǐng)發(fā)行人及中

介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)開(kāi)展哪些工作？適用簡(jiǎn)易程序的申請(qǐng)有哪些特別注意事項(xiàng)？答再融資募投項(xiàng)目投向火電石化化工鋼鐵建材、有色金屬等高耗能高排放行業(yè)的上市公司發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)

行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策投資項(xiàng)目及相關(guān)產(chǎn)品

是否滿(mǎn)足能耗、環(huán)保等要求、發(fā)行人最近6個(gè)月是否存在受

到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況等事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明保薦人及律師進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查并出具專(zhuān)項(xiàng)核查報(bào)告中介機(jī)構(gòu)應(yīng)勤勉盡責(zé)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行全面系統(tǒng)的核查，說(shuō)明核查范圍、方式、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)發(fā)行人應(yīng)及時(shí)向中介機(jī)構(gòu)提供真實(shí)準(zhǔn)確完整的資料積極和全面配合中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查工作。特別提醒的是對(duì)于募投項(xiàng)目投“高耗能高排放行

業(yè)的再融資申請(qǐng)適用簡(jiǎn)易程序的保薦人應(yīng)將發(fā)行人出具的說(shuō)明保薦人及律師出具的專(zhuān)項(xiàng)核查報(bào)告作為申請(qǐng)文件一并提

交。

問(wèn)題3【重組報(bào)告書(shū)財(cái)務(wù)資料有效期延期】上市公司及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)按照《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》或《26號(hào)格式準(zhǔn)則》申請(qǐng)并購(gòu)重組財(cái)務(wù)資料有效期延期時(shí)，有何注意事項(xiàng)？答上市公司披露的并購(gòu)重組交易所涉及相關(guān)資產(chǎn)的財(cái)務(wù)

報(bào)告及審計(jì)報(bào)告的有效期為6個(gè)月如需申請(qǐng)財(cái)務(wù)資料延期的，

上市公司應(yīng)遵循以下原則：一是根《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感

染肺炎疫情的通知（以下簡(jiǎn)《通知規(guī)定如上市公司及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)經(jīng)深入分析評(píng)估后認(rèn)為本次交易確實(shí)受疫情

影響難以按期更新財(cái)務(wù)資料的，可申請(qǐng)財(cái)務(wù)資料延期1個(gè)月，

最多可申請(qǐng)延期3次但延期申請(qǐng)只可針對(duì)同一期財(cái)務(wù)資料進(jìn)行即上市公司如依《通知規(guī)定針對(duì)某期財(cái)務(wù)資料申請(qǐng)延

期后一旦上市公司在重組進(jìn)程中對(duì)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行更新則不

得再行根《通知進(jìn)行延期申請(qǐng)如A公司于2020年12月

首次披露重組報(bào)告書(shū)其使用的最新一期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為020年6

月30日020年12月因受疫情影響無(wú)法按時(shí)更新報(bào)告書(shū)中財(cái)務(wù)資料故上市公司按《通知規(guī)定申請(qǐng)財(cái)務(wù)資料有效期延期至221年1月31日221年1月23日上市公司股東

會(huì)審議通過(guò)重組議案并將申請(qǐng)文件更新財(cái)務(wù)資料至2020年9

月30日后向本所申報(bào)。1月31日，本所受理該重組申請(qǐng)。3

月31日申報(bào)文件中財(cái)務(wù)資料到期上市公司不得《通知》規(guī)定為由，再次申請(qǐng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有效期延期。二是根據(jù)《26號(hào)格式準(zhǔn)則》規(guī)定，上市公司可充分披露延期原因后，在財(cái)務(wù)資料到期前向本所申請(qǐng)延期至多不超過(guò)1個(gè)

月。根據(jù)《通知》規(guī)定的延期時(shí)限與《26號(hào)格式準(zhǔn)則》規(guī)定的延期時(shí)限不可疊加，即按照《26號(hào)格式準(zhǔn)則》或《通知》規(guī)定，申請(qǐng)財(cái)務(wù)資料有效期延期的，延期總期限不得超過(guò)3個(gè)月。如2021年3月15日本所受理了C公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)申請(qǐng)，其申報(bào)文件中最新一期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為2020年9月0日因C公

司在前期重組交易進(jìn)程中從未《通知規(guī)定為由申請(qǐng)財(cái)務(wù)

資料有效期延長(zhǎng)且因該次交易標(biāo)的資產(chǎn)主要業(yè)務(wù)區(qū)域位于中高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)無(wú)法按時(shí)更新財(cái)務(wù)資料故分別于3月28日4

月8日5月8日三次向本所申請(qǐng)財(cái)務(wù)資料延期至6月0日。6月25日本所并購(gòu)重組委審議通過(guò)本次重組申請(qǐng)因本次重組預(yù)計(jì)無(wú)法在6月0日前注冊(cè)完成，上市公司須及時(shí)更新財(cái)

務(wù)資料而不得《26號(hào)格式準(zhǔn)則《通知為由再次申請(qǐng)財(cái)務(wù)資料有效期延期。如需申請(qǐng)財(cái)務(wù)資料延期的，上市公司應(yīng)在財(cái)務(wù)資料到期

前按規(guī)定披露延期申請(qǐng)公告獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)資料延期原因及實(shí)際情況核查基礎(chǔ)上審慎發(fā)表核查意見(jiàn)并

通過(guò)審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)提交上市公司的延期申請(qǐng)及核查意見(jiàn)。【重要提示本文分享的案例不等同于審核標(biāo)準(zhǔn)保薦人需要根據(jù)每個(gè)項(xiàng)目具體情況進(jìn)行獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)判斷切勿簡(jiǎn)單套用。】2020年5月發(fā)行人A被B公司以專(zhuān)利侵權(quán)為由提起訴訟，B公司要求發(fā)行人A停止侵權(quán)行為并賠償損失300萬(wàn)元200

年年報(bào)的資產(chǎn)負(fù)債表日，A根據(jù)當(dāng)時(shí)的信息作出會(huì)計(jì)估計(jì)，確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債200萬(wàn)元。01年2月，法院判決A停止專(zhuān)利侵權(quán)行為并賠償B公司000萬(wàn)元021年3月在2020年財(cái)

務(wù)報(bào)表報(bào)出日前，A與B達(dá)成新的和解協(xié)議，A向B支付和解金2800萬(wàn)元協(xié)議約定B撤訴并保證未來(lái)不因該專(zhuān)利事項(xiàng)對(duì)A

提起訴訟且B對(duì)A使用相關(guān)專(zhuān)利無(wú)異議221年3月的和解事項(xiàng)是否屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)？【分析】《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第29號(hào)——資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)（以下簡(jiǎn)“準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)是指資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的有利或不利

事項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)包括調(diào)整事項(xiàng)和非調(diào)整事項(xiàng)其中，

調(diào)整事項(xiàng)是指對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日已經(jīng)存在的情況提供了新的或

進(jìn)一步證據(jù)的事項(xiàng)非調(diào)整事項(xiàng)是指表明資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的情況的事項(xiàng)準(zhǔn)則第四條第五條還列舉了常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債

表日后調(diào)整事項(xiàng)和非調(diào)整事項(xiàng)其中調(diào)整事項(xiàng)包括資產(chǎn)負(fù)債表

日后訴訟案件結(jié)案法院判決證實(shí)了企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日已經(jīng)

存在現(xiàn)時(shí)義務(wù)需要調(diào)整原先確認(rèn)的與該訴訟案件相關(guān)的預(yù)計(jì)

負(fù)債或確認(rèn)一項(xiàng)新負(fù)債非調(diào)整事項(xiàng)包括資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生重大訴訟、仲裁、承諾等。財(cái)政部發(fā)布的《2021年第一期企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)答》進(jìn)一步明確，資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)是調(diào)整事項(xiàng)還是非調(diào)整事項(xiàng)，取決于該事項(xiàng)表明的情況在資產(chǎn)負(fù)債表日或以前是否已經(jīng)存

在。若該情況在資產(chǎn)負(fù)債表日或以前已經(jīng)存在，則屬于調(diào)整事項(xiàng)；反之，則屬于非調(diào)整事項(xiàng)。針對(duì)本案例的會(huì)計(jì)事項(xiàng)，具體分析如下：一是2021年2月法院判決結(jié)果證明，發(fā)行人在2020年年報(bào)中確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債未見(jiàn)重大低估法院判決的賠償金額和發(fā)行人A在資產(chǎn)負(fù)債

表日預(yù)計(jì)的損失金額一致顯示發(fā)行人A在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債的估計(jì)相對(duì)合理，未見(jiàn)重大低估。二是221年3月發(fā)

生的和解事項(xiàng)是在資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的新事項(xiàng)屬于非調(diào)整事項(xiàng)根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定發(fā)行人無(wú)需根據(jù)和解協(xié)議安排調(diào)整200

年年報(bào)但需根據(jù)準(zhǔn)則《發(fā)行公開(kāi)證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書(shū)的相關(guān)規(guī)定，披露重要的資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的性質(zhì)、內(nèi)容和進(jìn)展，并說(shuō)明該等事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人未來(lái)財(cái)務(wù)狀況及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影

響。

創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)2021年第5期（總第11期）深圳證券交易所上市審核中心2021年6月18日

一、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審總體情況

1．IPO審核概況

2021年1月1日至2021年5月31日，注冊(cè)制下本所共受理首發(fā)申請(qǐng)48家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函348份，終止審核64家公司的首發(fā)申請(qǐng)。

其中，2021年5月，本所受理首發(fā)申請(qǐng)26家，終止審核6家公司的首發(fā)申請(qǐng)。

2．再融資審核概況

2021年1月1日至2021年5月31日，注冊(cè)制下本所共受理再融資申請(qǐng)50家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函156份，召開(kāi)審核會(huì)審議向特定對(duì)象發(fā)行的55家公司申請(qǐng)；終止審核13家公司的再融資申請(qǐng)。

其中，2021年5月，本所受理再融資申請(qǐng)8家，召開(kāi)審核會(huì)審議向特定對(duì)象發(fā)行的9家公司申請(qǐng)；終止審核1家公司的再融資申請(qǐng)。

3．重大資產(chǎn)重組審核概況

2021年1月1日至2021年5月31日，注冊(cè)制下本所共受理重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)5家，發(fā)出問(wèn)詢(xún)函14份，召開(kāi)審核會(huì)審議發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的3家公司申請(qǐng)；終止審核1家公司的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)。

其中，2021年5月，本所受理重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)2家，召開(kāi)審核會(huì)審議發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的1家公司申請(qǐng)。

4．上市委會(huì)議概況

2021年1月1日至2021年5月31日，本所共召開(kāi)28次上市委會(huì)議，審議通過(guò)首發(fā)81家，再融資16家；4家公司首發(fā)申請(qǐng)未獲審議通過(guò)。

其中，2021年5月，本所召開(kāi)3次上市委會(huì)議，審議通過(guò)首發(fā)8家，再融資2家。

5．注冊(cè)概況

2021年1月1日至2021年5月31日，本所提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)分別為首發(fā)122家，再融資79家，重大資產(chǎn)重組2家。證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)分別為首發(fā)82家，再融資97家，重大資產(chǎn)重組

1家；證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)再融資注冊(cè)1家；終止注冊(cè)首發(fā)1家，再融資1家。

其中，2021年5月，本所提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)分別為首發(fā)22

家，再融資7家，重大資產(chǎn)重組1家。證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)分別為首發(fā)16家，再融資5家；終止注冊(cè)再融資1家。

6．發(fā)行上市概況

2021年1月1日至2021年5月31日，66家創(chuàng)業(yè)板公司完成發(fā)行上市，融資額為447.16億元。其中2021年5月共有11家創(chuàng)業(yè)板公司上市，融資金額55.02億元；11家公司發(fā)行市盈率區(qū)間為11.78倍-36.27倍，中位數(shù)為18.42倍，平均數(shù)為23.66倍。

二、發(fā)審政策動(dòng)態(tài)

1．證監(jiān)會(huì)發(fā)布證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股行為監(jiān)管指引

證監(jiān)會(huì)于5月28日發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類(lèi)第2

號(hào)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），明確證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股擬公開(kāi)發(fā)行并上市或新三板精選層掛牌企業(yè)的核查要求，對(duì)屬于規(guī)范范圍的離職人員突出靶向監(jiān)管、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)核查責(zé)任、維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序。

《指引》主要內(nèi)容包括：一是明確不當(dāng)入股情形。證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員存在利用原職務(wù)影響謀取投資機(jī)會(huì)、入股過(guò)程存在利益輸送、在入股禁止期內(nèi)入股、作為不適格股東入股、入股資金來(lái)源違法違規(guī)等情形的屬于不當(dāng)入股。二是強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)核查責(zé)任。中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展股東信息核查過(guò)程中，應(yīng)全面核查是否存在《指引》規(guī)范的離職人員入股情況，判斷是否屬于不當(dāng)入股情形。屬于不當(dāng)入股情形的，應(yīng)當(dāng)予以清理。發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)提交發(fā)行上市（掛牌）申請(qǐng)文件時(shí)，應(yīng)就證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員有關(guān)核查情況作出專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。提交發(fā)行上市（掛牌）申請(qǐng)后，發(fā)現(xiàn)不當(dāng)入股情況或出現(xiàn)重大媒體質(zhì)疑的，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)核查并報(bào)告。三是強(qiáng)化審核監(jiān)督，建立獨(dú)立復(fù)核制度。

對(duì)涉及離職人員入股的發(fā)行上市（掛牌）審核過(guò)程進(jìn)行復(fù)核，確保審核過(guò)程公平公正、依法合規(guī)。發(fā)現(xiàn)違法違紀(jì)線索的，移交有關(guān)部門(mén)處理。

2．深交所發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股東穿透核查的通知

為落實(shí)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《監(jiān)管規(guī)則適用指引—關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），進(jìn)一步明確《指引》中層層穿透核查的理解和適用，深交所發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股東穿透核查的通知》。

主要內(nèi)容包括：一是各保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確理解《指引》的監(jiān)管要求，在對(duì)股東穿透核查時(shí)按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況合理確定穿透核查范圍，審慎履行核查義務(wù)，切實(shí)防范利用上市進(jìn)行利益輸送、違法違規(guī)“造富”等行為。二是股東穿透核查應(yīng)當(dāng)把握好重要性原則，避免免責(zé)式、簡(jiǎn)單化的核查。對(duì)于持股較少、不涉及違法違規(guī)“造富”等情形的，保薦機(jī)構(gòu)會(huì)同發(fā)行人律師實(shí)事求是發(fā)表意見(jiàn)后，可不穿透核查。三是持股較少可結(jié)合持股數(shù)量、比例等因素綜合判斷。原則上，直接或間接持有發(fā)行人股份數(shù)量少于10萬(wàn)股或持股比例低于0.01%的，可認(rèn)定為持股較少。四是各保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)行過(guò)程中有疑問(wèn)的，可通過(guò)正常渠道向本所提出咨詢(xún)。

3．深交所增補(bǔ)創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委員會(huì)委員

5月28日，本所根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)管理辦法》相關(guān)規(guī)定，經(jīng)履行相關(guān)程序，決定增補(bǔ)王瑋、王彩章、甘宇晗、劉莉、劉勁容、李玲、宋黎定、張華、陳陵虹、金俊超、樓偉亮等11人，為本所創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委員會(huì)委員，任期自即日起至創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委員會(huì)委員任期屆滿(mǎn)日止。

4．深交所下調(diào)股票上市費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

為進(jìn)一步支持上市公司發(fā)展，主動(dòng)為市場(chǎng)主體辦事實(shí)，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，本所于5月28日發(fā)布《關(guān)于下調(diào)股票上市費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的通知》，自2021年6月1日起，本所在現(xiàn)有股票上市費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，暫免收取總股本在4億至8億（含）之間上市公司的上市初費(fèi)、上市年費(fèi)，并將免收湖北省上市公司上市費(fèi)的優(yōu)惠政策延長(zhǎng)至2022年12月31日。

三、發(fā)行上市監(jiān)管動(dòng)態(tài)

1．受理環(huán)節(jié)補(bǔ)正情形通報(bào)

2021年5月，受理環(huán)節(jié)補(bǔ)正主要存在以下情形：一是簽章缺失，具體情形包括股東信息披露專(zhuān)項(xiàng)核查報(bào)告缺少保薦人法定代表人簽名、驗(yàn)資報(bào)告缺少注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名、審計(jì)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表未按法規(guī)要求簽名并蓋章、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)缺少獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)法定代表人等規(guī)則要求人員的簽名等，涉及的保薦人包括天風(fēng)證券、中泰證券、中信建投、國(guó)金證券，涉及的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)包括華安證券、華龍證券。二是未報(bào)送相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定的申請(qǐng)文件，也未在發(fā)行人關(guān)于申請(qǐng)文件不適用情況的說(shuō)明中進(jìn)行說(shuō)明，涉及的保薦人為中信建投。三是再融資項(xiàng)目的申報(bào)文件，未按最新法規(guī)使用發(fā)行對(duì)象的規(guī)范表述，涉及的保薦人為國(guó)金證券。

2．采取的工作措施情況

2021年5月，本所針對(duì)2家IPO項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)的信息披露質(zhì)量不高、中介機(jī)構(gòu)履職不到位的行為，對(duì)其發(fā)行人、保薦人及保薦代表人采取了工作措施，出具《監(jiān)管工作函》。

采取工作措施的情形主要為：一是發(fā)行人對(duì)收入確認(rèn)方法披露不準(zhǔn)確，收入確認(rèn)的內(nèi)部控制存在缺陷，對(duì)應(yīng)收賬款分析選取的可比公司不一致；保薦代表人未能充分履職盡責(zé)，未對(duì)實(shí)際控制人大額分紅款去向的合理性、收入確認(rèn)的合理性、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性等保持充分關(guān)注并進(jìn)行核查，核查程序執(zhí)行不到位、核查結(jié)論不審慎。二是發(fā)行人對(duì)核心技術(shù)相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確、對(duì)收入確認(rèn)政策相關(guān)信息披露不充分；保薦代表人未能充分履職盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人關(guān)聯(lián)自然人與供應(yīng)商異常資金往來(lái)核查不充分，對(duì)收入函證、供應(yīng)商訪談、部分產(chǎn)品毛利率核查程序執(zhí)行不到位。

3．現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)情況

2021年5月，本所決定對(duì)1家再融資項(xiàng)目的保薦人和1家并購(gòu)重組項(xiàng)目的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。

四、常見(jiàn)問(wèn)題解答

近期預(yù)溝通以及審核過(guò)程中的業(yè)務(wù)咨詢(xún)涉及的問(wèn)題主要包括：

問(wèn)題1【財(cái)務(wù)報(bào)表有效期】臨近季度末，保薦人