老師投融資與并購(gòu)課程文件預(yù)習(xí)-股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

本協(xié)議于2013年5 日由以下賣(mài)方和買(mǎi)方訂立(1)賣(mài)1CL(CL)，一家于成立的公司，其辦事2JL(JL)，一家于成立的公司，其辦事（CL及JL共同地稱為「賣(mài)方」（2）買(mǎi)HY（中國(guó)）投資，一家于中國(guó)成立的公司，其地賣(mài)方和買(mǎi)方茲協(xié)定如下定「初始對(duì)價(jià) 系指第4.1條規(guī)定的含義「對(duì)價(jià)余款 系指第12.5(1)條規(guī)定的含義「有關(guān)關(guān)聯(lián)公司 系指(i)JW(東莞)、(ii)JW(山)、(iii)JW(汕頭)有限公 )、(v)JW(西安 、(vi)JW(中國(guó))(vii)JW釀造及(viii)粵海JW銷售，或其中任何一家公「最終對(duì)價(jià) 系指第4.3條規(guī)定的含義「減少凈資產(chǎn)值 系指第4.2（2）條規(guī)定的含義「交割日 系指第10.2條規(guī)定的含義「交割會(huì)計(jì)師 系指第4.2（1）條規(guī)定的含義「交割帳目 系指第4.2（1）條規(guī)定的含義「交割帳目出具日 系指第4.2（1）條規(guī)定的含義「交易截止日 系指2013年9月5日「標(biāo)的股權(quán) 系指賣(mài)方出售買(mǎi)方占目標(biāo)公司全部?jī)?cè)資100%的股權(quán)「NAV 系指第4.2（2）條規(guī)定的含義「賣(mài)方保證 系指第6.1條規(guī)定的含義 「權(quán)利負(fù)擔(dān) 抵押、保證、質(zhì)押及其它第權(quán)利或 系指中民「通過(guò)經(jīng)營(yíng)者集中申系 及/或 反法《關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集 系指中民國(guó)家外匯管理局及「完整運(yùn)營(yíng)權(quán) 系指第10.1條規(guī)定的含義「普遍接納之會(huì)計(jì)原

系指由會(huì)計(jì)師公會(huì)頒布的財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（包括所有財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則、「新增凈資產(chǎn)值 系指第4.2（2）條規(guī)定的含義「帳目日期 系指2012年9月30日

系指目標(biāo)公司于帳目日期的經(jīng)審閱資產(chǎn)負(fù)債表，以及截至帳目日期止9個(gè)月的經(jīng)安永會(huì)計(jì)師審閱損益表（包括當(dāng)中識(shí)別。該等帳目均按照《審閱工作準(zhǔn)則第2400號(hào)“財(cái)務(wù)報(bào)表審閱”》(HongKongStandardonReviewEngagements2400“EngagementstoReview于持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)及采用的《財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》(HongKongFinancialReporting和實(shí)踐編制。為避免疑義，經(jīng)審閱930「索償款項(xiàng) 系指本協(xié)議第12.5(3)條規(guī)定的含義 系指及中國(guó)的持牌銀行開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)的日及在上午九時(shí)正至下午五時(shí)正之間何時(shí)間在懸掛8號(hào)或以上熱帶氣旋警告或在上午九時(shí)正至下午五時(shí)正之間任何時(shí)間懸掛“黑色”暴雨警告的任何日「余款支付日」系指本協(xié)議第12.5(1)條規(guī)定的含義「總體轉(zhuǎn)讓完成日」系指由及其各自的控股公司議所稱“賣(mài)方控股公司”指“JW有限公本協(xié)議中“CL”和“JL”合稱為賣(mài)方目標(biāo)公JW（）（「目標(biāo)公司」證號(hào)地址資本：33,500,000實(shí)收資本：33,500,000，其中CL出資20,100,000，占總資本JL出資13,400,000，占總資本40%標(biāo)的股根據(jù)本協(xié)議的條款和條件，賣(mài)方向買(mǎi)方出售、買(mǎi)方向賣(mài)方的股權(quán)為不附帶任何權(quán)利負(fù)擔(dān)的占目標(biāo)公司資本100%的股權(quán)及依照該等股權(quán)賣(mài)方在交割時(shí)所享有的全部權(quán)益。其中：“CL”出讓占目標(biāo)公司資本60%的股權(quán)及依照該等股權(quán)賣(mài)方在交割時(shí)所享有的全部權(quán)益；“JL”出讓占目標(biāo)公司資本40%的股權(quán)及依照該等股權(quán)賣(mài)方在交割時(shí)所享有的全部權(quán)益。價(jià)整以確定為“最終對(duì)價(jià)”。賣(mài)方和買(mǎi)方同意由安永會(huì)計(jì)師（「交割會(huì)計(jì)師」）對(duì)(該帳目將不包括交割后的任何交易或情況)按照《審閱工作準(zhǔn)則第2400“財(cái)務(wù)報(bào)表審閱”》(HongKongStandardonReviewEngagements2400“EngagementstoReviewFinancialStatements”)進(jìn)行審閱（該等經(jīng)審閱的營(yíng)假設(shè)，并按照目標(biāo)公司經(jīng)審閱930帳目所采用的有具交割帳目初稿后15天內(nèi)出具修改意見(jiàn)（）。交割帳目出具日應(yīng)不遲于交割日后90（「交割帳目出具控股公司各自承擔(dān)50%。意，NAV調(diào)整機(jī)制為：如果目標(biāo)公司在交割帳目中顯示的差額簡(jiǎn)稱為「新增凈資產(chǎn)值」），則最終對(duì)價(jià)等于“初始對(duì)價(jià)”加“新增凈資產(chǎn)值”。如果目標(biāo)公司在交割帳目中顯示的NAV金額少于經(jīng)審閱的9月30日帳目所顯示的NAV的金額（該差額簡(jiǎn)稱為「減少凈資產(chǎn)值」），則“最終對(duì)價(jià)”等于“初始對(duì)價(jià)”減“減少凈資產(chǎn)值”。按照本協(xié)議第4.2條所規(guī)定的方法和規(guī)則生成的“最終對(duì)價(jià)”為標(biāo)的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，按照該價(jià)格及本協(xié)議第5條的規(guī)定結(jié)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。應(yīng)在交割賬目出具日后5個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)，根據(jù)交割帳目所顯示的最終金額及本協(xié)議4的約定計(jì)得最終對(duì)價(jià)并簽署一份文件確認(rèn)最終對(duì)價(jià)款支第一筆付款：在交割日當(dāng)天，由買(mǎi)方向賣(mài)方支付元方完成境內(nèi)待售公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款完稅憑證后的10營(yíng)業(yè)日內(nèi)，買(mǎi)第一筆付款的金額（即479,141,523元）和第三筆付款的金額（即75,972,478元）的余額12.4條及12.5讓完成日后24個(gè)月內(nèi)，由買(mǎi)方向賣(mài)方支付最終對(duì)價(jià)中未付的（即75,972,478元）股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的60%，向“JL”支付該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的40%。根據(jù)中法賣(mài)方在本協(xié)議項(xiàng)下出讓股權(quán)應(yīng)繳的所得稅由賣(mài)方擔(dān)，賣(mài)方依據(jù)適用法律選擇在買(mǎi)方協(xié)助下自行申報(bào)繳納，或要賣(mài)方的承諾與保賣(mài)方向買(mǎi)方連帶作方保證，受限于以披露函（指賣(mài)方于20132月5日出具的關(guān)于目標(biāo)公司的披露函件，下同）作出的具體 真實(shí)、或確。為標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的支付之目的，一切需要按照中國(guó)的要求獲得所有賣(mài)方負(fù)責(zé)獲得的必需的中國(guó)部門(mén)的批準(zhǔn)或備案，包括目標(biāo)公司完整的、排他的、合法的擁有本協(xié)議附件所列之商標(biāo)及其他知識(shí)權(quán)利()；目標(biāo)公司不存在任何或資不抵債的情形期稅項(xiàng)的稅務(wù)擔(dān)?；蛑鞴芤蟊仨毿略O(shè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)；及(b)因法律的施行所產(chǎn)生的法其他法律權(quán)利（例如目標(biāo)公司在其一般業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中就存貨或產(chǎn)品而產(chǎn)生的供應(yīng)商和/或顧客的有關(guān)買(mǎi)方的保證及承成的法律和文件的任何條c方為一方或受其約束或其本協(xié)議簽署后之雙方同意，買(mǎi)方在2013年2月5日后五十個(gè)營(yíng)業(yè)日繼續(xù)進(jìn)行就買(mǎi)方的合理盡職要求，賣(mài)方應(yīng)在48小時(shí)內(nèi)回復(fù)并提供文12.412.5條中的限制，買(mǎi)方仍應(yīng)通知賣(mài)方后暫停支付到期的本協(xié)議第5.1條總額之和不應(yīng)超過(guò)5000萬(wàn)元；任何買(mǎi)方根據(jù)本第8條行使扣減的款項(xiàng)，除非雙方已經(jīng)就買(mǎi)方扣過(guò)渡期變更目標(biāo)公司資本、投資總額（不包括(a)就尚未到期稅項(xiàng)的稅務(wù)留置權(quán)或主要求必須新設(shè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)；及(b)法律的施行所產(chǎn)生的法定和/或其他法律權(quán)利（例如目標(biāo)公司在其一般業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中就存貨或產(chǎn)品而產(chǎn)生的供應(yīng)商和/或顧客的有關(guān)權(quán)利）負(fù)擔(dān)、質(zhì)押、抵押或其他第權(quán)利或權(quán)益他擔(dān)保權(quán)益，但或提供予有關(guān)關(guān)聯(lián)公司者除外；關(guān)關(guān)聯(lián)公司的金錢(qián)；(b)來(lái)自JW的金錢(qián)；(c)訂立任何重大合約或參與、作出或承擔(dān)任何重大超過(guò)除和各自的控股公司另有約定的外，委任任何新的的規(guī)章、國(guó)有資產(chǎn)部門(mén)要求或會(huì)計(jì)師主管部門(mén)或要求而做出替換或改變；的員工福利，目標(biāo)公司不應(yīng)就啤酒業(yè)務(wù)(a)支付或同意支付率、薪水、福利或其它；(b)為不當(dāng)辭退支付賠償金或?yàn)椴缓侠淼霓o退支付補(bǔ)償金，或根據(jù)任何勞動(dòng)保規(guī)或?yàn)槠渌铐?xiàng)；(c)在任何重大方面變更其雇傭或解雇政策或慣例；或(d)發(fā)出任何削減冗員或裁員，或開(kāi)始與任何獨(dú)立的工會(huì)、員工代表或機(jī)關(guān)就削減冗員、裁員或辭退過(guò)渡期內(nèi)，目標(biāo)公司訂立任何單筆超過(guò)3,000,000元或與何單一合同方連續(xù)12個(gè)月累積金額超過(guò)30,000,000元的正目標(biāo)公司交割事項(xiàng)及交割先決條目標(biāo)公司的完整運(yùn)營(yíng)權(quán)交割發(fā)生在交割日。在交割日，買(mǎi)方應(yīng)支付5.1條下的款項(xiàng)。同時(shí)，在交割日，賣(mài)方應(yīng)向買(mǎi)方完成目標(biāo)公司完（加蓋公章目標(biāo)公司持有的不動(dòng)證目標(biāo)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料和憑證及各種財(cái)務(wù)報(bào)表買(mǎi)方或買(mǎi)方的控股公司基于其自身合理的商業(yè)判斷賣(mài)方或賣(mài)方的控股公司基于其自身合理的商業(yè)判斷100%股權(quán)的股東；不競(jìng)賣(mài)方承諾，買(mǎi)方或其控股公司的事先同意，其確?；浐？毓?、粵?？毓傻母綄俟净蜃庸净蚧蚱鋵?shí)際控制的任何公的權(quán)益股本不超過(guò)其全部已股本的5%），為免疑義，該等如果賣(mài)方本協(xié)議第11.1條的約定，則應(yīng)當(dāng)立即停止該等違約或交割后的目標(biāo)公司能夠證明由此所的損失超過(guò)該違約賠償金賠償或賣(mài)方本協(xié)議第6.3條至6.12條約定的承諾和保證的一項(xiàng)或讓定價(jià)稅務(wù)責(zé)任；目標(biāo)公司未繳清的；以及目標(biāo)公司由于進(jìn)項(xiàng)虛增導(dǎo)致該公司少繳納的目標(biāo)公司的員工存在國(guó)有企業(yè)改制職工轉(zhuǎn)換未按照中國(guó)支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金；就目標(biāo)公司的員工而言，未按照中國(guó)繳納社會(huì)目標(biāo)公司的建設(shè)項(xiàng)目未能取得竣工環(huán)境保護(hù)驗(yàn)收合12.3（1）條11.212.1如果單一宗賣(mài)方對(duì)買(mǎi)方賠償責(zé)任的金額小于5,000,000元，則給予豁免下，賣(mài)方對(duì)買(mǎi)方的賠償責(zé)任的金額累加至大于（1）條所述最高額）向買(mǎi)方承擔(dān)賠償責(zé)任除非自本協(xié)議約定的總體轉(zhuǎn)讓完成日起3612.3(3)條的規(guī)定，否則賣(mài)方毋須承擔(dān)補(bǔ)償、賠償、彌償責(zé)任買(mǎi)方就賣(mài)方對(duì)本協(xié)議任何而給予賣(mài)方的申索通知須說(shuō)上述第12.3(2)（c）款的限制不適用于交割日前目標(biāo)款或買(mǎi)方和／或目標(biāo)公司（或其附屬公司或聯(lián)營(yíng)公司）被判定有須支付的任何索償，就任何成實(shí)質(zhì)負(fù)債，或買(mǎi)方知道有關(guān)實(shí)際負(fù)債日期起36月之上述第12.3條(2)（c）款的限制不適用于總體轉(zhuǎn)讓完成前為任何其它第擔(dān)任擔(dān)保人的目標(biāo)公司（或其附屬公司或聯(lián)營(yíng)公司）所附有的所引起的付款法律責(zé)任及目標(biāo)公司被判定有須支付任何索償，自本協(xié)議簽署日起至有關(guān)擔(dān)保函屆滿后36月內(nèi)。如出現(xiàn)賣(mài)方根據(jù)本協(xié)議第12.1護(hù)、補(bǔ)償、賠償、彌償?shù)那闆r，則在買(mǎi)方尚未向賣(mài)方支付第5.2協(xié)議5.112.4 如于支付本協(xié)議第5.2、5.3條所約定款項(xiàng)（「對(duì)價(jià)余款」）裁決款項(xiàng)的金額少于索償款項(xiàng)金額的，買(mǎi)方須向銀行給予指示，從賬戶將扣除裁決款項(xiàng)的余額釋放至該裁決為賣(mài)方無(wú)須向買(mǎi)方支付任何款項(xiàng)，或買(mǎi)方國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁作出該裁決前因任何原因撤回該申索的，則買(mǎi)方向銀行給予指示，從賬戶將司及/或其控股公司的控股股東、子公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)重復(fù)索償。在NAV賠償、彌償金額對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)及/或作出任何調(diào)整,則該等調(diào)整只部份,以免重復(fù)獲償。交割帳目所載之交割日的所有應(yīng)收款若未能于總體轉(zhuǎn)讓完成日后年內(nèi)收回，則未能收回的應(yīng)收款項(xiàng)將被視為本協(xié)議第11.1條項(xiàng)下約定，買(mǎi)方均從本協(xié)議第5.3條對(duì)價(jià)中直接扣減該等款項(xiàng)。若非由于、部門(mén)、機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)于2013年2月5文件（本協(xié)議和/或上述附件和/或該等依商定格式的在交割帳目?jī)?nèi)已作出足額撥備的事項(xiàng)或金額使用或編制財(cái)務(wù)報(bào)表、半年和/或年度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和報(bào)告，并根據(jù)監(jiān)務(wù)業(yè)績(jī)和/或報(bào)告；公司的內(nèi)部溝通；或(b或其控13.1具體披露前，一方須(1先通發(fā)出方 視為收取的時(shí)一級(jí)本地平 寄出日期后的第二個(gè)營(yíng)業(yè)傳真方 發(fā)送專人送 收到空 寄出日期后的第五個(gè)營(yíng)業(yè)雙方接收通訊的地址和傳真號(hào)碼、以及該通訊收信人致賣(mài)方地址 傳真號(hào)碼收信人 董事/公司致買(mǎi)方 收信人一般事積極妥善協(xié)商解決本協(xié)議未了事宜和可能發(fā)生的爭(zhēng)議費(fèi)用及繼任人及受讓本協(xié)議任何一方不得向第轉(zhuǎn)讓本協(xié)議項(xiàng)下的任何權(quán)利或義務(wù)生放