《家庭金融資產(chǎn)問(wèn)題研究開(kāi)題報(bào)告（含提綱）3100字》

開(kāi)題報(bào)告內(nèi)容一、選題背景及選題意義（國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀、初步設(shè)想及擬解決的問(wèn)題）選題背景及意義：自我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，我國(guó)居民人均可支配收入迅速增加。2017年我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入達(dá)到36396元，是1978年343元的106倍；農(nóng)村家庭居民人均純收入達(dá)到13432元，是1978年134元的100倍。隨著人均可支配收入的增加，家庭資產(chǎn)和財(cái)富積累也迅速增加，再加上資本市場(chǎng)的逐步壯大發(fā)展，居民開(kāi)始越來(lái)越多地利用債券、股票、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及基金等金融產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。家庭金融資產(chǎn)配置逐步發(fā)展為以銀行存款為主多種金融產(chǎn)品共同持有的多元化理財(cái)方式，這也使得家庭金融資產(chǎn)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的地位越來(lái)越重要。但由于我國(guó)改革開(kāi)放時(shí)間并不長(zhǎng)，居民對(duì)金融產(chǎn)品的了解有限，對(duì)金融投資的認(rèn)識(shí)較少，同時(shí)大部分家庭仍受傳統(tǒng)觀念影響，為應(yīng)對(duì)未來(lái)不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)沖擊而持有大量的儲(chǔ)蓄存款，導(dǎo)致我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄率在世界上一直名列前茅，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)在家庭金融資產(chǎn)中所占的比重較高，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)的投資相對(duì)較少，家庭金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)較為單一。這不利于家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)效率的提升，也不利于家庭金融的健康發(fā)展。家庭金融是金融學(xué)的重要研究領(lǐng)域，我國(guó)的家庭金融研究尚處于起步階段，研究成果還不成熟。因此分析影響家庭金融資產(chǎn)配置的因素，探究社會(huì)保障對(duì)家庭風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的影響機(jī)制，有利于豐富和發(fā)展我國(guó)的家庭金融理論，推動(dòng)家庭金融研究的進(jìn)一步深入。同時(shí)，家庭金融的研究還涉及到投資學(xué)、行為金融學(xué)等領(lǐng)域的研究?jī)?nèi)容，因此對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的研究還有助于整個(gè)金融理論體系的完善與發(fā)展。其次，由于金融資產(chǎn)投資收益是家庭財(cái)產(chǎn)性收入的一部分，因此通過(guò)對(duì)家庭金融資產(chǎn)選擇行為的研究，從微觀角度分析家庭金融資產(chǎn)配置的影響因素，可以更好地了解居民的投資需求，進(jìn)一步引導(dǎo)家庭參與金融市場(chǎng)，幫助家庭優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；同時(shí)將社會(huì)保障制度與家庭金融資產(chǎn)配置相聯(lián)系，能夠從社會(huì)保障的角度對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置提出建議，通過(guò)社會(huì)保障制度改革促進(jìn)居民家庭生活水平的提升，提高家庭對(duì)風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)的參與度，改善家庭儲(chǔ)蓄率畸高和盲目配置金融資產(chǎn)的現(xiàn)象，促進(jìn)家庭多元化投資，作出合理的投資決策。同時(shí)，家庭是金融市場(chǎng)的重要參與者，研究家庭金融資產(chǎn)選擇的特征以及社會(huì)保障對(duì)家庭投資行為的影響機(jī)制，有助于發(fā)現(xiàn)我國(guó)金融市場(chǎng)以及整個(gè)社會(huì)可能存在的問(wèn)題，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的改革、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新都具有一定的借鑒意義，同時(shí)對(duì)政府制定相關(guān)的經(jīng)濟(jì)金融政策和社會(huì)福利制度也有一定的啟發(fā)，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀：1.社會(huì)保障與家庭儲(chǔ)蓄及消費(fèi)行為在社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)家庭儲(chǔ)蓄行為的影響方面，早期研究主要針對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)中的退休金、養(yǎng)老金等具有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的部分。Feldstein（1974）將社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)家庭儲(chǔ)蓄行為的影響分為兩個(gè)效應(yīng)：一是“資產(chǎn)替代效應(yīng)”，社會(huì)保險(xiǎn)中的養(yǎng)老金在一定程度上代替了家庭儲(chǔ)蓄行為，導(dǎo)致儲(chǔ)蓄減少；二是“退休效應(yīng)”，社會(huì)保險(xiǎn)保障了居民退休后的生活水平，可能會(huì)鼓勵(lì)提前退休行為，使得居民增加儲(chǔ)蓄以滿(mǎn)足未來(lái)消費(fèi)；Abel（1985）認(rèn)為社會(huì)保險(xiǎn)減少了家庭未來(lái)的不確定性從而減少預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄。在實(shí)證研究方面，西方學(xué)者的分析結(jié)果不盡相同。David和Menchik（1985）得到社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)儲(chǔ)蓄行為具有顯著的正向影響，Bernheim（1987）發(fā)現(xiàn)社會(huì)保障與儲(chǔ)蓄成負(fù)相關(guān)，Barro和MacDonald（1979）對(duì)不同國(guó)家數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析之后發(fā)現(xiàn)社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)儲(chǔ)蓄的影響并不顯著。國(guó)內(nèi)方面，黃學(xué)軍和吳沖鋒（2006）通過(guò)兩期模型和仿真分析得到社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)能夠顯著減少預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄；甘犁等（2010）也發(fā)現(xiàn)醫(yī)療保障制度能夠顯著增加居民消費(fèi)；馬光榮（2014）研究顯示新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)60歲以下參保居民的儲(chǔ)蓄率沒(méi)有顯著影響，但顯著降低了60歲以上參保居民的儲(chǔ)蓄率；白重恩等（2014）發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老金繳費(fèi)率對(duì)家庭消費(fèi)有顯著的負(fù)面影響；臧文斌（2012）分析得出，參與基本醫(yī)療保險(xiǎn)會(huì)顯著增加家庭的非醫(yī)療消費(fèi)支出，其中日常生活及其他消費(fèi)受影響最大，其次為教育消費(fèi)。2.社會(huì)保障體系與家庭投資行為背景風(fēng)險(xiǎn)是影響家庭金融資產(chǎn)配置的重要方面，而社會(huì)保障體系就是以背景風(fēng)險(xiǎn)的形式對(duì)家庭金融資產(chǎn)選擇產(chǎn)生影響的，其中發(fā)揮主要作用的是健康風(fēng)險(xiǎn)和勞動(dòng)收入風(fēng)險(xiǎn)。隨著微觀數(shù)據(jù)的增加，研究開(kāi)始轉(zhuǎn)向健康狀況、家庭人口統(tǒng)計(jì)特征等較為直觀的背景風(fēng)險(xiǎn)變量。Cardak和Wilkins（2008）認(rèn)為養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄能夠顯著提高對(duì)家庭的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比。Gormleyetal（2010）從各個(gè)方面研究了保險(xiǎn)市場(chǎng)與股市參與的關(guān)系，得出這兩者存在顯著的正相關(guān)。Atellaetal（2012）對(duì)未來(lái)健康風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了估計(jì)，得出缺少健康風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)的家庭對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的積極性較低，從而得到社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的選擇具有重要作用。國(guó)內(nèi)方面，宗慶慶等（2015）研究證明社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)家庭風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)的參與可能性和參與程度都有顯著的正向影響；周欽（2015）[44]發(fā)現(xiàn)參與醫(yī)療保險(xiǎn)的城鄉(xiāng)家庭在資產(chǎn)選擇上更偏好較高風(fēng)險(xiǎn)水平的資產(chǎn)；吳慶躍、周欽（2015）研究發(fā)現(xiàn)醫(yī)療保險(xiǎn)顯著提高了家庭的股市參與率和參與程度，但僅在風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)中性家庭顯著；張兵、趙雪蕊（2015）研究了收入風(fēng)險(xiǎn)、健康狀況等背景風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置的影響。初步設(shè)想及擬解決的問(wèn)題：總結(jié)梳理了國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，概括了家庭金融資產(chǎn)配置方面的相關(guān)理論基礎(chǔ)，并總結(jié)分析了社會(huì)保障對(duì)家庭儲(chǔ)蓄、消費(fèi)和投資行為影響的相關(guān)文獻(xiàn)；分析了我國(guó)社會(huì)保障體系的內(nèi)容、基本模式，并重點(diǎn)研究了其中社會(huì)保險(xiǎn)目前的發(fā)展情況和存在的問(wèn)題；通過(guò)對(duì)樣本家庭的描述性統(tǒng)計(jì)分析，概括了我國(guó)家庭金融資產(chǎn)配置的幾大特征；從從背景風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)敞口理論的角度、生命周期理論的角度探究了社會(huì)保障對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的影響機(jī)理；運(yùn)用Probit模型分析了社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)家庭參與風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)投資可能性、參與程度和投資多樣性的影響，研究了其影響機(jī)制及其在城鄉(xiāng)家庭中存在的差異。并根據(jù)研究結(jié)論為促進(jìn)家庭參與風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)，合理配置金融資產(chǎn)提出了相關(guān)的建議。二、論文撰寫(xiě)過(guò)程中擬采取的方法和手段（1）理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合。理論研究主要是通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的研讀，總結(jié)當(dāng)前關(guān)于家庭金融資產(chǎn)配置的研究成果，發(fā)現(xiàn)目前研究所存在的不足之處，找出進(jìn)一步研究的方向；實(shí)證研究主要是將金融資產(chǎn)配置狀況用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)參與可能性、參與程度和投資多樣性三個(gè)方面來(lái)衡量（2）定性分析與定量分析相結(jié)合。定性分析主要是通過(guò)總結(jié)各類(lèi)文獻(xiàn)分析得出影響我國(guó)家庭金融資產(chǎn)配置行為的因素，并將其作為實(shí)證模型的控制變量；定量分析主要是通過(guò)對(duì)CHFS的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，分析我國(guó)家庭金融資產(chǎn)配置的現(xiàn)狀和具體特征。（3）比較分析。在研究不同種類(lèi)的社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的影響時(shí)，將五類(lèi)社會(huì)保險(xiǎn)分別作為解釋變量進(jìn)行回歸，比較其影響程度和顯著性；并將城鄉(xiāng)家庭的樣本數(shù)據(jù)分開(kāi)研究，對(duì)比分析社會(huì)保障對(duì)城鄉(xiāng)家庭金融資產(chǎn)配置的不同影響。三、論文撰寫(xiě)提綱1.引言（一）研究背景（二）研究目的與意義（三）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀（四）主要研究?jī)?nèi)容2.我國(guó)社會(huì)保障體系與家庭金融資產(chǎn)配置的現(xiàn)狀分析（一）我國(guó)社會(huì)保障體系的現(xiàn)狀分析1.我國(guó)社會(huì)保障制度的基本模式2.我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀（三）我國(guó)家庭金融資產(chǎn)配置的現(xiàn)狀分析1.金融資產(chǎn)總量較低，非金融資產(chǎn)比重過(guò)大2.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重過(guò)大，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)持有較少3.股票占比過(guò)高，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置不均衡4.城鄉(xiāng)家庭資產(chǎn)配置差異大，發(fā)展不平衡3模型選取與變量選?。ㄒ唬├碚摲治雠c模型假設(shè)（二）變量選?。ㄈ颖窘y(tǒng)計(jì)4.社會(huì)保障對(duì)我國(guó)家庭金融資產(chǎn)配置影響的實(shí)證分析（一）社會(huì)保障對(duì)家庭風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)參與可能性影響的實(shí)證分析1.社會(huì)保障對(duì)家庭風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)參與可