2022年中國奶油規(guī)模及格局分析

2022年中國奶油規(guī)模及格局分析一、奶油產(chǎn)業(yè)概述1、分類狀況動物奶油（天然奶油）是一種乳制品，是從牛奶的脂肪中分離所得。而植脂奶油是一種經(jīng)人工乳化的食用油脂制品，屬于人造奶油，主要成分是棕櫚油和糖，其相較于動物奶油存儲時間更長、價格較低且具有良好的打發(fā)性和可塑性，廣泛應(yīng)用于蛋糕、西點和中式點心的裝飾和夾餡。2、淡奶油生產(chǎn)工藝淡奶油是以食用油脂及乳制品為主要原料，添加或不添加食品添加劑，經(jīng)乳化、均質(zhì)、滅菌、填充等加工工藝制成的產(chǎn)品，外觀具有類似天然奶油特色的可塑性或流動性，口感與天然奶油相似，價格較天然奶油便宜，同時操作及烘焙品的穩(wěn)定度也較佳，一般作為天然奶油的替代品用于制作蛋糕表面裱花等，與植脂奶油的用途較為相似。二、奶油產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景一方面環(huán)保政策仍在持續(xù)趨嚴；另一方面，2020年疫情沖擊下，小牧場經(jīng)營受到較大沖擊。行業(yè)呈現(xiàn)加速集中趨勢。奶牛單產(chǎn)與品質(zhì)基因、技術(shù)管理緊密相關(guān)，大型牧場具備較強的育種技術(shù)、牧場管理技術(shù)，實現(xiàn)更高的奶牛生產(chǎn)效率，單產(chǎn)明顯高于小型牧場，上游牛奶供給成本下降有望提升國內(nèi)奶油競爭力，促進國產(chǎn)企業(yè)市場份額提升。三、奶油產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、市場規(guī)模奶油行業(yè)不斷升級，供需兩端都呈增長態(tài)勢。我國奶油行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了5個重要的時期，從“1G”時代的動脂奶油到“5G”時代的非氫化乳脂植脂復(fù)合奶油，逐漸兼顧了口感和健康度。從規(guī)模來看，近年奶油行業(yè)的總產(chǎn)量和市場規(guī)模持續(xù)增長，數(shù)據(jù)顯示，2020年我國奶油出廠市場規(guī)模已達88.8億元左右，隨著下游烘焙和新式茶飲等需求持續(xù)向好，規(guī)模將持續(xù)上行。2、產(chǎn)量就我國奶油產(chǎn)量而言，隨著整體國內(nèi)需求持續(xù)增長，奶油產(chǎn)量穩(wěn)步提升，數(shù)據(jù)顯示，我國奶油產(chǎn)量從2015年6.2萬噸增長至2020年的11.8萬噸，盡管產(chǎn)量持續(xù)增長，但整體產(chǎn)量仍無法滿足國內(nèi)需求，另外也受新西蘭高端奶源品牌效應(yīng)和國內(nèi)消費者健康等考量因素影響，國內(nèi)奶油進口依賴度在50%以上，從國內(nèi)2021年三大企業(yè)產(chǎn)量增長幅度來看，預(yù)計2021年國內(nèi)奶油產(chǎn)量增速有望達20%，估計產(chǎn)量超14萬噸。3、進出口國內(nèi)整體奶油需求較大，進口依賴程度高，進口遠高于出口，數(shù)據(jù)顯示，2013年到2021年，中國奶油進口量和金額整體趨勢表現(xiàn)為穩(wěn)步向上增長態(tài)勢，但2019年出現(xiàn)了大幅度下降，跌幅高至24.54%，隨著下游國內(nèi)需求回暖，2021年國內(nèi)奶油價格持續(xù)上行背景下進口量同步達到近十年來最高點，達13.1萬噸。4、進口來源地就整體奶油進口來源情況而言，新西蘭作為全球最大的奶業(yè)出口國，占據(jù)國內(nèi)奶油主要進口來源，數(shù)據(jù)顯示，2021年國內(nèi)從新西蘭進口奶油0.7%，占比總進口83%左右，同比2020年上升1%左右，從歐盟進口0.1萬噸，占比總數(shù)12.3%，同比2020年下降明顯。四、奶油產(chǎn)業(yè)競爭格局1、市場集中度奶油行業(yè)主要廠商包括維益、海融、立高、南僑等，其中南僑主營淡奶油業(yè)務(wù)，其余三者都以植脂奶油（含乳脂和不含乳脂均有）為主。維益較早進入中國市場，具備先發(fā)優(yōu)勢和較強產(chǎn)品力，估計銷售規(guī)模市占率接近30%；海融面向中高端客戶，相繼推出“飛青花”、“飛蛋”（零脂植物基）產(chǎn)品，非氫化植脂奶油占比較高；立高業(yè)務(wù)重心向冷凍面團傾斜，奶油以含乳脂植脂奶油為主，南僑食品主要以淡奶油（動物奶油）為主。數(shù)據(jù)顯示，2020年國產(chǎn)奶油三巨頭市場份額占比約13%，遠不及維益（26.9%）及其它進口動脂奶油品牌銷售份額，未來隨著植脂奶油產(chǎn)品升級，國產(chǎn)奶油有望能在我國奶油市場分得更大的蛋糕。2、立高食品和海融科技對比國內(nèi)奶油三大企業(yè)的立高食品和海融科技奶油經(jīng)營狀況而言，立高食品產(chǎn)品涵蓋動物奶油和植物基奶油，但整體產(chǎn)量和利潤水平都明顯低于海融科技，且海融科技產(chǎn)品僅包括植物基奶油，數(shù)據(jù)顯示，2021年立高食品和海融科技奶油銷量分別為3.7萬噸和5.6萬噸，行業(yè)整體利潤水平較高，2021年整體需求明顯增長背景下，兩大企業(yè)為搶占份額，成本上升背景下，毛利率明顯下降，但仍在40%左右及以上。五、奶油產(chǎn)業(yè)上下游端簡析1、上游端：牛奶動物奶油上游主要牛奶產(chǎn)品，整體牛奶供給對奶油價格和生產(chǎn)影響較大，2017年以來，隨著國內(nèi)終端下游乳制品及相關(guān)烘焙產(chǎn)品需求持續(xù)增長，加之奶牛養(yǎng)殖規(guī)?；厔萃七M，國內(nèi)牛奶產(chǎn)品供給持續(xù)增長，統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截止2021年我國牛奶產(chǎn)量已達3682.7萬噸，是我國奶油發(fā)展的關(guān)鍵。植物奶油主要原材料為大豆、奶粉等，相較動物奶油，植物奶油整體成本和價格較低，但國內(nèi)大豆進口依賴嚴重，整體受進口影響較大，雖然植物奶油整體口感和體驗略遜于動物奶油，但是植物奶油的成本僅是動物奶油的一半甚至三分之一，因此在烘焙、茶飲等領(lǐng)域植物奶油的應(yīng)用更加廣泛。2、下游端奶油主要應(yīng)用于烘焙行業(yè)，目前國內(nèi)烘焙市場廣闊，增長空間較大，前景樂觀明朗。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年我國烘焙行業(yè)規(guī)模達2462億元，同比增長5.9%，盡管疫情對行業(yè)籠罩的陰霾仍未完全散去，但相較于2020年增速明顯出現(xiàn)好轉(zhuǎn)且恢復(fù)迅速，從消費額上看，2021年我國人均烘焙食品消費額僅25.5美元，遠低于新加坡（65.5美元）、中國香港（103美元）、日本（222.9美元），行業(yè)增量空間仍較為充足。下游端整體擴張將帶動奶油需求持續(xù)擴張。六、奶油發(fā)展趨勢1、新式茶飲等需求帶動隨著新式茶飲等飲品的流行，奶油和水果制品的應(yīng)用范圍也有了新的拓展，如新式茶飲奶蓋和果茶等。根據(jù)數(shù)據(jù)，2021年我國新式茶飲市場規(guī)模達到2795.9億元，預(yù)計奶油市場將受益于新式茶飲消費市場的紅利釋放。2、植脂奶油工藝持續(xù)進步過去植脂奶油在加工的氫化過程中會產(chǎn)生對人體健康不利的反式脂肪酸，反式脂肪酸是一類對健康不利的不飽和脂肪酸,不容易被人體消化，容易在腹部積累，導(dǎo)致肥胖，反式脂肪酸是制作氫化植物