投資學課件 第六章波浪理論簡介

第六章波浪理論簡介波浪理論的博客多空俊秀http:///dkjxzzj韋中

/u/1742238244堅不可摧/s/articlelist_78284648_0_1.html第一節(jié)

波浪理論起源、發(fā)展與基本思想

艾略特波浪理論ElliottWaveTheory《Nature'sLaw---TheSecretoftheUniverse》拉爾夫·納爾遜·艾略特（1871-1948），1871年7月28日出生在美國堪薩斯州的瑪麗斯維利鎮(zhèn)，是一名杰出的會計師，作家及金融市場分析大師。以其著名的波浪理論而留名于世。波浪理論是以周期為基礎，每個周期無論時間長與短，都以相同模式進行。每個周期都是由上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程組成，即8浪結構過程。8個過程完結以后，周期結束，進入另一個新周期，新周期依然遵循上述模式。波浪理論的基本思想與波浪理論有關系的內容

經濟周期道氏理論DowTheory斐波納契數列Fibonacci第二節(jié)斐波納契數列

和黃金分割數字

An+2＝An+1＋An,n=1,2,3,4,5,6,...A1＝A2＝11，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，……用斐波納契數列產生黃金數字

斐波納契數列和黃金數字用途

在對價格上升或下降的周期和發(fā)生轉折的時間進行預測時斐波納契數列具有一定的實用性習慣上這些數字稱為神奇數字黃金數字數的用途是計算一個調整浪回頭調整的高度和深度

第三節(jié)

波浪理論的基本原理

波浪理論的三要素1、結構：價格形態(tài)；2、波幅：高低點位置3、時間波浪理論的基本形態(tài)結構

8浪結構圖主浪、調整浪思考：下降的8浪結構怎么畫？①②③④⑤abc波浪的層次:合并和細分

上一層次的浪：父浪下一層次的浪：子浪大浪套小浪——浪中有浪波浪合并合細分的34浪結構圖

3、5、8、13、21，34……波浪的層次:合并和細分

合并和細分的原則：大浪分成5個小浪，或3個小浪如果浪的升降方向與它上一層次的浪相同，則分成5浪，如果不相同則分成3浪浪的數目是斐波納契數列用波浪理論預測價格今后走勢

明確現(xiàn)在的8浪結構中的位置，就知道下一步該干什么難點：識別浪的結構例如：如果目前處在5浪結構的末尾，就知道一個3浪結構的調整浪正等著我們，可以考慮賣出；但如果該5浪結構的父浪是1浪，后市雖有調整，股價將震蕩向上；如果父浪是是第5浪，后市將面臨更大調整。內容小結1．完整的上升或下降周期由8浪組成。其中5浪是主浪，3浪是調整浪2．基本8浪結構與波浪的規(guī)模大小無關3．多個浪波可以合并成一個更高層次的大浪；波浪也可以細分成時間更短、層次更低的小浪4．波浪的細分和合并是按一定的規(guī)則進行的5．完整周期的波浪的數目是弗波納奇數列數字6．波浪分為主浪和調整浪。任何一浪，要么是主浪，要么是調整浪。7．根據當前價格在8浪結構中的位置，可以指導具體的投資行為第四節(jié)

主浪及其變化

如果波浪的方向和比它高一層次的波浪的趨勢方向相同，就稱為主浪起推動趨勢發(fā)展的作用主浪又稱為推動浪（ImpulseWaves）(1)(3)(5)(a)(c)都是主浪主浪的含義及特征第1浪市場的底部反彈，持續(xù)時間短，上升高度小第3浪上升趨勢明確，持續(xù)時間長，上升高度大第5浪最后的瘋狂，持續(xù)時間短，但高度不定，常出現(xiàn)背離信號

a浪市場開始反轉，下調幅度大，成交量明顯放大c浪下跌的繼續(xù)，但在尾端，逐漸出現(xiàn)買入信號主浪的延伸（Extension）延伸產生9浪結構第3浪最容易出現(xiàn)延伸3個主浪中只能有一個主浪產生延伸主浪的斜三角形

DiagonalTriangle斜三角形由5個浪組成這5個浪的每一個分成3個小浪

一般發(fā)生在第5浪身上主浪失敗形態(tài)FailureSwing第5浪并沒有完成它應該去完成的上升或下降趨勢3個主浪一般應該后一浪比前一浪更高或更低

第五節(jié)

調整浪及其變化調整浪(CorrectiveWave)是運行方向同它的上一層次的波浪方向不同調整浪是3浪或3浪的變形調整浪有4種主要類型鋸齒形平臺形三角形雙三型和三三型鋸齒形（Zigzag）最簡單的調整浪1-1-1，5-3-5平臺形（

Flat）價格趨勢是橫向波動常規(guī)的平臺形、變形體（3-3-5結構）常規(guī)平臺型收縮平臺型擴展平臺型三角形調整（Triangle）多出現(xiàn)在5浪結構中的第4浪本身由5浪組成5個浪的每一個浪又細分成3個小浪雙三型和三三型酷似形態(tài)理論中的矩形雙三型是兩組三浪結構合并在一起，形成7浪三三型是三組三浪結構合并在一起，形成11浪

第六節(jié)

比率分析和時間分析

比率分析是一個浪與另一個浪在價格波動幅度上的比例關系比率分析揭示反映精確價格關系的數字兩類比率關系：回落或反彈（Retracement）關系倍數(Multiple）關系

回落或反彈關系（Retracement）一般的調整回落至38.2％以下劇烈的調整要回落到61.8％主浪長度的倍數關系

浪1與浪5長度的倍數關系如果浪3延伸那么浪1和浪5就趨向于等長或0.618的倍浪5的長度與浪1~3浪的長度成費波納奇比率關系第5浪不延伸，1.618用0.382和0.618取代第5浪長度在整體長度中的比例

調整浪長度之間的比率關系

鋸齒形調整浪C浪與A浪有三種可能的倍數關系：等長（1倍）、1.618倍和0.618倍

平臺形調整浪最規(guī)則的常規(guī)平臺形，A浪和C浪長度相等擴散形平臺中C浪的通常是A浪的1.618倍。少數情況下2.618倍

三角形調整浪之間的關系涉及黃金數字如果三角形最寬處第1次調整的高度是H，其后的相反方向的第二次調整的高度應該是0.618H確定三角形每次調整的起點和終點很困難正是因為這個原因，三角形各調整浪之間的長度比率的實用性受到很大的“傷害”第4浪與第2浪的價格波動范圍相等，或成黃金數字的關系

波浪理論的時間分析涉及到循環(huán)周期理論波浪理論對時間因素的的考慮體現(xiàn)在每個浪所運行的時間長短上完成某個浪所要經過的交易日，或交易周在中國還沒有比較得到認可的結論完成某個浪所要經過的時間，一般是費波納奇數列中的某個數字過去數據表明，局部低點和高點之間的時間以21周、13周居多

第七節(jié)

波浪理論的不變的規(guī)則

規(guī)則一，第3浪一定不是最短規(guī)則二，第1、4浪不重合規(guī)則三，交替原則（AlternativeRule）規(guī)則四，高層次第4浪高（低）于第3浪中的低層次第4浪前兩個比較肯定，后兩個則不很肯定波浪理論基本內容小結

1．完整周期8浪構成，主浪5浪，調整浪3浪2．任何浪都可分成更小的浪。小浪可以合并成大浪3．調整浪是3浪結構或其變形4．最簡單的調整浪是鋸齒形和平臺形5．三角形多發(fā)生在第4浪6．主浪可以延伸，也可以失敗7．主浪只有一個延伸，另2個主浪時間和幅度相當8．費波納奇數列在波浪理論中很重要9．交替原則10．第4浪與第1浪不重合11．第3浪非最短原則12．主浪長度之間有黃金數字的倍數關系13．調整浪長度之間有黃金數字倍數關系14．形態(tài)、比率和時間3個支柱第八節(jié)

波浪理論的不足學習掌握的難度大波浪的層次的確定以及每個浪起始位置結論的多樣性和易變性忽視成交量更適用于事后驗證量能規(guī)則指南1、互比主浪的成交量大于隨后調整浪的成交量；浪5延長時，成交量大于或等于浪3的成交量；非延長時，成交量小于浪3的成交量；2、放量與縮量浪3、浪5延長浪接近終點時放量；浪3、浪5（非延長）接近終點時縮量；浪2、浪4接近終點時縮量；浪C的第4、5分浪縮量技巧：可結合成交量來判斷浪的起點和終點。練習11、上證綜合指數日線圖，畫出2005年6月6日的最低998點以來的兩次完整地波浪結構；并驗證本輪波浪4浪的三角形調整分析每浪經過的時間；2、預測本輪下跌目標。上升幅度預測1浪-3浪：1849---34044浪：3049則5浪：3049+（3404-1849）×1.618=5565猜測：則5浪：3049+（340