投資學(xué)課件 第六章波浪理論簡(jiǎn)介

第六章波浪理論簡(jiǎn)介波浪理論的博客多空俊秀http:///dkjxzzj韋中

/u/1742238244堅(jiān)不可摧/s/articlelist_78284648_0_1.html第一節(jié)

波浪理論起源、發(fā)展與基本思想

艾略特波浪理論ElliottWaveTheory《Nature'sLaw---TheSecretoftheUniverse》拉爾夫·納爾遜·艾略特（1871-1948），1871年7月28日出生在美國(guó)堪薩斯州的瑪麗斯維利鎮(zhèn)，是一名杰出的會(huì)計(jì)師，作家及金融市場(chǎng)分析大師。以其著名的波浪理論而留名于世。波浪理論是以周期為基礎(chǔ)，每個(gè)周期無(wú)論時(shí)間長(zhǎng)與短，都以相同模式進(jìn)行。每個(gè)周期都是由上升(或下降)的5個(gè)過(guò)程和下降(或上升)的3個(gè)過(guò)程組成，即8浪結(jié)構(gòu)過(guò)程。8個(gè)過(guò)程完結(jié)以后，周期結(jié)束，進(jìn)入另一個(gè)新周期，新周期依然遵循上述模式。波浪理論的基本思想與波浪理論有關(guān)系的內(nèi)容

經(jīng)濟(jì)周期道氏理論DowTheory斐波納契數(shù)列Fibonacci第二節(jié)斐波納契數(shù)列

和黃金分割數(shù)字

An+2＝An+1＋An,n=1,2,3,4,5,6,...A1＝A2＝11，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，……用斐波納契數(shù)列產(chǎn)生黃金數(shù)字

斐波納契數(shù)列和黃金數(shù)字用途

在對(duì)價(jià)格上升或下降的周期和發(fā)生轉(zhuǎn)折的時(shí)間進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)斐波納契數(shù)列具有一定的實(shí)用性習(xí)慣上這些數(shù)字稱為神奇數(shù)字黃金數(shù)字?jǐn)?shù)的用途是計(jì)算一個(gè)調(diào)整浪回頭調(diào)整的高度和深度

第三節(jié)

波浪理論的基本原理

波浪理論的三要素1、結(jié)構(gòu)：價(jià)格形態(tài)；2、波幅：高低點(diǎn)位置3、時(shí)間波浪理論的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)

8浪結(jié)構(gòu)圖主浪、調(diào)整浪思考：下降的8浪結(jié)構(gòu)怎么畫？①②③④⑤abc波浪的層次:合并和細(xì)分

上一層次的浪：父浪下一層次的浪：子浪大浪套小浪——浪中有浪波浪合并合細(xì)分的34浪結(jié)構(gòu)圖

3、5、8、13、21，34……波浪的層次:合并和細(xì)分

合并和細(xì)分的原則：大浪分成5個(gè)小浪，或3個(gè)小浪如果浪的升降方向與它上一層次的浪相同，則分成5浪，如果不相同則分成3浪浪的數(shù)目是斐波納契數(shù)列用波浪理論預(yù)測(cè)價(jià)格今后走勢(shì)

明確現(xiàn)在的8浪結(jié)構(gòu)中的位置，就知道下一步該干什么難點(diǎn)：識(shí)別浪的結(jié)構(gòu)例如：如果目前處在5浪結(jié)構(gòu)的末尾，就知道一個(gè)3浪結(jié)構(gòu)的調(diào)整浪正等著我們，可以考慮賣出；但如果該5浪結(jié)構(gòu)的父浪是1浪，后市雖有調(diào)整，股價(jià)將震蕩向上；如果父浪是是第5浪，后市將面臨更大調(diào)整。內(nèi)容小結(jié)1．完整的上升或下降周期由8浪組成。其中5浪是主浪，3浪是調(diào)整浪2．基本8浪結(jié)構(gòu)與波浪的規(guī)模大小無(wú)關(guān)3．多個(gè)浪波可以合并成一個(gè)更高層次的大浪；波浪也可以細(xì)分成時(shí)間更短、層次更低的小浪4．波浪的細(xì)分和合并是按一定的規(guī)則進(jìn)行的5．完整周期的波浪的數(shù)目是弗波納奇數(shù)列數(shù)字6．波浪分為主浪和調(diào)整浪。任何一浪，要么是主浪，要么是調(diào)整浪。7．根據(jù)當(dāng)前價(jià)格在8浪結(jié)構(gòu)中的位置，可以指導(dǎo)具體的投資行為第四節(jié)

主浪及其變化

如果波浪的方向和比它高一層次的波浪的趨勢(shì)方向相同，就稱為主浪起推動(dòng)趨勢(shì)發(fā)展的作用主浪又稱為推動(dòng)浪（ImpulseWaves）(1)(3)(5)(a)(c)都是主浪主浪的含義及特征第1浪市場(chǎng)的底部反彈，持續(xù)時(shí)間短，上升高度小第3浪上升趨勢(shì)明確，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，上升高度大第5浪最后的瘋狂，持續(xù)時(shí)間短，但高度不定，常出現(xiàn)背離信號(hào)

a浪市場(chǎng)開(kāi)始反轉(zhuǎn)，下調(diào)幅度大，成交量明顯放大c浪下跌的繼續(xù)，但在尾端，逐漸出現(xiàn)買入信號(hào)主浪的延伸（Extension）延伸產(chǎn)生9浪結(jié)構(gòu)第3浪最容易出現(xiàn)延伸3個(gè)主浪中只能有一個(gè)主浪產(chǎn)生延伸主浪的斜三角形

DiagonalTriangle斜三角形由5個(gè)浪組成這5個(gè)浪的每一個(gè)分成3個(gè)小浪

一般發(fā)生在第5浪身上主浪失敗形態(tài)FailureSwing第5浪并沒(méi)有完成它應(yīng)該去完成的上升或下降趨勢(shì)3個(gè)主浪一般應(yīng)該后一浪比前一浪更高或更低

第五節(jié)

調(diào)整浪及其變化調(diào)整浪(CorrectiveWave)是運(yùn)行方向同它的上一層次的波浪方向不同調(diào)整浪是3浪或3浪的變形調(diào)整浪有4種主要類型鋸齒形平臺(tái)形三角形雙三型和三三型鋸齒形（Zigzag）最簡(jiǎn)單的調(diào)整浪1-1-1，5-3-5平臺(tái)形（

Flat）價(jià)格趨勢(shì)是橫向波動(dòng)常規(guī)的平臺(tái)形、變形體（3-3-5結(jié)構(gòu)）常規(guī)平臺(tái)型收縮平臺(tái)型擴(kuò)展平臺(tái)型三角形調(diào)整（Triangle）多出現(xiàn)在5浪結(jié)構(gòu)中的第4浪本身由5浪組成5個(gè)浪的每一個(gè)浪又細(xì)分成3個(gè)小浪雙三型和三三型酷似形態(tài)理論中的矩形雙三型是兩組三浪結(jié)構(gòu)合并在一起，形成7浪三三型是三組三浪結(jié)構(gòu)合并在一起，形成11浪

第六節(jié)

比率分析和時(shí)間分析

比率分析是一個(gè)浪與另一個(gè)浪在價(jià)格波動(dòng)幅度上的比例關(guān)系比率分析揭示反映精確價(jià)格關(guān)系的數(shù)字兩類比率關(guān)系：回落或反彈（Retracement）關(guān)系倍數(shù)(Multiple）關(guān)系

回落或反彈關(guān)系（Retracement）一般的調(diào)整回落至38.2％以下劇烈的調(diào)整要回落到61.8％主浪長(zhǎng)度的倍數(shù)關(guān)系

浪1與浪5長(zhǎng)度的倍數(shù)關(guān)系如果浪3延伸那么浪1和浪5就趨向于等長(zhǎng)或0.618的倍浪5的長(zhǎng)度與浪1~3浪的長(zhǎng)度成費(fèi)波納奇比率關(guān)系第5浪不延伸，1.618用0.382和0.618取代第5浪長(zhǎng)度在整體長(zhǎng)度中的比例

調(diào)整浪長(zhǎng)度之間的比率關(guān)系

鋸齒形調(diào)整浪C浪與A浪有三種可能的倍數(shù)關(guān)系：等長(zhǎng)（1倍）、1.618倍和0.618倍

平臺(tái)形調(diào)整浪最規(guī)則的常規(guī)平臺(tái)形，A浪和C浪長(zhǎng)度相等擴(kuò)散形平臺(tái)中C浪的通常是A浪的1.618倍。少數(shù)情況下2.618倍

三角形調(diào)整浪之間的關(guān)系涉及黃金數(shù)字如果三角形最寬處第1次調(diào)整的高度是H，其后的相反方向的第二次調(diào)整的高度應(yīng)該是0.618H確定三角形每次調(diào)整的起點(diǎn)和終點(diǎn)很困難正是因?yàn)檫@個(gè)原因，三角形各調(diào)整浪之間的長(zhǎng)度比率的實(shí)用性受到很大的“傷害”第4浪與第2浪的價(jià)格波動(dòng)范圍相等，或成黃金數(shù)字的關(guān)系

波浪理論的時(shí)間分析涉及到循環(huán)周期理論波浪理論對(duì)時(shí)間因素的的考慮體現(xiàn)在每個(gè)浪所運(yùn)行的時(shí)間長(zhǎng)短上完成某個(gè)浪所要經(jīng)過(guò)的交易日，或交易周在中國(guó)還沒(méi)有比較得到認(rèn)可的結(jié)論完成某個(gè)浪所要經(jīng)過(guò)的時(shí)間，一般是費(fèi)波納奇數(shù)列中的某個(gè)數(shù)字過(guò)去數(shù)據(jù)表明，局部低點(diǎn)和高點(diǎn)之間的時(shí)間以21周、13周居多

第七節(jié)

波浪理論的不變的規(guī)則

規(guī)則一，第3浪一定不是最短規(guī)則二，第1、4浪不重合規(guī)則三，交替原則（AlternativeRule）規(guī)則四，高層次第4浪高（低）于第3浪中的低層次第4浪前兩個(gè)比較肯定，后兩個(gè)則不很肯定波浪理論基本內(nèi)容小結(jié)

1．完整周期8浪構(gòu)成，主浪5浪，調(diào)整浪3浪2．任何浪都可分成更小的浪。小浪可以合并成大浪3．調(diào)整浪是3浪結(jié)構(gòu)或其變形4．最簡(jiǎn)單的調(diào)整浪是鋸齒形和平臺(tái)形5．三角形多發(fā)生在第4浪6．主浪可以延伸，也可以失敗7．主浪只有一個(gè)延伸，另2個(gè)主浪時(shí)間和幅度相當(dāng)8．費(fèi)波納奇數(shù)列在波浪理論中很重要9．交替原則10．第4浪與第1浪不重合11．第3浪非最短原則12．主浪長(zhǎng)度之間有黃金數(shù)字的倍數(shù)關(guān)系13．調(diào)整浪長(zhǎng)度之間有黃金數(shù)字倍數(shù)關(guān)系14．形態(tài)、比率和時(shí)間3個(gè)支柱第八節(jié)

波浪理論的不足學(xué)習(xí)掌握的難度大波浪的層次的確定以及每個(gè)浪起始位置結(jié)論的多樣性和易變性忽視成交量更適用于事后驗(yàn)證量能規(guī)則指南1、互比主浪的成交量大于隨后調(diào)整浪的成交量；浪5延長(zhǎng)時(shí)，成交量大于或等于浪3的成交量；非延長(zhǎng)時(shí)，成交量小于浪3的成交量；2、放量與縮量浪3、浪5延長(zhǎng)浪接近終點(diǎn)時(shí)放量；浪3、浪5（非延長(zhǎng)）接近終點(diǎn)時(shí)縮量；浪2、浪4接近終點(diǎn)時(shí)縮量；浪C的第4、5分浪縮量技巧：可結(jié)合成交量來(lái)判斷浪的起點(diǎn)和終點(diǎn)。練習(xí)11、上證綜合指數(shù)日線圖，畫出2005年6月6日的最低998點(diǎn)以來(lái)的兩次完整地波浪結(jié)構(gòu)；并驗(yàn)證本輪波浪4浪的三角形調(diào)整分析每浪經(jīng)過(guò)的時(shí)間；2、預(yù)測(cè)本輪下跌目標(biāo)。上升幅度預(yù)測(cè)1浪-3浪：1849---34044浪：3049則5浪：3049+（3404-1849）×1.618=5565猜測(cè)：則5浪：3049+（340