第一講財務管理總論

財務管理學

經(jīng)濟與管理學院徐新華

某公司董事會與總會計師簽定《聘用合同書》，其主要內(nèi)容如下：經(jīng)營目標：以2008年實現(xiàn)利潤為基數(shù)，任期3年中營業(yè)收入共增加4500萬元；任期3年中，3年的權(quán)益報酬率平均不低于20%；管理目標：工作中對總經(jīng)理負責；任期3年內(nèi)經(jīng)濟合同管理有明顯的進步；任期3年內(nèi)公司執(zhí)行財務紀律良好，不發(fā)生重大違紀違規(guī)行為。達到上述目標，年薪基數(shù)14.5萬元，其中每月預支5000元；其中：50%與實現(xiàn)利潤掛鉤，另50%與財務管理目標掛鉤要求：就上述合同的主要內(nèi)容進行分析，提出你對此的看法。假設(shè)你是總會計師的朋友，請你幫助提幾點建議。假設(shè)你是董事長（或董秘）的朋友，請你幫助提幾點建議。引例

財務管理總論第一講1.財務活動

支付工資等費用計提折舊資金籌集資金運用貨幣資金儲備資金生產(chǎn)資金固定資金日常資產(chǎn)管理補償生產(chǎn)消耗成品資金資金分配貨幣資金繳納稅金留存收益分紅派息擴大再生產(chǎn)

2.財務關(guān)系企業(yè)與投資者企業(yè)與國家企業(yè)與債權(quán)債務人企業(yè)內(nèi)部各級各部門企業(yè)與職工現(xiàn)狀分析國企利潤99年00年03年04年05年9672392378450009067

3.財務管理組織財務活動處理財務關(guān)系綜合性經(jīng)濟管理工作

4.會計與財務的聯(lián)系對象同是資金運動會計是基礎(chǔ)財務是目標歷史的原因與尷尬的現(xiàn)狀

5.會計與財務的區(qū)別

會計

財務1.本質(zhì)信息系統(tǒng)—公共

控制系統(tǒng)

2.對象資金運動的數(shù)量描述

資金運動的質(zhì)的研究

3.職能確認、計量、報告－反映

預測決策計劃控制考核分析

4.要求合法、標準、規(guī)范－科學

合理高效—藝術(shù)

5.依據(jù)公允的準則、制度

內(nèi)部管理制度

6.工作性質(zhì)專業(yè)性、技術(shù)性

群眾性全員參與

7.知識結(jié)構(gòu)專業(yè)會計

會計財務管理金融戰(zhàn)略法律8.責任主體法定代表人總會計師

總經(jīng)理各預算單位9.責任對象國家投資者債權(quán)人等

投資者10.工作時點事后為主—貨幣資金到位事前事中事后(公司籌備階段)

6.財務目標

意義：起點和標準種類：

產(chǎn)值最大化：產(chǎn)量*價格收入最大化：銷量*價格利潤最大化：合理性：理性投資要求、優(yōu)化資源配置、提高效益局限性：時間價值、風險、主觀操縱、短期行為貨幣計量、結(jié)果、過去、忽視相關(guān)者利益

企業(yè)價值最大化：股東財富最大化：資金運動最優(yōu)化：EVA最大化：EBIT-（資產(chǎn)總額*綜合資金成本率）綜述：辨證關(guān)系主體差異集團組合7.財務管理機構(gòu)-1總經(jīng)理總會計師內(nèi)部審計部會計部財務部收入科固定資產(chǎn)科材料科成本科內(nèi)部銀行投資科資金科預算科會計科核算收入、應收賬款和稅金核算固定資產(chǎn)和折舊制定定額，核算材料制定計劃，計算成本總賬核算，編制報表內(nèi)部結(jié)算，考核業(yè)績管理對外投資編制各種方案籌集資金編制財務預算，協(xié)調(diào)全面預算清華大學—夏冬林7.財務管理機構(gòu)-2財務分析與規(guī)劃經(jīng)理籌資經(jīng)理投資經(jīng)理信用與保險經(jīng)理現(xiàn)金經(jīng)理稅務會計師財務會計師董事會總經(jīng)理財務副總經(jīng)理銷售副總經(jīng)理生產(chǎn)副總經(jīng)理財務長分部財務主管主計長信息處理主任成本管理會計師東北財經(jīng)大學—陸正飛

7.財務管理機構(gòu)-3董事會總經(jīng)理財務經(jīng)理（副總經(jīng)理）計劃（金融）財務部會計核算科財務管理科成本管理科日常收支核算財務標準制度預算計劃制定債權(quán)債務核算制定財務策略短期經(jīng)營決策費用收支核算資金籌資決策長期經(jīng)營決策銷售利潤核算資金配置決策預算控制會計會計報表銷售收益分配決策責任考核會計現(xiàn)代公司財務管理制度上海財經(jīng)大學—張鳴7.財務管理機構(gòu)-4董事會總經(jīng)理財務經(jīng)理股東大會成本管理監(jiān)事會審計部總會計師會計部財務分析財務管理

8.財務管理環(huán)境不明確和經(jīng)常變動的經(jīng)濟體制和經(jīng)濟政策中央與地方的利益沖突多元化的企業(yè)目標并存使企業(yè)難以適從不公平的競爭環(huán)境破壞公平競爭信用的缺失落后的經(jīng)理職業(yè)化和財務管理基礎(chǔ)落后的中介服務中國稅制體系

城建稅

土地增值稅

流轉(zhuǎn)稅

所得稅

資源稅

個人所得稅

企業(yè)所得稅

外資所得稅

增值稅

消費稅

營業(yè)稅

關(guān)稅

資源稅

城鎮(zhèn)土地使用稅

農(nóng)牧業(yè)稅

行為稅

財產(chǎn)稅

特等目的稅

固調(diào)稅

燃油稅

房產(chǎn)稅

遺產(chǎn)稅

印花稅

契稅

農(nóng)業(yè)稅

牧業(yè)稅

主要稅種及地位年份稅收占財政收入%占GDP%增值稅企業(yè)所得稅個人所得稅關(guān)稅1978519461419882391101161998926394122000125719414.14411.41009.4414.3562.220021763193176889197312117042003200425718200530866

稅制現(xiàn)狀及改革方向稅制現(xiàn)狀

稅負不公平稅制繁雜征收困難增幅過快改革方向

簡稅制寬稅基降稅率嚴征管關(guān)稅199920012002200320042005稅率%16.815.3121110.49.9稅額562840.5259037004700

9.企業(yè)財務管理的轉(zhuǎn)型利潤管理—價值管理：EVA、NPV經(jīng)營者財務—出資者財務：保護投資者利益日常財務—戰(zhàn)略財務：健全組織和制度、人員素質(zhì)財務監(jiān)督—風險控制