二、資本運(yùn)作之公司變更

公司變更2016年5月目錄一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓二、增資三、減資四、變更登記、備案登記1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓1.1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式1.2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓變動(dòng)的情況1.3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓特殊形式1.4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程1.5、公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所需工商資料1.6、股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制1.7、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)處理1.1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式1、股權(quán)溢價(jià)轉(zhuǎn)讓2、股權(quán)平價(jià)轉(zhuǎn)讓3、股權(quán)折價(jià)轉(zhuǎn)讓4、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓、第三人轉(zhuǎn)讓5、普通轉(zhuǎn)讓與特殊轉(zhuǎn)讓6、全部轉(zhuǎn)讓與部分轉(zhuǎn)讓1.2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓變動(dòng)的情況1、股東之間主動(dòng)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；2、股東向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)；3、因股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行引起的股權(quán)轉(zhuǎn)讓；4、異議股東行使回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)引起的股權(quán)轉(zhuǎn)讓；5、股東資格的繼承取得引起的股權(quán)變動(dòng)；1.2.1、股東之間主動(dòng)轉(zhuǎn)讓股權(quán)公司法第七十二條第一款規(guī)定，“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)”，即股東之間可以自由地相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資，也不需要股東會(huì)表決通過。但是，國(guó)家有關(guān)政策從其它方面又對(duì)股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)作出限制：像國(guó)有股必須控股或相關(guān)控股的交通、通信、大中型航運(yùn)、能源工業(yè)、重要原材料、城市公用事業(yè)、外經(jīng)貿(mào)等有限責(zé)任公司，其股東之間轉(zhuǎn)讓出資不能使國(guó)有股喪失必須控股或相關(guān)控股地位，如果根據(jù)公司的情形確需非國(guó)有股控股，必須報(bào)國(guó)家有關(guān)部門審批方可。1.2.2、向股東以外第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)公司法第七十二條第二款規(guī)定“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東在接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓，其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。”

可見，股東向股東以外第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)不需要履行股東會(huì)的決議程序，只需股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求意見，從而繞開股東會(huì)無法或者很難召開的難題。此處出讓股東的通知義務(wù)應(yīng)以書面形式通知，書面通知的轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)包含擬受讓人、擬轉(zhuǎn)讓價(jià)格、合同價(jià)款、支付方式等，以便其他股東作出合理判斷，行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。1.2.3、因股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行引起的股權(quán)轉(zhuǎn)讓公司法第七十三條規(guī)定：“人民法院依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿二十日不行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)?！惫蓹?quán)的強(qiáng)制執(zhí)行是是指人民法院依照民事訴訟法等法律規(guī)定的執(zhí)行程序，依據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)，在強(qiáng)制執(zhí)行生效的法律文書時(shí)，以拍賣、變賣或其他方式，轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股東的股權(quán)的一種強(qiáng)制性轉(zhuǎn)讓措施。1.2.3、因股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行引起的股權(quán)轉(zhuǎn)讓因股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行引起的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，除應(yīng)符合一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件外，還應(yīng)具備以下條件或受下列因素的限制：1、有強(qiáng)制執(zhí)行的依據(jù)。根據(jù)我國(guó)民事訴訟法的規(guī)定執(zhí)行依據(jù)為已經(jīng)發(fā)生法律效力的判決、裁定、調(diào)解書、支付令及其仲裁裁決書、公證債權(quán)文書，上列執(zhí)行依據(jù)應(yīng)當(dāng)具有給付內(nèi)容，否則不應(yīng)作為強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)的依據(jù)，不能擴(kuò)大解釋。2、執(zhí)行時(shí)履行通知義務(wù)。保護(hù)其他股東在同等條件下的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，只有其他股東依法放棄了優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，才可強(qiáng)制執(zhí)行轉(zhuǎn)讓。3、股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的范圍應(yīng)限于執(zhí)行依據(jù)所確定的數(shù)額及執(zhí)行費(fèi)用。1.2.4、異議股東行使回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)引起的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。公司法第七十五條規(guī)定：“有下列情形之一的，對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)：（一）公司連續(xù)五年不向股東分配利潤(rùn)，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤(rùn)條件的；（二）公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的；（三）公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東會(huì)會(huì)議決議通過之日起六十日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的，股東可以自股東會(huì)會(huì)議決議通過之日起九十日內(nèi)向人民法院提起訴訟?！?/p>

1.2.4、異議股東行使回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)引起的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。所謂異議股東行使回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是指當(dāng)股東會(huì)議決議事項(xiàng)與股東有重大利害關(guān)系時(shí)，對(duì)股東會(huì)決議投反對(duì)票的股東有權(quán)請(qǐng)求收購(gòu)其股權(quán)，也即退股，它是對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊救濟(jì)途徑。近年來司法實(shí)踐中，因股東間的壓制，公司僵局及股東個(gè)人情況的變化等使得以退股為目的而發(fā)生的訴訟逐漸增多，但法律又無明文的規(guī)定或其它的救濟(jì)手段，針對(duì)上述現(xiàn)狀，新公司法突破了傳統(tǒng)的資本制度的理念引入了異議股東的股權(quán)回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)。異議股東的股權(quán)回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)作為股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊救濟(jì)途徑，根據(jù)公司法第七十五條的規(guī)定，異議股東行使回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的條件在實(shí)體上應(yīng)當(dāng)符合法律三種情形之一；在程序上要求，提出異議回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東必須是在股東會(huì)上對(duì)上述事項(xiàng)的決議投了反對(duì)票的股東，其他股東則無權(quán)行使該項(xiàng)權(quán)利。

1.2.5、股東資格的繼承取得引起的股權(quán)法定轉(zhuǎn)讓公司法第七十六條規(guī)定：“自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，公司章程另有規(guī)定的除外。”公民死亡后其遺產(chǎn)依法由其繼承人繼承，股東的出資作為股東的個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)，在自然人股東死亡后，也應(yīng)由其繼承人依法繼承，繼承人繼承股東資格后，成為公司的股東，取得了股權(quán)，依法享有資產(chǎn)權(quán)益，參與重大決策等各項(xiàng)股東權(quán)利。同時(shí)公司法在這里對(duì)繼承人繼承股東資格作了除外的規(guī)定。即公司章程可以規(guī)定，自然人股東死亡后其繼承人不能繼承股東資格，這是因?yàn)橛邢挢?zé)任公司具有人合性，自然人股東的繼承人與公司的其他股東之間并不一定存在相互信任的關(guān)系。如果股東不愿意自然人股東的繼承人繼承其股東資格，那么在制定公司章程或依法修改公司章程時(shí)，可以規(guī)定自然人股東死亡后其繼承人不能繼承股東資格，如果是這樣，那么，自然人股東的繼承人在繼承該股東的出資額后，不能當(dāng)然成為公司的股東。1.3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓特殊形式1、股權(quán)質(zhì)押可能帶來的股權(quán)轉(zhuǎn)讓2、股權(quán)出資帶來的股權(quán)轉(zhuǎn)讓3、“人走退股”式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓4、股權(quán)捐贈(zèng)5、離婚中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓6、股權(quán)贈(zèng)與7、股東繼承1.3.1、股權(quán)質(zhì)押可能帶來的股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)質(zhì)押又稱股權(quán)質(zhì)權(quán)，是指出質(zhì)人以其所擁有的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的物而設(shè)立的質(zhì)押。《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》對(duì)此有明確規(guī)定。國(guó)家工商局2008年9月頒布了《工商行政管理機(jī)關(guān)股權(quán)出質(zhì)登記辦法》。該辦法規(guī)定，申請(qǐng)出質(zhì)登記的股權(quán)應(yīng)當(dāng)是依法可以轉(zhuǎn)讓和出質(zhì)的股權(quán)?！稉?dān)保法》第78條規(guī)定，以有限責(zé)任公司的股份出質(zhì)的，適用公司法股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定。該條規(guī)定，主要是考慮有限公司的人合性以及股權(quán)質(zhì)押可能帶來的轉(zhuǎn)讓問題。根據(jù)該規(guī)定，股權(quán)質(zhì)押，應(yīng)當(dāng)遵循下列程序：1.3.1、股權(quán)質(zhì)押可能帶來的股權(quán)轉(zhuǎn)讓1、股東向作為債權(quán)人的公司中的其他股東以股權(quán)設(shè)質(zhì)，不受限制2、股東向公司股東以外的債權(quán)人以股權(quán)設(shè)質(zhì)，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意，而且該同意必須以書面形式即股東會(huì)議決議的形式作成；3、在第（2）情形中，如果過半數(shù)的股東不同意，又不購(gòu)買該出質(zhì)的股權(quán)，則視為同意出質(zhì)。該種情形，也必須作成股東會(huì)決議，并且應(yīng)在股東會(huì)議中明確限定其他股東行使購(gòu)買權(quán)的期限，期限屆滿，明示不購(gòu)買或保持緘默的，則視為同意出質(zhì)。1.3.2、股權(quán)出資帶來的股權(quán)轉(zhuǎn)讓根據(jù)《公司法》、《公司登記管理?xiàng)l例》、《公司注冊(cè)資本登記規(guī)定》以及《股權(quán)出資登記管理辦法》的規(guī)定，股東可以以其持有的有限公司股權(quán)對(duì)外出資設(shè)立公司?！豆蓹?quán)出資登記管理辦法》第3條規(guī)定，對(duì)于“股權(quán)公司章程約定不得轉(zhuǎn)讓”的，不得用于出資。操作路徑為：a作為b公司的股東，持有b公司的股權(quán)，a擬與其他股東一起設(shè)立c公司，a以持有b公司的股權(quán)作為出資投向c公司，c公司設(shè)立后，即持有b公司的股權(quán)。1.3.2、股權(quán)出資帶來的股權(quán)轉(zhuǎn)讓從《公司法》鼓勵(lì)投資的立法宗旨看，只要公司章程中，沒有限制股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，股東就可以以其股權(quán)對(duì)外投資，因此，此種情況下，關(guān)鍵是看公司章程中的約定。但即便是公司章程中沒有限制轉(zhuǎn)讓股權(quán)，那么股東以所持股權(quán)對(duì)外投資，仍然面臨其他股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的問題。只有當(dāng)其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)時(shí)，股東才能以股權(quán)對(duì)外出資。1.3.3“人走退股”式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓目前，在許多國(guó)有、集體企業(yè)改制而來的有限公司中，公司章程通常都規(guī)定：股東因調(diào)離、辭職、除名、退休等原因離開公司時(shí)應(yīng)將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他股東。為此，近年來此種糾紛很多。但普遍的意見及判例認(rèn)可了章程的規(guī)定，主要依據(jù)就是《公司法》第72條的規(guī)定“公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定”。山東省高級(jí)法院《關(guān)于審理公司糾紛案件若干問題的意見（試行）》第53條規(guī)定：公司章程規(guī)定股東因退休、解聘、調(diào)動(dòng)等原因離開公司時(shí)應(yīng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他股東，但未規(guī)定具體受讓人，且當(dāng)事人無法協(xié)商一致的，股東會(huì)確定的股東有權(quán)受讓該股權(quán)。公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格未作規(guī)定，且當(dāng)事人不能協(xié)商一致時(shí)，一方請(qǐng)求以評(píng)估方式確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的，人民法院應(yīng)予支持。1.3.4、股權(quán)捐贈(zèng)關(guān)于股權(quán)能否捐贈(zèng)，《公益事業(yè)捐贈(zèng)法》沒有明確的規(guī)定，但股權(quán)是財(cái)產(chǎn)權(quán)，因此作為捐贈(zèng)應(yīng)當(dāng)是不存在法律障礙的。但股權(quán)捐贈(zèng)經(jīng)歷了不同的時(shí)期，按照財(cái)政部財(cái)企〔2003〕95號(hào)《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)對(duì)外捐贈(zèng)財(cái)務(wù)管理的通知》，企業(yè)是不能捐贈(zèng)股權(quán)的，對(duì)個(gè)人沒有提及。財(cái)政部財(cái)企〔2009〕213號(hào)《關(guān)于企業(yè)公益性捐贈(zèng)股權(quán)有關(guān)財(cái)務(wù)問題的通知》提到了個(gè)人捐贈(zèng)股權(quán)的規(guī)定：由自然人、非國(guó)有的法人及其他經(jīng)濟(jì)組織投資控股的企業(yè)，依法履行內(nèi)部決策程序，由投資者審議決定后，其持有的股權(quán)可以用于公益性捐贈(zèng)。需要注意的是，根據(jù)法律規(guī)定，公益性捐贈(zèng)，贈(zèng)與人不交付贈(zèng)與的財(cái)產(chǎn)的，受贈(zèng)人可以要求交付。1.2.5、離婚中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓夫妻離婚時(shí)因分割夫妻共有財(cái)產(chǎn)中的對(duì)外投資而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。一般分為兩種情況：一是以夫或妻一方的名義與第三人一起設(shè)立有限公司形成的股權(quán)；二是以夫或妻一方的名義設(shè)立的一人有限公司形成的股權(quán)。針對(duì)離婚中的涉及對(duì)外投資股權(quán)的分割，如果雙方協(xié)議離婚，對(duì)股權(quán)分割與公司其他股東達(dá)成一致或夫妻雙方達(dá)成一致的，按協(xié)議辦理。如果達(dá)不成一致，進(jìn)入訴訟的，按照最高法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)婚姻法》若干問題的解釋（二）的規(guī)定辦理。1.2.5、離婚中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)第一種情形的，法院按以下原則處理：夫妻雙方協(xié)商一致將出資額部分或者全部轉(zhuǎn)讓給該股東的配偶，過半數(shù)股東同意、其他股東明確表示放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，該股東的配偶可以成為該公司股東；夫妻雙方就出資額轉(zhuǎn)讓份額和轉(zhuǎn)讓價(jià)格等事項(xiàng)協(xié)商一致后，過半數(shù)股東不同意轉(zhuǎn)讓，但愿意以同等價(jià)格購(gòu)買該出資額的，人民法院可以對(duì)轉(zhuǎn)讓出資所得財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割。過半數(shù)股東不同意轉(zhuǎn)讓，也不愿意以同等價(jià)格購(gòu)買該出資額的，視為其同意轉(zhuǎn)讓，該股東的配偶可以成為該公司股東。1.2.5、離婚中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)于第二種情形的，由于最高法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)婚姻法》若干問題的解釋（二）出臺(tái)的時(shí)間為2003年12月，那時(shí)《公司法》還未修改，還未出現(xiàn)一人有限公司，因此該司法解釋未作規(guī)定。筆者認(rèn)為，可以參考該解釋對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)分割的規(guī)定辦理。即一方主張經(jīng)營(yíng)該一人有限公司的，對(duì)公司資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后，由取得企業(yè)一方給予另一方相應(yīng)的補(bǔ)償；雙方均主張經(jīng)營(yíng)該一人有限公司的，在雙方競(jìng)價(jià)基礎(chǔ)上，由取得企業(yè)的一方給予另一方相應(yīng)的補(bǔ)償；雙方均不愿意經(jīng)營(yíng)該一人有限公司的，可以將該公司的全部股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，雙方對(duì)轉(zhuǎn)讓款進(jìn)行分割，如果轉(zhuǎn)讓不成的，只能解散公司，就解散后的公司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割。1.2.6、股權(quán)贈(zèng)與股權(quán)贈(zèng)與，分為兩種：一是股東生前將股權(quán)贈(zèng)與他人，二是股東遺贈(zèng)，股東遺贈(zèng)股權(quán)又包括遺贈(zèng)撫養(yǎng)這一情況。對(duì)于股權(quán)贈(zèng)與，目前主要存在兩種觀點(diǎn)：一是股東對(duì)于自己的股權(quán)，可以自由處置，因?yàn)橘?zèng)與沒有對(duì)價(jià)，因此，不必取得其他股東的同意，其他股東也不能行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)；二是股權(quán)贈(zèng)與是轉(zhuǎn)讓的特殊形式，轉(zhuǎn)讓就包括有償和無償兩種，贈(zèng)與也應(yīng)當(dāng)征得其他股東的同意，并賦予其他股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)?！豆痉ā穼?duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)以及新增股東，規(guī)定了原有股東的表決比例。即股東向第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意；新增股東，需要經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的同意。而股東贈(zèng)與股權(quán)，產(chǎn)生股東變化，應(yīng)當(dāng)履行相關(guān)的程序。最高法院對(duì)執(zhí)行股權(quán)也依照《公司法》做出了程序性規(guī)定。為此，提出如下設(shè)想及建議：1.2.6、股權(quán)贈(zèng)與1.股東應(yīng)向公司董事會(huì)或執(zhí)行董事，提出書面股權(quán)贈(zèng)與的申請(qǐng)（包括受贈(zèng)人的具體情況）；2.公司董事會(huì)或執(zhí)行董事召集臨時(shí)股東會(huì)，就股東贈(zèng)與股權(quán)以及受贈(zèng)人的情況，進(jìn)行表決（可以設(shè)置一定的比例，比如過半數(shù)通過）；3.根據(jù)表決情況，如果同意股東贈(zèng)與股權(quán)，那么公司將變更股東名冊(cè)，辦理股東變更登記。如果決議不同意股東股權(quán)贈(zèng)與，那么該股東即不能對(duì)外贈(zèng)與。1.3.7、股東繼承《公司法》第76條規(guī)定：“自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，公司章程另有規(guī)定的除外?！睉?yīng)當(dāng)說，該條的規(guī)定，從立法上平息了關(guān)于股東資格能否繼承的問題，也平息了股權(quán)繼承和股東繼承的關(guān)系問題。有限公司章程中，如果對(duì)股東死亡，是否能夠繼承股東資格，有規(guī)定的，按章程的規(guī)定辦理；如果沒有規(guī)定，那么死亡股東的合法繼承人，可以按照《繼承法》的規(guī)定，分割繼承的股權(quán)，從而享有股東資格。當(dāng)然死亡股東有遺囑的，應(yīng)當(dāng)按照遺囑辦理。1.3.7、股東繼承股東繼承中涉及的具體問題：1.死亡股東存在出資瑕疵的，如出資不到位、抽逃出資、以非貨幣出資未經(jīng)評(píng)估等，應(yīng)由繼承人承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任；股東分期出資的，應(yīng)由繼承人出資。2.無民事行為能力人或限制民事行為能力人依法可以繼承股東資格。3.繼承人為法律限制不得擔(dān)任股東者，依法不能取得股東資格。4.有限公司股東人數(shù)超過50人的問題。1.4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程一、召開公司股東會(huì)議，研究股權(quán)出售和收購(gòu)股權(quán)的可行性分析，研究出售和收購(gòu)股權(quán)的目的是否符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展并對(duì)收購(gòu)方的經(jīng)濟(jì)實(shí)力經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行分析，嚴(yán)格按照公司法的規(guī)定程序進(jìn)行操作。二、聘請(qǐng)律師進(jìn)行律師盡職調(diào)查。三、出讓和受讓雙方進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的協(xié)商和談判斷。四、出讓方國(guó)有、集體企業(yè)向上級(jí)主管部門提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)并經(jīng)上級(jí)主管部門批準(zhǔn)。1.4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程五、評(píng)估、驗(yàn)資（私營(yíng)有限公司也可協(xié)商確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格）。六、出讓的股權(quán)屬于國(guó)有企業(yè)或國(guó)有獨(dú)資有限公司的需要到國(guó)有資產(chǎn)辦進(jìn)行立項(xiàng)、確認(rèn)然后再到資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所進(jìn)行評(píng)估。其他類型企業(yè)可直接到會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)變更后的資本進(jìn)行驗(yàn)資。1.4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程七、出讓方召開職工大會(huì)或股東大會(huì)。集體企業(yè)性質(zhì)的企業(yè)需召開職工大會(huì)或職工代表大會(huì)按《工會(huì)法》條例形成職代會(huì)決議。有限公司性質(zhì)的需召開股東部分大會(huì)并形成股東大會(huì)決議按照公司章程規(guī)定的程序和表決方法通過并形成書面的股東會(huì)決議。八、股權(quán)變動(dòng)的公司需召開股東大會(huì)并形成決議。九、出讓方和受讓方簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。1.4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程十、由產(chǎn)權(quán)交易中心審理合同及附件并辦理交割手續(xù)（私營(yíng)有限公司可不需要）。十一、到各有關(guān)部門辦理變更、登記等手續(xù)。有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序及所需文件:1.股權(quán)變動(dòng)公司股東會(huì)或董事會(huì)作出同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議1.4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程2.出讓和受讓雙方的股東會(huì)或董事會(huì)作出同意出讓或同意受讓的決議出讓方是國(guó)有企業(yè)向上級(jí)主管部門提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)經(jīng)上級(jí)主管部門批準(zhǔn)后到產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)掛牌。3.出讓方和受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議4.到有關(guān)部門辦理變更、登記手續(xù)1.5、公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所需工商資料1、出讓方企業(yè)同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的股東會(huì)或董事會(huì)決議出讓方是國(guó)有企業(yè)向上級(jí)主管部門提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書及主管部門批復(fù)以及產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的掛牌摘牌的相關(guān)證明文件2、受讓方企業(yè)同意受讓股權(quán)的股東會(huì)或董事會(huì)決議3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書4、股權(quán)變動(dòng)的公司股東會(huì)或董事會(huì)同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議1.5、公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所需工商資料5、股權(quán)變動(dòng)的公司股東會(huì)和董事會(huì)任免董事、監(jiān)事及法定代表人如有變動(dòng)的決議6、股權(quán)變動(dòng)公司法定代表人簽署的《企業(yè)變更登記申請(qǐng)書》內(nèi)含《企業(yè)變更改制登記申請(qǐng)表》、《變更后單位投資者單位股東、發(fā)起人名錄》、《變更后自然人股東發(fā)起人、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資人、合伙企業(yè)合伙人名錄》、《變更后投資者注冊(cè)資本注冊(cè)資金、出資額繳付情況》、《企業(yè)法定代表人登記表》、《董事會(huì)成員、經(jīng)理、監(jiān)事任職證明》、《企業(yè)住所證明》等表格1.5、公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所需工商資料7、公司法定代表人簽署的《指定委托書》及被委托人的身份證復(fù)印件8、章程修正案或修改后的公司章程9、驗(yàn)資報(bào)告或評(píng)估報(bào)告10、出讓方、受讓方及股權(quán)變動(dòng)公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件或身份證復(fù)印件11、新股東法人資格證明或自然人身份證明1.6、股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制1.6.1、依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制1.6.2、依章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制1.6.3、依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制1.6.1、依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，即各國(guó)法律對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓明文設(shè)置的條件限制。這也是股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制中最主要、最為復(fù)雜的一種，中國(guó)法律規(guī)定，依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制主要表現(xiàn)為封閉性限制，股權(quán)轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的限制，發(fā)起人持股時(shí)間的限制，董事、監(jiān)事、經(jīng)理任職條件的限制，特殊股份轉(zhuǎn)讓的限制，取得自己股份的限制。1.6.1、依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制1、針對(duì)股份有限公司股份的轉(zhuǎn)讓，《公司法》第139條規(guī)定：“股東轉(zhuǎn)讓其股份，必須在依法設(shè)立的證券交易所進(jìn)行?！钡?46條規(guī)定：“無記名股票的轉(zhuǎn)讓，由股東在依法設(shè)立的證券交易所將該股票交付給受讓方即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力?！贝祟愞D(zhuǎn)讓場(chǎng)所的限制規(guī)定，在各國(guó)立法上也極為少見。這也許與行政管理中的管理論占主導(dǎo)的思想有關(guān)，但將行政管理的模式生搬硬套為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制是公司法律制度中的幼稚病。1.6.1、依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制2、封閉性限制。公司法第35條規(guī)定：“股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意；不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓”。3、發(fā)起人持股時(shí)間的限制。公司法第142條規(guī)定：“發(fā)起人持有的該公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！睂?duì)發(fā)起人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制。1.6.1、依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制4、董事、監(jiān)事、經(jīng)理任職條件的限制?！豆痉ā返?42條規(guī)定：“公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份?！逼淠康氖嵌沤^公司負(fù)責(zé)人利用職務(wù)便利獲取公司的內(nèi)部信息，從事不公平的內(nèi)幕交易，從而損害其他非任董事、監(jiān)事、經(jīng)理的股東的合法權(quán)益。1.6.1、依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制5、特殊股份轉(zhuǎn)讓的限制?！豆痉ā返?48條規(guī)定：“國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的股份，也可以購(gòu)買其他股東持有的股份。轉(zhuǎn)讓或者購(gòu)買股份的審批權(quán)限、管理辦法，由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定?！?997年7月對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、國(guó)家工商行政管理總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的若干規(guī)定》第20條規(guī)定：“股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和修改企業(yè)原合同、章程協(xié)議自核發(fā)變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書之日起生效。協(xié)議生效后，企業(yè)投資者按照修改后的企業(yè)合同、章程規(guī)定享有有關(guān)權(quán)利并承擔(dān)有關(guān)義務(wù)?！?.6.1、依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制6、取得自己股份的限制?！豆痉ā返?49條第1款規(guī)定：“公司不得收購(gòu)該公司的股票，但為減少公司資本而注銷股份或者與持有該公司股票的其他公司合并時(shí)除外?！惫疽勒辗梢?guī)定收購(gòu)該公司的股票后，必須在10日內(nèi)注銷該部分股票，依照法律、行政法規(guī)辦理變更登記，并且公告。同時(shí)，第149條第3款還規(guī)定：“公司不得接受該公司的股票作為抵押權(quán)的標(biāo)的?！边@里的“抵押權(quán)的標(biāo)的”應(yīng)當(dāng)更為準(zhǔn)確地表述為“質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的”。因?yàn)楦鶕?jù)中國(guó)擔(dān)保法第75條的規(guī)定：“依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票”應(yīng)是權(quán)利質(zhì)押中質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。如果公司接受該公司的股票質(zhì)押，則質(zhì)押人與質(zhì)押權(quán)人同歸于一人。1.6.2、依章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制依章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，是指通過公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓設(shè)置的條件，依章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，多是依照法律的許可來進(jìn)行。在中國(guó)公司法律中卻沒有此類限制性規(guī)定。1.6.3、依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，是指依照合同的約定對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價(jià)的限制。此類合同應(yīng)包括公司與股東、股東與股東以及股東與第三人之間的合同等。如部分股東之間就股權(quán)優(yōu)先受讓權(quán)所作的相互約定、公司與部分股東之間所作的特定條件下回購(gòu)股權(quán)的約定，皆是依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的具體體現(xiàn)。1.7、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)處理個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)人所得稅。

合理費(fèi)用是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)按照規(guī)定支付的有關(guān)稅費(fèi)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅＝（股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入－取得股權(quán)所支付的金額－轉(zhuǎn)讓過程中所支付的相關(guān)合理費(fèi)用）×20%（關(guān)于原值及費(fèi)用的確定，納稅人必須提供有關(guān)合法有效憑證）。1.7、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)處理個(gè)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個(gè)人或法人的行為，包括以下情形：

（一）出售股權(quán)；

（二）公司回購(gòu)股權(quán)；

（三）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時(shí)，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

（四）股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶；

（五）以股權(quán)對(duì)外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；

（六）以股權(quán)抵償債務(wù)；

（七）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。

1.7、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)處理個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務(wù)人?？劾U義務(wù)人應(yīng)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)協(xié)議簽訂后5個(gè)工作日內(nèi)，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)情況報(bào)告主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。被投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)記錄股東持有本企業(yè)股權(quán)的相關(guān)成本，如實(shí)向稅務(wù)機(jī)關(guān)提供與股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的信息，協(xié)助稅務(wù)機(jī)關(guān)依法執(zhí)行公務(wù)。1.7、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)處理公司將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給某公司，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，將涉及到企業(yè)所得稅、營(yíng)業(yè)稅、契稅、印花稅等相關(guān)問題：股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積金應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2、增資2.1、增資的目的2.2、增資方式2.3、增資流程2.4、增資注意事項(xiàng)2.5、納稅問題2.6、工商登記要求2.1、增資的目的2.1.1、籌集經(jīng)營(yíng)資金，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模2.1.2、調(diào)整股東結(jié)構(gòu)和持股比例2.1.3、提高公司信用,獲得法定資質(zhì)2.1.4、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者2.1.1、籌集經(jīng)營(yíng)資金，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模對(duì)于絕大部分公司而言，剛成立時(shí)規(guī)模不可能很大，然后慢慢發(fā)展壯大。在公司發(fā)展過程中需要不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，這就需要不斷籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金，也就是融資。在所有的融資方式（包括銀行貸款、民間借貸、實(shí)物抵押、股權(quán)質(zhì)押等）中，增資擴(kuò)股的融資成本是最低的，而且?guī)缀蹩梢詿o限期地使用。2.1.2、調(diào)整股東結(jié)構(gòu)和持股比例現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求是“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”。隨著公司的發(fā)展壯大和外部形勢(shì)的變化，現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)涵也不斷發(fā)生變化。公司需要與時(shí)俱進(jìn)，根據(jù)公司實(shí)際情況和外部形勢(shì)的發(fā)展，不斷調(diào)整公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東之間的持股比例，達(dá)到完善公司法人治理結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的目的。增資擴(kuò)股是公司調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東持股比例的重要手段。2.1.3、提高公司信用,獲得法定資質(zhì)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，規(guī)模往往意味著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，規(guī)模越大，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)越大，信用越強(qiáng)。增資擴(kuò)股同樣是擴(kuò)大公司規(guī)模，提高公司信用的重要手段之一。同時(shí)，注冊(cè)資本達(dá)到一定數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)是獲得某些法定資質(zhì)（比如股份公司上市的條件之一是注冊(cè)資本不少于人民幣3000萬(wàn)元）的主要條件；那些注冊(cè)資本達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的公司，要想獲得相應(yīng)的法定資質(zhì)，必須進(jìn)行增資擴(kuò)股。2.1.4、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者戰(zhàn)略投資者不但可以給公司帶來發(fā)展資金，而且還可能給公司帶來先進(jìn)的技術(shù)、產(chǎn)品、管理經(jīng)驗(yàn)和購(gòu)銷網(wǎng)絡(luò)等，從而在短時(shí)間內(nèi)大幅提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。一家公司在不同的發(fā)展階段，需要引進(jìn)不同的戰(zhàn)略投資者，而增資擴(kuò)股是引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的兩種主要手段之一（另外一種是股權(quán)轉(zhuǎn)讓）。2.2、增資方式2.2.1、以公司未分配利潤(rùn)、公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本2.2.2、公司原股東增加出資2.2.3、新股東投資入股2.2.4、其他類別的增資方式2.2.1、以公司未分配利潤(rùn)、公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本分配公司利潤(rùn)時(shí)，經(jīng)股東會(huì)決議，可將之直接轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，增加股東的出資額。依據(jù)《公司法》第169條之規(guī)定，增加公司資本是公積金的用途之一，需要注意的是，法定公積金轉(zhuǎn)為注冊(cè)資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。另外，公司以未分配利潤(rùn)、公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的，除非公司章程有特殊規(guī)定，否則有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)按照股東實(shí)繳的出資比例（詳見《公司法》第35條）、股份有限公司應(yīng)當(dāng)按照股東持有的股份比例（詳見《公司法》第167條）增加股東的注冊(cè)資本。2.2.2、公司原股東增加出資公司股東還可以依據(jù)《公司法》第27條的規(guī)定，將貨幣或者其他非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)投入公司，直接增加公司的注冊(cè)資本。需要注意的是，作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)；作為出資的貨幣應(yīng)當(dāng)存入公司所設(shè)銀行賬戶，作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)（詳見《公司法》第28條）。2.2.3、新股東投資入股增資擴(kuò)股時(shí)，戰(zhàn)略投資者可以通過投資入股的方式成為公司的新股東。新股東投資入股的價(jià)格，一般根據(jù)公司凈資產(chǎn)與注冊(cè)資本之比確定，溢價(jià)部分應(yīng)當(dāng)計(jì)入資本公積。另，依據(jù)《公司法》第162條之規(guī)定，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債亦可轉(zhuǎn)換為公司注冊(cè)資本，轉(zhuǎn)換后公司注冊(cè)資本增加，債券持有人身份從公司債權(quán)人轉(zhuǎn)換成為公司股東。2.2.4、其它類別的增資方式內(nèi)部增資與外部增資同比增資與不同比增資追加性增資與分配性增資增加股份數(shù)額與增加股份總額配股增資與送股增資增加出資與債轉(zhuǎn)股2.3、公司增資流程

1、董事會(huì)制訂增資擴(kuò)股方案。依據(jù)《公司法》第47、109條之規(guī)定，“制訂公司增加注冊(cè)資本的方案”屬于公司董事會(huì)的職權(quán)范圍。一般而言，增資擴(kuò)股方案應(yīng)當(dāng)對(duì)增資擴(kuò)股的目的、方式、增資數(shù)額、程序、負(fù)責(zé)人等作出說明或安排，經(jīng)董事會(huì)表決通過后即可提交股東會(huì)審議。2.3、公司增資流程2、股東會(huì)審議增資擴(kuò)股方案，作出是否進(jìn)行增資擴(kuò)股的決議。依據(jù)《公司法》第38、100條之規(guī)定，“對(duì)公司增加注冊(cè)資本作出決議”屬于股東會(huì)（股份有限公司一般稱之為股東大會(huì)，以下不再說明）的職權(quán)范圍。對(duì)于有限責(zé)任公司，股東會(huì)作出增加注冊(cè)資本的決議，需經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過（詳見《公司法》第44條）；對(duì)于股份有限公司，股東大會(huì)作出增加注冊(cè)資本的決議，需經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過（詳見《公司法》第104條）。需要注意的還有以下兩點(diǎn)：2.3、公司增資流程（1）國(guó)有獨(dú)資公司增加注冊(cè)資本的，由董事會(huì)或履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定（詳見《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》第31、32條）。（2）涉及到以未分配利潤(rùn)和法定公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的，在股東會(huì)通過增資擴(kuò)股決議后，還應(yīng)聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)轉(zhuǎn)增時(shí)點(diǎn)（是指確定一個(gè)具體日期，以公司截至該日的未分配利潤(rùn)和法定公積金進(jìn)行轉(zhuǎn)增）的公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，確定公司在該時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本將以此為據(jù)。2.3、公司增資流程3、繳納出資。股份有限公司采取募集方式進(jìn)行增資擴(kuò)股的，應(yīng)當(dāng)同依法設(shè)立的證券公司簽訂承銷協(xié)議，由其承銷；股款亦不能自行收取，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款的協(xié)議，由銀行負(fù)責(zé)代收。以公積金、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的，如果公司章程沒有特殊規(guī)定，有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)按照股東實(shí)繳的出資比例（詳見《公司法》第35條）、股份有限公司應(yīng)當(dāng)按照股東持有的股份比例（詳見《公司法》第167條）增加股東的注冊(cè)資本。需要注意的是，由于股份有限公司全部資本被分成等額股份，所以股份有限公司以公積金和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本時(shí)，有可能會(huì)遇股東所持股份按比例分配的股利不足1股。有兩種處理方法可供選擇，一是將不足1股的股票股利改為現(xiàn)金股利，用現(xiàn)金支付；二是股東相互轉(zhuǎn)讓，湊為整股。

2.3、公司增資流程4、召開股東會(huì)增選董事、監(jiān)事，修改章程；召開董事會(huì)，改組公司管理層。公司即應(yīng)召開股東會(huì)，增選董事、監(jiān)事，修改章程（注意：新老股東均應(yīng)出席股東會(huì)且在股東決議上簽字，此乃辦理工商變更登記手續(xù)時(shí)必不可少之材料）；然后召開新一屆董事會(huì)，對(duì)公司管理層進(jìn)行改組。最后，公司根據(jù)股東會(huì)決議，對(duì)股東名冊(cè)進(jìn)行相應(yīng)修改、向新股東簽發(fā)出資證明書。5、履行工商變更登記手續(xù)。首先到工商部門辦理注冊(cè)資本變更登記手續(xù)及新選董事、監(jiān)事的備案手續(xù)；然后憑工商部門出具的工商變更受理單到質(zhì)量監(jiān)督管理部門換發(fā)組織機(jī)構(gòu)代碼證，到銀行、稅務(wù)部門辦理相應(yīng)的變更手續(xù)。2.4、增資注意事項(xiàng)1、以未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的，轉(zhuǎn)增比例不可過高，要留有余地，否則轉(zhuǎn)增后公司賬面上的業(yè)績(jī)（主要是利潤(rùn)率）會(huì)受到影響，這對(duì)于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是不利的。不僅如此，用于轉(zhuǎn)增的未分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)扣除截至轉(zhuǎn)增時(shí)點(diǎn)的應(yīng)提未提折舊和應(yīng)納未納稅收，而公司很可能沒有按期提取折舊或繳納稅款，這就意味著實(shí)際轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本時(shí)需要在會(huì)計(jì)上進(jìn)行相應(yīng)的計(jì)提和賬務(wù)調(diào)整。如果轉(zhuǎn)增比例過高，一旦涉及到較大數(shù)額的折舊及納稅調(diào)整，驗(yàn)資時(shí)有可能通不過；果真如此的話，就需要重新調(diào)整增資擴(kuò)股方案，這不僅會(huì)影響增資擴(kuò)股的進(jìn)程，而且有可能對(duì)公司信譽(yù)產(chǎn)生不良影響，對(duì)于公司的發(fā)展是不利的。2.4、增資注意事項(xiàng)2、以上市為目的進(jìn)行增資擴(kuò)股的，特別需要注意一些問題?！妒状喂_發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）第9條規(guī)定：“發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。”第12條規(guī)定：“發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。”依照上述規(guī)定，以上市為目的進(jìn)行增資擴(kuò)股的，公司實(shí)際控制人不能發(fā)生變更，管理層不能有重大變化，主營(yíng)業(yè)務(wù)不能發(fā)生重大變化，以免影響公司上市進(jìn)程。2.4、增資注意事項(xiàng)3、以公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本需要注意的問題。以公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，公積金種類不同，轉(zhuǎn)增比例也不同：（1）以法定公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的，依照公司法第169條規(guī)定，“法定公積金轉(zhuǎn)為注冊(cè)資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%”。（2）以資本公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的，情形略顯復(fù)雜，需要根據(jù)公司所執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度作具體分析?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》明確規(guī)定資本公積各準(zhǔn)備項(xiàng)目（包括接受捐贈(zèng)非現(xiàn)金資產(chǎn)準(zhǔn)備、股權(quán)投資準(zhǔn)備和關(guān)聯(lián)交易差價(jià)）形成的資本公積金不得轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本；換言之，公司在將公積金轉(zhuǎn)增為注冊(cè)資本時(shí)，需要扣除不能轉(zhuǎn)增的準(zhǔn)備項(xiàng)目。

2.4、增資注意事項(xiàng)另一種情況是擬進(jìn)行增資擴(kuò)股的公司已經(jīng)改為執(zhí)行新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中資本公積核算內(nèi)容發(fā)生了很大變化，在其項(xiàng)下僅設(shè)置兩個(gè)明細(xì)科目：資本（或股本）溢價(jià)和其他資本公積。從財(cái)政部制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》規(guī)定的核算內(nèi)容中可以看出，“資本公積——資本（或股本）溢價(jià)”項(xiàng)下的資金屬于準(zhǔn)資本性質(zhì)，可以直接轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本；但從新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其《應(yīng)用指南》中看不出“資本公積——其他資本公積”中哪些項(xiàng)目可以直接轉(zhuǎn)增資本，哪些項(xiàng)目不能直接轉(zhuǎn)增資本。雖然財(cái)政部明確規(guī)定執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的公司，不再執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》；但在制定增資方案時(shí)，仍然應(yīng)當(dāng)遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的立法精神，剔除“資本公積——其他資本公積”中來源于《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定的不得直接轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的項(xiàng)目。2.4、增資注意事項(xiàng)（3）以任意公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的，《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則均未規(guī)定任意公積金的轉(zhuǎn)增比例，因此任意公積金可以全額轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本。4、依據(jù)《公司法》第35條之規(guī)定，有限責(zé)任公司在進(jìn)行增資擴(kuò)股時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資；當(dāng)然，全體股東可以約定不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資。同時(shí)，在有新股東投資入股的情況下，老股東還需作出放棄（全部或部分）優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)利的聲明。2.4、增資注意事項(xiàng)5、增資擴(kuò)股過程中的募股不足問題。依照《公司法》規(guī)定，股份有限公司向社會(huì)公開募集股份時(shí)，應(yīng)制作招股說明書，招股說明書上應(yīng)載明“本次募股的起止期限及預(yù)期未募足時(shí)認(rèn)股人可以撤銷所認(rèn)股份的說明”。以此而論，如果股份有限公司預(yù)期未募足股份，將失去承諾的權(quán)利，投資人有權(quán)撤銷所認(rèn)股份。所以，股份有限公司通過增資擴(kuò)股引進(jìn)戰(zhàn)略投資者時(shí)，必須考慮募股不足問題。解決的辦法之一是在招股說明書中說明，如果出現(xiàn)募股不足，將由現(xiàn)有股東兜底，以增加投資人認(rèn)購(gòu)股份的信心，確保增資擴(kuò)股成功。2.4、增資注意事項(xiàng)6、貨幣資金出資注意事項(xiàng)：（1）開立銀行臨時(shí)帳戶投入資本金時(shí)須在銀行單據(jù)“用途/款項(xiàng)來源/摘要/備注”一欄中注明“投資款”；（2）各股東按各自認(rèn)繳的出資比例分別投入資金,分別提供銀行出具的進(jìn)帳單原件；（3）出資人必須為章程中所規(guī)定的投資人。7、以實(shí)物、（工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)以下簡(jiǎn)稱無形資產(chǎn)）出資注意事項(xiàng)：（1）用于投資的實(shí)物為投資人所有,且未做擔(dān)?；虻盅?；（2）以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)出資的，股東或者發(fā)起人應(yīng)當(dāng)對(duì)其擁有所有權(quán)；（3）以土地使用權(quán)出資的，股東或者發(fā)起人應(yīng)當(dāng)擁有土地使用權(quán)。2.4、增資注意事項(xiàng)（4）注冊(cè)資本中以無形資產(chǎn)作價(jià)出資的，其所占注冊(cè)資本的比例應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。無形資產(chǎn)中屬于國(guó)家規(guī)定的高新技術(shù)成果，其作價(jià)金額超過公司注冊(cè)資本20%的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)省級(jí)以上科技主管部門認(rèn)定；（5）用于投資的實(shí)物資產(chǎn)不得超過公司注冊(cè)資本的50%；（6）以實(shí)物或無形資產(chǎn)出資的已經(jīng)評(píng)估,并提供評(píng)估報(bào)告；（7）公司章程應(yīng)當(dāng)就上述出資的轉(zhuǎn)移事宜作出規(guī)定，并于投資后公司成立后六個(gè)月內(nèi)依照有關(guān)規(guī)定辦理轉(zhuǎn)移過戶手續(xù)，報(bào)公司登記機(jī)關(guān)備案。

2.5、稅務(wù)繳納1、依照國(guó)家稅務(wù)總局《征收個(gè)人所得稅若干問題的規(guī)定》和《關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股免征個(gè)人所得稅的通知》，以為未分配利潤(rùn)和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，屬于股息、紅利性質(zhì)的分配。對(duì)自然人股東取得的轉(zhuǎn)增資本數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅（法人股東無需繳稅）。用于轉(zhuǎn)增的未分配利潤(rùn)應(yīng)