2023年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師貨幣與金融

第十六章貨幣供求與貨幣均衡第一節(jié)、貨幣需求【本節(jié)考點(diǎn)】1、貨幣需求和貨幣需求量的概念2、交易方程式和劍橋方程式3、影響流動(dòng)性偏好的三種動(dòng)機(jī)和凱恩斯的貨幣需求函數(shù)4、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)，掌握其關(guān)于影響貨幣需求因素的觀點(diǎn)【本節(jié)內(nèi)容】一、貨幣需求與貨幣需求量1、貨幣需求含義:貨幣需求指經(jīng)濟(jì)主體在既定的收入和財(cái)富范圍內(nèi)可以并樂(lè)意持有貨幣的行為?！咀?】貨幣需求作為一種經(jīng)濟(jì)需求，是由貨幣需求能力和貨幣需求愿望共同決定的有效需求。【注2】貨幣需求是一種派生需求,派生于人們對(duì)商品的需求。２、貨幣需求量：在特定的時(shí)間和空間范圍內(nèi),經(jīng)濟(jì)中各個(gè)部門(mén)需要持有的貨幣數(shù)量。一定期期內(nèi)經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣的客觀需求量?！纠}１--2023年多選題】下列關(guān)于貨幣需求的說(shuō)法中，對(duì)的的是（）Ａ.貨幣需求是一種主觀需求B.貨幣需求是一種客觀需求C．貨幣需求是一種有效需求D．貨幣需求是一種派生需求Ｅ．貨幣需求是一種經(jīng)濟(jì)需求【答案】BＣDE二、貨幣需求理論貨幣需求理論函數(shù)內(nèi)容傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)費(fèi)雪鈔票交易數(shù)量說(shuō)1.費(fèi)雪在《貨幣購(gòu)買(mǎi)力》中提出了費(fèi)雪方程式。2．費(fèi)雪方程式ＭV=ＰＴP--物價(jià)水平，是隨著貨幣量的變動(dòng)而被動(dòng)的變動(dòng)。T--商品和勞務(wù)的交易量,取決于資本、勞動(dòng)和自然資源供應(yīng)狀況以及生產(chǎn)技術(shù)水平等非貨幣因素,大體上是穩(wěn)定的。V--貨幣流通速度，由制度因素決定,在短期內(nèi)難以改變，視為常數(shù)。M－－代表貨幣量，是最活躍的因素,會(huì)經(jīng)常變動(dòng),并且是積極變動(dòng)。即：貨幣量×貨幣流通速度=物價(jià)水平×商品和勞務(wù)的交易量【結(jié)論】交易方程式反映的是貨幣量決定物價(jià)水平的理論。假定其他因素不變,物價(jià)水平與貨幣量成正比。劍橋?qū)W派的鈔票余額數(shù)量說(shuō)1.劍橋?qū)W派的重要代表人是庇古。２.劍橋方程式－-－－-貨幣價(jià)值(即貨幣購(gòu)買(mǎi)力,為物價(jià)指數(shù)的倒數(shù)）Y－－－－－-總資源（總收入）Ｋ------總資源中樂(lè)意以貨幣形式持有的比重（相稱(chēng)于交易方程式中貨幣流通速度的倒數(shù)）KY--－-真實(shí)貨幣需求M--－-－-名義貨幣供應(yīng)【結(jié)論】庇古認(rèn)為貨幣的價(jià)值由貨幣供求的數(shù)量關(guān)系決定。貨幣價(jià)值與名義貨幣供應(yīng)量成反比。鈔票交易數(shù)量說(shuō)與鈔票余額數(shù)量說(shuō)的異同(１）不同點(diǎn):鈔票余額數(shù)量說(shuō)的貨幣需求是以人們的手持鈔票來(lái)表達(dá)的，不僅是作為交易媒介的貨幣，也涉及貯藏貨幣，這是劍橋方程式區(qū)別于交易方程式的關(guān)鍵所在,等式中K就集中反映了這一思想。（2）相同點(diǎn):劍橋方程式和交易方程式本質(zhì)是一致的,都是試圖說(shuō)明物價(jià)和貨幣價(jià)值的升降取決于貨幣量的變化。假定其他因素不變,物價(jià)水平與貨幣量成正比,貨幣價(jià)值與貨幣量成反比。凱恩斯貨幣需求理論【流動(dòng)性偏好論】1．凱恩斯流動(dòng)性偏好學(xué)說(shuō)的基本思想（１)凱恩斯在其所著《就業(yè)、利息和貨幣通論》中提出了流動(dòng)性偏好論（２)基本思想：經(jīng)濟(jì)主體之所以需要貨幣,是由于存在“流動(dòng)性偏好”這一心理,即樂(lè)意持有具有完全流動(dòng)性的貨幣而不是其他缺少流動(dòng)性的資產(chǎn)，以應(yīng)付平常的、臨時(shí)的或投機(jī)的需要，從而產(chǎn)生貨幣需求。2.影響流動(dòng)性偏好的三種動(dòng)機(jī)①交易動(dòng)機(jī):由于收入和支出的時(shí)間不一致,為進(jìn)行平常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望。②防止動(dòng)機(jī):為應(yīng)付各種緊急情況而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望。③投機(jī)動(dòng)機(jī)：由于利率的不擬定性,根據(jù)市場(chǎng)利率變化的預(yù)期持有貨幣以便從中獲利的動(dòng)機(jī)。3．凱恩斯的貨幣需求函數(shù)（1）交易動(dòng)機(jī)和防止動(dòng)機(jī)構(gòu)成交易性需求，由獲得的收入的多少?zèng)Q定,是國(guó)民收入的增函數(shù)，即:L1=Ｌ１(y)(２)投機(jī)動(dòng)機(jī)構(gòu)成投機(jī)需求，由利率的高低決定,是利率的減函數(shù),即:L2=L２(i)（3)凱恩斯的貨幣需求函數(shù)是:L(貨幣需求)=L1(y)＋L２(i）【注】流動(dòng)性陷阱:當(dāng)利率降到某一低點(diǎn)時(shí),貨幣需求會(huì)無(wú)限增大，此時(shí)無(wú)人樂(lè)意持有債券，都樂(lè)意持有貨幣，流動(dòng)性偏好具有絕對(duì)性,這就是著名的流動(dòng)性陷阱。4.凱恩斯斯貨幣需求理論的發(fā)展凱恩斯的貨幣需求函數(shù)建立在“未來(lái)的不擬定性”和“收入是短期資產(chǎn)”兩個(gè)基本假定之上。弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(shuō)【貨幣需求理論】1.弗里德曼接受了劍橋?qū)W派的觀點(diǎn),但他又認(rèn)為貨幣數(shù)量說(shuō)不是產(chǎn)出、貨幣收入或物價(jià)水平的理論，而是貨幣需求理論。2.貨幣需求函數(shù):＝f（Yｐ；W;im，ib,ie；1／p·dp/ｄt；μ）３.影響貨幣需求的因素:(１)財(cái)富總額:恒久性收入越高，所需貨幣越多。(同向）(2)財(cái)富構(gòu)成:人力財(cái)富比例越高，所需準(zhǔn)備的貨幣就越多。（同向）(3)金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率（反向)： 其他金融資產(chǎn)的收益率越高,持有貨幣的機(jī)會(huì)成本越大,持有貨幣的數(shù)量就會(huì)越少。(4)其他因素 :影響貨幣需求的各種隨機(jī)因素?！纠}2：?jiǎn)芜x】以費(fèi)雪和庇古為代表的傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)認(rèn)為貨幣對(duì)實(shí)物經(jīng)濟(jì)不起作用,他們的基本觀點(diǎn)是（）A假定其他因素不變,商品價(jià)格水平與貨幣數(shù)量成正比,貨幣價(jià)值與貨幣數(shù)量成正比B假定其他因素不變,商品價(jià)格水平與貨幣數(shù)量成正比,貨幣價(jià)值與貨幣數(shù)量成反比C貨幣數(shù)量說(shuō)是關(guān)于貨幣需求的理論D人們對(duì)貨幣的需求取決于他們的流動(dòng)性偏好【答案】B【例題3:2０23單選題】在流動(dòng)性偏好理論對(duì)貨幣需求動(dòng)機(jī)的分析中，將由于收入和支出時(shí)間的不一致,為進(jìn)行平常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望稱(chēng)為(）。Ａ.防止動(dòng)機(jī)B．投機(jī)動(dòng)機(jī)Ｃ.交易動(dòng)機(jī)Ｄ．平衡動(dòng)機(jī)【答案】C【例題４：20２3年單選題】根據(jù)流動(dòng)性偏好理論,由利率決定并與利率為減函數(shù)關(guān)系的貨幣需求動(dòng)機(jī)是()。A．交易動(dòng)機(jī)B．防止動(dòng)機(jī)C．投機(jī)動(dòng)機(jī)D.貯藏動(dòng)機(jī)【答案】C【例題5：202３年多選題】根據(jù)凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論,決定貨幣需求的動(dòng)機(jī)涉及（)。A．儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)B．交易動(dòng)機(jī)Ｃ.投資動(dòng)機(jī)D．防止動(dòng)機(jī)E．投機(jī)動(dòng)機(jī)【答案】ＢDＥ【例題６：2023年、2023年多選題】在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，與貨幣需求成正比的因素有（)A.恒久性收入B.人力財(cái)富比例C．存款的利率D.債券的收益率E.股票的收益率【答案】AB【例題7：多選】傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)研究的是商品價(jià)格與貨幣數(shù)量之間的關(guān)系，可以表達(dá)其內(nèi)容函數(shù)式的有（）ＡＭ=PＱ／ＶBMV=ＰTCD=f(Yp;W；iｍ,iｂ,ie；１/p·ｄp/ｄt;μ）EL＝L1（Y)＋L2(ｉ）【答案】BC【解析】貨幣需求理論函數(shù)內(nèi)容傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)費(fèi)雪鈔票交易數(shù)量說(shuō)MV=ＰT劍橋?qū)W派的鈔票余額數(shù)量說(shuō)凱恩斯貨幣需求理論L=L1（Y）+L2（ｉ)弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(shuō)=f（Yp；W；im,ib,ie；１/p·dｐ／dt;μ)第二節(jié)、貨幣供應(yīng)【本節(jié)考點(diǎn)】1、貨幣供應(yīng)與貨幣供應(yīng)量的概念2、貨幣供應(yīng)層次劃分的基本原則３、我國(guó)貨幣層次劃分4、信用發(fā)明貨幣機(jī)制和信用擴(kuò)張、存款派生機(jī)制【本節(jié)內(nèi)容】一、貨幣供應(yīng)與貨幣供應(yīng)量１．貨幣供應(yīng)：貨幣供應(yīng)主體即一國(guó)或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)主體供應(yīng)貨幣以滿(mǎn)足其貨幣需求的行為。分為：貨幣供應(yīng)的機(jī)制-－－--側(cè)重于貨幣的發(fā)明過(guò)程;貨幣供應(yīng)的決定-----側(cè)重于分析決定貨幣供應(yīng)量的因素。2.貨幣供應(yīng)量:是指非銀行部門(mén)持有的貨幣資產(chǎn)數(shù)量,即流通中的貨幣數(shù)量。貨幣供應(yīng)量在數(shù)量上等于流通中的貨幣量,兩者呈一一相應(yīng)關(guān)系。3.貨幣供應(yīng)層次劃分（1)貨幣供應(yīng)層次劃分基本原則:目前一般依據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性,即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力的能力來(lái)劃分不同貨幣層次。（2)我國(guó)貨幣層次劃分為（2023年教材變化內(nèi)容）①M(fèi)0＝流通中貨幣②M1＝M0＋單位活期存款③M2＝M１＋單位定期存款＋個(gè)人存款+其他存款（財(cái)政存款除外）【注】①M(fèi)0是指公司事業(yè)單位、個(gè)人、機(jī)關(guān)團(tuán)隊(duì)、非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)所持有的硬幣和現(xiàn)鈔總和（即通常所指的鈔票)②Ｍ1是我國(guó)的狹義貨幣供應(yīng)量,即流通中的貨幣和單位活期存款。因其流動(dòng)性較強(qiáng)，是中央銀行重點(diǎn)調(diào)控對(duì)象。③M2是我國(guó)廣義貨幣量，涉及M1以及準(zhǔn)貨幣（單位定期存款、個(gè)人存款、其他存款)。財(cái)政存款不屬于準(zhǔn)貨幣?！纠}８：2023年、2０2３年單選題】通常情況下,劃分貨幣層次的依據(jù)是貨幣資產(chǎn)的（）。Ａ.收益性Ｂ．安全性C.流動(dòng)性D．可得性【答案】C【例題９：20２3年單選題】劃分貨幣層次的基本依據(jù)是資產(chǎn)的()。A.收益性B.安全性C.流動(dòng)性D．風(fēng)險(xiǎn)性【答案】C【例題1０：２０2３、2023年單選題改編】我國(guó)狹義貨幣供應(yīng)量涉及流通中的貨幣和（）。A．單位活期存款B．單位定期存款C.財(cái)政存款D．個(gè)人存款【答案】A【例題1１：２023多選改編】根據(jù)我國(guó)目前貨幣層次的劃分，屬于M2而不屬于M1的有(）A單位活期存款B單位定期存款Ｃ流通中的貨幣Ｄ個(gè)人存款Ｅ股票【答案】BD【例題12:2０23單選改編】根據(jù)我國(guó)貨幣層次的劃分標(biāo)準(zhǔn),既屬于狹義貨幣供應(yīng)量M１，又屬于廣義貨幣供應(yīng)量Ｍ2的是（)A．單位活期存款B.單位定期存款C.個(gè)人存款D.財(cái)政存款【答案】A二、貨幣供應(yīng)的機(jī)制１、中央銀行的信用發(fā)明貨幣機(jī)制中央銀行運(yùn)用自身掌握的貨幣發(fā)行權(quán)和信貸管理權(quán),來(lái)發(fā)明信貸資金來(lái)源。由此可見(jiàn),信用發(fā)明貨幣是當(dāng)代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下貨幣供應(yīng)機(jī)制的重要內(nèi)容,并且信用發(fā)明貨幣的功能為中央銀行所掌握。２、商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、發(fā)明派生存款機(jī)制(1）商業(yè)銀行具有在央行發(fā)行貨幣的基礎(chǔ)上擴(kuò)張信用、發(fā)明派生存款的能力。【補(bǔ)例】中央銀行上交10上交10萬(wàn)存款準(zhǔn)備金100萬(wàn)基礎(chǔ)貨幣甲商業(yè)銀行甲商業(yè)銀行貸貸90萬(wàn)元提10萬(wàn)提10萬(wàn)鈔票AA公司10萬(wàn)元繳稅10萬(wàn)元繳稅存存70萬(wàn)元繼續(xù)放貸，派生存款，如此循環(huán)往復(fù)。乙商業(yè)銀行繼續(xù)放貸，派生存款，如此循環(huán)往復(fù)。乙商業(yè)銀行(２）商業(yè)銀行不能無(wú)限制地發(fā)明派生存款。一般來(lái)說(shuō)，銀行體系擴(kuò)張信用、發(fā)明派生存款的能力要受到這樣三類(lèi)因素的制約:①受到交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制。②要受到提取鈔票數(shù)量的限制。③要受到企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款等限制。（３)貨幣供應(yīng)量的公式M=B×k其中:B--－－-－“基礎(chǔ)貨幣”，涉及鈔票和商業(yè)銀行在中央銀行的存款ｋ-－－---“貨幣乘數(shù)”，基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)稱(chēng)為，取決于商業(yè)銀行在其所吸取的所有存款中需存入中央銀行部分所占比重即存款準(zhǔn)備金率,以及需轉(zhuǎn)化為鈔票及財(cái)政存款等所占比重的貨幣結(jié)構(gòu)比率。即貨幣乘數(shù)=存款準(zhǔn)備金率和貨幣結(jié)構(gòu)比率合計(jì)的倒數(shù)【例題13:2０23年單選題】提高存款準(zhǔn)備金率對(duì)貨幣供求的影響是（)。Ａ.增長(zhǎng)貨幣需求Ｂ.減少貨幣需求C.增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)D.減少貨幣供應(yīng)【答案】Ｄ【例題14:2０23年單選題】貨幣乘數(shù)等于存款準(zhǔn)備金率與（）之和的倒數(shù)。A．貼現(xiàn)率B.利息率C.存款結(jié)構(gòu)比率D.貨幣結(jié)構(gòu)比率【答案】D【例題15：20２3年多選題】制約商業(yè)銀行體系擴(kuò)張信用、發(fā)明派生存款的因素有(）。A.商業(yè)銀行發(fā)達(dá)限度B．繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金數(shù)量C.提取鈔票數(shù)量D.中央銀行獨(dú)立限度E.企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款數(shù)量【答案】BCE【例題1６:單選】信用發(fā)明貨幣是當(dāng)代信用貨幣制度下貨幣供應(yīng)機(jī)制的重要內(nèi)容,在我國(guó)可以發(fā)明基礎(chǔ)貨幣的金融機(jī)構(gòu)是(）A中央銀行Ｂ商業(yè)銀行C政策性銀行D投資銀行【答案】A第三節(jié)、貨幣均衡【本節(jié)考點(diǎn)】1、貨幣均衡的含義和特性2、貨幣失衡的兩種狀況3、物價(jià)自然上漲率的經(jīng)濟(jì)含義４、貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)上漲的關(guān)系【本節(jié)內(nèi)容】(一）貨幣均衡與失衡1．貨幣均衡的含義貨幣均衡即貨幣供求均衡,是指在一定期期經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)中的貨幣需求與貨幣供應(yīng)在動(dòng)態(tài)上保持一致的狀態(tài)。2.貨幣均衡的特性（1）貨幣均衡是貨幣供應(yīng)與貨幣需求的大體一致,而非貨幣供應(yīng)與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。（２）貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程；在短期內(nèi)貨幣供求也許不一致，但在長(zhǎng)期內(nèi)是大體一致的。（3）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的貨幣均衡在一定限度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況。3．貨幣失衡的兩種狀況（1)總量性貨幣失衡：貨幣供應(yīng)在總量上偏離貨幣需求達(dá)成一定限度從而使貨幣運(yùn)營(yíng)影響經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)。涉及兩種情況:①貨幣供應(yīng)量＜貨幣需求量:供應(yīng)局限性的情況,很少出現(xiàn)。②貨幣供應(yīng)量>貨幣需求量:供應(yīng)過(guò)多,經(jīng)常出現(xiàn)。因素很多，如政府向中央銀行透支以融通財(cái)政赤字；一味追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度而不適當(dāng)?shù)牟捎脭U(kuò)張性貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)等。后果之一是引發(fā)嚴(yán)重通貨膨脹。（2)結(jié)構(gòu)性貨幣失衡：貨幣供需總量大體一致，但貨幣供需結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)。因素是社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理，所以必須通過(guò)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加以解決。中央銀行在宏觀調(diào)控時(shí)更多的注意總量性失衡。【例題17:２0２3年多選題】貨幣均衡是用來(lái)說(shuō)明貨幣供應(yīng)與貨幣需求的關(guān)系，其特性有（)A.貨幣供應(yīng)與貨幣需求大體一致B.貨幣供應(yīng)與貨幣需求在數(shù)量上完全相等C.貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程D．貨幣均衡是一個(gè)靜態(tài)過(guò)程E.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中貨幣均衡在一定限度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況【答案】ＡCＥ二、貨幣均衡水平?jīng)Q定1、貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系:經(jīng)濟(jì)總體均衡,總的規(guī)定是達(dá)成或保持社會(huì)總供應(yīng)與總需求之間的平衡關(guān)系。社會(huì)總供應(yīng)是以商品價(jià)格總額形態(tài)表現(xiàn)，表現(xiàn)為一定期期的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GＤP)。社會(huì)總需求是以貨幣形態(tài)出現(xiàn),表現(xiàn)為通過(guò)貨幣的多次周轉(zhuǎn)而實(shí)現(xiàn)的社會(huì)購(gòu)買(mǎi)力(MV)。因此：保持總供應(yīng)與總需求的均衡關(guān)系,規(guī)定解決好貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系?！窘Y(jié)論】要保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)在物價(jià)穩(wěn)定的條件下協(xié)調(diào)發(fā)展，就必須使流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長(zhǎng)幅度與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度互相配合。假定貨幣流通速度相對(duì)穩(wěn)定,貨幣供應(yīng)量（M１）應(yīng)當(dāng)與ＧDP同步增長(zhǎng)。2、貨幣數(shù)量與物價(jià)上漲的關(guān)系在勞動(dòng)生產(chǎn)率不斷提高,單位產(chǎn)品所包含的價(jià)值量相對(duì)下降的情況下，商品價(jià)格并不相應(yīng)下降。（1)物價(jià)自然上漲的因素：①勞動(dòng)生產(chǎn)率提高在技術(shù)或勞動(dòng)密集性限度不同的部門(mén)并不一致，從而導(dǎo)致“剪刀差”現(xiàn)象，調(diào)整時(shí),一般是通過(guò)調(diào)高價(jià)格低于價(jià)值的那部分勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的價(jià)格，以使價(jià)格體系趨于合理化，結(jié)果必然是價(jià)格總水平上漲；②隨著產(chǎn)品的更新?lián)Q代,技術(shù)性能不斷提高,也無(wú)形中使同類(lèi)產(chǎn)品的價(jià)格自然上升，結(jié)果也是導(dǎo)致物價(jià)總水平的不斷上漲。【結(jié)論】若考慮物價(jià)自然上升的因素,流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長(zhǎng)應(yīng)略高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)。貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率M′＝國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率Ｙ′+物價(jià)自然上漲率P′第四節(jié)、通貨膨脹【本節(jié)考點(diǎn)】1、通貨膨脹的 含義及類(lèi)型2、通貨膨脹的因素3、通貨膨脹的治理【本節(jié)內(nèi)容】（一)通貨膨脹的概念1、通貨膨脹是種普遍的超額需求，即太多貨幣追逐太少的商品;２、人均貨幣存量或人均貨幣所得的普遍上升；3、不能增長(zhǎng)就業(yè)或產(chǎn)出的貨幣投入所導(dǎo)致的物價(jià)水平處在連續(xù)上漲的狀態(tài)；4、薩繆爾森在其《經(jīng)濟(jì)學(xué)》中的定義是在一定期期內(nèi),商品和生產(chǎn)規(guī)定價(jià)格總水平連續(xù)不斷的上漲。5、馬克思貨幣理論中的定義是：在紙幣流通條件下,由于紙幣的過(guò)度發(fā)行而引起的紙幣貶值，物價(jià)上漲的現(xiàn)象。【總結(jié)】多種通貨膨脹的定義有兩點(diǎn)是共同的:(１)有效需求大于有效供應(yīng)（2）物價(jià)連續(xù)上漲【通用定義】在價(jià)值符號(hào)流通條件下,由于貨幣供應(yīng)過(guò)度而引起的貨幣貶值,物價(jià)上漲的現(xiàn)象。(二）通貨膨脹的類(lèi)型1、按通貨膨脹的成因分為:需求拉上型通貨膨脹；成本推動(dòng)型通貨膨脹；輸入型通貨膨脹；結(jié)構(gòu)型通貨膨脹（１)需求拉上型通貨膨脹:是指社會(huì)總需求過(guò)度增長(zhǎng),超過(guò)了社會(huì)總供應(yīng)的增長(zhǎng)幅度，導(dǎo)致商品和勞務(wù)供應(yīng)局限性、物價(jià)連續(xù)上漲的通貨膨脹類(lèi)型。需求拉上型通貨膨脹特點(diǎn):①自發(fā)性:即支出的增長(zhǎng)是獨(dú)立的，與實(shí)際的或預(yù)期的成本增長(zhǎng)無(wú)關(guān)；②誘發(fā)性:成本的增長(zhǎng)導(dǎo)致工資及其他收入的增長(zhǎng),誘使消費(fèi)支出增長(zhǎng)。③支持性：政府為阻止失業(yè)率上升而增長(zhǎng)支出,或采用擴(kuò)張性財(cái)政政策或貨幣政策以增長(zhǎng)總需求。（２)成本推動(dòng)型通貨膨脹:因成本自發(fā)性增長(zhǎng)而導(dǎo)致物價(jià)上漲的通貨膨脹。分為:①“工資推動(dòng)型通貨膨脹”-－--工資和物價(jià)螺旋上升的通貨膨脹。②“利潤(rùn)推動(dòng)型通貨膨脹”－－--壟斷公司為保證實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)目的而操縱的市場(chǎng)、人為抬高產(chǎn)品價(jià)格而引起的通貨膨脹。(3)輸入型通貨膨脹:進(jìn)口商品價(jià)格上升,費(fèi)用增長(zhǎng)而使物價(jià)總水平上漲所引致的通貨膨脹。這實(shí)質(zhì)上是一種通貨膨脹的國(guó)際傳導(dǎo)現(xiàn)象。（4)結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的因素變動(dòng)所引致的,即使總供求處在均衡狀態(tài)，也會(huì)引起物價(jià)總水平上漲的通貨膨脹類(lèi)型。2、按照通貨膨脹的表現(xiàn)形式分為公開(kāi)型通貨膨脹和克制型通貨膨脹（1)公開(kāi)型通貨膨脹：物價(jià)水平隨貨幣數(shù)量變動(dòng)而自發(fā)波動(dòng),故而物價(jià)上漲是通貨膨脹的基本標(biāo)志，又稱(chēng)為開(kāi)放性通貨膨脹。(2)克制型通貨膨脹:一國(guó)實(shí)行物價(jià)管制的情況下，商品供應(yīng)短缺不能由物價(jià)上漲來(lái)反映，只表現(xiàn)人們普遍持幣待購(gòu)而使貨幣流通速度減慢，又稱(chēng)為隱蔽性通貨膨脹?！纠}18：２0２3單選題】從理論上講,工資上漲過(guò)快容易導(dǎo)致(）通貨膨脹A.需求拉上型B.成本推動(dòng)型C.輸入型D.結(jié)構(gòu)型【答案】B【例題19:20２3年單選題】下列通貨膨脹類(lèi)型中,屬于成本推動(dòng)型通貨膨脹的有()。A.擴(kuò)張性貨幣政策導(dǎo)致的通貨膨脹B．消費(fèi)強(qiáng)勁增長(zhǎng)引發(fā)的通貨膨脹C.工資和物價(jià)螺旋上升引發(fā)的通貨膨脹D.進(jìn)口品價(jià)格上漲引起的通貨膨脹E．壟斷公司人為抬高價(jià)格引發(fā)的通貨膨脹【答案】CＥ【例題20：2０２3年單選題】克制型通貨膨脹的表現(xiàn)(）A、人們持幣待購(gòu)，使貨幣流通速度變慢B、物價(jià)普遍上漲Ｃ、有效需求局限性Ｄ、貨幣貶值【答案】Ａ（三)通貨膨脹的因素1、直接因素過(guò)度的信貸供應(yīng)是導(dǎo)致通貨膨脹的直接因素。2、重要因素(１)財(cái)政因素----發(fā)生財(cái)政赤字或推行赤字政策。（2)信貸因素----信用膨脹，銀行信用提供的貨幣量超過(guò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貨幣數(shù)量的客觀需求。其因素涉及,財(cái)政赤字的壓力，社會(huì)上過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)規(guī)定，銀行自身決策失誤等。３、其他因素---如投資規(guī)模過(guò)大、國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比例失衡、國(guó)際收支長(zhǎng)期順差等?！纠}２1:2023年單選題】導(dǎo)致通貨膨脹的直接因素是()。A．財(cái)政赤字規(guī)模過(guò)大Ｂ.信貸供應(yīng)過(guò)度Ｃ．定期存款余額過(guò)大D.國(guó)際收支長(zhǎng)期保持順差【答案】B(四)通貨膨脹的治理綜合國(guó)際國(guó)內(nèi)一般經(jīng)驗(yàn),治理措施重要有緊縮的需求政策和積極的供應(yīng)政策。１、緊縮的需求政策緊縮需求政策涉及緊縮性財(cái)政政策和緊縮性貨幣政策。(1）緊縮性財(cái)政政策---限制支出、減少需求。概括的講就是“增收節(jié)支”。一般涉及以下措施:①減少政府支出:②增長(zhǎng)稅收：③發(fā)行公債：(2）緊縮性貨幣政策－-－減少貨幣供應(yīng)量①提高法定存款準(zhǔn)備金率②提高再貼現(xiàn)率③公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：通貨膨脹時(shí)期,中央銀行一般會(huì)在公開(kāi)市場(chǎng)向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)出售有價(jià)證券。2、積極的供應(yīng)政策在克制總需求的同時(shí)，積極運(yùn)用刺激生產(chǎn)的方法增長(zhǎng)供應(yīng)來(lái)治理通貨膨脹，重要措施有減稅、削減社會(huì)福利開(kāi)支、適當(dāng)增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)發(fā)展生產(chǎn)和精簡(jiǎn)規(guī)章制度?！纠}２２:2023單選】治理通貨膨脹可以采用的貨幣政策是()。A．減少再貼現(xiàn)率B.提高法定存款準(zhǔn)備金率C．增長(zhǎng)稅收Ｄ.在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)入有價(jià)證券【答案】B【本章重要考點(diǎn)總結(jié)】1、貨幣需求的概念２、貨幣需求理論（費(fèi)雪鈔票交易數(shù)量說(shuō)、劍橋?qū)W派鈔票余額數(shù)量說(shuō)、凱恩斯流動(dòng)性偏好論、弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(shuō)）3、貨幣供應(yīng)層次的劃分4、貨幣供應(yīng)機(jī)制（中央銀行的信用發(fā)明貨幣機(jī)制；商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、發(fā)明派生存款的機(jī)制。）5、貨幣均衡水平的決定6、通貨膨脹的類(lèi)型、因素和治理第十七章中央銀行與貨幣政策第一節(jié)、中央銀行【本節(jié)考點(diǎn)】中央銀行制度的必要性中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)特性中央銀行的重要業(yè)務(wù)中央銀行資產(chǎn)、負(fù)債的構(gòu)成中國(guó)支付結(jié)算體系框架【本節(jié)內(nèi)容】一、中央銀行制度1、中央銀行制度的定義(1)中央銀行：中央銀行也稱(chēng)貨幣當(dāng)局，處在金融中介體系的中心環(huán)節(jié),是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國(guó)家行政管理機(jī)關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)。它的重要任務(wù)是：①制定和實(shí)行貨幣政策，調(diào)控宏觀金融;②實(shí)行金融監(jiān)管，維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。(２）中央銀行制度:中央銀行制度是指由中央銀行代表國(guó)家管理一國(guó)金融業(yè)，并以其為核心構(gòu)成商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為融資媒體的金融體制?！纠}１:２0２3年多選】關(guān)于中央銀行職能的說(shuō)法，對(duì)的的有（)。A．銀行的銀行B．政策性銀行C．議會(huì)的銀行D.政府的銀行E.發(fā)行的銀行【答案】ＡDE2.建立中央銀行制度的必要性(1）集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要。(２)代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金的需要。(3)管理金融業(yè)的需要。(4）國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)的需要。3.中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行是隨著著資本主義銀行業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的，獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)是其產(chǎn)生的第一個(gè)標(biāo)志。中央銀行產(chǎn)生和發(fā)展的進(jìn)程大體如下：（1）由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為中央銀行。(2）專(zhuān)門(mén)設(shè)立的中央銀行。較典型的是美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系。(3)由綜合型銀行改革為單一職能的中央銀行4.中央銀行獨(dú)立性的起源及其發(fā)展中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題的實(shí)質(zhì)就是如何解決中央銀行和政府之間關(guān)系的問(wèn)題,即中央銀行對(duì)政府直接負(fù)責(zé)還是對(duì)政府相對(duì)負(fù)責(zé)的問(wèn)題。中央銀行的獨(dú)立性通過(guò)了高度獨(dú)立階段;基本不獨(dú)立和相對(duì)獨(dú)立階段?！纠}2:２０23年、2０23年單選】中央政府獨(dú)立性問(wèn)題的實(shí)質(zhì)是如何解決中央銀行和(）之間的關(guān)系。A、政府;B、存款貨幣銀行;C、社會(huì)保障部門(mén);Ｄ、政策性銀行【答案】A【例題３：2０２３年單選】中央銀行是隨著著資本主義銀行業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的,其產(chǎn)生的第一個(gè)標(biāo)志是（）。A.具有操作上的獨(dú)立性B．具有現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)收集信息的手段和權(quán)力Ｃ．獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)Ｄ．對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行監(jiān)管【答案】C【例題4:20２３年多選題】從歷史上看，建立中央銀行制度的必要性重要體現(xiàn)在(）。A．集中貨幣發(fā)行權(quán)B.集中黃金買(mǎi)賣(mài)權(quán)C.代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金Ｄ.管理金融業(yè)Ｅ.保證國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)【答案】ＡCDE（二)中央銀行的職責(zé)和業(yè)務(wù)活動(dòng)特性中央銀行是國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)全國(guó)貨幣流通與信用的金融監(jiān)管機(jī)關(guān)。中央銀行的職責(zé)：運(yùn)用所擁有的經(jīng)濟(jì)力量，如貨幣供應(yīng)量、利率等，對(duì)金融領(lǐng)域乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動(dòng)進(jìn)行管理、控制和調(diào)節(jié)。2、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)特性（２0２3年教材變化內(nèi)容)（1）不以營(yíng)利為目的。以金融調(diào)控為己任，穩(wěn)定幣值，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是其宗旨。（２)不經(jīng)營(yíng)一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù):不對(duì)任何個(gè)人、企事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)隊(duì)提供擔(dān)?；蛑苯影l(fā)放貸款，它的業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象是政府部門(mén)、商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。(3)在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，中央銀行具有相對(duì)獨(dú)立性，不應(yīng)受到其他部門(mén)或機(jī)構(gòu)行政干預(yù)和牽制。【例題5:2023年、2023年多選題】中央銀行的特性重要表現(xiàn)為（)A．不以營(yíng)利為目的Ｂ.只與公司和金融機(jī)構(gòu)發(fā)生往來(lái)C.在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性D.在制定和執(zhí)行財(cái)政政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性E.可以經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)【答案】AC【例題6：2023年單選題】關(guān)于中央銀行業(yè)務(wù)特性的說(shuō)法,對(duì)的的是（)。Ａ.中央銀行為公司辦理存貸、結(jié)算業(yè)務(wù)B.中央銀行以營(yíng)利為目的開(kāi)展業(yè)務(wù)Ｃ.中央銀行不與政府部門(mén)發(fā)生資金往來(lái)關(guān)系D.中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性【答案】D(三)中央銀行的重要業(yè)務(wù)中央銀行的重要業(yè)務(wù)具體業(yè)務(wù)內(nèi)容貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行是中央銀行的重要業(yè)務(wù)。中國(guó)人民銀行是我國(guó)法定的唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。對(duì)銀行的業(yè)務(wù)集中準(zhǔn)備金以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率，并通過(guò)這部分準(zhǔn)備金來(lái)管理商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。最后貸款人中央銀行的信貸業(yè)務(wù)重要有再抵押放款;再貼現(xiàn);再貸款全國(guó)清算各商業(yè)銀行都向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金，并在中央銀行開(kāi)立往來(lái)賬戶(hù),各商業(yè)銀行之間可通過(guò)該賬戶(hù)辦理非鈔票結(jié)算,全國(guó)清算業(yè)務(wù)為中央銀行的重要中間業(yè)務(wù),并由此使中央銀行成為全國(guó)金融業(yè)的清算中心。對(duì)政府的業(yè)務(wù)代理國(guó)庫(kù)：中央銀行接受各級(jí)國(guó)庫(kù)存款,又執(zhí)行國(guó)庫(kù)簽發(fā)的支票辦理轉(zhuǎn)賬手續(xù)或鈔票付款，成為政府的總會(huì)計(jì)和總出納。代理國(guó)家債券發(fā)行對(duì)國(guó)家給予信貸支持重要采用直接給國(guó)家財(cái)政以貸款或購(gòu)買(mǎi)國(guó)債形式。保管外匯和黃金儲(chǔ)備制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)代表政府參與國(guó)際金融組織，出席國(guó)際會(huì)議【例題7：２023年單選題】在我國(guó)，具有人民幣發(fā)行權(quán)的機(jī)構(gòu)是（）．A.中國(guó)銀行Ｂ.交通銀行C．中國(guó)人民銀行D.國(guó)家外匯管理局【答案】C【例題8：2０２３年單選題】中央銀行的重要中間業(yè)務(wù)是(）A.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)Ｂ.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)C.信貸業(yè)務(wù)D.全國(guó)清算業(yè)務(wù)【答案】Ｄ【例題9:２023年多選題】中央銀行作為銀行的銀行,其對(duì)銀行的業(yè)務(wù)涉及()A.保管外匯和黃金儲(chǔ)備B．作為最后貸款人C.集中準(zhǔn)備金D.發(fā)行貨幣E．組織全國(guó)清算【答案】ＢCE【例題10：2023年多選題】下列金融業(yè)務(wù)中，屬于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行提供的有()。A.集中存款準(zhǔn)備金B(yǎng)．最后貸款人C.貨幣發(fā)行D.保管外匯和黃金儲(chǔ)備E.清算業(yè)務(wù)【答案】ＡBＥ【例題11:２023年多選題】下列各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)中,屬于中央銀行對(duì)政府的業(yè)務(wù)的有(）。A.貨幣發(fā)行Ｂ.集中準(zhǔn)備金C.代理國(guó)庫(kù)Ｄ．最后貸款人E．保管外匯和黃金儲(chǔ)備【答案】ＣE四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表(202３年教材變化內(nèi)容)資產(chǎn)負(fù)債國(guó)外資產(chǎn)對(duì)政府債權(quán)對(duì)其他存款性公司債權(quán)對(duì)其他金融性公司債權(quán)對(duì)非金融性部門(mén)債權(quán)其他資產(chǎn)儲(chǔ)備貨幣不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融性公司存款發(fā)行債券國(guó)外負(fù)債政府存款自有資金其他負(fù)債總資產(chǎn)總負(fù)債【例題10:2０23年單選題改編】下列中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中，應(yīng)計(jì)入負(fù)債方的是()。A.貼現(xiàn)B.政府債券Ｃ．黃金儲(chǔ)備D．儲(chǔ)備貨幣【答案】D【例題1１：２023年單選題改編】在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，()屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目。A.政府存款Ｂ．儲(chǔ)備貨幣C．對(duì)政府債權(quán)D.金融性公司存款【答案】C【例題12：２023年單選題改編】在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中,可列入資產(chǎn)方的項(xiàng)目是(）。A.儲(chǔ)備貨幣Ｂ.對(duì)其他存款性公司的債權(quán)Ｃ．發(fā)行債券D.商業(yè)銀行存款【答案】Ｂ五、中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)作為銀行的銀行，現(xiàn)代中央銀行負(fù)有組織全國(guó)銀行間清算的職責(zé)。中央銀行組織全國(guó)銀行清算涉及同城或同地區(qū)和異地兩大類(lèi)。同城或同地區(qū)銀行的資金清算重要是通過(guò)票據(jù)互換所來(lái)進(jìn)行。票據(jù)互換應(yīng)收應(yīng)付最后都通過(guò)中央銀行集中清算互換的差額。２、中國(guó)支付結(jié)算體系框架我國(guó)的支付清算網(wǎng)絡(luò)體系:(1）以中國(guó)人民銀行大額支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)為中樞；（２)以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ);(３)以票據(jù)支付系統(tǒng)、銀行卡系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)為重要組成部分；（4)以行業(yè)清算組織和互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)為補(bǔ)充。在我國(guó)支付清算網(wǎng)絡(luò)體系中,大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)、票據(jù)支付系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)由中國(guó)人民銀行建設(shè)并運(yùn)營(yíng)，重要面向各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，是銀行間支付清算的主渠道。【例題1３:多選題】我國(guó)支付清算網(wǎng)絡(luò)體系的中樞是(）。A．大額支付系統(tǒng)B．小額批量支付系統(tǒng)C．境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)Ｄ.票據(jù)支付系統(tǒng)E．證券結(jié)算系統(tǒng)【答案】AＢ第二節(jié)貨幣政策【本節(jié)考點(diǎn)】貨幣政策目的的內(nèi)容及我國(guó)貨幣政策的目的及其政策的含義一般性貨幣政策工具選擇性貨幣政策工具各種貨幣政策中介目的【本節(jié)內(nèi)容】一、貨幣政策定義貨幣政策并不等同于金融政策,它只是金融政策的一部分,是一國(guó)金融當(dāng)局制定和執(zhí)行的通過(guò)貨幣量、利率或其他中介指標(biāo)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的手段。貨幣政策一般涉及三個(gè)方面的內(nèi)容:政策目的;實(shí)現(xiàn)目的所運(yùn)用的政策工具；預(yù)期達(dá)成的政策效果。二、貨幣政策目的1、穩(wěn)定物價(jià):2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng):3、充足就業(yè):4、平衡國(guó)際收支【注】《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》規(guī)定,貨幣政策目的是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。這一政策規(guī)定在克制物價(jià)上漲幅度的同時(shí)維持適度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率,并且決不以犧牲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為前提?！纠}1４：202３年多選題】一國(guó)貨幣政策目的體系通常涉及()。A．物價(jià)穩(wěn)定Ｂ.充足就業(yè)C.國(guó)際收支平衡D．社會(huì)公平E．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)【答案】ABCE【例題１5:2023年單選題】我國(guó)貨幣政策的目的是（)。A.保持國(guó)家外匯儲(chǔ)備的適度增長(zhǎng)Ｂ.保持國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值以較快的速度增長(zhǎng)C．保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D．保證充足就業(yè)【答案】C三、貨幣政策工具（一）、一般性政策工具一般性貨幣政策工具具體內(nèi)容法定存款準(zhǔn)備金率①含義:法定存款準(zhǔn)備金率是指根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行等將其吸取的存款和發(fā)行的票據(jù)存放在中央銀行的最低比率。通常以不兌現(xiàn)貨幣形式存放在中央銀行。②效用：體現(xiàn)在它對(duì)商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力、對(duì)貨幣乘數(shù)的調(diào)節(jié)。若中央銀行采用緊縮政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣乘數(shù)減少,限制了存款貨幣銀行的信用擴(kuò)張能力、最終起到收縮貨幣供應(yīng)量和信貸量的效果。③缺陷：一是央行調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可以變動(dòng)其在央行的超額存款準(zhǔn)備金,從反方向抵銷(xiāo)法定存款準(zhǔn)備金率政策的作用。二是對(duì)貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強(qiáng),往往被當(dāng)作是一劑“猛藥”三是成效較慢、時(shí)滯較長(zhǎng)：對(duì)貨幣供應(yīng)量和信貸量的影響要通過(guò)商業(yè)銀行的輾轉(zhuǎn)存貸逐級(jí)遞推而實(shí)現(xiàn)。因此,法定存款準(zhǔn)備金率政策往往是作為貨幣政策的一種自動(dòng)穩(wěn)定機(jī)制。再貼現(xiàn)①含義:是指商業(yè)銀行持客戶(hù)貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)向中央銀行請(qǐng)求貼現(xiàn),以取得中央銀行的信用支持。②再貼現(xiàn)政策的基本內(nèi)容是中央銀行根據(jù)政策需要調(diào)整再貼現(xiàn)率。當(dāng)中央銀行提高再貼現(xiàn)率時(shí)，商業(yè)銀行借入資金的成本上升,基礎(chǔ)貨幣得到收縮。③優(yōu)缺陷：與法定存款準(zhǔn)備金率比較，再貼現(xiàn)工具的彈性相對(duì)較大,作用力度相對(duì)要緩和一些。積極權(quán)操縱在商業(yè)銀行手中，所以中央銀行的再貼現(xiàn)政策是否可以獲得預(yù)期效果，還取決于商業(yè)銀行是否采用積極配合態(tài)度。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)①含義：中央銀行在證券市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)國(guó)債、發(fā)行票據(jù)的活動(dòng)即為公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)的證券交易活動(dòng)對(duì)象重要是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。②公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)目的在于調(diào)控基礎(chǔ)貨幣,進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率。③優(yōu)缺陷優(yōu)點(diǎn)：與法定存款準(zhǔn)備金率政策相比較,公開(kāi)市場(chǎng)操作更具有彈性、更具優(yōu)越性。一是影響商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，直接影響貨幣供應(yīng)量；二是中央銀行可以隨時(shí)根據(jù)金融市場(chǎng)的變化，進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作；三是中央銀行可以積極出擊四是中央銀行有也許用其對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)。局限性:一是金融市場(chǎng)不僅必須具有全國(guó)性,并且具有相稱(chēng)的獨(dú)立性。二是必須有其他貨幣政策工具配合?！纠}1６：2０２3年單選】某存款貨幣銀行以其持有的某公司商品票據(jù)向中央銀行請(qǐng)求信用支持，中央銀行予以批準(zhǔn)。這種業(yè)務(wù)屬于中央銀行的（)業(yè)務(wù)。A貼現(xiàn)Ｂ再貼現(xiàn)C公開(kāi)市場(chǎng)Ｄ窗口指導(dǎo)【答案】B【例題17：2023年多選】關(guān)于一般性貨幣政策工具的說(shuō)法,對(duì)的的有()。A.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，擴(kuò)大了商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力B．商業(yè)銀行掌握著再貼現(xiàn)政策的積極權(quán)C.法定存款準(zhǔn)備金率政策作用力度強(qiáng)D．調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率能迅速影響貨幣供應(yīng)量Ｅ．中央銀行運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)直接影響貨幣供應(yīng)量【答案】BCE２、選擇性貨幣政策工具傳統(tǒng)的三大貨幣工具，都屬于對(duì)貨幣總量的調(diào)節(jié)，以影響宏觀經(jīng)濟(jì)。在這些一般性政策工具之外，還可以有選擇的對(duì)某些特殊領(lǐng)域的信用加以調(diào)節(jié)和影響。選擇性貨幣政策涉及：消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金選擇性貨幣政策工具具體內(nèi)容消費(fèi)者信用控制中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷(xiāo)售融資予以控制,涉及規(guī)定分期付款購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品的首付最低金額,還款最長(zhǎng)期限,合用的耐用消費(fèi)品種類(lèi)等。證券市場(chǎng)信用控制中央銀行對(duì)有關(guān)證券交易的各種貸款進(jìn)行限制,目的在于克制過(guò)度投機(jī)?！纠}1８:20２3、2023、2０23年、20２3年單選題】中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷(xiāo)售融資予以控制,這種貨幣政策工具是（）Ａ．生產(chǎn)者信用控制B．商業(yè)信用控制C.證券市場(chǎng)信用控制Ｄ.消費(fèi)者信用控制【答案】Ｄ【例題１9:２023年單選題】某國(guó)中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行對(duì)居民提供汽車(chē)貸款的最低首付款比例是４０％，最長(zhǎng)還款期限是5年,這種規(guī)定屬于（)。A.消費(fèi)者信用控制B．證券市場(chǎng)信用控制C．間接信用指導(dǎo)D.直接信用控制【答案】A3.直接信用控制(1)含義：直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面,直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制。(２）手段：利率最高限、信用配額、流動(dòng)比率和直接干預(yù)等。其中規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。4.間接信用指導(dǎo)間接信用指導(dǎo)即中央銀行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用發(fā)明。其中:窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情,物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向等經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)的新情況和新問(wèn)題，對(duì)商業(yè)銀行提出信貸增減建議。窗口指導(dǎo)沒(méi)有法律約束力，但影響力往往較大?！纠}20:2０23年多選題】直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式,從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，其手段涉及（)。Ａ.利率最高限B.窗口指導(dǎo)Ｃ.信用配額D.流動(dòng)比率Ｅ.直接干預(yù)【答案】ＡCＤE四、貨幣政策的中介目的貨幣政策的中介目的又稱(chēng)為貨幣政策的中間指標(biāo)、中間變量等，它是介于貨幣政策工具變量和貨幣政策目的變量之間的變量指標(biāo)，貨幣政策目的一經(jīng)擬定,中央銀行可以按照可控性、可測(cè)性和相關(guān)性的三大原則選擇相應(yīng)的中介目的。貨幣政策目的的變量指標(biāo)涉及：利率:通常指短期的市場(chǎng)利率，具體操作有的使用銀行間同業(yè)拆借利率，有的使用短期國(guó)庫(kù)券利率。貨幣供應(yīng)量：整個(gè)社會(huì)的貨幣存量，是可以用作購(gòu)買(mǎi)商品和支付勞務(wù)費(fèi)的貨幣總額。從1９96年開(kāi)始，中國(guó)人民銀行正式將貨幣供應(yīng)量定為貨幣政策的中介目的超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣：（１)補(bǔ):超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行及存款性金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款帳戶(hù)上的實(shí)際準(zhǔn)備金超過(guò)法定準(zhǔn)備金的部分。(２）基礎(chǔ)貨幣:滿(mǎn)足可測(cè)性與可控性規(guī)定,數(shù)字一目了然,不少?lài)?guó)家把它視為較為抱負(fù)的中介目的。4、通貨膨脹率自20世紀(jì)90年代起,一些國(guó)家把貨幣政策中介目的由貨幣供應(yīng)量轉(zhuǎn)為通貨膨脹率，由此形成所謂的通貨膨脹目的制。即設(shè)定一個(gè)適合的通貨膨脹率并且予以盯住,假如通貨膨脹率處在正常范圍,參考利率、貨幣供應(yīng)量等指標(biāo)狀況,制定適宜的貨幣政策；假如通貨膨脹率超過(guò)范圍，暫停其他項(xiàng)目的調(diào)節(jié),以控制通貨膨脹率為貨幣政策的重要任務(wù)?！纠}21:20２3年單選題】從l996年開(kāi)始,中國(guó)人民銀行正式將（)作為我國(guó)貨幣政策的中間目的。A.貨幣供應(yīng)量B.存款準(zhǔn)備金C.超額準(zhǔn)備金D.基礎(chǔ)貨幣【答案】A五、近年來(lái)我國(guó)貨幣政策的實(shí)踐穩(wěn)健穩(wěn)健適度從緊從緊適度寬松2、2023年中央工作會(huì)議擬定2０２3年實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策。3、2０23年中央工作會(huì)議擬定20２3年繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策?！纠}22：2023年單選題】為扭轉(zhuǎn)國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致的出口大幅下降，部分公司陷入困境和就業(yè)壓力明顯加大等局面,２02３年下半年我國(guó)貨幣政策（）。A.從“從緊”轉(zhuǎn)向“適度寬松”B.從“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“適度從緊”Ｃ．從“適度從緊”轉(zhuǎn)向“從緊”D．從“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“適度寬松”【答案】A【本章重要考點(diǎn)總結(jié)】建立中央銀行制度的必要性中央銀行產(chǎn)生的標(biāo)志及其獨(dú)立性問(wèn)題中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)特性中央銀行的重要業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)貨幣政策的目的貨幣政策工具（一般性政策工具、選擇性貨幣政策工具、直接信用控制、間接信用指導(dǎo)）貨幣政策的中介目的10、近年來(lái)我國(guó)貨幣政策的演變過(guò)程第18章商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)第一節(jié)商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)與管理【本節(jié)考點(diǎn)】商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能及組織形式商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理原則【本節(jié)內(nèi)容】一、商業(yè)銀行的內(nèi)涵1、商業(yè)銀行的定義:也稱(chēng)為存款貨幣銀行,是最典型的銀行,以賺錢(qián)為目的,重要以吸取存款和發(fā)放貸款形式為工商公司提供融資服務(wù)并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融公司。2、商業(yè)銀行的性質(zhì)：(1)商業(yè)銀行是金融公司，是承擔(dān)著資金融資職能的公司。（2)商業(yè)銀行是以賺錢(qián)為目的的公司，它的經(jīng)營(yíng)目的是利潤(rùn)最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以賺錢(qián)為目的。（3）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍廣泛,業(yè)務(wù)種類(lèi)齊全,是唯一可以吸取活期存款的金融機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍窄，經(jīng)營(yíng)不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金。【例題１--2023年單選題】在下列關(guān)于商業(yè)銀行和中央銀行本質(zhì)特性的表述中，對(duì)的的是(）。A．都能對(duì)工商公司發(fā)放貸款Ｂ.都追求利潤(rùn)最大化C．商業(yè)銀行能吸取社會(huì)公眾的活期存款，中央銀行則不能D.商業(yè)銀行承擔(dān)貨幣發(fā)行任務(wù)，中央銀行則沒(méi)有【答案】C【例題2-－２０２３年多選題】商業(yè)銀行是最典型的銀行，與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較，區(qū)別重要在于(）A．是否以賺錢(qián)為目的B．是否經(jīng)營(yíng)完全的信用業(yè)務(wù)Ｃ.經(jīng)營(yíng)范圍的寬窄D.是否以銀行信用方式融通資金E．經(jīng)營(yíng)管理制度【答案】BCＤ二、商業(yè)銀行的職能與組織形式1．商業(yè)銀行的重要職能職能內(nèi)容信用中介吸取存款、發(fā)放貸款,發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。是商業(yè)銀行最基本的職能。支付中介接受客戶(hù)的委托,為工商公司辦理與貨幣資本有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù),如匯兌、非鈔票結(jié)算等。使商業(yè)銀行成為公司的總會(huì)計(jì)、總出納。信用發(fā)明商業(yè)銀行發(fā)行信用工具，滿(mǎn)足流通界對(duì)流通手段和支付手段的需要，并使銀行可以超過(guò)自有資本與吸取資本的總額而擴(kuò)張信用。2、商業(yè)銀行的組織形式按機(jī)構(gòu)設(shè)立分類(lèi)單一銀行制不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，美國(guó)許多州立銀行?？偡中兄圃O(shè)多層分支機(jī)構(gòu),目前世界各國(guó)一般都采用這種銀行制度。按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍專(zhuān)業(yè)化只經(jīng)營(yíng)吸存發(fā)貸的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。綜合化可經(jīng)營(yíng)所有商業(yè)性融資業(yè)務(wù)，即全能銀行制【例題3:2０23單選】商業(yè)銀行受公司委托，為其辦理與貨幣資本運(yùn)動(dòng)有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，成為公司的總會(huì)計(jì)、總出納。這體現(xiàn)了商業(yè)銀行的（）作用。A.信用中介B.支付中介C.信用發(fā)明D．貨幣投放【答案】Ｂ【例題４：2０２３年單選】商業(yè)銀行通過(guò)吸取存款和發(fā)放貸款,發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。這是它的()職能的體現(xiàn)。Ａ.支付中介B.信用發(fā)明Ｃ.貨幣發(fā)明D.信用中介【答案】Ｄ【例題5：2０２3年單選】商業(yè)銀行最基本的職能是()。A．信用中介B.貨幣發(fā)行C.全國(guó)清算D．信用發(fā)明【答案】A【例題6:單選】比較典型的單一銀行制模式的商業(yè)銀行重要設(shè)立于(）A.英國(guó)B．美國(guó)C.日本D.法國(guó)【答案】B三、商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)有負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)【注】商業(yè)銀行所有資金來(lái)源涉及自有資產(chǎn)和吸取的外來(lái)資金。自有資金涉及成立時(shí)發(fā)行股票籌集的股本以及公積金、未分派利潤(rùn)。這部分也稱(chēng)為權(quán)益資本;負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。外來(lái)資金的形成渠道重要是吸取存款、向中央銀行借款、從同業(yè)拆借市場(chǎng)拆借、發(fā)行金融債券、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款等，其中又以“吸取存款”為主。吸取存款是銀行組織資金來(lái)源的重要業(yè)務(wù)。借款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行將所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲得收益的重要業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)銀行應(yīng)客戶(hù)規(guī)定，買(mǎi)進(jìn)未到付款日期的票據(jù)。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)的買(mǎi)賣(mài)，事實(shí)上是信用業(yè)務(wù)，即銀行通過(guò)貼現(xiàn)間接貸款給票據(jù)持有人。貸款在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位。貸款的類(lèi)型如下：(1）按歸還期限劃分，分為:①短期貸款------－期限在1年以?xún)?nèi)的貸款②中期貸款－－-----期限在１~5年的貸款③長(zhǎng)期貸款--－-－--期限在5年以上的貸款（2)按貸款條件劃分,分為：①信用貸款-------以借款人信譽(yù)發(fā)放的貸款。②擔(dān)保貸款－－--－--以特定抵押品作為擔(dān)保的貸款，涉及保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。(３）以用途為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為①資本貸款---－以設(shè)備的更新改造或增添固定資產(chǎn)等為目的的貸款，屬于投資性質(zhì)的貸款。②商業(yè)貸款－---以公司原材料的購(gòu)進(jìn)以及商品交易等為目的貸款，屬于生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)性質(zhì)的貸款。③消費(fèi)貸款----以消費(fèi)為目的的個(gè)人發(fā)放的貸款。投資業(yè)務(wù)是銀行以其資金作為投資而持有各種有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。為防范風(fēng)險(xiǎn)，金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行證券投資的范圍一般都有限制性規(guī)定,許多國(guó)家規(guī)定只允許做債券業(yè)務(wù),而不允許做股票買(mǎi)賣(mài)，或者允許銀行以其自有資金和盈余的很小比例投資股票。中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶(hù)辦理支付和其他委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為“支付中介”而提供的金融服務(wù)。也稱(chēng)為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。結(jié)算業(yè)務(wù)銀行提供的結(jié)算業(yè)務(wù)重要是指轉(zhuǎn)賬結(jié)算，商業(yè)銀行將款項(xiàng)從付款單位賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)到收款單位賬戶(hù)，從而完畢貨幣收付，并向委托人收取結(jié)算手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的信托部門(mén)接受客戶(hù)的委托,代替委托單位或個(gè)人經(jīng)營(yíng)、管理或解決貨幣資金或其他財(cái)產(chǎn)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。涉及資金信托和財(cái)產(chǎn)信托。租賃業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為出租人,向客戶(hù)提供租賃形式的業(yè)務(wù)，涉及融資租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃代理業(yè)務(wù)商業(yè)銀行接受委托以代理人身份代為辦理經(jīng)濟(jì)事務(wù)，從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，如商業(yè)銀行受財(cái)政部門(mén)的委托，代理發(fā)行和兌付國(guó)債。征詢(xún)業(yè)務(wù)銀行為顧客作經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)、投資項(xiàng)目的可行性論證、公司財(cái)務(wù)狀況分析等服務(wù)。【例題７：202３年多選題】商業(yè)銀行外來(lái)資金的形成渠道涉及()。Ａ.發(fā)行金融債券B.未分派利潤(rùn)C(jī)．吸取存款Ｄ.發(fā)行股票Ｅ．同業(yè)拆借【答案】ACＥ【例題8：２02３年多選題】商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)涉及（）。A．進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)B．發(fā)行金融債券C.發(fā)放貸款D.進(jìn)行證券投資E.吸取存款【答案】ACD【解析】２023、2023年多選考點(diǎn)?！纠}９:2023年多選題】下列金融業(yè)務(wù)中,屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是（）。Ａ.投資B．再貸款C．轉(zhuǎn)賬結(jié)算D.財(cái)產(chǎn)信托E.代理發(fā)行國(guó)債【答案】CDE【例題10:20２3年單選題】在商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)中,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)通常是指(）。A．負(fù)債業(yè)務(wù)Ｂ.投資業(yè)務(wù)C．中間業(yè)務(wù)Ｄ．資產(chǎn)業(yè)務(wù)【答案】Ｃ【例題11：20２3年單選題】某商業(yè)銀行為客戶(hù)辦理資金收付業(yè)務(wù),客戶(hù)為此支付了1萬(wàn)元手續(xù)費(fèi)。這種業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（）A.中間業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)C.貸款業(yè)務(wù)D．票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)【答案】Ａ四、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則：賺錢(qián)性原則、流動(dòng)性原則和安全性原則1、賺錢(qián)性原則:商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)中,必須獲得盡也許高的收益，注重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的賺錢(qián)性,是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的首要原則。2、流動(dòng)性原則①商業(yè)銀行必須保有一定比例的鈔票資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)；②商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力。３、安全性原則：商業(yè)銀行在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要可以按期收回本息，特別是要避免本金受損。商業(yè)銀行的資產(chǎn)賺錢(qián)性與流動(dòng)性呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。商業(yè)銀行的資產(chǎn)賺錢(qián)性和安全性也呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。【例題12:2023年、２02３年多選題】下列各項(xiàng)中,屬于商業(yè)銀行基本管理原則的有(）。Ａ.賺錢(qián)性原則B.公平性原則C.流動(dòng)性原則D．公開(kāi)性原則E.財(cái)政性原則【答案】AC【例題１3：2０２３年單選題】在商業(yè)銀行管理中，安全性原則的基本含義是在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中（）。A．必須保有一定比例的鈔票資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)Ｂ．要可以按期收回本息，特別是要避免本金受損C.要有較強(qiáng)的取得現(xiàn)款的能力D.必須獲得盡也許高的收益【答案】Ｂ第二節(jié)金融市場(chǎng)【本節(jié)考點(diǎn)】金融市場(chǎng)效率及有效市場(chǎng)理論金融市場(chǎng)7個(gè)子市場(chǎng)的定義及具體規(guī)定【本節(jié)內(nèi)容】一、金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)理資金在各市場(chǎng)參與者之間的轉(zhuǎn)移過(guò)程就是金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程。二、金融市場(chǎng)效率金融市場(chǎng)效率，是指金融市場(chǎng)實(shí)鈔票融資源配置功能的限度。包含兩方面的內(nèi)容:(1）金融市場(chǎng)以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力；(2）金融市場(chǎng)的資金需求者使用金融資源向社會(huì)提供有效產(chǎn)出的能力。高效率的金融市場(chǎng)，能將社會(huì)有限的金融資源配置到效益最佳的公司及行業(yè),進(jìn)而發(fā)明最大產(chǎn)出，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益的最大化。(三)有效市場(chǎng)理論芝加哥大學(xué)著名專(zhuān)家法碼提出有效市場(chǎng)定義。即假如在一個(gè)證券市場(chǎng)上,價(jià)格完全反映了所有可獲得(運(yùn)用）的信息，每一種證券價(jià)格都永遠(yuǎn)等于其投資價(jià)值，那么就稱(chēng)這樣的市場(chǎng)為有效市場(chǎng)。根據(jù)信息對(duì)證券價(jià)格影響的不同限度,市場(chǎng)有效性分為弱型效率、半強(qiáng)型效率和強(qiáng)型效率。市場(chǎng)有效性具體含義弱型效率證券市場(chǎng)效率的最低限度,假如有關(guān)證券的歷史資料(如價(jià)格、交易量等)對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響，則市場(chǎng)達(dá)成弱型效率。半強(qiáng)型效率證券市場(chǎng)效率的中檔限度，假如有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)表的資料(如公司對(duì)外公布的賺錢(qián)報(bào)告等)對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響,則市場(chǎng)達(dá)成半強(qiáng)型效率。強(qiáng)型效率證券市場(chǎng)效率的最高限度，假如有關(guān)證券的所有相關(guān)信息,涉及公開(kāi)發(fā)表的資料以及內(nèi)幕信息對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響,即證券價(jià)格充足、及時(shí)的反映了與證券有關(guān)的所有信息,則證券市場(chǎng)達(dá)成強(qiáng)型效率?！纠}1４:２02３年單選題】根據(jù)芝加哥大學(xué)專(zhuān)家法瑪對(duì)有效市場(chǎng)的分類(lèi),假如公開(kāi)發(fā)表的證券資料對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響,則證券市場(chǎng)達(dá)成（）。A．零效率B．弱型效率C.半強(qiáng)型效率D．強(qiáng)型效率【答案】C【例題１5:202３年單選題】關(guān)于美國(guó)學(xué)者法瑪?shù)挠行袌?chǎng)理論的說(shuō)法,對(duì)的的是()。A．假如有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)表的資料對(duì)其價(jià)格變動(dòng)不產(chǎn)生任何影響,則證券市場(chǎng)達(dá)成半強(qiáng)型效率B.假如有關(guān)證券的歷史資料對(duì)其價(jià)格變動(dòng)不產(chǎn)生任何影響,則證券市場(chǎng)達(dá)成強(qiáng)型效率C．假如有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)表的資料對(duì)其價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生影響,則證券市場(chǎng)達(dá)成弱型效率D.假如有關(guān)證券的所有相關(guān)信息對(duì)其價(jià)格變動(dòng)不產(chǎn)生任何影響,則證券市場(chǎng)達(dá)成半弱型效率【答案】A(四）金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)金融市場(chǎng)是資金供應(yīng)者和資金需求者通過(guò)各種金融工具互相融通資金的場(chǎng)合。涉及所有的融資活動(dòng)。１、金融市場(chǎng)按照市場(chǎng)上交易的金融工具的期限長(zhǎng)短，可以分為：貨幣市場(chǎng)：功能是供應(yīng)短期貨幣資金，重要解決短期內(nèi)資金余缺的融通問(wèn)題。子市場(chǎng)涉及:同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)資本市場(chǎng)：功能是供應(yīng)長(zhǎng)期貨幣資金,重要解決投資方面的資金需要。子市場(chǎng)涉及:股票市場(chǎng)、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)、投資基金市場(chǎng)等【注】外匯市場(chǎng)作為國(guó)際金融市場(chǎng)的重要組成部分,不能簡(jiǎn)樸的歸入貨幣市場(chǎng)或資本市場(chǎng)?！纠}16:20２3年多選題】按市場(chǎng)工具劃分，資本市場(chǎng)涉及（）。Ａ.票據(jù)市場(chǎng)Ｂ.股票市場(chǎng)C．長(zhǎng)期債券市場(chǎng)Ｄ.投資基金市場(chǎng)E.同業(yè)拆借市場(chǎng)【答案】BCD２、各子市場(chǎng)的含義及有關(guān)內(nèi)容子市場(chǎng)含義有關(guān)內(nèi)容同業(yè)拆借市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上比較典型和有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOＲ)同業(yè)拆借資金重要用于填補(bǔ)短期資金局限性、票據(jù)清算的差額以及解決臨時(shí)性的資金短缺需求。由于同業(yè)拆借資金期限短、流動(dòng)性高、利率敏感性強(qiáng)和交易方便，所以同業(yè)拆借市場(chǎng)成為貨幣市場(chǎng)的重要組成部分。商業(yè)銀行通過(guò)同業(yè)拆借市場(chǎng)調(diào)劑頭寸，中央銀行通過(guò)同業(yè)拆借市場(chǎng)實(shí)行宏觀調(diào)控。票據(jù)市場(chǎng)以各種票據(jù)為媒體進(jìn)行資金融通的市場(chǎng)。1、按票據(jù)的種類(lèi)，它可以劃分為商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、短期以及融資性票據(jù)市場(chǎng)。商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)和銀行承兌匯票市場(chǎng)是票據(jù)市場(chǎng)中最重要的兩個(gè)子市場(chǎng)。2、銀行承兌匯票是銀行信用與商業(yè)信用的結(jié)合。3、商業(yè)票據(jù)是一種短期無(wú)擔(dān)保證券，是由發(fā)行人（一般為信譽(yù)高、實(shí)力雄厚的大公司）為了籌措短期資金或填補(bǔ)資金缺口,在貨幣市場(chǎng)上向投資者發(fā)行并承諾在將來(lái)一定期期償付的票據(jù)本息的憑證。商業(yè)票據(jù)是以公司間的直接信用作保證。4、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為了吸引存款而發(fā)行的一種不記名的存款憑證,它是認(rèn)購(gòu)人對(duì)銀行提供的信用。特點(diǎn)是不記名；屬于批發(fā)性質(zhì)的金融工具、存單的金額由銀行擬定，一般都比較大;利率既可固定,也可浮動(dòng)。債券市場(chǎng)是發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)債券的場(chǎng)合,它是一種直接融資的市場(chǎng)。即不通過(guò)銀行等信用中介，資金的需求者和供應(yīng)者直接進(jìn)行融資的市場(chǎng)。既具有貨幣市場(chǎng)的屬性,又具有資本市場(chǎng)的屬性。１．根據(jù)市場(chǎng)組織形式,債券市場(chǎng)可以分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。2.按期限,債券分為短期債券（1年期以?xún)?nèi)）、中期債券（１年至2023）和長(zhǎng)期債券（2023以上)。短期政府債券具有違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、面額小、收入免稅等特點(diǎn),流動(dòng)性在貨幣市場(chǎng)中是最高的,幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都參與這個(gè)市場(chǎng)的交易。股票市場(chǎng)股票發(fā)行和交易的場(chǎng)合1、可以分為發(fā)行市場(chǎng)(一級(jí)市場(chǎng))和流通市場(chǎng)(二級(jí)市場(chǎng))；活躍的流通市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以存在的必要條件。發(fā)行市場(chǎng)的重要參與者涉及上市公司、投資者以及中介機(jī)構(gòu)；流通市場(chǎng)的重要參與者就是投資者群體。2、根據(jù)市場(chǎng)組織形式分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)(股票交易所)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)(柜臺(tái)交易市場(chǎng))。投資基金市場(chǎng)投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。是一種金融中介機(jī)構(gòu)，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金,由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值，并分派給基金持有者的機(jī)構(gòu)。證券投資基金重要投資股票和債券。優(yōu)勢(shì)重要表現(xiàn)為專(zhuān)家理財(cái)。金融期貨(期權(quán)）市場(chǎng)1．金融期貨市場(chǎng)是專(zhuān)門(mén)進(jìn)行金融期貨交易的市場(chǎng)2.金融期權(quán)交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方按成交協(xié)議簽訂協(xié)議，允許買(mǎi)方在交付一定的期權(quán)費(fèi)用后,取得在特定期間內(nèi)、按協(xié)議價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的證券的權(quán)利。金融期貨市場(chǎng)具有鎖定和規(guī)避金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。金融期權(quán)市場(chǎng)是金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展和延伸，兩者都屬于金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)。外匯市場(chǎng)由中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶(hù)組成的買(mǎi)賣(mài)外匯的交易關(guān)系的總和。并不能簡(jiǎn)樸的劃歸貨幣市場(chǎng)或資本市場(chǎng)?！纠}17：２023年單選題】在國(guó)際貨幣市場(chǎng)是比較典型、有代表性的同業(yè)拆借利率是指（)。Ａ.巴黎銀行間同業(yè)拆借利率B．上海銀行間同業(yè)拆借利率C．倫敦銀行間同業(yè)拆借利率Ｄ.東京銀行間同業(yè)拆借利率【答案】C【例題1８：2023年單選題】下列金融市場(chǎng)中，既具有貨幣市場(chǎng)屬性,又具有資本市場(chǎng)屬性的是（）。A.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)B．銀行承兌匯票市場(chǎng)C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D.債券市場(chǎng)【答案】D【例題19:2０2３年單選題】某大型公司為了籌措資金,在貨幣市場(chǎng)上發(fā)行５千萬(wàn)元短期無(wú)擔(dān)保債券，并承諾在3個(gè)月內(nèi)償付本息。該公司采用的這種金融工具屬于（)。Ａ．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B．商業(yè)票據(jù)C．承兌匯票D.同業(yè)拆借【答案】B【例題20：2023年單選題】某甲與所供職的公司簽訂協(xié)議，該協(xié)議規(guī)定：某甲每月支付ｌ０0元，當(dāng)其在公司工作滿(mǎn)三年后，從第四年起有權(quán)按約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該公司一定數(shù)量的股票,這種交易是（)交易。Ａ.金融期權(quán)B.金融期貨Ｃ.投資基金D．貨幣掉期【答案】Ａ【例題21：２０2３年、2０23年單選題】貨幣市場(chǎng)重要解決短期資金周轉(zhuǎn)過(guò)程中資金余缺的融通問(wèn)題，它有多個(gè)子市場(chǎng)，其中，流動(dòng)性最高、幾乎所有金融機(jī)構(gòu)都參與的子市場(chǎng)是()。A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)Ｃ.投資基金市場(chǎng)Ｄ.短期政府債券市場(chǎng)【答案】Ｄ【例題２２:20２３年多選題】同業(yè)拆借市場(chǎng)的作用涉及（）A.填補(bǔ)短期資金局限性B.填補(bǔ)票據(jù)清算的差額C．解決臨時(shí)性資金需求D.解決長(zhǎng)期性資金需求E.解決投資性資金需求【答案】ABC【本章重要考點(diǎn)總結(jié)】商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行的職能商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理原則市場(chǎng)有效性的分類(lèi)金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)第1９章金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管金融風(fēng)險(xiǎn)【本節(jié)考點(diǎn)】1、金融風(fēng)險(xiǎn)的概念2、金融風(fēng)險(xiǎn)的特性3、金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型【本節(jié)內(nèi)容】一、金融風(fēng)險(xiǎn)的概念金融風(fēng)險(xiǎn)是指投資者和金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于各種不擬定性因素的影響,使預(yù)期收益和實(shí)際收益發(fā)生偏差,從而發(fā)生損失的也許性。是客觀存在的,難以完全避免。二、金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特性金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特性具體內(nèi)容不擬定性影響金融風(fēng)險(xiǎn)的因素難以事前完全把握。相關(guān)性金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營(yíng)的商品—貨幣的特殊性決定了金融機(jī)構(gòu)同經(jīng)濟(jì)和社會(huì)是緊密相關(guān)的。高杠桿性金融公司負(fù)債率偏高，財(cái)務(wù)杠桿大，導(dǎo)致負(fù)外部性大,此外金融工具創(chuàng)新,衍生金融工具等也隨著高度金融風(fēng)險(xiǎn)。傳染性金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著中介機(jī)構(gòu)的職能,割裂了原始借貸的相應(yīng)關(guān)系。處在這一中介網(wǎng)絡(luò)的任何一方出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),都有也許對(duì)其他方面產(chǎn)生影響，甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融危機(jī)。三、金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型1、由于市場(chǎng)因素(利率、匯率、股價(jià)以及商品價(jià)格等)的波動(dòng)而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價(jià)值變化的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2、由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的信用風(fēng)險(xiǎn)。3、金融參與者由于資產(chǎn)流動(dòng)性減少而導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4、由于金融機(jī)構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)?！纠}1：20２３多選題】常見(jiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型涉及()A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ｂ．規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)Ｃ.信用風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)E．操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACDE【例題2:2023年單選題】由于金融機(jī)構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯(cuò)誤導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)屬于()。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B．信用風(fēng)險(xiǎn)Ｃ．操作風(fēng)險(xiǎn)D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)【答案】Ｃ【例題3:２0２3年單選題】在金融領(lǐng)域，因借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】B金融危機(jī)【本節(jié)考點(diǎn)】1、金融危機(jī)的概念2、金融危機(jī)的類(lèi)型3、重要國(guó)際金融危機(jī)4、次貸危機(jī)【本節(jié)內(nèi)容】一、金融危機(jī)的概念金融危機(jī)是指一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家與地區(qū)的所有或大部分金融指標(biāo)（如短期利率、金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)等）的急劇、短暫和超周期的惡化。金融危機(jī)的發(fā)生具有頻繁性、廣泛性、傳染性和嚴(yán)重性等特點(diǎn)。二、金融危機(jī)的類(lèi)型(一）債務(wù)危機(jī)1、含義：債務(wù)危機(jī),也可稱(chēng)為支付能力危機(jī)，即一國(guó)債務(wù)不合理，無(wú)法按期償還,最終引發(fā)的危機(jī)。2、特性：(1)出口不斷萎縮，外匯重要來(lái)源于舉借外債。（２)國(guó)際債務(wù)條件對(duì)債務(wù)國(guó)不利。(３）大多數(shù)債務(wù)國(guó)缺少外債管理經(jīng)驗(yàn),外債投資效益不高，創(chuàng)匯能力低。（二)貨幣危機(jī)1、在實(shí)行固定匯率制或帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排的國(guó)家，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)變化沒(méi)有相應(yīng)的匯率調(diào)整配合,導(dǎo)致其貨幣內(nèi)外價(jià)值脫節(jié),通常反映為本幣匯率高估。由此引發(fā)投機(jī)沖擊，加大了外匯市場(chǎng)上本幣的拋壓,其結(jié)果要么是本幣大幅度貶值，要么是該國(guó)金融當(dāng)局為捍衛(wèi)本幣幣值，動(dòng)用大量國(guó)際儲(chǔ)備干預(yù)市場(chǎng)，或大幅度提高國(guó)內(nèi)利率。2、從國(guó)際債務(wù)危機(jī)、歐洲貨幣危機(jī)到亞洲金融危機(jī),危機(jī)主體的一個(gè)共同特點(diǎn)在于其盯住匯率制度。(補(bǔ):盯住匯率是指一國(guó)貨幣按固定比率同某種外幣或混合貨幣單位相聯(lián)系的匯率制度。對(duì)其他外幣的匯率一般根據(jù)此一匯率套算得出。發(fā)展中國(guó)家則大多采用盯住匯率制。)3、一國(guó)貨幣危機(jī)的發(fā)生與其宏觀基本面、市場(chǎng)預(yù)期、制度建設(shè)和金融體系發(fā)展?fàn)顩r有很大關(guān)系，一旦某些因素導(dǎo)致市場(chǎng)信心局限性,資本大規(guī)模的套利使得盯住匯率難以維持，最終會(huì)引發(fā)貨幣危機(jī)?！纠}４:2023年單選題】從國(guó)際債務(wù)危機(jī)、歐洲貨幣危機(jī)和亞洲金融危機(jī)中可以看出,發(fā)生危機(jī)國(guó)家的匯率政策的共同特點(diǎn)是（）。A.實(shí)行浮動(dòng)匯率制度Ｂ.實(shí)行有管理浮動(dòng)匯率制度C.實(shí)行盯住匯率制度Ｄ.實(shí)行貨幣局?jǐn)M定匯率制度【答案】C【例題5：2023年單選題】發(fā)生貨幣危機(jī)的國(guó)家在匯率制度方面的共同特點(diǎn)是（)。A．實(shí)行自由浮動(dòng)匯率制度Ｂ．實(shí)行聯(lián)系匯率制度C.實(shí)行有管理浮動(dòng)匯率制度D.實(shí)行固定匯率和帶有固定匯率色彩的盯住匯率制度【答案】D(三）流動(dòng)性危機(jī)流動(dòng)性危機(jī)是由流動(dòng)性局限性引起的。1、國(guó)內(nèi)流動(dòng)性危機(jī)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債不匹配,即“借短放長(zhǎng)”,則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性局限性以?xún)斶€短期債務(wù)。存款者緊張存款損失規(guī)定銀行立即兌現(xiàn)，從而引發(fā)大規(guī)模的“擠兌”風(fēng)波,導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。２、國(guó)際流動(dòng)性危機(jī)假如一國(guó)金融體系中潛在的短期外匯履約義務(wù)超過(guò)短期內(nèi)也許得到的外匯資產(chǎn)規(guī)模,國(guó)際流動(dòng)性就局限性。一國(guó)的外匯儲(chǔ)備越多,國(guó)際流動(dòng)性越充足,發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)的也許性就越小。(四）綜合性金融危機(jī)綜合性金融危機(jī)分為外部綜合性金融危機(jī)和內(nèi)部綜合性金融危機(jī)。發(fā)生內(nèi)部綜合危機(jī)國(guó)家的共同特點(diǎn)是金融體系脆弱，危機(jī)由銀行傳到至整個(gè)經(jīng)濟(jì)。三、次貸危機(jī)次貸危機(jī)是指一場(chǎng)發(fā)生在美國(guó),因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。本次次貸危機(jī)可以分為三個(gè)階段：第一階段:債務(wù)危機(jī)階段第二階段:流動(dòng)性危機(jī)第三階段:信用危機(jī)第三節(jié)、金融監(jiān)管理論【本節(jié)考點(diǎn)】1、金融監(jiān)管的概念2、重要金融監(jiān)管的一般性理論【本節(jié)內(nèi)容】(一）金融監(jiān)管的概念1、金融監(jiān)管的定義：金融監(jiān)管或稱(chēng)金融監(jiān)督管理，是指一國(guó)的金融管理部門(mén)為達(dá)成穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的,依照國(guó)家法律、行政法規(guī)的規(guī)定,對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰等一系列行為。2、金融監(jiān)管一方面是從對(duì)銀行的監(jiān)管開(kāi)始的,這和銀行的三大特性有關(guān)。(1）銀行提供期限轉(zhuǎn)換功能；即銀行在儲(chǔ)蓄—投資轉(zhuǎn)化過(guò)程中為儲(chǔ)蓄者提供短期資產(chǎn)和流動(dòng)性,把儲(chǔ)蓄集合起來(lái),再根據(jù)投資者的需要提供期限相對(duì)較長(zhǎng)的負(fù)債和資金。(2）銀行是整個(gè)支付體系的重要組成部分，作為票據(jù)的清算者,減少了交易的費(fèi)用。(3）銀行的信用發(fā)明和流動(dòng)性發(fā)明功能。3、金融監(jiān)管的意義（二)、金融監(jiān)管的一般性理論1.公共利益論（1)源于２0世紀(jì)３0年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并且一直到20世紀(jì)60年代都是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論。(2)觀點(diǎn)：監(jiān)管是政府對(duì)公眾規(guī)定糾正某些社會(huì)個(gè)體和社會(huì)組織的不公平、不公正和無(wú)效率或低效率的一種回應(yīng)。2.保護(hù)債權(quán)論觀點(diǎn)：為了保護(hù)債權(quán)人的利益，需要金融監(jiān)管。存款保險(xiǎn)制度就是這一理論的實(shí)踐形式。３．金融風(fēng)險(xiǎn)控制論這一理論源于“金融不穩(wěn)定假說(shuō)”，認(rèn)為銀行的利潤(rùn)最大化目的促使其系統(tǒng)內(nèi)增長(zhǎng)有風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，導(dǎo)致系統(tǒng)的內(nèi)在不穩(wěn)定。這種不穩(wěn)定來(lái)源于：銀行的高負(fù)債經(jīng)營(yíng)、借短放長(zhǎng)和部分準(zhǔn)備金制度。4.金融全球化對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)２0世紀(jì)70年代以來(lái),金融監(jiān)管更強(qiáng)調(diào)安全與效率并重，同時(shí)對(duì)跨國(guó)金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)更加重視?！纠}6：2023年單選題】監(jiān)管是政府對(duì)公眾規(guī)定糾正某些社會(huì)個(gè)體和社會(huì)組織的不公平、不公正和無(wú)效率或低效率的一種回應(yīng)。這種理論屬于金融監(jiān)管理論中的（)。A.金融風(fēng)險(xiǎn)控制論B．信息不對(duì)稱(chēng)論C.保護(hù)債權(quán)論D.公共利益論【答案】D第四節(jié)、金融監(jiān)管體制【本節(jié)考點(diǎn)】1、金融監(jiān)管體制的概念；２、金融監(jiān)管體制的分類(lèi);３、我國(guó)金融監(jiān)管體制的特點(diǎn)【本節(jié)內(nèi)容】一、金融監(jiān)管體制的概念;金融監(jiān)管體制是指一國(guó)金融管理部門(mén)的構(gòu)成及其分工的有關(guān)安排。二、金融監(jiān)管體制的分類(lèi)（一)、從銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色來(lái)分,金融管理體制分為：1、以中央銀行為重心的監(jiān)管體制：以中央銀行為中心，其他機(jī)構(gòu)參與分工的監(jiān)管體制。美國(guó)是其中典型代表。2、獨(dú)立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制在中央銀行之外，同時(shí)設(shè)立幾個(gè)部門(mén)對(duì)銀行、證券業(yè)和保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的體制,但是中央銀行在其中發(fā)揮獨(dú)特作用。德國(guó)是其中的典型代表?！纠}7:２０23年單選題】下列國(guó)家中，金融監(jiān)管體制以中央銀行為重心的是()A.美國(guó)Ｂ.英國(guó)Ｃ.德國(guó)D.韓國(guó)【答案】A（二）、從監(jiān)管客體的角度來(lái)分,金融管理體制分為:1、綜合監(jiān)管體制綜合監(jiān)管體制是將金融業(yè)作為一個(gè)整體進(jìn)行監(jiān)管。在這種體制下,監(jiān)管主體也許對(duì)不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮監(jiān)管職能，全面履行監(jiān)管的職責(zé),屬于功能性監(jiān)管。英國(guó)是其中的典型。實(shí)行綜合監(jiān)管體制的重要目的是適應(yīng)金融經(jīng)營(yíng)體制從分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)的需要,隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的發(fā)展，實(shí)行綜合監(jiān)管體制的國(guó)家越來(lái)越多，如瑞士、日本和韓國(guó)。2、分業(yè)監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管體制是對(duì)不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)分別設(shè)立不同的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。當(dāng)前，大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家，涉及中國(guó)，仍然實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制,重要因素是:①實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制②金融發(fā)展水平不高③金融監(jiān)管能力局限性【例題8:多選】涉及中國(guó)在內(nèi)的大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家目前仍實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制,這是由于()Ａ實(shí)行政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式B實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制C實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制Ｄ金融發(fā)展水平不高E金融監(jiān)管能力局限性【答案】ＣDE三、我國(guó)的金融監(jiān)管體制演變１、自2０世紀(jì)8０年代以來(lái)，我國(guó)的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能型體制轉(zhuǎn)向獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制。2、1９92年以前,中國(guó)人民銀行是全國(guó)唯一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，隨后成立了證券委和證監(jiān)會(huì)，證券委是中國(guó)證券分業(yè)管理的最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu),證監(jiān)會(huì)是證券委的監(jiān)督管理執(zhí)行機(jī)構(gòu)。3、199８年擬定中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財(cái)務(wù)公司；證監(jiān)會(huì)是全國(guó)證券期貨業(yè)的主管部門(mén);保監(jiān)會(huì)是金融保險(xiǎn)業(yè)的主管部門(mén)，至此我國(guó)基本形成了由中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)組成的分業(yè)管理體制。4、202３年６月，中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)建立了聯(lián)席會(huì)議制度5、2023年成立了銀監(jiān)會(huì)，負(fù)責(zé)審批、監(jiān)管銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)等的職責(zé)和相關(guān)職責(zé)。6、新的監(jiān)管體制下,中央銀行將繼續(xù)發(fā)揮其獨(dú)特的作用,負(fù)責(zé)維護(hù)金融穩(wěn)定的職能。一是作為最后貸款人在必要時(shí)救助高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)；二是共享監(jiān)管信息，采用各種措施防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；三是由國(guó)務(wù)院建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。中國(guó)人民銀行在金融監(jiān)管方面擁有監(jiān)督檢查權(quán)?！纠}9：２023年多選題】當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管體制的特性有（）。A．獨(dú)立于中央銀行B.以中央銀行為重心Ｃ.單一全能型D．綜合監(jiān)管E．分業(yè)監(jiān)管【答案】AE【例題1０:202３年單選題】我國(guó)目前的金融監(jiān)管體制是()。A．獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制B.單一全能型監(jiān)管體制C．以中央銀行為核心的綜合監(jiān)管體制D．以中央銀行為核心的分業(yè)監(jiān)管體制【答案】A第五節(jié)、國(guó)際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)【本節(jié)考點(diǎn)】1、１988年巴塞爾報(bào)告的重要內(nèi)容２、新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱及三大支柱的重要內(nèi)涵；3、2023年巴塞爾協(xié)議Ⅲ【本節(jié)內(nèi)容】（一)巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生與發(fā)展1．巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生因素(１）直接因素：1974年美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)和阿根廷的國(guó)際性銀行倒閉事件和國(guó)際貸款違約事件。(2)重要因素:銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)跨越國(guó)界,必須要在金融監(jiān)管上進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào)。2．發(fā)展:197５年成立巴塞爾委員會(huì)。在巴塞爾協(xié)議中,影響最大的是統(tǒng)一資本監(jiān)管的198８年巴塞爾報(bào)告、２023年新巴塞爾資本協(xié)議和2023年巴塞爾協(xié)議Ⅲ(二)19８8年巴塞爾報(bào)告1.資本組成巴塞爾委員會(huì)將銀行資本分為核心資本和附屬資本。(１）核心資本又稱(chēng)為一級(jí)資本，涉及實(shí)收資本（普通股）和公開(kāi)儲(chǔ)備,這部分至少占所有資本的5０%。(２）附屬資本又稱(chēng)為二級(jí)資本,涉及未公開(kāi)儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金和呆賬準(zhǔn)備金、混合資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債券。2．風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重就是根據(jù)不同類(lèi)型的資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小，賦予他們不同的權(quán)重,即0%、１０％、2０%、50%和１０0％。權(quán)重越大，表白該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)越大。3.資本標(biāo)準(zhǔn)到199２年終,所有簽約國(guó)從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行的資本充足率，即資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于８%。其中核心資本比率不得低于4%。4．過(guò)渡期安排。１987年年終到199２年年終為實(shí)行過(guò)渡期【例題１1:2０23年單選】1988年的《巴塞爾報(bào)告》規(guī)定，銀行的核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本的比率不得低于(）。A．5%B.4％C.６%D.８%【答案】B【例題12:２０23年單選題】1988年《巴塞爾報(bào)告》規(guī)定，自1９92年終起,所有簽約國(guó)從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行，其資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)為（）。A.8%B．6%Ｃ.4％Ｄ.2%【答案】A【例題１3:202３年單選題】巴塞爾協(xié)議將資本分為核心資本和附屬資本，以下屬于核心資本的是（）。A．公開(kāi)儲(chǔ)備Ｂ．資產(chǎn)重估儲(chǔ)備Ｃ．呆賬準(zhǔn)備金D.長(zhǎng)期次級(jí)債券【答案】A【例題１4：２0２３年多選題】根據(jù)198８年“巴塞爾報(bào)告”，銀行核心資本涉及()。A.實(shí)收股本Ｂ.資產(chǎn)重估儲(chǔ)備Ｃ.普通準(zhǔn)備金D.公開(kāi)儲(chǔ)備E.呆賬準(zhǔn)備金【答案】AD(三)２023年新巴塞爾資本協(xié)議在新巴塞爾資本協(xié)議中，最引人注目的是該協(xié)議推出的最低資本規(guī)定、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查以及市場(chǎng)約束的內(nèi)容，被稱(chēng)為巴塞爾協(xié)議的“三大支柱”。1.最低資本規(guī)定：巴塞爾委員會(huì)繼承了過(guò)去以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金規(guī)定視為最重要的支柱，新協(xié)議的資本規(guī)定已經(jīng)發(fā)生了重大變化:（1）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)范疇的進(jìn)一步拓展。當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，但是委員會(huì)也注意到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的影響和破壞力。（2)計(jì)量方法的改善。（3）鼓勵(lì)使用內(nèi)部模型。（4)資本約束范圍的擴(kuò)大。2.監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查監(jiān)管當(dāng)局擔(dān)三大職責(zé)：（1）全面監(jiān)管銀行資本充足狀況;(2)哺育銀行的內(nèi)部信用評(píng)估系統(tǒng);（3)加快制度化進(jìn)程。3.市場(chǎng)約束新協(xié)議強(qiáng)調(diào)以市場(chǎng)力量來(lái)約束銀行。（1)富有成效的市場(chǎng)獎(jiǎng)懲機(jī)制可以迫使銀行有效而合理的分派資金,從而可以促使銀行保持充足的資本水平。（2）為了保證市場(chǎng)約束的有效實(shí)行,必須規(guī)定銀行建立信息披露制度。新協(xié)議規(guī)定，銀行在一年內(nèi)至少披露一次財(cái)務(wù)狀況、重大業(yè)務(wù)活動(dòng)以及風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。為提高資本監(jiān)管水平，我國(guó)已對(duì)現(xiàn)行的資本規(guī)定進(jìn)行了修改,將新協(xié)議第二和第三支柱的內(nèi)容涉及在內(nèi)?！纠}15:２023年2０２3年單選題】下列各項(xiàng)中,不屬于2023年《新巴塞爾資本協(xié)議》中“三大支柱”的是（）。A.最低資本規(guī)定B.市場(chǎng)約束Ｃ.綜合監(jiān)管D.監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查【答案】C(四)2023年巴塞爾協(xié)議Ⅲ內(nèi)容具體規(guī)定強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)資本監(jiān)管在巴塞爾委員會(huì)監(jiān)管框架中長(zhǎng)期占據(jù)主導(dǎo)地位,也是本論金融監(jiān)管改革的核心。1、三個(gè)最低資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)(1)普通股充足率為4.5%(2）一級(jí)資本充足率為6％(3）總資本充足率為８%2、兩個(gè)超額資本規(guī)定(1)留存超額資本,用于吸取嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)和金融衰退給銀行體系帶來(lái)的損失，由普通股構(gòu)成，最低規(guī)定為2．5%。(2）反周期超額資本，規(guī)定銀行在信貸高速擴(kuò)張時(shí)期積累充足的經(jīng)濟(jì)資源，最低規(guī)定為0-2.５%。待新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)行后，正常情況下，商業(yè)銀行的普通股、一級(jí)資本和總資本充足率應(yīng)分別達(dá)成7%