金融學(xué)第二章貨幣與貨幣制度

第二章貨幣與貨幣制度TheBankerandhiswife15302/4/20231學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握從不同角度對貨幣概念的界定，明確現(xiàn)實(shí)中的貨幣層次計(jì)量和相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)意義；熟悉貨幣制度的演變過程，理解現(xiàn)代貨幣制度的特點(diǎn)。第一節(jié)貨幣的定義第二節(jié)貨幣的職能第三節(jié)貨幣的種類與計(jì)量第四節(jié)貨幣制度學(xué)習(xí)內(nèi)容2/4/20232afghani阿富汗尼(阿富汗)baht銖(泰國)

balboa巴波亞(巴拿馬)birr比爾(埃塞俄比亞)bolivar

玻利瓦(委內(nèi)瑞拉)cedi塞迪(加納)CFAF非洲金融共同體法郎colon科朗(哥斯達(dá)黎加、薩爾瓦多)cordoba

科多巴(尼加拉瓜)cruzeiro

克魯塞羅(巴西)dalasi達(dá)拉西(岡比亞)dinar

第納爾(部分阿拉伯國家、南斯拉夫等）dirham迪拉姆(阿聯(lián)酋、摩洛哥）dobra多布拉(圣多美和普林西比)dollar元(美國、澳大利亞、加拿大、新西蘭等)

2/4/20233dong盾(越南)drachma德拉克馬(希臘)ECdollar東加勒比元(多米尼加聯(lián)邦等)escudo埃斯庫多(葡萄牙等)florin盾(荷蘭)forint福林(匈牙利)franc法郎(法國、比利時(shí)、瑞士等)

gourde古德(海地)guarani

瓜拉尼(巴拉圭)guilder盾(蘇里南)kina基那(巴布亞新幾內(nèi)亞)kip基普(老撾)koruna克朗(捷克等)krona

克朗(瑞典等)krone

克朗(丹麥、挪威)kwacha克瓦查(贊比亞等)2/4/20234kwanza寬札(安哥拉)kyat元(緬甸)leone

利昂(塞拉利昂)leu

列伊(羅馬尼亞)lek

列克(阿爾巴尼亞)lempira倫皮拉(洪都拉斯)lev

列弗(保加利亞)lilangeni里蘭吉尼(斯威士蘭)lira里拉(意大利等)loti洛蒂(萊索托)mark馬克(德國)

markka

馬克(芬蘭)metical梅蒂爾卡(莫桑比克)naira奈拉(尼日利亞)ngultrum努扎姆(不丹)ouguiya烏吉亞(毛里塔尼亞)pa'anga潘加(湯加)peseta比塞塔(西班牙)2/4/20235peseta西班牙比塞塔(安道爾)peso比索(阿根廷、智利等)pound鎊(英國、愛爾蘭等)poundsterling英鎊(基里巴斯)pula普拉(博茨瓦納)quetzal格查爾(危地馬拉)rand蘭特(南非)rial

里亞爾(伊朗等)riel瑞爾(柬埔寨)riyal里亞爾(沙特阿拉伯等)rouble

盧布(俄羅斯等)

rufiyaa拉菲亞(馬爾代夫)rupee盧比(印度、巴基斯坦等)rupiah

盧比，盾(印度尼西亞)shekel謝克爾(以色列)schilling先令(奧地利)2/4/20236shilling先令(坦桑尼亞等)sol索爾(秘魯)SouthAfricanrand南非蘭特(納米比亞)sucre

蘇克雷(厄瓜多爾)Swissfranc瑞士法郎(列支敦士登)taka塔卡(孟加拉國)tala

塔拉(西薩摩亞)tugrik圖格里克(蒙古)won元(朝鮮、韓國)yen元(日本)yuan

元(中國)

vatu瓦圖(瓦努阿圖)zaire

扎伊爾(扎伊爾)zloty茲羅提(波蘭)主要國家貨幣2/4/20237第一節(jié)貨幣的定義

一、貨幣的經(jīng)濟(jì)學(xué)定義（一）馬克思固定的、一般等價(jià)物的特殊商品。

（二）西方經(jīng)濟(jì)學(xué)

在商品和勞務(wù)的支付以及債務(wù)的償還中被普遍接受的任何東西。2/4/20238二、通貨（Currency）、財(cái)富（wealth）和收入（Income）

通貨：通常指硬幣和現(xiàn)鈔，較貨幣范圍小。財(cái)富：個(gè)人擁有的、包括所有資產(chǎn)在內(nèi)的總資源；貨幣和財(cái)富是存量。相對于個(gè)人或國家來講財(cái)富的含義比貨幣寬，貨幣是財(cái)富的表現(xiàn)形式之一。收入：單位時(shí)間內(nèi)的收益流入，是流量概念。（今年掙了很多錢）2/4/20239第二節(jié)貨幣的職能一、馬克思的觀點(diǎn)（一）價(jià)值尺度

1、定義：貨幣在衡量和表現(xiàn)其他一切商品價(jià)值時(shí)，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。

2、價(jià)格：

3、貨幣的購買力：價(jià)格水平的倒數(shù)計(jì)算：價(jià)格水平上升25%，貨幣購買力如何變化？

（二）流通手段

1、定義：貨幣在商品流通中充當(dāng)著交換的媒介。物物交換下：W→W

商品流通下：W—G—W，即W→GG→W2、貨幣必要量公式：M=PQ/V2/4/202310（三）貯藏手段1、定義：貨幣退出流通領(lǐng)域處于相對靜止?fàn)顟B(tài)時(shí)的職能。2、作用：自動調(diào)節(jié)貨幣流通（四）支付手段貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立運(yùn)動形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)執(zhí)行的職能。（五）世界貨幣歐元.ppt2/4/202311二、西方學(xué)者的觀點(diǎn)（一）交易媒介(MediumofExchange)1、直接交易:“光腳的理發(fā)師尋找長發(fā)的鞋匠”

2、直接交易間接交易間接交易的作用：減少交易費(fèi)用，促進(jìn)社會分工。（二）價(jià)值尺度(UnitofAccount)

利用貨幣作為衡量不同物品相對價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量單位?？蓽p少相對價(jià)格的數(shù)目：減少到N種2/4/202312

（三）貯藏手段

1、定義：貨幣是一種超越時(shí)間的購買力貯藏。

2、為什么持有貨幣？

提問：

當(dāng)你中獎(jiǎng)500萬時(shí)，你如何進(jìn)行理財(cái)？即如何進(jìn)行資產(chǎn)分配？

人們?yōu)槭裁匆载泿疟Ｓ胸?cái)富？古玩、字畫、地產(chǎn)、各種金融資產(chǎn)（貨幣、證券）等。。。2/4/202313資產(chǎn)金融資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)存款股票債券基金保單房屋汽車現(xiàn)金2/4/202314決定資產(chǎn)選擇的主要因素：（1）流動性流動性：一種資產(chǎn)變現(xiàn)的難易和快慢的程度。（2）收益性、風(fēng)險(xiǎn)性2/4/202315

一般地，各種投資方式，風(fēng)險(xiǎn)大的，收益就較高（風(fēng)險(xiǎn)）大高（收益）（風(fēng)險(xiǎn)）小低（收益）儲蓄股票債券儲蓄2/4/202316

GDP縮減指數(shù)就是按當(dāng)年價(jià)格核算的國內(nèi)生產(chǎn)總值(增加值)和按可比價(jià)格(不變價(jià)格)核算的國內(nèi)生產(chǎn)總值(增加值)之間的系數(shù)。小知識：p232/4/202317第三節(jié)貨幣的種類與計(jì)量基本線索：實(shí)物貨幣金屬貨幣代用貨幣信用貨幣（電子貨幣）2/4/202318一、實(shí)物貨幣（商品貨幣）（一）定義其作為非貨幣用途的價(jià)值與其作為貨幣用途的價(jià)值相等。

貝幣、谷帛、家畜#16

（二）幣材的特征

被廣泛接受、價(jià)值較高、易于分割、易于攜帶、易于保存2/4/202319

貝幣的使用情況夏代：天然貝幣、石貝、骨貝。商代：普遍使用，甲骨文中多次提到貝、朋字，貝在當(dāng)時(shí)已具有流通、貯藏和支付手段。西周：天然貝幣、仿制銅貝。春秋：初期銅貝的流通超過了天然貝，取代了其主要貨幣的地位。春秋以后金屬貝漸衰。秦改幣制時(shí)，明禁用貝作貨幣，從此在法律上貝正式失去充當(dāng)貨幣的資格。2/4/202320天然貝幣2/4/202321骨貝2/4/202322仿制銅貝2/4/202323在太平洋卡羅萊群島中的雅普島，那里的居民們用開采出來的石頭當(dāng)作錢，直接從自然界取得貨幣。這種石頭錢被稱為斐，是從雅普島以南

400英里的另外一個(gè)島上開采出來的。在質(zhì)地符合要求的情況下，石頭的大小決定石頭的價(jià)值多少，石頭越大，價(jià)值越大。由于人們總是追求較大的價(jià)值量，當(dāng)?shù)卦S多島民冒著巨大的風(fēng)險(xiǎn)從海外島中開來了大堆的大石頭。很顯然，用它們作為交易工具實(shí)在不便。因此，島上的居民進(jìn)行交易時(shí)，石頭本身并不搬動，只是由石頭的主人作一個(gè)口頭聲明，告訴大家這塊石頭易主就行了。正因?yàn)槿绱?，在那個(gè)島上還出現(xiàn)過特別有趣的事情，一個(gè)特別富有的家庭稱其在400英里以外的那個(gè)島上，有巨大無邊的石頭斐，因而有著巨大的財(cái)富，其實(shí)那塊石頭什么樣，大到何種程度，島上的許多居民是沒有見到過的。這富有之家的財(cái)富，也就觀念性的存在于島上人們的心目中。由于當(dāng)?shù)孛耧L(fēng)樸實(shí)，都認(rèn)為那塊大石頭肯定存在，而且所有權(quán)也確實(shí)應(yīng)當(dāng)劃在那

"富豪

"家庭的名下。2/4/202324二、金屬貨幣經(jīng)過稱量貨幣和鑄幣兩個(gè)階段（一）稱量貨幣（二）鑄幣

1、定義：鑄成一定形狀、用國家印記標(biāo)明其重量和成色的金屬貨幣。

2、形狀：貝幣、刀幣、布幣圓形方孔圓形無孔

金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。2/4/2023252/4/2023262/4/2023271903年鑄的“光緒元寶”一兩銀幣，背面的英文清晰可見?！案拭C”袁世凱頭像銀圓2/4/202328

3、名義價(jià)值和實(shí)際價(jià)值的分離金屬貨幣紙做的貨幣三、代用貨幣（一）定義由政府和銀行發(fā)行，代替金屬貨幣流通，往往承諾可隨時(shí)兌現(xiàn)為金屬貨幣的貨幣符號。

（二）類型

1、政府發(fā)行的紙幣：

2、銀行券：由銀行發(fā)行、以信用和黃金作雙重保證的銀行票據(jù)。北宋：交子2/4/202329

北宋交子上半部刻著“除四川外許于諸路州縣公私從便主管并同見錢七百七十陌流轉(zhuǎn)行使”二十九個(gè)字。下半部刻有房屋、人物和成袋的包裝物以及三個(gè)人正在房屋外面空地上背運(yùn)貨物等圖形。2/4/202330四、信用貨幣（一）定義以信用作擔(dān)保，通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的貨幣。（二)類型1、通貨C2、存款貨幣D能夠通過簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的存款。為什么不是支票？2/4/202331（三）貨幣的計(jì)量1、貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)

流動性2、貨幣的層次劃分M0=流通中現(xiàn)金

M1=M0+活期存款（狹義貨幣量）

M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款（廣義貨幣量）準(zhǔn)貨幣

2/4/202332美國貨幣的層次劃分:

M1=現(xiàn)金+活期存款+非銀行發(fā)出的旅行支票+在存款機(jī)構(gòu)的支票存款

M2=M1+商業(yè)銀行隔夜回購協(xié)議+美國銀行海外分支機(jī)構(gòu)對美國居民開辦的隔夜歐洲美元存款+儲蓄存款+小額儲戶的定期存款（10萬美元以下的定期存款）+貨幣市場存款賬戶存款+貨幣市場互助基金份額（非機(jī)構(gòu)所有）

M3=M2+大額儲戶的定期存款（10萬美元以上）+貨幣市場互助基金份額（機(jī)構(gòu)所有）+存款機(jī)構(gòu)的定期回購協(xié)議+美國居民持有的定期歐洲美元存款

M4=M3+儲蓄債券+短期國庫券+商業(yè)票據(jù)+銀行承兌匯票

其中，M2、M3是考察貨幣供應(yīng)量的重要依據(jù)2/4/202333近年來，在中國人民銀行公布的貨幣供給統(tǒng)計(jì)資料中，把貨幣層次分為：

M1=流通中的現(xiàn)金+活期存款

M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款

2/4/202334（四）貨幣的結(jié)構(gòu)問題貨幣結(jié)構(gòu)通常又叫貨幣的流動性結(jié)構(gòu)、貨幣供給的流動效率，即流動性較高的貨幣與包含著流動性較低的貨幣的余額之間的比率，也是現(xiàn)行貨幣流通速度的量化指標(biāo)。兩個(gè)指標(biāo)：M0/M2

M1/M2

當(dāng)M1/M2的比值趨于增大時(shí)，表明貨幣供給的流動性增強(qiáng)，貨幣流通速度加快，意味著人們的消費(fèi)、投資信心提高，對經(jīng)濟(jì)的預(yù)期比較樂觀，經(jīng)濟(jì)趨熱；反之，亦然。由于任何一種資產(chǎn)都具有不同程度流動性，貨幣與非貨幣區(qū)別不再是非此即彼的鴻溝，而是一個(gè)顏色由深變淺的色譜，存在不同中間過渡狀態(tài)。2/4/202335（五）電子貨幣

1、定義

用電腦或儲值卡進(jìn)行支付和轉(zhuǎn)賬的信用貨幣。

2、有形貨幣會退出嗎？

現(xiàn)實(shí)中的交易需要、人們的心理、網(wǎng)絡(luò)安全等。非法活動2/4/202336

按幣材劃分的貨幣種類

實(shí)物貨幣貨金屬貨幣代用貨幣幣現(xiàn)金信用貨幣存款貨幣電子貨幣稱量貨幣鑄幣2/4/202337小結(jié)：貨幣類型演變的動因：

交易費(fèi)用的降低信用制度的發(fā)展

任何一種貨幣形態(tài)都體現(xiàn)了貨幣的信用特征，貨幣是信用的載體。2/4/202338第四節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的構(gòu)成要素1、規(guī)定貨幣材料：基礎(chǔ)；不再存在2、規(guī)定貨幣單位：名稱、值3、本位幣和輔幣的發(fā)行和流通（金屬貨幣制度下）本位幣：足值貨幣、自由鑄造、無限法償輔幣：不足值、不能自由鑄造、有限法償

4、規(guī)定銀行券的發(fā)行與流通

5、規(guī)定金準(zhǔn)備制度和外匯儲備制度2/4/202339金屬貨幣流通下的自由鑄造制度涵義：公民有權(quán)把國家規(guī)定的貨幣金屬送到國家造幣廠鑄成鑄幣，也有權(quán)把鑄幣熔化。意義：①使鑄幣的名目價(jià)值和實(shí)際價(jià)值保持一致②自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量原因：如實(shí)際價(jià)值是100，名目價(jià)值變?yōu)?20或80，那么人們會送去鑄造或熔化，因?yàn)橛捎谪泿诺耐粌r(jià)值，因名目價(jià)值的變化導(dǎo)致購買力出現(xiàn)了差別。名目價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值，則購買力增強(qiáng)，自然會送去鑄造，反之，則會將其熔化，退出流通。2/4/202340二、貨幣制度的類型金屬貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度銀本位制復(fù)本位制平行本位制雙本位制金本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制貨幣制度的基礎(chǔ)或貨幣價(jià)值的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。如：金本位；外匯本位；本位貨幣。2/4/202341（一）銀本位制歷史最為悠久（二）金銀復(fù)本位制（1792—1813）

1、特點(diǎn)：金幣與銀幣同時(shí)為本位幣。

2、類型（金幣與銀幣比價(jià)關(guān)系的確定方式）（1）平行本位制：金幣與銀幣的比價(jià)由市場上金銀兩種金屬的實(shí)際比價(jià)確定。（2）雙本位制定義：金幣與銀幣按照法定比價(jià)進(jìn)行流通。缺陷：劣幣驅(qū)逐良幣又稱格雷欣法則（Greshams’Law）,指兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的貨幣同時(shí)流通，實(shí)際價(jià)值較高的通貨（良幣），必然被人熔化、收藏、或輸出而退出